中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

2016年1-11月我國(guó)鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

2016年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn)，穩(wěn)中有進(jìn)，穩(wěn)中向好。主要用鋼行業(yè)呈現(xiàn)需求好轉(zhuǎn)態(tài)勢(shì)，同時(shí)去產(chǎn)能任務(wù)提前超額完成，淘汰落后產(chǎn)能、查處違法違規(guī)產(chǎn)能力度不斷加大，為鋼鐵行業(yè)提供了較好的外部環(huán)境。11月隨著原燃料價(jià)格大幅上漲，鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯趨弱，雖然扭轉(zhuǎn)了10月份主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損的局面，但是盈利水平仍然很低，鋼材漲價(jià)帶來(lái)的利益完全被原燃料漲價(jià)吞噬。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)緩中趨穩(wěn)，鋼鐵需求有所好轉(zhuǎn)

固定資產(chǎn)投資平穩(wěn)增長(zhǎng)。2016年1-11月，全國(guó)固定資產(chǎn)投資完成額53.85萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%，增速與1-10月持平。第三產(chǎn)業(yè)投資保持良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，對(duì)投資穩(wěn)定增長(zhǎng)發(fā)揮了重要作用。1-11月第三產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)11.3%，其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)18.9%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資同比增長(zhǎng)15.9%，增速快于全部投資7.6個(gè)百分點(diǎn)。

主要用鋼制造行業(yè)增速提高。11月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.2%，增速比10月提高0.1個(gè)百分點(diǎn)，與上年同期持平。1-11月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6%，增速比上年同期回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。主要用鋼制造行業(yè)增加值增速均有所提高，其中金屬制品增長(zhǎng)8.5%，增速同比提高1個(gè)百分點(diǎn)；通用設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)5.7%，增速提高2.6個(gè)百分點(diǎn)；專用設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)6.5%，增速提高2.1個(gè)百分點(diǎn)；汽車制造業(yè)增長(zhǎng)15.5%，創(chuàng)近5年歷史同期新高，增速提高9.4個(gè)百分點(diǎn)。

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速回升。1-11月，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資93387億元，同比增長(zhǎng)6.5%，比上年同期加快5.2個(gè)百分點(diǎn)。房屋施工面積同比增長(zhǎng)2.9%，比上年同期加快1.1個(gè)百分點(diǎn)；房屋新開(kāi)工面積同比增長(zhǎng)7.6%，上年同期為下降14.7%。11月末，商品房待售面積69095萬(wàn)平方米，比10月末減少427萬(wàn)平方米，已經(jīng)低于上年同期待售面積。10月份以后主要一、二線城市房地產(chǎn)調(diào)控政策的實(shí)施，在一定程度上抑制了房地產(chǎn)投資及投機(jī)的需求，未來(lái)房地產(chǎn)如何發(fā)展值得持續(xù)關(guān)注。

總體來(lái)看，1-11月宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，特別是基礎(chǔ)設(shè)施投資高速增長(zhǎng)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增速回升以及汽車等部分用鋼制造行業(yè)增速提高等因素的拉動(dòng)下，鋼鐵市場(chǎng)需求有所好轉(zhuǎn)，為鋼鐵行業(yè)提供了較好的外部環(huán)境。1-11月全國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量6.47億噸，同比增長(zhǎng)1.51%。

二、鋼鐵生產(chǎn)保持高位，粗鋼產(chǎn)量略有增長(zhǎng)

1.粗鋼月產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)

2016年11月，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為5722.75萬(wàn)噸、6629.04萬(wàn)噸和9540.39萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)5.3%、4.98%和1.67%，粗鋼月產(chǎn)量自3月份以來(lái)連續(xù)9個(gè)月保持增長(zhǎng)。平均日產(chǎn)粗鋼220.97萬(wàn)噸，比10月份日產(chǎn)水平下降0.01%。

1-11月，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）累計(jì)產(chǎn)量分別為64326.13萬(wàn)噸、73893.75萬(wàn)噸和104344.32萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)0.37%、1.14%和2.37%；1-11月平均粗鋼日產(chǎn)量為220.58萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)0.83%，相當(dāng)于年產(chǎn)粗鋼8.05億噸水平。

2.增產(chǎn)主要來(lái)自于非鋼協(xié)會(huì)員企業(yè)

