職業(yè)年金“代理人”，社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)肩頭又重幾何？

機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革是列入中央深改辦的重大改革任務(wù)，職業(yè)年金的制度設(shè)計(jì)和經(jīng)辦管理是其中的重要環(huán)節(jié)。在《國務(wù)院關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》（國發(fā)〔2015〕2號(hào)）中，對(duì)職業(yè)年金進(jìn)行了制度安排:“機(jī)關(guān)事業(yè)單位在參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)為其工作人員建立職業(yè)年金?！痹陔S后的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法的通知》（國辦發(fā)〔2015〕18號(hào)）中做了進(jìn)一步的闡述:“職業(yè)年金是指機(jī)關(guān)事業(yè)單位及其工作人員在參加機(jī)關(guān)事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度?！苯衲?0月12日，人社部、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布了《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》。至此，職業(yè)年金的制度架構(gòu)體系已基本形成。

對(duì)社保經(jīng)辦系統(tǒng)而言，擔(dān)當(dāng)年金的管理角色是一場(chǎng)“回歸”。早在上世紀(jì)九十年代，年金前身的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)作為社保體系三支柱之一，是一并納入社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理服務(wù)范圍的。在企業(yè)年金的市場(chǎng)化“試水”過程中，企業(yè)年金業(yè)務(wù)從社保經(jīng)辦部門移交給金融機(jī)構(gòu)。而在此次職業(yè)年金的制度設(shè)計(jì)中，明確了社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)將以代理人身份行使委托人和賬戶管理人的職責(zé)，中央在京機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金由中央國家機(jī)關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理中心直接經(jīng)辦，各省由省級(jí)社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)經(jīng)辦。這意味著，社保經(jīng)辦系統(tǒng)在機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革中要有更多的責(zé)任、更重的擔(dān)當(dāng)。

區(qū)別于企業(yè)年金的自愿性補(bǔ)充保險(xiǎn)，職業(yè)年金是強(qiáng)制參加的，參保對(duì)象也有別于企業(yè)年金而有著不同的特點(diǎn)和訴求。職業(yè)年金因此在基金積聚的速度和規(guī)模上，要明顯快于多于企業(yè)年金；在經(jīng)辦中以代理人身份行使委托人和賬戶管理人的職責(zé)也需更精細(xì)的設(shè)計(jì)和更周到的服務(wù)；在為保值增值而進(jìn)行的市場(chǎng)化投資運(yùn)營中，能否為參保者提供更個(gè)性化的選擇和安排？圍繞這些問題，本刊邀請(qǐng)人社部社保中心有關(guān)負(fù)責(zé)同志以及北京、河北、浙江、江西、廣東、海南、重慶、新疆等省級(jí)社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)同志共同交流。

前沿話題

不是一般意義的補(bǔ)充保險(xiǎn)

主持人:職業(yè)年金制度的建立，在機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革大局中的地位、作用如何？

周紅：職業(yè)年金不是一般意義的補(bǔ)充保險(xiǎn)，這項(xiàng)制度的建立我認(rèn)為主要有三個(gè)方面的意義。

一是構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系的需求。年金制度是對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的支撐，是養(yǎng)老保險(xiǎn)中的第二支柱，我們國家一直鼓勵(lì)和支持有條件的企業(yè)為員工建立企業(yè)年金，黨的十八屆三中全會(huì)要求，制定免費(fèi)、延期征稅的優(yōu)惠政策，加快發(fā)展職業(yè)年金、企業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)，構(gòu)建多層次的社會(huì)保障體系。

二是保障機(jī)關(guān)事業(yè)單位員工待遇水平的要求。機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度并軌以后，機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員都要參加養(yǎng)老保險(xiǎn)，繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和待遇發(fā)放與城鎮(zhèn)職工的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基本上是一致的，這部分養(yǎng)老金的替代率不超過60%，改革前的機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)金替代率都在70%以上，為了確保新老辦法的平穩(wěn)過渡，保障機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員待遇水平不降低，需要建立職業(yè)年金起到補(bǔ)充作用。通過投資運(yùn)營，將替代率保持在合理的區(qū)間。

