郭敏銳 / 山西財經(jīng)大學(xué)

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險研究

郭敏銳 / 山西財經(jīng)大學(xué)

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速崛起，網(wǎng)購消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)交易平臺的市場份額不斷增加，各互聯(lián)網(wǎng)平臺紛紛開始涉足“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，收集客戶交易記錄，借助數(shù)據(jù)模型計算對客戶進(jìn)行分析。下面重點(diǎn)就伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而產(chǎn)生的一些風(fēng)險進(jìn)行分析。

互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險；建議

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的產(chǎn)生的風(fēng)險

（一）技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)運(yùn)行、信用調(diào)查都是依賴于互聯(lián)網(wǎng)平臺，為了確保交易雙方身份的真實(shí)性，互聯(lián)網(wǎng)平臺往往需要儲存大量的客戶信息，客戶交易過程中全程使用互聯(lián)網(wǎng)，信用使用過程中大量地借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和計算機(jī)信息技術(shù)，由于網(wǎng)絡(luò)傳輸及電腦信息的不確定性，客戶的操作具有一定的安全風(fēng)險，特別是一些惡意軟件、不法犯罪分子的存在，而且如果平臺沒有對客戶的個人信息做好保密措施，網(wǎng)站的保密技術(shù)一旦被破解，將極容易導(dǎo)致泄露，客戶信息，包括賬號、密碼、支付信息等非常容易被盜用。

（二）違約風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)打破了傳統(tǒng)金融消費(fèi)的地域限制和時間限制，它的經(jīng)營范圍更加廣闊、分散性更強(qiáng)，客戶的違約成本較傳統(tǒng)大幅降低，對于發(fā)生信用不良的客戶，事后追查的成本非常高，最終消費(fèi)的成本可能比收回的錢還要高很多。從目前來看，互聯(lián)網(wǎng)平臺往往只能把目標(biāo)客戶拉入黑名單，將客戶相關(guān)違約信息共享至互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺，對客戶并沒有實(shí)質(zhì)的懲罰措施，如果另外一個電商平臺，其自身的風(fēng)控數(shù)據(jù)中未參考第三方平臺對該客戶的不良信息記錄，則該客戶還有繼續(xù)行騙的條件。另一方面如果有竊取者利用竊取來的信息在網(wǎng)絡(luò)平臺上使用信用支付，交易平臺也無法確認(rèn)該用戶是否為真正本人，更無法準(zhǔn)確對該用戶授予恰當(dāng)?shù)男庞妙~度。

（三）市場風(fēng)險

基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而推出的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，與傳統(tǒng)金融相比，它的準(zhǔn)入門檻較低，準(zhǔn)入要求沒有明確規(guī)定，社會上各類金融公司、互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛涉足進(jìn)入，市場的快速發(fā)展，各類公司的不斷增加也導(dǎo)致市場環(huán)境的混亂。特別是各類互聯(lián)網(wǎng)公司、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司定價不統(tǒng)一，操作流程不規(guī)范，規(guī)則制度不明確等現(xiàn)象層出不窮。在這種現(xiàn)狀下，如果整個市場不進(jìn)行整體的調(diào)整和細(xì)節(jié)的梳理，未來整個互聯(lián)網(wǎng)金融市場將陷入低迷，會加劇互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場的不斷波動，降低互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品的公信力和活力，最終可能導(dǎo)致市場的混亂和失信。

（四）信用風(fēng)險

一方面，一般互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要是為居民消費(fèi)品的購買提供消費(fèi)信貸，信貸金額較小、客戶量大、還款周期較短，而且互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融所提供的消費(fèi)授信往往是無抵押無擔(dān)保，僅僅依靠相關(guān)交易流水、數(shù)據(jù)信息進(jìn)行的信用類授信，利用互聯(lián)網(wǎng)手段審核的時間較短，不能充分考察客戶的信用記錄，且難以做到每一個項(xiàng)目的貸后追蹤。雖然每筆業(yè)務(wù)金額較小，但是數(shù)量巨大、頻率較高，同時缺乏相應(yīng)的資產(chǎn)擔(dān)?；虮ｋU制度，一旦發(fā)生信用風(fēng)險的集中爆發(fā)，會給金融市場帶來連鎖反應(yīng)。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對客戶的選擇方面具有不對稱性，客戶通過平臺簡單填寫注冊信息即可進(jìn)行交易。這就使得注冊客戶信息的真實(shí)性存在較大的不確定性，不能避免注冊用戶在這一部分造假或可以隱瞞。

