賀瑋

摘要：資本存量是一國(guó)財(cái)富總量的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的前提和基礎(chǔ)。資本存量國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的重要組成部分，其數(shù)據(jù)是宏觀經(jīng)濟(jì)政策研究的重要決定因子。本文對(duì)資本存量的概念和永續(xù)盤存理論推導(dǎo)進(jìn)行梳理，界定算核算的分行業(yè)資本存量的范圍。

關(guān)鍵詞：分行業(yè)；資本存量；永續(xù)盤存法；折舊

1.引言

縱觀往年眾多文獻(xiàn)，有關(guān)資本存量的研究大多集中在對(duì)全國(guó)資本存量或?qū)δ骋恍袠I(yè)的資本存量的分析研究，而很少能有關(guān)于分行業(yè)資本存量的相關(guān)文獻(xiàn)研究，本文對(duì)各個(gè)行業(yè)資本存量相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行歸納總結(jié)和梳理。

2.在國(guó)際上的研究現(xiàn)狀

資本計(jì)量的難題最先是羅賓遜在1954年發(fā)表的《生產(chǎn)函數(shù)和資本理論》中提出的。而后，斯拉法、卡爾多、帕西內(nèi)蒂等人從純經(jīng)濟(jì)學(xué)角度討論了資本計(jì)量問(wèn)題。在資本存量估計(jì)方面，戈德史密斯于1951年提出的永續(xù)盤存法（PIM）在OECD國(guó)家得到廣泛應(yīng)用；克里斯滕森、柯明斯和喬根森（1973，1980）在應(yīng)用中對(duì)該方法進(jìn)行完善，大大擴(kuò)展了PIM的功能。

目前有德國(guó)、挪威、英國(guó)、瑞典、墨西哥、韓國(guó)、澳大利亞、新加坡、丹麥、新西蘭、阿根廷、荷蘭、加拿大、俄羅斯、印尼等國(guó)家都開展了資本存量測(cè)算的實(shí)踐。對(duì)資本存量測(cè)算的技術(shù)細(xì)節(jié)進(jìn)行很多深入的實(shí)證研究。

關(guān)于折舊的研究，比較有代表性的是Hulten和Charles R.（1981），Beidleman 和Carl R.（1991），Jorgenson和Dale（1996）等。

關(guān)于相關(guān)指數(shù)的研究，比較有代表性的是Caves，Douglas W.（1982），Diewert和W.Erwin（1976，1980，1987），Eldridge和Lucy P（1999）。

關(guān)于退役方式的研究，比較有代表性的是 Winfrey和Robley（1935），Biorn和Erik（1985，1989）。

關(guān)于資本資產(chǎn)的使用年限的研究，比較有代表性的是Atkinson和Margare（t1978），Bacon和R.W（.1974），Gette和Gillbert（1988）。

3.在我國(guó)國(guó)內(nèi)的研究現(xiàn)狀

3.1在基期資本存量的估計(jì)上

基期的選擇和基期資本存量的估值對(duì)于研究資本存量估計(jì)是不可避免的問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)用PIM估算資本存量，基年資本存量估計(jì)的誤差對(duì)后續(xù)年份的影響就會(huì)越小。賀菊煌（1992）以1952～1990年的生產(chǎn)性積累指數(shù)和非生產(chǎn)性積累指數(shù)為主要依據(jù)，推算出以1990年價(jià)格計(jì)算的1952年生產(chǎn)性資本946億元，非生產(chǎn)性資本1702億元。鄒至莊（1993）利用1952～1985年國(guó)有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、鄉(xiāng)村集體企業(yè)、個(gè)人的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)積累的年度數(shù)據(jù)，推算出 1952 年中國(guó)非農(nóng)部門的資本存量為582.67億元，農(nóng)農(nóng)業(yè)資本存量為450億元，最后測(cè)算1952年不變價(jià)的全社會(huì)資本存量為1750億元。Hall和Jones（1999）利用折舊貼現(xiàn)法估計(jì)各國(guó) 1960 年在資本存量。Young（2000）利用類似方法估計(jì)出1952年價(jià)格的中國(guó)固定資本存量為815億元。單豪杰（2008）假定經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)情況下存量資本的增長(zhǎng)率與投資增長(zhǎng)率相等，估算1952年全國(guó)資本存量為342億元。