三是促進(jìn)人力資源開發(fā)的要求。職業(yè)年金制度的建立，使得面向機(jī)關(guān)事業(yè)單位的職業(yè)年金與企業(yè)年金共同成為我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，二者構(gòu)成了一個(gè)覆蓋所有職業(yè)人群的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，有利于全國統(tǒng)一的人才市場(chǎng)建設(shè)，今后無論是機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員向企業(yè)流動(dòng)，還是企業(yè)工作人員進(jìn)入各級(jí)機(jī)關(guān)事業(yè)單位，個(gè)人賬戶資金可以攜帶轉(zhuǎn)移，這為機(jī)關(guān)事業(yè)單位和企業(yè)之間的人員合理流動(dòng)提供了制度保障。

《國務(wù)院關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》文中，對(duì)職業(yè)年金進(jìn)行了制度安排： “機(jī)關(guān)事業(yè)單位在參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)為其工作人員建立職業(yè)年金?！?/p>

蔡海清：建立職業(yè)年金非常重要的一個(gè)意義還在于它在不改變各個(gè)省、不改變現(xiàn)有經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理格局的前提下，實(shí)質(zhì)上是在探索一條實(shí)行基金統(tǒng)收統(tǒng)支的省級(jí)垂管模式。此外，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的全國統(tǒng)籌，標(biāo)志性的意義是資金的歸集，這也為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金全國統(tǒng)籌提出了一條新思路。

從某種意義上來講，職業(yè)年金的設(shè)立，為我們的基金運(yùn)營打開了一扇大門，每一個(gè)省市，除了社會(huì)保險(xiǎn)基金理事會(huì)的戰(zhàn)略儲(chǔ)備基金以外，都是有幾百、上千億的積累資金，如果存在銀行或是買國債，實(shí)際上跑不贏CPI。一旦職業(yè)年金的運(yùn)作效果好的話，這種模式或可用于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營。

謝小紅：職業(yè)年金對(duì)機(jī)關(guān)事業(yè)單位來說是很大的改革和創(chuàng)新，我對(duì)改革前景是持樂觀、期待、支持的態(tài)度，只有改革才有希望，只有創(chuàng)新才能前進(jìn)。過去退休金是一發(fā)到底，待遇增加的額度是固定的，現(xiàn)在不一樣了，投資運(yùn)營的效率不斷變化，是活的，參保人員的關(guān)注程度會(huì)越來越高。關(guān)注度越高，解決職業(yè)年金保值增值的問題越容易一些。

段勇攀：對(duì)職業(yè)年金的定位，還要更旗幟鮮明地?cái)[出來，現(xiàn)在機(jī)關(guān)事業(yè)單位改革在過渡期以內(nèi)，短期來說，職業(yè)年金更多的是有利于解決新老制度改革待遇差的平衡問題；長遠(yuǎn)來看，是為了應(yīng)對(duì)老齡化問題。最核心的作用是對(duì)機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員的收入分配制度的調(diào)整。

社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)在職業(yè)年金管理上的定位要進(jìn)一步清晰和明確，職業(yè)年金下一步要更多地采取信托方式進(jìn)行管理，而作為社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的地位和作用是特別重要的。拿基本養(yǎng)老保險(xiǎn)來說，從征繳到賬戶管理、待遇支付，我們有一支穩(wěn)定的隊(duì)伍在推進(jìn)。以重慶為例，從市里到區(qū)縣各個(gè)層級(jí)，從征收到記賬、待遇支付，有一支隊(duì)伍具體在經(jīng)辦。但是職業(yè)年金這一塊，我們剛成立職業(yè)年金處，只有6個(gè)人，如何進(jìn)一步厘清職責(zé)、強(qiáng)化管理，是我們?cè)诰唧w經(jīng)辦管理過程中需要思考的問題。