（五）監(jiān)管風(fēng)險

近年來我國在政府相關(guān)制度規(guī)范中明確提出互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，同時還指出了互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)遵守的基本業(yè)務(wù)規(guī)則。但是由于互聯(lián)網(wǎng)特有的虛擬性、隱蔽性和快速擴(kuò)散性，監(jiān)管制度難以落地，其風(fēng)險的傳導(dǎo)往往呈現(xiàn)指數(shù)型增長，特別是近年來各類投融資平臺跑路事件的頻頻發(fā)生，各類互聯(lián)網(wǎng)金融事件的連鎖爆發(fā)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為了風(fēng)險的“風(fēng)口”，政策監(jiān)管也逐步進(jìn)入了限制管理期。由于互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新型的產(chǎn)品，沒有成熟的經(jīng)驗(yàn)可以參考，而且業(yè)務(wù)的開展往往跨越多個行業(yè)，行業(yè)間存在監(jiān)管真空，各個行業(yè)的監(jiān)管方式方法也沒有規(guī)律可尋，監(jiān)管部門也未達(dá)成一致，容易導(dǎo)致政策的反復(fù)和波動。

二、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)建議

（一）不斷完善監(jiān)管制度。由我國監(jiān)管部門發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》中首次提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的五大監(jiān)管原則，具體為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須堅持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，合理把握創(chuàng)新的界限和力度；互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應(yīng)服從宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定的總體要求；要切實(shí)維護(hù)用戶的合法權(quán)益；要維護(hù)公平競爭的市場秩序；要處理好政府監(jiān)管和自律管理的關(guān)系，充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。嚴(yán)格遵循和堅持互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則，對防范互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險具有顯而易見的作用。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)近年來發(fā)展很快，但是有關(guān)的制度、規(guī)章的出臺速度遠(yuǎn)慢與業(yè)務(wù)的發(fā)展，很多業(yè)務(wù)處于“野蠻、無序”發(fā)展的狀態(tài)，行業(yè)準(zhǔn)入退出機(jī)制不明確，鑒于此，一系列完整、有效的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展法律法規(guī)成為整個行業(yè)發(fā)展的迫切需求，同時加大完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，可以有效保護(hù)客戶的合法利益不受侵犯。

（二）建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)數(shù)據(jù)收集平臺，將客戶違約的數(shù)據(jù)納入誠信管理系統(tǒng)。目前各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺均有自己的數(shù)據(jù)平臺，但各自為政，數(shù)據(jù)非常分散，缺乏統(tǒng)一的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。建立統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺，一方面可為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺授信依據(jù)的參考；另一方面，國家可統(tǒng)一對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評價和監(jiān)管，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，防止過度的授信等問題引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性的金融風(fēng)險。

（三）建立完備的征信系統(tǒng)。首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)建立統(tǒng)一的征信系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司的借款人人群分布廣泛、數(shù)量眾多，同時這些群體在央行的信用記錄不完善，因此建立一套完整的征信記錄就顯得非常重要。通過平臺將交易過程中具有不良信用記錄和違約的借款人的信息放入征信記錄系統(tǒng)，可以使同行業(yè)的相關(guān)企業(yè)更快速、高效的審核借款人信息。

其次，盡快與人民銀行征信系統(tǒng)實(shí)行對接。我國人行的征信系統(tǒng)覆蓋了范圍最廣泛的信用信息數(shù)據(jù)庫，目前僅對金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)都開設(shè)信息查詢?nèi)肟?，雖然服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國，但數(shù)據(jù)沒有對第三方公司開放，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的數(shù)據(jù)信息還未與央行的征信系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)對接，如果能實(shí)現(xiàn)征信記錄共享，在判斷借款人的信用水平、還款能力時將會降低成本，提高效率。同時通過信息實(shí)現(xiàn)對接，當(dāng)借款人違約將會有更多的機(jī)構(gòu)能信息共享，可以提高借款人的違約成本，從而降低違約率。

（四）培養(yǎng)專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)人才，同時要建立完備、專業(yè)的人才儲備體系。通過人才的積累，不斷完善人才儲備體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供智力支持；同時還要積極引進(jìn)和培養(yǎng)風(fēng)險管理方面的專業(yè)人才，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺交易過程的安全性，保護(hù)平臺上交易過程的安全與信息保密，確保業(yè)務(wù)開展的流程規(guī)范，降低參與者信用違約的風(fēng)險。

（五）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)參與者誠信理念的宣傳。誠信交易是現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)交易中非常重要的內(nèi)容，誠信交易不僅有利于防止客戶不誠信交易，避免業(yè)務(wù)參與方遭受意外的經(jīng)濟(jì)損失，而且有利于維護(hù)客戶權(quán)益，保證客戶進(jìn)行真實(shí)有效的交易。通過對誠信理念的宣傳，從而逐漸建立起真實(shí)、公正、平等的互聯(lián)網(wǎng)金融交易環(huán)境。

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