◎　宗印坤

互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式與發(fā)展對(duì)策

◎宗印坤

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融崛地而起，不斷的吸引著人們的注意力，可以是說(shuō)是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展中的一匹黑馬，同時(shí)也在不斷地向傳統(tǒng)金融發(fā)起挑戰(zhàn)。新興的支付方式，如支付寶、P2P、眾籌等業(yè)務(wù)迅速崛起，盡管發(fā)展很迅猛，但是其中也存在著許多問(wèn)題，本文就互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式與發(fā)展對(duì)策作以淺析。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融中的一些缺陷，填補(bǔ)了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的業(yè)務(wù)空白。同時(shí)也對(duì)金融市場(chǎng)造成了一定的沖擊，影響著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)利用網(wǎng)絡(luò)全球化的優(yōu)勢(shì)拉近了我國(guó)與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)水平，對(duì)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的意義。

互聯(lián)網(wǎng)金融的概述以及現(xiàn)階段存在的一些問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式與定位?；ヂ?lián)網(wǎng)作為一個(gè)新型的金融方式，是網(wǎng)絡(luò)發(fā)展道路上的衍生物，這種金融方式是必然要出現(xiàn)的，在當(dāng)今這個(gè)網(wǎng)絡(luò)全球化的時(shí)代。當(dāng)然“互聯(lián)網(wǎng)金融”的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)定義也備受爭(zhēng)議。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，學(xué)術(shù)界和金融界各執(zhí)一詞，都有著自己的見解與理論來(lái)為自己所認(rèn)同的互聯(lián)網(wǎng)金融作以定義。但是其中大家共同認(rèn)可的一個(gè)觀點(diǎn)就是互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融相結(jié)合的產(chǎn)物。一些人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融它是有譜可循的，互聯(lián)網(wǎng)金融處于傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融中介與瓦爾拉斯一般均衡對(duì)應(yīng)的無(wú)中介情形之間。另外一些學(xué)者從金融角度出發(fā)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)是借助自身的優(yōu)勢(shì)，將網(wǎng)絡(luò)作為采集資源的方式，以大數(shù)據(jù)、計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的金融模式，其主要核心技術(shù)就是計(jì)算機(jī)技術(shù)，主要資源技術(shù)就是大數(shù)據(jù)。從這種角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)質(zhì)上就是一種“信息金融”，是建立在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)基礎(chǔ)上的金融創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)模式所具有的共同點(diǎn)就是在金屬的流動(dòng)性以及功能和技術(shù)方面具有共存性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)支付和搜索引擎技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)逐漸被傳統(tǒng)金融所汲取。雖然傳統(tǒng)金融中也逐漸表現(xiàn)出了互聯(lián)網(wǎng)金融的一些特點(diǎn)，但是兩者還是具有很大差別的，不同學(xué)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定位是不同的，出發(fā)角度和立場(chǎng)不同，必然得出的結(jié)論是不同的。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)利用其網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)正在迅猛發(fā)展，這就對(duì)傳統(tǒng)的金融方式造成了一定的影響，在運(yùn)作模式、融資方式、定價(jià)、金融脫媒、戰(zhàn)略基礎(chǔ)上都對(duì)傳統(tǒng)銀行有著一定的沖擊。有些人認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在短期內(nèi)是不能夠影響傳統(tǒng)金融的盈利方式和經(jīng)營(yíng)模式的，但是傳統(tǒng)金融想要很好的健康發(fā)展下去，就必須借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融中的一些自身沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)與資源和技術(shù)，感悟互聯(lián)網(wǎng)精神，進(jìn)而得到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。此外，如果從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)，其網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的影響一般主要分為兩種途徑，第一種是以創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)理論和運(yùn)營(yíng)模式來(lái)解釋傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論，例如應(yīng)用信息的不對(duì)稱性、成本新理論等，這樣就可以很好地使得傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)得到健康發(fā)展。另外一個(gè)途徑就是分析傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的生產(chǎn)力要素理論、邊際效益遞減理論、規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論以及周期波動(dòng)理論等對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的深刻影響。對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊。從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來(lái)講，現(xiàn)在相當(dāng)一部分的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從非金融領(lǐng)域不斷地向金融領(lǐng)域滲透，無(wú)論是第三方支付，還是類似于POP這樣的貸款融資平臺(tái)，對(duì)銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)帶來(lái)了不同的影響，現(xiàn)在相當(dāng)一部分的客戶都是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的電商，或者說(shuō)是融資平臺(tái)來(lái)直接較量，既存在著金融脫媒，同時(shí)也隔絕著客戶與銀行的聯(lián)系。對(duì)銀行和客戶的基礎(chǔ)來(lái)講形成了一定的影響，或者說(shuō)一定的沖擊。雖然互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)做了很多嘗試，目前還不能從根本上撼動(dòng)商業(yè)銀行的地位，但是在人們的觀念和輿論上還是形成了非常大的影響力，這就是輿論和觀念上對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)提出新要求，這對(duì)商業(yè)銀行也會(huì)帶來(lái)一定的沖擊。

