閆衛(wèi)東，孫春強(qiáng)，徐曙光

(國(guó)土資源部信息中心，北京 100812)

礦業(yè)綜述

2017年全球礦業(yè)展望

閆衛(wèi)東，孫春強(qiáng)，徐曙光

(國(guó)土資源部信息中心，北京 100812)

在商品周期性波動(dòng)和政治格局變幻共同作用下，2016年全球礦業(yè)出現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。2017年，世界主要經(jīng)濟(jì)體擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將使得全球大宗礦產(chǎn)品供需基本面發(fā)生重大變化。礦產(chǎn)品價(jià)格上漲將刺激礦業(yè)公司增加礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)投資，重要礦產(chǎn)資源國(guó)礦產(chǎn)品貿(mào)易將回升，連續(xù)多年經(jīng)濟(jì)萎縮的局面將改觀。全球礦業(yè)發(fā)展依然面臨債務(wù)違約、貿(mào)易保護(hù)和社會(huì)沖突等方面的風(fēng)險(xiǎn)。

全球礦業(yè)；大宗礦產(chǎn)品；基礎(chǔ)設(shè)施；債務(wù)違約

2016年，全球礦業(yè)形勢(shì)變化出乎意料，從年初萎縮蕭條到第四季度礦產(chǎn)品價(jià)格強(qiáng)勁上揚(yáng)，全球礦業(yè)似乎已經(jīng)走出低谷。究其原因，一方面是全球礦業(yè)的周期性規(guī)律在發(fā)生作用，另一方面是世界政治經(jīng)濟(jì)格局出現(xiàn)了有利于礦業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化。2017年全球礦業(yè)形勢(shì)可能延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。但從長(zhǎng)期歷史來(lái)看，周期性的金融危機(jī)、潛在的地區(qū)沖突和貿(mào)易保護(hù)主義等問(wèn)題將會(huì)是全球礦業(yè)持續(xù)復(fù)蘇所面臨的挑戰(zhàn)。

1 世界經(jīng)濟(jì)低速增長(zhǎng)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)備受關(guān)注

2016年，世界經(jīng)濟(jì)在金融動(dòng)蕩、政局變幻中低速增長(zhǎng)，美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體向好，中國(guó)、印度、俄羅斯等主要發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體穩(wěn)中有增，但個(gè)別國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)惡化。2017年，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依然面臨諸多挑戰(zhàn)，如債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、地區(qū)沖突、匯率波動(dòng)和貿(mào)易保護(hù)主義等。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)在2016年10月份發(fā)布的世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告中，維持2016年增速3.1%和2017年3.4%的預(yù)測(cè)不變(表1)。

表1 IMF預(yù)測(cè)2016～2017年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況(單位：%)

注：前值為2016年7月份預(yù)測(cè)值，后值為10月份預(yù)測(cè)值。

IMF將美國(guó)2016年經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?.2%下調(diào)為1.6%，2017年增速?gòu)?.5%下調(diào)為2.2%。需要指出的是，IMF上述預(yù)測(cè)是在美國(guó)大選之前。2016年11月，特朗普“意外”當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)，其龐大的再建基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)走向影響如何，備受?chē)?guó)際社會(huì)關(guān)注。

其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，歐元區(qū)2016年經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?.6%上調(diào)為1.7%，2017年經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?.4%上調(diào)為1.5%；日本2016年經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?.3%上調(diào)為0.5%，2017年經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?.1%上調(diào)為0.6%；英國(guó)2016年經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?.7%上調(diào)為1.8%，2017年經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?.3%下調(diào)為1.1%；加拿大2016年經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?.4%下調(diào)為1.2%，2017年經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?.1%下調(diào)為1.9%(圖1)。

從發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體看，中國(guó)將保持6%以上的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，但增速可能進(jìn)一步放緩。IMF將印度2017年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率從7.4%上調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)和印度合計(jì)人口超過(guò)26億，世界上兩個(gè)人口最多的國(guó)家經(jīng)濟(jì)同時(shí)高速增長(zhǎng)，將對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，孟加拉國(guó)、緬甸、巴基斯坦等國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速。