王巍：體會(huì)比較深的是統(tǒng)籌層次的問題。雖然說我們現(xiàn)在要求是省級(jí)統(tǒng)籌，統(tǒng)收統(tǒng)支，但機(jī)關(guān)事業(yè)和財(cái)政管理體制相關(guān)性太強(qiáng)了，我覺得實(shí)質(zhì)上機(jī)關(guān)事業(yè)改革的統(tǒng)籌是一級(jí)政府就是一個(gè)統(tǒng)籌區(qū)，一個(gè)縣就是一個(gè)統(tǒng)籌區(qū)，其繳費(fèi)責(zé)任和待遇保障責(zé)任均和一級(jí)政府相關(guān)。

借鑒又不同于企業(yè)年金

主持人:職業(yè)年金制度借鑒企業(yè)年金的經(jīng)驗(yàn)，和企業(yè)年金相比有何異同？

周紅：按照目前的制度設(shè)計(jì)，職業(yè)年金制度設(shè)定的是采取社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)代表機(jī)關(guān)事業(yè)單位與受托人簽訂受托合同，建立職業(yè)年金計(jì)劃。企業(yè)年金是由企業(yè)直接與受托人簽訂受托合同，所以對(duì)職業(yè)年金來說，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)承擔(dān)了更大的責(zé)任。

雖然職業(yè)年金制度借鑒企業(yè)年金的經(jīng)驗(yàn)，不僅采用了信托運(yùn)營管理模式，由市場(chǎng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)化的運(yùn)營，也采用個(gè)人賬戶管理，待遇計(jì)算和領(lǐng)取方式也基本相同。但是相比企業(yè)年金，我認(rèn)為職業(yè)年金仍然有它顯著的特點(diǎn)。

一是強(qiáng)制性。凡參加機(jī)關(guān)事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的單位和職工必須按規(guī)定建立職業(yè)年金，職業(yè)年金是強(qiáng)制性的，企業(yè)年金不是強(qiáng)制性的，是各企業(yè)自愿參加。

二是統(tǒng)一性。全國機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金制度同一時(shí)間實(shí)施，繳費(fèi)基數(shù)、繳費(fèi)比例、資金歸屬和待遇領(lǐng)取方面有統(tǒng)一的規(guī)定。

三是與機(jī)關(guān)事業(yè)單位基本養(yǎng)老保險(xiǎn)同步實(shí)施。職業(yè)年金和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保范圍一致、繳費(fèi)基數(shù)一致、經(jīng)辦管理主體一致，部分環(huán)節(jié)可以同步實(shí)施，比如說征繳環(huán)節(jié)，人員范圍、基數(shù)都一致，只不過比例不同，可以和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)同步繳費(fèi)。

四是繳費(fèi)存在虛賬。財(cái)政撥款單位繳費(fèi)部分采取記賬方式，每年按照國家統(tǒng)一公布的記賬利率計(jì)算利息，待遇支付、關(guān)系轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)中涉及到虛賬做實(shí)的問題，需要經(jīng)辦機(jī)構(gòu)做大量的工作，需要與財(cái)政部門協(xié)調(diào)辦理。

五是涉及個(gè)人待遇新老辦法對(duì)比。對(duì)于改革前參加工作，改革后退休的中人設(shè)立10年過渡期，過渡期實(shí)行新老待遇對(duì)比，保低限高，新老辦法對(duì)比中，新辦法待遇實(shí)際上包括職業(yè)年金。

六是職業(yè)年金中的財(cái)政全額撥款單位的單位繳費(fèi)部分是來自于財(cái)政資金，所以說，政府對(duì)職業(yè)年金制度承擔(dān)了更大的責(zé)任，比企業(yè)年金的責(zé)任更大。

謝小紅：職業(yè)年金是法定的，它和企業(yè)年金不一樣，企業(yè)年金是自愿的。職業(yè)年金制度剛剛建立，但是有前面的企業(yè)年金做參考。企業(yè)年金經(jīng)過十幾年的發(fā)展，基本趨于成熟。職業(yè)年金和企業(yè)年金相比，應(yīng)該是有很多相似的東西，特別是后端。征繳前端有些區(qū)別，如企業(yè)年金不是剛性的，后端的投資運(yùn)營包括賬戶管理、核算發(fā)放等有很多相似的地方，可以學(xué)習(xí)企業(yè)年金十多年運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)。