互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上還是一種金融方式，只不過(guò)是利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段的一種新型金融，同樣也存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，盡管有些客觀風(fēng)險(xiǎn)是人為不可避免的，但是只要在一定范圍內(nèi)降低造成的損失，就可以減少企業(yè)的損失和客戶的損失。就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的風(fēng)險(xiǎn)類型主要有以下幾種：第一，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融在社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中受到傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的影響和一些條件的制約，在民眾中的可信度較傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)而言，相對(duì)較低，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)是摸不著，看不清的，但是它卻真實(shí)存在，影響著人們的方方面面。在一些不太發(fā)達(dá)的地區(qū)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)的概念還是不夠了解，一些拓展業(yè)務(wù)就無(wú)法很好的實(shí)施，也就是說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)化程度較低。第二，法律風(fēng)險(xiǎn)：由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新型的一種金融方式，還沒(méi)有確定的明文規(guī)定來(lái)約束一些潛在的金融危險(xiǎn)，其業(yè)務(wù)和金融服務(wù)不能被法律所實(shí)時(shí)保護(hù)。第三，安全風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融中主要涉及些客戶的個(gè)人信息和資產(chǎn)信息，而網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)達(dá)，使得一些不法分子利用非法手段獲取客戶信息進(jìn)而行騙，且一些小型企業(yè)的信譽(yù)度較低，償還債務(wù)的能力較低，這就對(duì)客戶和金融企業(yè)都造成一定的資金安全風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展策略

打造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康市場(chǎng)的打造是指合理分析企業(yè)發(fā)展的時(shí)間以及空間，將企業(yè)中消費(fèi)者，金融運(yùn)作環(huán)境和運(yùn)營(yíng)方式以最科學(xué)、合理、安全方式來(lái)營(yíng)造一個(gè)共生環(huán)境，所有相關(guān)工作人員努力將這個(gè)共生環(huán)境塑造為一個(gè)健康的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)。在這個(gè)金融系統(tǒng)中，所有的產(chǎn)業(yè)鏈要各自承擔(dān)應(yīng)有的責(zé)任，共同堅(jiān)持企業(yè)的最終目標(biāo)，分享應(yīng)有的利益，達(dá)成一種共同管理的共識(shí)。其具體措施主要有以下幾點(diǎn)：第一，以多種類型的產(chǎn)業(yè)集群化，促進(jìn)多項(xiàng)企業(yè)之間的相互合作，互利共生。實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)之間的聯(lián)盟等形式，從而強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)作體系和改善平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)方式。第二，提升互聯(lián)網(wǎng)及金融在金融市場(chǎng)中的可信度，提高客戶的滿意度。工作人員要大力做好這一工作，利用手頭資源，為小型企業(yè)和一些不太了解互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶做好心理準(zhǔn)備，使其知道互聯(lián)網(wǎng)金融是具有一定可靠性的。第三，提升互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)的公平度，由于互聯(lián)網(wǎng)金融都是利用技術(shù)手段在計(jì)算進(jìn)背后進(jìn)行操作相關(guān)金融交易，這就使得一些業(yè)務(wù)員為了提升業(yè)績(jī)，而為一些用戶開小灶，占用一些便利資源，使得用戶處于不平等地位。因此，管理部門要嚴(yán)格操作流程和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，提高在虛擬環(huán)境下的經(jīng)濟(jì)交易可信度。

相關(guān)政策扶持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。支持鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，為行業(yè)發(fā)展預(yù)留空間?，F(xiàn)階段，國(guó)家應(yīng)支持和鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展。對(duì)于發(fā)展比較成熟的，例如互聯(lián)網(wǎng)第三方支付，可以出臺(tái)比較完善的規(guī)章制度。而對(duì)于現(xiàn)在規(guī)模比較小、以前沒(méi)有監(jiān)管的領(lǐng)域，應(yīng)該以更加開放、包容的思維和理念，更多地觀察其發(fā)展態(tài)勢(shì)、研究其潛在影響，而不是充分論證風(fēng)險(xiǎn)之后才允許做。二是密切關(guān)注行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。第一，對(duì)于市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較大，主要風(fēng)險(xiǎn)基本暴露的業(yè)務(wù)模式，鑒于其具有較強(qiáng)的外部性，一旦發(fā)生惡性事件，對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的危害性更加難以防控，因此，應(yīng)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管。第二，對(duì)于眾籌融資等仍處于起步階段的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式，可在明確法律底線的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)其繼續(xù)創(chuàng)新發(fā)展。第三，對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到互聯(lián)網(wǎng)線上開展的，應(yīng)當(dāng)要求其嚴(yán)格遵守線下業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定。第四，“一行三會(huì)”應(yīng)研究推動(dòng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域第三方資金托管，推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)，制定有針對(duì)性的信息安全防護(hù)指南，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境。與此同時(shí)，應(yīng)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融成立行業(yè)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)自律管理。

綜上所述，要想互聯(lián)網(wǎng)金融在市場(chǎng)中有一個(gè)很好的比重，就應(yīng)當(dāng)不斷完善管理制度，逐漸提高虛擬金融交易的可信度，打造一個(gè)健康的金融經(jīng)濟(jì)生態(tài)系統(tǒng)，確保客戶的金融業(yè)務(wù)信息安全，提高企業(yè)和用戶以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院）