童啟立

【摘 要】 我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理講究通常所說的“三性平衡”，即盈利性、安全性和流動性。一般來說，商業(yè)銀行都是以盈利性為首要目標，安全性也十分注重，對于流動性來說的重視程度卻不夠。流動性其實對于盈利性和安全性來說是兩者的前提，而盈利性和安全性又反過來提高商業(yè)銀行的資金流動性水平，三者之間是相互促進的關系。本文基于目前我國商業(yè)銀行流動性風險管理中存在的問題，深刻剖析其原因，然后結合我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，提出加強我國流動性風險管理的意見與建議，希望能為商業(yè)銀行帶來一些實際價值。

【關鍵詞】 現(xiàn)狀 原因 建議

2009年銀監(jiān)會印發(fā)的《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》中將流動性風險定義為：流動性風險指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產(chǎn)增長或支付到期債務的風險。我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理講究通常所說的“三性平衡”，即盈利性、安全性和流動性。一般來說，商業(yè)銀行都是以盈利性為首要目標，安全性也十分注重，對于流動性來說的重視程度卻不夠。然而，可能很多的商業(yè)銀行都沒有意識到流動性對于一個銀行來說有多重要，如果資金的流動性嚴重不足的話，嚴重的話很有可能會直接損害銀行收益和股東權益，更有甚者會直接導致銀行的破產(chǎn)。流動性其實對于盈利性和安全性來說是兩者的前提，而盈利性和安全性又反過來提高商業(yè)銀行的資金流動性水平，三者之間是相互促進的關系。流動性不足和過多對于商業(yè)銀行來說都是不好的，一方面，流動性過高在很大程度上會降低商業(yè)銀行的盈利性水平；另一方面，流動性過低又會讓銀行的資金安全性得不到應有的保障。所以很有必要加大對流動性的風險的管理，促進商業(yè)銀行平穩(wěn)健康發(fā)展。

一、商業(yè)銀行流動性風險現(xiàn)狀

（一）流動性風險意識不高

目前在商業(yè)銀行中存在一個普遍現(xiàn)象，就是很多商業(yè)銀行都在一定程度上忽視了流動性風險的管理，絕大多數(shù)商業(yè)銀行都特別的注重盈利性水平和安全性水平，這就能解釋為什么很多商業(yè)銀行都是虧損狀態(tài)，盈利性卻反而不高。究其原因，一方面在于我國公眾在潛意識里面認為我國銀行是有政府在背后作為支撐的，不管發(fā)生什么情況，其倒閉的可能性實在太小，就算他們因為流動性不足的原因而倒閉，政府也會采取相應的行動和舉措來幫助銀行度過危機和困難，所以商業(yè)銀行基本不用有任何這方面的擔心；另一方面，正如金融學里面經(jīng)常提到的信息不對稱，這也可以部分解釋為何商業(yè)銀行對流動性沒有危機之憂，正是因為商業(yè)銀行和公眾之間的信息不對稱，公眾很難了解到商業(yè)銀行的實際資產(chǎn)負債比，對于商業(yè)銀行的整個資金狀況不甚了解，因此，就算銀行的經(jīng)營成果不甚理想，也不會發(fā)生同業(yè)間的擠兌現(xiàn)象，這也是為什么很多的商業(yè)銀行的流動性意識不高。

（二）商業(yè)銀行流動性風險隱患過多

根據(jù)會計恒等式資產(chǎn)=負債+所有者權益，目前我們商業(yè)銀行的資金來源主要是兩大部分，其一是負債，其二是所有者權益。而在這兩部分中，負債所占比重又何其大，商業(yè)銀行很多資金都是通過向外借款所取得的，而作為那些隨時可以變現(xiàn)的金融債務等第二儲備金卻相對很少。通過持有國家發(fā)行的債券來作為商業(yè)銀行調(diào)節(jié)流動性的手段顯然是不可靠的，因此很多商業(yè)銀行都是通過在中央銀行的法定存款準備金作為提高自身流動性的主要應付手段，我們知道，近年來央行雖然提高了商業(yè)銀行在央行的法定存款準備金比率，但相對來說還是嚴重不足的，加上商業(yè)銀行自身的超額存款準備金比率又不高，因此我國整個商業(yè)銀行的資金流動性所蘊含的風險隱患還很多。

（三）信貸資產(chǎn)質量低下

我國商業(yè)銀行的主要盈利方式是通過向外貸款來獲得利潤，而目前由于我國資本市場不完善，獲得貸款的公司或者企業(yè)的信譽度較低，導致目前商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質量低下，不良貸款比率很高。雖然很多商業(yè)銀行在貸款之前會檢測公司的資質、規(guī)模、信譽、資產(chǎn)負債率等情況，與他們簽訂正式合同約定貸款資金具體的使用用途和方向，但是即使這樣由于道德風險的存在，很多公司仍然會將取得的貸款資金改變用途，用在一些風險高、投資期長、不確定大的項目上，這導致了資金的回報率很缺乏保障，進而造成商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質量低下，不良貸款大量存在，對商業(yè)銀行的資金流動性帶來很大的安全隱患。