記賬方式虛實(shí)共存

主持人:職業(yè)年金是一項(xiàng)新的經(jīng)辦業(yè)務(wù)，按照規(guī)定，財(cái)政撥款單位繳費(fèi)部分采取記賬方式，繳費(fèi)存在虛賬。在實(shí)操層面，各省（市）對(duì)此有何意見和建議？

謝小紅：職業(yè)年金真正落地還有一些難點(diǎn)問題需要破解，首先是職業(yè)年金的虛賬與實(shí)賬的問題，政策規(guī)定是機(jī)關(guān)單位是虛賬，事業(yè)單位是實(shí)賬，從目前來看，很多省市都在運(yùn)作，都在做實(shí)，有的城市全部做實(shí)，有的是部分做實(shí)。按照政策規(guī)定退休前需要做實(shí)，退休之前的點(diǎn)具體選擇在哪個(gè)時(shí)段？

不做實(shí)，下一步涉及到機(jī)關(guān)單位可能會(huì)吃虧。事業(yè)單位做實(shí)以后的資金可以去投資運(yùn)營；機(jī)關(guān)單位反而沒做實(shí)，待遇會(huì)有差距。

今年10月12日，人社部、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布了《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》，至此，職業(yè)年金的制度架構(gòu)體系已基本形成。

段勇攀：從政策上來講，職業(yè)年金采取虛實(shí)結(jié)合的管理辦法體現(xiàn)了中國特色，單位部分采取虛賬，個(gè)人采取實(shí)賬，換句話說個(gè)人的責(zé)任厘清了，政府的職責(zé)還沒有到位，這實(shí)際上是財(cái)政支付問題。以重慶為例，虛賬部分也就一年二十多個(gè)億，少上一兩個(gè)項(xiàng)目就能做實(shí)。作為政府雇員的基本保障，這個(gè)應(yīng)該保障起來。

袁彥東：我感覺實(shí)賬與虛賬問題的實(shí)質(zhì)就是在博弈，原本政府應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任，財(cái)政總覺得實(shí)力不夠，現(xiàn)在沒財(cái)力做，等以后再說。不過做實(shí)當(dāng)然是最好的選擇，也是最理想的選擇。

黃華新：虛賬和實(shí)賬問題，記賬的利率和真正投資的收益率，不管怎么做都會(huì)引起很多矛盾，比如說記賬的利率如果全國統(tǒng)一，各個(gè)省的投資收益率跟全國公布的利率肯定有差別，記賬利率高了實(shí)賬的有意見，如果低了虛賬又有意見；如果一個(gè)省一個(gè)收益率，全國統(tǒng)一的收益率肯定又是不一樣，這個(gè)也會(huì)引起參保人的矛盾和意見。這些矛盾、意見最后都會(huì)歸結(jié)到社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)解釋、承擔(dān)。

王?。盒陆?cái)政部門正在積極促進(jìn)解決做實(shí)的問題，財(cái)政廳社保處也在和預(yù)算處積極協(xié)調(diào)，做實(shí)不可能僅省本級(jí)做實(shí)，要做實(shí)也是全疆做實(shí)，除了烏魯木齊和克拉瑪依是自費(fèi)解決，其他地區(qū)自治區(qū)承擔(dān)70%，當(dāng)?shù)卦儋Y助30%，目前正在積極爭(zhēng)取，財(cái)政的態(tài)度也是非常積極的。

服務(wù)應(yīng)符合參保人特點(diǎn)

主持人:職業(yè)年金由中央國家機(jī)關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理中心和各省市社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)辦，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)面臨哪些挑戰(zhàn)，如何提供符合參保人特點(diǎn)的經(jīng)辦管理服務(wù)？