1-11月，會(huì)員企業(yè)生產(chǎn)生鐵、粗鋼、鋼材分別為56537.25萬(wàn)噸、57578.77萬(wàn)噸和55444.22萬(wàn)噸，其中生鐵產(chǎn)量同比下降0.49%，粗鋼和鋼材產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.07%和0.04%。非會(huì)員企業(yè)生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量分別增長(zhǎng)7.11%、5.09%和5.14%。會(huì)員企業(yè)粗鋼產(chǎn)量增幅遠(yuǎn)低非會(huì)員企業(yè)產(chǎn)量增幅，會(huì)員企業(yè)仍然是減產(chǎn)主力，增產(chǎn)主要來(lái)自于非會(huì)員企業(yè)。

3.全球粗鋼產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)

1-11月，世界66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼146799.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.37%，全球粗鋼產(chǎn)量由降轉(zhuǎn)升；扣除中國(guó)內(nèi)地后的世界粗鋼產(chǎn)量72906萬(wàn)噸，同比下降0.39%。中國(guó)內(nèi)地鋼產(chǎn)量占世界的50.34%，同比提高0.38個(gè)百分點(diǎn)。

三、鋼材出口量環(huán)比回升，出口價(jià)格略有增長(zhǎng)

2016年11月，全國(guó)出口鋼材812萬(wàn)噸，環(huán)比增加42萬(wàn)噸；進(jìn)口鋼材111萬(wàn)噸，環(huán)比增加3萬(wàn)噸；11月份凈出口鋼材701萬(wàn)噸，環(huán)比增加39萬(wàn)噸。下半年以來(lái)鋼材各月出口量明顯下降，這一方面受國(guó)際市場(chǎng)反傾銷、反補(bǔ)貼案件增多影響，另一方面由于國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格上漲幅度大于國(guó)際市場(chǎng)，企業(yè)出口積極性下降。1-11月全國(guó)出口鋼材10068萬(wàn)噸，同比下降1%；進(jìn)口鋼材1202萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.6%；凈出口鋼材折合粗鋼9196萬(wàn)噸。

進(jìn)出口價(jià)格方面，11月鋼材出口均價(jià)563美元/噸，環(huán)比增長(zhǎng)19美元/噸；1-11月累計(jì)出口均價(jià)為495美元/噸，同比下跌74美元/噸。11月份鋼材進(jìn)口均價(jià)1035美元/噸，環(huán)比增加84美元/噸；1-11月累計(jì)進(jìn)口均價(jià)為996美元/噸，同比下跌135美元/噸。

四、鋼材庫(kù)存持續(xù)低位，低庫(kù)存運(yùn)行常態(tài)化

2016年12月中旬，20個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存753萬(wàn)噸，環(huán)比下降34萬(wàn)噸，仍然低于前幾年同期水平。12月5大品種均有所下降，其中冷軋板卷、熱軋板卷庫(kù)存下降較大。10月末重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存1284萬(wàn)噸，環(huán)比下降62萬(wàn)噸，同比下降237萬(wàn)噸。企業(yè)庫(kù)存同樣低于前兩年同期水平。

五、進(jìn)口礦價(jià)格波動(dòng)上漲，港口庫(kù)存保持高位

2016年11月，我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量為1.17億噸，同比增長(zhǎng)0.7%。1-11月累計(jì)原礦產(chǎn)量11.62億噸，同比減產(chǎn)4383萬(wàn)噸，下降3.6%。11月全國(guó)進(jìn)口鐵礦石9198萬(wàn)噸，環(huán)比增加1118萬(wàn)噸；1-11月累計(jì)全國(guó)進(jìn)口鐵礦石9.35億噸，同比增加7899萬(wàn)噸，增長(zhǎng)9.2%。11月鐵礦石進(jìn)口平均價(jià)格60.09美元/噸，比10月份上漲0.54美元/噸；1-11月累計(jì)進(jìn)口均價(jià)55.03美元/噸，同比下跌6.4美元/噸。2016年以來(lái)鐵礦石價(jià)格整體呈現(xiàn)震蕩上行態(tài)勢(shì)。12月中旬，鐵礦石價(jià)格已突破80美元/噸，較2016年年初上漲幅度超過(guò)85%。鐵礦石庫(kù)存波動(dòng)上升，11月底鐵礦石港口庫(kù)存為11212萬(wàn)噸，環(huán)比增加383萬(wàn)噸，12月16日港口庫(kù)存達(dá)到11299萬(wàn)噸，已處于歷史相對(duì)高位。

六、鋼鐵工業(yè)投資有所下降，礦山投資降幅較大

2016年1-11月，鋼鐵工業(yè)（包括黑色金屬礦采選業(yè)、煉鐵、煉鋼和鋼加工）完成投資3806.31億元，同比下降8.15%。從工序投資看，煉鐵投資大幅下降28.07%，煉鋼投資同比下降5%，鋼加工投資增長(zhǎng)6.42%。