（四）預測和預警機制缺乏

就當前情況而言，中國大多數(shù)商業(yè)銀行普遍使用的流動性風險管理評價指標，例如法定準備金率、流動性比例、存貸款比例都不屬于動態(tài)指標，只是在反映了在某一時間點的流通性情況，并不能反映出流動性的統(tǒng)計規(guī)律和變化趨勢，這種靜態(tài)指標是事件發(fā)生后的控制和反映，缺少了事前預測、動態(tài)追蹤和規(guī)律分析；特別是在商業(yè)銀行沒有構建出計算流動性供需關系的完善而合理的技術跟方法，并不能夠讓銀行技術分析人員及時掌握流動性的需求與供給的變化和欠缺量。就本質而言，商業(yè)銀行的流動性風險總是與其他社會關系相聯(lián)系，處于不斷變化中，在不同的時間節(jié)點和社會因素影響下，同一個商業(yè)銀行的流通性情況可能有著重大不同，因此，對于流動性風險的監(jiān)督管理機制應該是依據(jù)動態(tài)模型、趨勢預測而進行的動態(tài)管理手段。另一方面，商業(yè)銀行普遍缺乏針對于流動性風險總體監(jiān)督檢測的機制，基本不具有在多因素影響的復雜環(huán)境中調(diào)動銀行自身資源對風險進行甄別和消除的能力。

二、我國商業(yè)銀行流動性風險原因剖析

（一）表層原因

1、商業(yè)銀行資金來源不確定

對于商業(yè)銀行來說，存款就相當于其命脈，如果商業(yè)銀行一旦沒有存款來源，其運行就會相當困難，但是存款的來源不確定卻很大。一方面商業(yè)銀行本身就有很多，不單單是僅有幾家；另一方面存款人選擇在哪家銀行存款、存款多少以及期限多長等都是商業(yè)銀行本身所不能掌控的。因此，在很大程度上來說，商業(yè)銀行的資金來源不確定性太大，這就造成了商業(yè)銀行的流動性風險的表層原因之一。

2、商業(yè)銀行資金用途不確定

目前我國商業(yè)銀行的核心業(yè)務總體來說還是存貸業(yè)務，商業(yè)銀行主要是通過存貸的利率差來獲取利潤，商業(yè)銀行獲得的資金大部分都需要貸款出來才能獲得相當可觀的利潤，但是貸款太多無疑會影響到存款人提取資金的需要，存款人提取資金的時間、數(shù)額以及方式等等都極具隨機性和不確定性，如果一旦商業(yè)銀行不能滿足存款人的資金需求，必定會損害銀行本身的信譽，可能還會帶來潛在客戶的流失，不利于銀行今后的長遠發(fā)展。鑒于此，商業(yè)銀行必須要把握好貸款資金在總資產(chǎn)中的比重，在兼顧盈利性的同時綜合考慮其他因素。

（二）深層原因

對于商業(yè)銀行流動性風險來說，究其深層原因其實是商業(yè)銀行盈利性、安全性和流動性三者之間的短時矛盾。商業(yè)銀行作為理性的經(jīng)濟人，也和其他私人企業(yè)和公司一樣都是以追求利潤最大化為目標的，銀行的一切行為都是為了更好的賺取更豐厚的利潤，但是在照顧這個目標的同時會無意識的忽視流動性和安全性。比如，貸款期限的長短，貸款期限越長，無疑貸款利率會更高，賺取的利潤也會更高，但是期限越長，貸款的風險性就會越高，同時會降低商業(yè)銀行資金的整體流動性。

三、加強我國商業(yè)銀行流動性風險管理的意見與建議

（一）中央銀行和商業(yè)銀行雙管齊下

對于商業(yè)銀行的流動性風險管理，不應該僅僅局限于中央銀行單方面的努力，而應該更加注重中央銀行和商業(yè)銀行兩者之間的相互協(xié)調(diào)。一方面，中央銀行應該規(guī)定相應的能控制流動性風險的指標，制定相應的指標體系來作為評判商業(yè)銀行流動性風險的衡量標準，比如，為了商業(yè)銀行資金有更高的流動性水平，可以在一定程度上提高商業(yè)銀行在中央銀行的法定準備金比率。另一方面，商業(yè)銀行自身也需要將流動性風險管理提上日程，在平常的存貸款業(yè)務中逐步滲透這種理念和思想，并以實際的行動來踐行之。