周紅：機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)啟動(dòng)以來各地穩(wěn)步推進(jìn)參保登記、征繳發(fā)放工作，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度相比，職業(yè)年金的經(jīng)辦推進(jìn)工作我覺得不太理想，根據(jù)我們掌握的情況，職業(yè)年金相關(guān)的人員編制、業(yè)務(wù)系統(tǒng)等軟硬件條件基本到位的省還不多，《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》中規(guī)定的代理人的10項(xiàng)職責(zé)中與受托人簽訂受托管理合同，歸集職業(yè)年金繳費(fèi)，對(duì)歸集賬戶進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，監(jiān)督職業(yè)年金計(jì)劃執(zhí)行情況這4項(xiàng)職責(zé)是經(jīng)辦機(jī)構(gòu)代為行使委托人的管理，5項(xiàng)屬于行使賬戶管理人的職責(zé)，我們的職責(zé)是把我們的委托人、賬管人的職責(zé)合在一塊。這需要調(diào)動(dòng)一切力量做好職業(yè)年金經(jīng)辦管理各項(xiàng)工作。

一是抓好人員培訓(xùn)，大力推動(dòng)隊(duì)伍建設(shè)。職業(yè)年金是全新的制度，職業(yè)年金經(jīng)辦管理制度是一項(xiàng)全新的工作，這項(xiàng)工作史無前例將社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)直接聯(lián)系在一起，具有較強(qiáng)的專業(yè)性要求，因此要加大人員引進(jìn)和培養(yǎng)的力度，加大人才和知識(shí)儲(chǔ)備。培訓(xùn)可以采取走出去、請(qǐng)進(jìn)來、沉下去相結(jié)合的方式，既可以請(qǐng)專業(yè)人士到社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)專題授課，也可以組織人員到專業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)研、學(xué)習(xí)甚至實(shí)習(xí)一段時(shí)間。不僅了解企業(yè)年金運(yùn)作中的規(guī)律和經(jīng)驗(yàn)，還要學(xué)習(xí)金融投資、稅收、風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)知識(shí)，各級(jí)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)要逐步適應(yīng)金融市場(chǎng)的要求，為工作人員提供必要的技術(shù)支撐和工作條件。

二是梳理業(yè)務(wù)需求，組織開發(fā)職業(yè)年金業(yè)務(wù)系統(tǒng)。職業(yè)年金業(yè)務(wù)流程長、信息處理量大，管理人交付環(huán)節(jié)多，如果沒有強(qiáng)大的業(yè)務(wù)系統(tǒng)支持，經(jīng)辦管理工作就寸步難行，因此組織開發(fā)職業(yè)年金業(yè)務(wù)系統(tǒng)現(xiàn)在是重中之重。首先要根據(jù)地方實(shí)際梳理業(yè)務(wù)流程，整理出系統(tǒng)開發(fā)的完整業(yè)務(wù)需求，明確雙重職責(zé)，理清職業(yè)年金經(jīng)辦和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)辦，省級(jí)經(jīng)辦和市縣經(jīng)辦的關(guān)系，結(jié)合內(nèi)部要求，完成職業(yè)年金內(nèi)部系統(tǒng)開發(fā)的整個(gè)工作；其次是按照招投標(biāo)、政府采購等相關(guān)法律法規(guī)要求公平公正公開選擇系統(tǒng)開發(fā)商，不要搞灰色交易和內(nèi)部程序；最后是對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行多角色、多緯度、多輪次的測(cè)試，確保系統(tǒng)上線的安全，不僅要測(cè)試業(yè)務(wù)流程的完整性，還要對(duì)系統(tǒng)數(shù)據(jù)計(jì)算的準(zhǔn)確性、批量數(shù)據(jù)處理的及時(shí)性和流暢度，與外部系統(tǒng)、外部機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)交互的安全性進(jìn)行全面的測(cè)試。要針對(duì)系統(tǒng)設(shè)定嚴(yán)格的數(shù)據(jù)安全和保密管理機(jī)制，確保參加計(jì)劃人員的個(gè)人隱私得到有效保護(hù)。

三是明確關(guān)鍵問題，制定職業(yè)年金計(jì)劃的實(shí)施方案。要科學(xué)合理制定職業(yè)年金計(jì)劃實(shí)施方案，確定計(jì)劃組織數(shù)量、估值處理方式、資金分配原則等重要內(nèi)容。在準(zhǔn)確測(cè)算初始資金規(guī)模和后續(xù)資金增長情況的前提下，綜合考慮投標(biāo)和管理的規(guī)模效應(yīng)，資產(chǎn)配置效率和公平競(jìng)爭(zhēng)因素，并且要借鑒企業(yè)年金經(jīng)驗(yàn)，如企業(yè)年金的組合計(jì)劃資金量的相關(guān)數(shù)據(jù)可作為參考。