重要礦產(chǎn)品出口國(guó)，如俄羅斯、南非、巴西、墨西哥、沙特阿拉伯、委內(nèi)瑞拉、尼日利亞等，近年來(lái)因?yàn)榈V產(chǎn)品價(jià)格下跌而經(jīng)濟(jì)持續(xù)萎縮(圖2)。2017年，隨著礦產(chǎn)品價(jià)格回升，這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)將逐步回升。IMF上調(diào)了俄羅斯、巴西等國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期。2017年，石油輸出國(guó)組織歐佩克經(jīng)濟(jì)增速將實(shí)現(xiàn)總體回升，其中利比亞GDP增速可能達(dá)到12%。

圖1 近幾年世界主要經(jīng)濟(jì)體GDP增速季度變化

圖2 近幾年世界主要礦產(chǎn)資源國(guó)家GDP增速季度變化

在油氣、鐵礦、銅礦等礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶動(dòng)下，安哥拉、莫桑比克、民主剛果、幾內(nèi)亞、埃塞俄比亞等非洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)將加速發(fā)展。南美國(guó)家中，秘魯在新建銅礦和基礎(chǔ)設(shè)施投資帶動(dòng)下，成為經(jīng)濟(jì)增速最快的拉美國(guó)家之一，2017年GDP增速將保持在4%以上。

2 礦業(yè)活動(dòng)多項(xiàng)指標(biāo)釋放回暖信號(hào)，鋰和石墨等礦產(chǎn)表現(xiàn)活躍

根據(jù)SNL金屬和礦業(yè)公司對(duì)1580個(gè)礦業(yè)公司的統(tǒng)計(jì)，2016年世界有色金屬礦產(chǎn)勘查投資預(yù)算總額為68.9億美元，為2009年以來(lái)最低水平，較2015年下降21%?？紤]到這些礦業(yè)公司投資額占到整個(gè)世界有色金屬礦產(chǎn)勘查投資額的95%，因此，SNL估計(jì)世界有色金屬礦產(chǎn)勘查投資額為72.0億美元。黃金仍然是最重要的勘查礦種，其次是銅、鋅。大部分礦產(chǎn)勘查投入下降，但是鋰礦勘查投入增長(zhǎng)了88%。草根勘探投入繼續(xù)大幅下降，占比降至27.9%；礦山勘探投入占比創(chuàng)歷史新高，達(dá)到了35.2%。從地區(qū)上來(lái)看，拉丁美洲仍是最大勘探目的地，美國(guó)占比大幅下降，中國(guó)占比上升。從公司類(lèi)型來(lái)看，大型礦業(yè)公司占比達(dá)到52.6%，創(chuàng)近10年來(lái)新高；初級(jí)勘探公司占比則繼續(xù)大幅下降。

雖然2016年世界有色金屬礦產(chǎn)勘查投資已經(jīng)連續(xù)4年下降(圖3)，但是已經(jīng)出現(xiàn)一些積極的信號(hào)，比如中小礦業(yè)公司融資情況逐漸轉(zhuǎn)好，勘探活動(dòng)逐漸增強(qiáng)。2016年11月份，SNL編制的礦業(yè)鏈活動(dòng)指數(shù)(PAI，Pipeline Activity Index)創(chuàng)48個(gè)月來(lái)新高，該指標(biāo)由礦業(yè)公司融資、初次公布資源量和鉆探活動(dòng)等方面的指標(biāo)構(gòu)成。SNL預(yù)計(jì)，2017年世界礦產(chǎn)勘查預(yù)算將較2016年小幅下降或持平。筆者認(rèn)為，2017年世界礦產(chǎn)勘查預(yù)算有可能回升至100億美元。

一些礦業(yè)巨頭計(jì)劃增加投資。必和必拓公司2017年勘探投資預(yù)算將增加29%。智利國(guó)家銅業(yè)公司在未來(lái)6～10年內(nèi)將投資1.5億美元，在特尼恩特、哈雷斯等銅礦外圍及周邊實(shí)施42萬(wàn)m的鉆探計(jì)劃，以擴(kuò)大核心礦山資源儲(chǔ)量，延長(zhǎng)礦山壽命。

圖3 1991年以來(lái)世界有色金屬勘查投入變化(數(shù)據(jù)來(lái)源：SNL金屬和礦業(yè)公司)