（二）建立風險預測和預警機制

1、建立風險預測機制

降低我國商業(yè)銀行的流動性風險水平，加強我國商業(yè)銀行流動性風險管理，一個主要措施就是商業(yè)銀行很有必要建立風險預測機制。商業(yè)銀行的風險預測機制有助于幫助商業(yè)銀行更好地確定資金的流動性風險水平，確定資金的需求者對資金的需求量的大小，提高商業(yè)銀行的盈利性水平。風險預測機制主要是通過商業(yè)銀行的已有存款者和潛在存款者的實際情況結合一些企業(yè)和公司對資金的需求情況，運用一定的計量模型和方法，分析得出相應的結論，然后能夠為商業(yè)銀行的下一步行動和計劃提供參考意見。

2、建立風險預警機制

商業(yè)銀行單單建立流動性風險預測機制還不夠，還需要通過與之配套的風險預警機制來掌控自身的風險狀況。風險預警機制包括的內(nèi)容比較多，風險來源、風險成因以及風險警戒線等等，建立風險預警機制的目的就是為了當流動性風險接近或超過風險警戒線的時候，商業(yè)銀行能夠采取對應的處理措施和方法，來有效的降低流動性風險水平，確保商業(yè)銀行的整個流動性水平維持在一個比較合理的水平狀況。

（三）發(fā)展和完善債券市場

在商業(yè)銀行的對外支付能力儲備中，債券資產(chǎn)被認為是僅次于商業(yè)銀行法定存款準備金的流動性水平最強的資產(chǎn)，是商業(yè)銀行重要的流動性管理的手段和措施。目前我國商業(yè)銀行的債券市場發(fā)展的還不是很完善，因此，很有必要加強這方面的建設和管理。對于債券資產(chǎn)來說，期限、利率、品種和數(shù)量等都是重要的考慮因素，要想維持較低的流動性風險水平，可以選擇期限短、利率低、品種豐富和數(shù)量多的債券資產(chǎn)，發(fā)展和完善債券市場。

（四）擴大貨幣市場的規(guī)模和范圍

貨幣市場的發(fā)展水平對商業(yè)銀行的流動性資金來源有很大的影響。健全商業(yè)票據(jù)市場、再貼現(xiàn)市場等，目的是盡可能的拓寬我國商業(yè)銀行的融資渠道，增加資金的使用效率和效益。當流動性風險降低時，商業(yè)銀行可以將多余的資金用于一些短期投資和貸款，提高商業(yè)銀行的資金使用效率，增加盈利性水平；當流動性風險增加的時候，可以在貨幣市場上收回一些短期資金，以降低流動性風險水平。貨幣市場的完善程度對我國商業(yè)銀行的流動性風險水平有很重要的指導作用，能夠有效降低我國商業(yè)銀行的流動性風險水平。

（五）提高流動性風險意識

商業(yè)銀行的流動性風險水平之所以很高，就是很多商業(yè)銀行并沒有把銀行資金的流動性水平看得很重，由于我國特殊的國情，國家會對商業(yè)銀行有兜底的作用，因此銀行也不用擔心因為流動性水平的降低所帶來的風險，在思想上根本沒有引起重視，這自然導致商業(yè)銀行的流動性風險水平很高，因此就很有必要培養(yǎng)商業(yè)銀行里面工作人員的流動性意識，從思想上進行教育，不時地進行一些培訓和案例探討，逐步提高他們的流動性風險意識。

四、結語

可能很多的商業(yè)銀行都沒有意識到流動性對于一個銀行來說有多重要，如果資金的流動性嚴重不足的話，嚴重的話很有可能會直接損害銀行收益和股東權益，更有甚者會直接導致銀行的破產(chǎn)。流動性其實對于盈利性和安全性來說是兩者的前提，而盈利性和安全性又反過來提高商業(yè)銀行的資金流動性水平，三者之間是相互促進的關系。流動性不足和過多對于商業(yè)銀行來說都是不好的，一方面，流動性過高在很大程度上會降低商業(yè)銀行的盈利性水平；另一方面，流動性過低又會讓銀行的資金安全性得不到應有的保障。所以很有必要加大對流動性的風險的管理，促進商業(yè)銀行平穩(wěn)健康發(fā)展。本文基于我國的基本國情，商業(yè)銀行目前存在著流動性風險意識不強、流動性風險隱患過多、以及信貸資產(chǎn)質量低下的現(xiàn)實情況，一方面是由于商業(yè)銀行資金來源不確定和資金用途不確定，另一方面是因為商業(yè)銀行把盈利性、安全性和流動性三者之間的短時矛盾?；诖?，有必要通過中央銀行和商業(yè)銀行的雙管齊下、建立風險預測和預警機制、發(fā)展和完善債券市場、擴大貨幣市場的規(guī)模和范圍和提高流動性風險意識等手段和措施來加強我國商業(yè)銀行流動性風險管理，這樣才能使我國商業(yè)銀行更加平穩(wěn)健康的發(fā)展。

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