四是組建受托人評(píng)選委員會(huì)。圍繞受托人的選擇、確定，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)要做好兩方面的工作，一方面要協(xié)調(diào)各方組建起受托人評(píng)選委員會(huì)，按照最新的提法，評(píng)選委員會(huì)是由7、9、11人組成，各地根據(jù)實(shí)際情況決定到底是多少人合適，這個(gè)委員會(huì)是一個(gè)決策機(jī)構(gòu)?；鸸芾磙k法明確評(píng)選委員會(huì)辦公室設(shè)在省級(jí)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)相關(guān)的事務(wù)工作。評(píng)選委員會(huì)是非常設(shè)的決策機(jī)構(gòu)，不參與職業(yè)年金計(jì)劃日常運(yùn)營，其具體職責(zé)包括審定受托人評(píng)選辦法，根據(jù)受托人招標(biāo)情況選擇確定受托人，根據(jù)計(jì)劃運(yùn)作情況決定是否更換受托人。另一方面要根據(jù)政策法規(guī)的要求，擬定受托人評(píng)選辦法和評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)，我們建議評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)實(shí)行定性與定量相結(jié)合的方式。定性和定量的比值各占多少，地方根據(jù)各地的情況來確定?？珊侠碓O(shè)定一票否決項(xiàng)，比如說近期被監(jiān)管處罰的就不能進(jìn)來。同時(shí)，在評(píng)分具體指標(biāo)設(shè)計(jì)上，應(yīng)將受托投資管理能力，尤其是投資風(fēng)險(xiǎn)管控能力的考評(píng)提升至與受托運(yùn)營能力并重的地位。

蔡海清：金融機(jī)構(gòu)有很多好的服務(wù)產(chǎn)品、成熟的托管系統(tǒng)。某種意義上，職業(yè)年金給受托方進(jìn)行投資運(yùn)營，是一種服務(wù)外包，服務(wù)外包以前已經(jīng)探索很多，如通過銀行收發(fā)資金，最終目的是我們要從金融機(jī)構(gòu)身上汲取新的服務(wù)理念，包括人社部提到的經(jīng)辦管理服務(wù)“一制四化”，實(shí)際上銀行早實(shí)現(xiàn)了。我們?cè)谶M(jìn)行職業(yè)年金的經(jīng)辦過程中，實(shí)際上也可以提升服務(wù)，這是互相促進(jìn)、互相學(xué)習(xí)的過程，最終目的是為老百姓提供更優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。

王?。荷婕暗浇?jīng)辦是不是可以考慮在借鑒企業(yè)年金做法的同時(shí)，也要充分考慮原有的經(jīng)辦體系和經(jīng)驗(yàn)、力量，重點(diǎn)是把職業(yè)年金業(yè)務(wù)和現(xiàn)有的經(jīng)辦體系更好地融合，把職業(yè)年金工作融入到現(xiàn)行的經(jīng)辦體系中。

職業(yè)年金需要把握的兩點(diǎn)是怎么做好服務(wù)和收益率。這既是我們的努力方向，也是比較硬的考核內(nèi)容。在提供服務(wù)方面，拿新疆為例。新疆比較注重經(jīng)辦一體化的問題，包括網(wǎng)廳一體、綜合柜員制等。經(jīng)辦一體化之前的工作是圍繞部門和崗位來做的，綜合柜員制是圍繞流程來走的。職業(yè)年金的經(jīng)辦也應(yīng)該在綜合柜員制模式下進(jìn)行，保證流程和環(huán)節(jié)上的完整性。

黃華新：談到信息系統(tǒng)的建設(shè)，我們初步的想法認(rèn)為，如果全部依托人社部的系統(tǒng)，再根據(jù)本地情況進(jìn)行改造，加載一些功能，難度到底怎么樣，目前還不太清楚。重新開發(fā)的話，包括經(jīng)費(fèi)、專業(yè)性等都還很欠缺。所以，可以在技術(shù)、管理、系統(tǒng)的操作等方面利用一些合作機(jī)構(gòu)的力量。