鋰是全球礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)最活躍的礦種之一。根據(jù)SNL數(shù)據(jù)計(jì)算，2016年，全球鋰礦鉆孔數(shù)較2015年增長(zhǎng)154%，其中重大發(fā)現(xiàn)孔數(shù)量增長(zhǎng)132%。硬巖鋰礦勘探活動(dòng)主要集中在澳大利亞、加拿大、美國(guó)、津巴布韋、墨西哥、馬里、捷克、坦桑尼亞等國(guó)。新近發(fā)現(xiàn)的最大鋰礦為澳大利亞的皮爾甘古拉(Pilgangoora)鋰礦，鋰金屬儲(chǔ)量和資源量合計(jì)為157.2萬(wàn)t。捷克的錫諾維克(Cinovec)鋰礦資源量大幅上升，鋰金屬資源量為293.2萬(wàn)t。2017年，隨著勘探活動(dòng)的增加，預(yù)計(jì)會(huì)有更多的硬巖鋰礦被發(fā)現(xiàn)，澳大利亞的馬里昂(Marion)等鋰礦將投產(chǎn)。

全球石墨礦勘探也非常活躍，2016年鉆孔數(shù)較2015年增長(zhǎng)126%，其中取得重大發(fā)現(xiàn)孔數(shù)量增長(zhǎng)207%。主要鉆探活動(dòng)分布在莫桑比克、坦桑尼亞、加拿大、澳大利亞、馬拉維、馬達(dá)加斯加、巴西、美國(guó)、瑞典等國(guó)。莫桑比克東部巴拉馬(Balama)地區(qū)的石墨資源量已經(jīng)超過(guò)3.1億t，使得該國(guó)成為世界最大石墨資源國(guó)之一。坦桑尼亞的納欽圭阿(Nachingwea)、馬亨吉北(Mahenge North)資源量分別達(dá)到2237萬(wàn)t和1590萬(wàn)t，大幅提升了坦桑尼亞石墨資源量。

民主剛果卡莫阿-卡庫(kù)拉銅礦床推定礦石資源量為9.44億t，銅平均品位2.83%；推測(cè)礦石資源量為2.86億t，銅平均品位2.31%，合計(jì)銅資源量3332萬(wàn)t，成為非洲最大銅礦，也是目前世界最大銅礦之一。牙買(mǎi)加發(fā)現(xiàn)貝亞斯蓋特(Bellas Gate)銅礦，鉆探深度339m、銅當(dāng)量品位0.34%的礦化。

為推進(jìn)北方區(qū)更新造林技術(shù)改革，首要任務(wù)是重視幼林的補(bǔ)充配置，補(bǔ)充幼林是造林的關(guān)鍵。只有及時(shí)補(bǔ)充幼林，才能保證我國(guó)森林資源總量的增加。要重視北方林業(yè)資源的利用，記錄林業(yè)資源總量，用更多的林業(yè)資源補(bǔ)充幼林?jǐn)?shù)量，合理安排幼林補(bǔ)充工作，增加林木數(shù)量。北方的基礎(chǔ)上沒(méi)有減少，以便逐步增加樹(shù)木的數(shù)量在北方。改善北方地區(qū)的生態(tài)環(huán)境，使北方地區(qū)的經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展。

澳大利亞蒂納(Teena)鉛鋅礦成為該國(guó)近20年來(lái)發(fā)現(xiàn)的最大鉛鋅礦，礦石資源量5800萬(wàn)t，鉛鋅品位達(dá)到12.7%。蒙古奧尤烏蘭發(fā)現(xiàn)高品位金礦化。哥倫比亞蒂迪里維金礦成為世界級(jí)金礦，總資源量達(dá)到240t。中國(guó)新疆火燒云鉛鋅礦資源儲(chǔ)量近1900萬(wàn)t，成為國(guó)內(nèi)目前最大鉛鋅礦。

大型礦業(yè)公司將重點(diǎn)放在礦山外圍及深部，取得了一些新發(fā)現(xiàn)。南非維特瓦特斯蘭德盆地獲得過(guò)去25年來(lái)最大金礦發(fā)現(xiàn)，礦體埋深1100～2200m，金資源量約360t。