按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局行業(yè)劃分，1-11月黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)完成投資3829.27億元，同比下降1.1%，其中民間投資3149億元，同比增長(zhǎng)2.3%，高于黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)全部投資增速，民間投資占總投資的82.23%，同比提高2.74個(gè)百分點(diǎn)。黑色金屬礦采選業(yè)完成投資904.52億元，同比下降29.1%，降幅比上月擴(kuò)大0.4個(gè)百分點(diǎn)，其中民間投資709億元，同比下降36.2%，民間投資占總投資的78.38%，同比下降8.65個(gè)百分點(diǎn)。在礦山方面，民間投資的投資意愿大幅降低。

七、鋼材價(jià)格波動(dòng)回升，國(guó)內(nèi)漲價(jià)幅度高于國(guó)際市場(chǎng)

2016年11月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為90.38點(diǎn)，環(huán)比上升10.03點(diǎn)，升幅12.48%；與上年同期相比上升34.19點(diǎn)，升幅60.85%。從各周情況看，11月 CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)呈波動(dòng)上升態(tài)勢(shì)；進(jìn)入12月，前三周鋼價(jià)繼續(xù)上升且增幅有所加大。

11月末，鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格繼續(xù)上升。其中：高線、螺紋鋼和角鋼分別環(huán)比上升328元/噸、367元/噸和213元/噸；中厚板和熱軋卷板價(jià)格分別上升406元/噸和421元/噸；冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格分別上升553元/噸和381元/噸；熱軋無(wú)縫管價(jià)格環(huán)比上升587元/噸。與上年同期相比，主要鋼材品種價(jià)格同比均有所上升，其中：角鋼和無(wú)縫管上漲了800元/噸以上；高線和螺紋鋼上漲了1100元/噸左右；中厚板和無(wú)縫管價(jià)格上漲了1300元/噸左右，熱卷和鍍鋅板的價(jià)格上漲了1500元/噸以上，冷板上漲最多達(dá)1893元/噸。

11月，鋼材綜合平均結(jié)算價(jià)格為2838元/噸，環(huán)比每噸上升244元，升幅為9.41%；同比每噸上升881元，升幅為45.02%。1-11月累計(jì)平均結(jié)算價(jià)格為2386元/噸，同比每噸上升93元/噸，升幅為4.06%。分區(qū)域看，11月六大區(qū)域結(jié)算價(jià)格均保持在2700元/噸以上，西北地區(qū)鋼材價(jià)格超過(guò)3000元/噸，高于全國(guó)其他地區(qū)。

11月，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為141.5點(diǎn)，環(huán)比上升4.2點(diǎn)，升幅為3.1%。其中CRU長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為140.9點(diǎn)，環(huán)比上升2.4點(diǎn)，升幅為1.7%；CRU板材價(jià)格指數(shù)為141.7點(diǎn)，環(huán)比上升5.0點(diǎn)，升幅為3.7%。與去年同期相比，綜合指數(shù)上升32.5點(diǎn)，升幅為29.8%。其中長(zhǎng)材指數(shù)上升19.2點(diǎn)，升幅為15.8%；板材指數(shù)上升39.1點(diǎn)，升幅為38.1%。

八、鋼鐵企業(yè)持續(xù)盈利，盈利水平仍然很低

11月，會(huì)員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額44.22億元，比9月份提高53.12%。1-11月，會(huì)員鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入25098.27億元，同比下降4.36%；盈虧相抵實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為331.46億元，同比扭虧為盈；虧損面26%，同比下降25個(gè)百分點(diǎn)；銷售利潤(rùn)率為1.32%。1-11月鋼鐵企業(yè)降本增效方面取得一定成效，銷售成本同比降幅比銷售收入同比降幅高出3.79百分點(diǎn)。但是由于近期鐵礦石和焦炭?jī)r(jià)格大幅上漲，對(duì)鋼鐵企業(yè)控制生產(chǎn)成本帶來(lái)較大壓力，后期盈利形勢(shì)仍然不容樂(lè)觀。

1-11月，大中型鋼鐵企業(yè)期間費(fèi)用同比下降7.08%，其中管理費(fèi)用同比下降5.45%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比下降11.67%，銷售費(fèi)用同比下降0.38%。2016年以來(lái)，財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅下降為企業(yè)降成本做出了突出貢獻(xiàn)。11月末大中型鋼鐵企業(yè)存貨占用資金同比下降3.57%，其中產(chǎn)成品資金占用同比下降11.75%；企業(yè)銀行借款同比增長(zhǎng)8.44%，其中短期借款同比增長(zhǎng)8.49%，長(zhǎng)期借款同比增長(zhǎng)8.3%；應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)2.53%，應(yīng)付賬款同比下降3.84%。