3.2在當(dāng)年固定資產(chǎn)投資序列上

吳方衛(wèi)（1999）采用減住宅投資的農(nóng)村固定資產(chǎn)投資總量來(lái)衡量農(nóng)業(yè)投資額。薛俊波，王錚（2007）假設(shè)分行業(yè)的基本建設(shè)和更新改造投資之和占固定資產(chǎn)投資的比例和全國(guó)這兩者之和占總的固定資產(chǎn)投資的比例一致，用基本建設(shè)和更新設(shè)備投資之和除以二者占總投資的比例來(lái)計(jì)算分行業(yè)每年的固定資產(chǎn)投資額，但沒(méi)有對(duì)生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性資本進(jìn)行區(qū)分。

3.3在折舊的確定上

現(xiàn)有研究一般對(duì)折舊的計(jì)提采用直線折舊法，王小魯（2000）、Wang和Yao（2003）假定折舊率為5%；龔六堂和謝丹陽(yáng)（2004）假定全國(guó)各省折舊率為10%；黃勇峰等（2002）假定制造業(yè)建筑折舊率為8%，設(shè)備折舊率為17%。還有一些學(xué)者采用國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算方法估計(jì)折舊額，鄒至莊（1993）通過(guò)國(guó)民收入的核算公式：折舊額=GDP-國(guó)民收入+補(bǔ)貼-間接稅計(jì)算折舊額。

3.4在投資價(jià)格指數(shù)上

目前統(tǒng)計(jì)年鑒提供了1990年以后的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)，為了滿足研究需要已有文獻(xiàn)對(duì)投資價(jià)格指數(shù)做了推算或者替換。鄒至莊（1993）估計(jì)了1952～1997年的積累隱含平減指數(shù)，后來(lái)的研究大多借用這一結(jié)果；Young（2000）構(gòu)造了一個(gè)隱含的固定資本形成指數(shù)，將其作為總的GDP平減指數(shù)和各部門平減指數(shù)的一個(gè)殘差；黃勇峰等（2002）直接利用零售物價(jià)指數(shù)替代了投資價(jià)格指數(shù)；宋海巖（2003）則用全國(guó)建筑材料價(jià)格指數(shù)替代；張軍和章元（2003）用上海市的指數(shù)作為全國(guó)指數(shù)。有部分學(xué)者則采取線性回歸估計(jì)投資價(jià)格指數(shù)，如吳方衛(wèi)（1999），李治國(guó)和唐國(guó)興（2003）。徐現(xiàn)祥等（2007）利用更新的數(shù)據(jù)構(gòu)造了各省區(qū)分產(chǎn)業(yè)的縮減指數(shù)。

3.5在行業(yè)合并和分解上

在現(xiàn)有數(shù)據(jù)情況下估計(jì)分行業(yè)資本存量勢(shì)必對(duì)行業(yè)進(jìn)行必要的合并和分解以滿足研究主題需要和數(shù)據(jù)合理性需要。對(duì)部門的合并和分解標(biāo)準(zhǔn)基本視文章研究主題而定，黃勇峰等（2002）將年鑒上的制造業(yè)數(shù)據(jù)調(diào)整成ICOP分類數(shù)據(jù)，在此不再贅述。薛俊波，王錚（2007）根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒投入產(chǎn)出表的17部門為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)16個(gè)行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行合并和分解。行業(yè)的分解和合并的難度隨著考慮年份區(qū)間的增大而加大。本文研究涵蓋的時(shí)間跨度是1987～2009年，為確保數(shù)據(jù)的匹配度，對(duì)第三產(chǎn)業(yè)主要采用合并行業(yè)的策略。2002年之前《中國(guó)固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)年鑒》提供的固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)分為16個(gè)行業(yè)，2002之后分為20個(gè)行業(yè)。投入產(chǎn)出表部門的分類更加詳細(xì)。早期行業(yè)分類規(guī)則與現(xiàn)在分類有差異，特別是對(duì)第三產(chǎn)業(yè)分類出現(xiàn)了較大改動(dòng)。

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