與礦產(chǎn)勘查費(fèi)用一樣，近年來(lái)，全球礦業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資也呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)(圖4)，一些大型礦山項(xiàng)目因?yàn)槿谫Y困難以及環(huán)境等問(wèn)題被迫暫?；蛲七t，比如智利和阿根廷邊境處的帕斯卡拉瑪金銀礦，而丘基卡瑪塔銅礦地下開(kāi)采工程也一直推遲。因?yàn)榄h(huán)境問(wèn)題，美國(guó)的佩布爾銅礦項(xiàng)目無(wú)限期推遲，格陵蘭的科瓦內(nèi)灣稀土-鈾礦開(kāi)發(fā)進(jìn)展緩慢。

圖4 世界礦業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資預(yù)算(數(shù)據(jù)來(lái)源：SNL金屬和礦業(yè)公司，2016年為估算數(shù)據(jù))

3 大宗礦產(chǎn)擺脫低迷狀態(tài)，礦產(chǎn)品價(jià)格整體持續(xù)回升

大宗礦產(chǎn)品價(jià)格從2012年一季度歷史高位下跌已經(jīng)4年多。根據(jù)巴特·米萊克(Bart Melek)等的研究，大宗礦產(chǎn)品價(jià)格變化周期為：能源55個(gè)月，賤金屬50個(gè)月，貴金屬45個(gè)月。從時(shí)間窗上看，大宗礦產(chǎn)品價(jià)格自2016年下半年特別是第四季度的變化印證了這一規(guī)律。

2017年，美國(guó)將實(shí)施重建基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃，巴西對(duì)外公開(kāi)大規(guī)模招標(biāo)機(jī)場(chǎng)等建設(shè)項(xiàng)目，歐佩克國(guó)家履行減產(chǎn)協(xié)議，部分國(guó)家礦產(chǎn)品產(chǎn)量下降，這些因素都將對(duì)全球大宗礦產(chǎn)品供需基本面產(chǎn)生影響，過(guò)去幾年中供應(yīng)過(guò)剩的局面將發(fā)生根本變化，礦產(chǎn)品價(jià)格將整體持續(xù)回升(圖5)。

印度粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)迅速，成為推動(dòng)世界粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)的重要力量。2016年前11個(gè)月，印度粗鋼產(chǎn)量為8753.1萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)7.1%。上半年印度粗鋼產(chǎn)量平均增幅為1.9%，進(jìn)入下半年，印度粗鋼產(chǎn)量增幅明顯加快，7月份為8.1%，11月份達(dá)到12.3%。預(yù)計(jì)2017年印度粗鋼產(chǎn)量將保持高速增長(zhǎng)，產(chǎn)量有望超過(guò)億噸。

世界最大銅生產(chǎn)國(guó)智利由于丘基卡瑪塔等巨型老礦山露天開(kāi)采品位下降、成本上升等原因而出現(xiàn)產(chǎn)量持續(xù)下降。2016年前11個(gè)月，智利銅產(chǎn)量為507萬(wàn)t，同比下降4.3%。丘基卡瑪塔露天開(kāi)采即將結(jié)束，地下礦山投產(chǎn)需要到2020年(圖6)。

據(jù)國(guó)際銅研究小組(ICSG)的統(tǒng)計(jì)，2016年前9個(gè)月，世界精煉銅缺口為8.4萬(wàn)t，較2015年同期2.8萬(wàn)t的缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。從倫敦金屬交易所、紐約商品交易所和上海期貨交易所銅庫(kù)存數(shù)據(jù)看，與2013年4月份相比，2016年底銅庫(kù)存量下降一半以上。全球主要金屬價(jià)格走勢(shì)見(jiàn)圖7。

圖5 2003～2016歐佩克原油價(jià)格變化情況

圖6 1990年以來(lái)銅庫(kù)存變化情況(數(shù)據(jù)來(lái)源：智利國(guó)家銅業(yè)委員會(huì))

據(jù)國(guó)際鉛鋅研究小組(ILZSG)研究報(bào)告，2016年前10個(gè)月，全球鋅市場(chǎng)短缺27.7萬(wàn)t，而2015年同期卻過(guò)剩20.1萬(wàn)t。而全球鉛市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩3.5萬(wàn)t，2015年同期短缺4.7萬(wàn)t。