九、后期市場(chǎng)形勢(shì)分析

國(guó)際方面，IMF下調(diào)2017年全球增長(zhǎng)預(yù)期，由3.5%下調(diào)至3.4%；其中新興經(jīng)濟(jì)體增速維持4.6%的預(yù)估增速。世界貿(mào)易組織(WTO)將今年全球貿(mào)易增長(zhǎng)預(yù)期由3.3%下調(diào)至2.8%，與上年相當(dāng)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，總體政策不確定性仍然較大。歐元區(qū)政治風(fēng)險(xiǎn)和銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)令歐洲經(jīng)濟(jì)承壓，英國(guó)脫歐影響尚未完全顯現(xiàn)。同時(shí)，國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，特別是針對(duì)中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品的反傾銷反補(bǔ)貼案件增多，國(guó)際環(huán)境對(duì)鋼鐵行業(yè)仍然不利。

國(guó)內(nèi)方面，2017年中國(guó)經(jīng)濟(jì)供給側(cè)改革深化之年。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出要深入推動(dòng)“三去一降一補(bǔ)”五大任務(wù)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。將繼續(xù)推動(dòng)鋼鐵、煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能工作作為重要抓手。特別是近期黨中央、國(guó)務(wù)院加大淘汰落后產(chǎn)能力度，堅(jiān)決查處違法違規(guī)產(chǎn)能，為鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展提供了非常好的政策環(huán)境，為鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型脫困帶來(lái)了歷史機(jī)遇。

下游行業(yè)方面，房地產(chǎn)2017年難以延續(xù)。2016年一、二線城市價(jià)格“暴漲”所帶來(lái)的投資及投機(jī)熱潮，全國(guó)新開(kāi)工面積、竣工面積將呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，投資微幅增長(zhǎng)。2017年基建投資增速仍將保持在20%左右，2017年交通基礎(chǔ)設(shè)施重大工程投資約1.3萬(wàn)億元，包含鐵路、公路、水路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通等，此外還有城市地下管網(wǎng)、水利工程以及目前大力推進(jìn)的PPP項(xiàng)目。機(jī)械行業(yè)2017年下行壓力依然很大，機(jī)械產(chǎn)品內(nèi)需市場(chǎng)疲軟的態(tài)勢(shì)短期內(nèi)難以明顯改善，機(jī)械工業(yè)主要服務(wù)的鋼鐵、煤炭、電力、石油、化工等行業(yè)普遍處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深度調(diào)整期，能源裝備短期內(nèi)需求難以大幅增長(zhǎng)。各類機(jī)械產(chǎn)品的社會(huì)保有量均已達(dá)到相當(dāng)規(guī)模，對(duì)在役設(shè)備的更新改造維護(hù)已成為需求中的重要部分，這既減輕增速波動(dòng)下行的壓力，同時(shí)也增加了回升的難度。預(yù)計(jì)2017年機(jī)械行業(yè)將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，增速將低于2016年。汽車行業(yè)2017年小排量汽車購(gòu)置稅上調(diào)至7.5%，2018年恢復(fù)至10%，預(yù)計(jì)仍將刺激一部分需求的釋放，但難以維持今年的增速，預(yù)計(jì)2017年汽車產(chǎn)量增長(zhǎng)6.5%。造船行業(yè)受2017年全球航運(yùn)市場(chǎng)仍將低迷影響，預(yù)計(jì)全年造船完工量將下滑至3000萬(wàn)載重噸左右。家電行業(yè)2017年房地產(chǎn)市場(chǎng)限購(gòu)將對(duì)家電行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，出口難以保持2016年的增速，不過(guò)隨著家電市場(chǎng)更新?lián)Q代的啟動(dòng)，2017年家電行業(yè)整體表現(xiàn)平穩(wěn)，主要家電產(chǎn)品產(chǎn)量將平穩(wěn)增長(zhǎng)。

綜合來(lái)看，鋼鐵行業(yè)面臨的國(guó)際形勢(shì)仍然嚴(yán)峻復(fù)雜，不確定因素增多，鋼材出口難度將進(jìn)一步加大。國(guó)內(nèi)環(huán)境則是挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，鋼鐵企業(yè)既要認(rèn)清形勢(shì)，穩(wěn)中求進(jìn)，合理安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，又要把握國(guó)家去產(chǎn)能、去杠桿對(duì)行業(yè)發(fā)展所帶來(lái)的難得機(jī)遇，苦練內(nèi)功，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，不斷提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。