積極實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益

主持人:職業(yè)年金的參保人群有別于企業(yè)，職業(yè)年金在投資運(yùn)營方面，其預(yù)期收益、個(gè)性化投資、風(fēng)險(xiǎn)防控等有哪些特殊的需求？可以通過怎樣的途徑去實(shí)現(xiàn)？

江向陽：職業(yè)年金制度是我國養(yǎng)老保障體系重要的組成部分，是保障機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員退休生活水平的重要制度安排，作為積累型的養(yǎng)老保障制度，數(shù)額巨大的金融資產(chǎn)，如何在較長的時(shí)間里有效應(yīng)對(duì)低利率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)，獲得相對(duì)穩(wěn)健的投資回報(bào)，保證養(yǎng)老金的跨級(jí)支付不出問題，是一個(gè)非常大的課題。

從世界范圍看，對(duì)積累型養(yǎng)老金實(shí)行市場(chǎng)化、專業(yè)化的管理已經(jīng)成為國際發(fā)展趨勢(shì)，全國社?；稹⑵髽I(yè)年金十余年的市場(chǎng)化實(shí)踐也取得了很好的回報(bào)，投資管理機(jī)構(gòu)逐步探索出了符合中國養(yǎng)老基金投資管理政策規(guī)則、適用養(yǎng)老基金風(fēng)險(xiǎn)收益的投資管理道路。

經(jīng)過這些年來的實(shí)踐，我們覺得從全國社保基金和企業(yè)年金的資產(chǎn)配置、投資管理來看，中長期來說，90%以上的投資收益是來自于大類資產(chǎn)配置。大類資產(chǎn)配置實(shí)際上關(guān)注兩點(diǎn)，一個(gè)是配置的理念，一個(gè)是配置的邏輯。配置的理念首先是收益和風(fēng)險(xiǎn)要相匹配，要確定業(yè)績基準(zhǔn)是相對(duì)收益目標(biāo)還是絕對(duì)收益目標(biāo)。不同的設(shè)定會(huì)影響投資品種選擇的范圍、投資策略和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。對(duì)業(yè)績要求過高必然會(huì)承擔(dān)相應(yīng)更高的風(fēng)險(xiǎn)。其次是長期和短期的匹配問題，這就涉及到我們?cè)O(shè)置什么樣的考核周期。對(duì)職業(yè)年金設(shè)置什么樣的考核周期，中長期還是短期的，這個(gè)也會(huì)影響到投資品種的選擇和策略。一般來說比較長的考核周期有利于做中長期收益的規(guī)劃。職業(yè)年金應(yīng)借鑒全國社?；鸫箢愘Y產(chǎn)配置的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)安全穩(wěn)健增值。相比全國社?；鸬耐顿Y渠道，職業(yè)年金減少了信托貸款、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、股權(quán)投資等等投資范圍，也增加了銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃和特定資產(chǎn)管理計(jì)劃等；相比企業(yè)年金，職業(yè)年金減少了萬能保險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)，并對(duì)銀行理財(cái)和信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)和特定資產(chǎn)管理計(jì)劃等有了清晰的界定。

為迎接養(yǎng)老資產(chǎn)管理的新機(jī)遇，更好地服務(wù)于職業(yè)年金管理，博時(shí)基金在組織架構(gòu)、專業(yè)人才儲(chǔ)備、產(chǎn)品研發(fā)上做了充分的準(zhǔn)備，一是在基金行業(yè)中率先成立了年金投資部，專注于養(yǎng)老長期資產(chǎn)投資管理，在多年養(yǎng)老金投資管理經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)年金投資的專業(yè)、專注；二是成立養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理中心，專注于養(yǎng)老金客戶服務(wù)與管理制度研究，全面提升客戶的體驗(yàn)度；三是積極研發(fā)適合養(yǎng)老金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的投資產(chǎn)品，滿足年金的多資產(chǎn)、多配置要求，促進(jìn)年金長期穩(wěn)健增值。