中國(guó)對(duì)大宗礦產(chǎn)品需求增長(zhǎng)趨緩，但在工業(yè)機(jī)器人、新能源汽車(chē)、集成電路、光纖、航空航天、汽車(chē)、智能手機(jī)、醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)通信等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展帶動(dòng)下，出現(xiàn)了一些新的需求變化(圖8)。

在《全國(guó)礦產(chǎn)資源規(guī)劃(2016～2020年)》中，我們國(guó)家首次將石油、天然氣、頁(yè)巖氣、煤、煤層氣、鈾、鐵、鉻、銅、鋁、金、鎳、鎢、錫、鉬、銻、鈷、鋰、稀土、鋯、磷、鉀鹽、晶質(zhì)石墨和螢石等24種礦產(chǎn)列入戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄，這些礦產(chǎn)對(duì)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展有著非常重要作用。

4 礦業(yè)公司經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)，資金配置最為關(guān)鍵

全球礦業(yè)連續(xù)四年下行，礦業(yè)公司利潤(rùn)不斷縮水，虧損面擴(kuò)大。儲(chǔ)量下降、安全事故、債務(wù)纏身、工人罷工等種種問(wèn)題困擾大型礦業(yè)公司，出售資產(chǎn)、減少債務(wù)和控制投資仍然是多數(shù)大型礦業(yè)公司不得已的選擇。例如，淡水河谷公司通過(guò)剝離資產(chǎn)，2017年擬將債務(wù)水平從2016年6月底的275億美元降至150億～170億美元之間，投資從2016年的58億美元減少到45億美元；嘉能可公司計(jì)劃將凈債務(wù)控制在165億～170億美元之間；英美集團(tuán)計(jì)劃將債務(wù)從189.4億美元降至159.5億美元。

礦業(yè)并購(gòu)額和融資額同步減少。根據(jù)安永公司統(tǒng)計(jì)，2016年前三季度，全球礦業(yè)并購(gòu)額約200億美元，較2015年同期(包括必和必拓分拆的87億美元)下降43%；并購(gòu)案件卻增長(zhǎng)了13.8%(圖9)。2016年分季度來(lái)看，從第一季度到第三季度，并購(gòu)案件和并購(gòu)額同步上升。從融資額來(lái)看，第三季度融資額為499億美元，較第二季度的600億美元減少17%；前三季度，融資額為1722億美元，環(huán)比下降3%。IPO繼續(xù)大幅減少，貸款、股權(quán)、債券等其他方式融資也不同程度的下降。

圖7 全球主要金屬價(jià)格走勢(shì)(數(shù)據(jù)來(lái)源：加拿大Infomine公司網(wǎng)站資料)

圖8 中國(guó)發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)及所需礦物原材料

圖9 過(guò)去10年全球礦業(yè)公司并購(gòu)變化趨勢(shì)(數(shù)據(jù)來(lái)源：SNL采礦和金屬公司)

礦業(yè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)好，公司經(jīng)營(yíng)和融資狀況逐漸好轉(zhuǎn)，所持現(xiàn)金增多。據(jù)SNL統(tǒng)計(jì)，2016年6月底，1695家上市企業(yè)(包括紐約證券交易所、澳大利亞證券交易所、多倫多證券交易所、倫敦證券交易所)所持現(xiàn)金為633.62億美元，較2105年同期下降1.2。但是，第三季度，1271家企業(yè)所持現(xiàn)金為307.7億美元，較第二季度的286.8億美元增長(zhǎng)7%。而根據(jù)34家上市企業(yè)第三季度末所持有的現(xiàn)金情況來(lái)看，同比增幅平均為2.1倍。從資金量上來(lái)看，主要為銅礦和金礦公司；從增幅來(lái)看，從事鋰礦勘探開(kāi)發(fā)的公司排在前面。

礦產(chǎn)品價(jià)格上漲，投資者信心有所恢復(fù)，礦業(yè)公司市值回升。據(jù)SNL對(duì)25家全球最大礦業(yè)公司的統(tǒng)計(jì)，與2015年底相比，2016年底其市值合計(jì)增長(zhǎng)了57%，有23家公司出現(xiàn)了兩位數(shù)甚至三位數(shù)的增長(zhǎng)。而在2015年，僅有4家公司市值出現(xiàn)了增長(zhǎng)。

綜合安永公司和SNL的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016年以來(lái)，礦業(yè)公司融資和持有現(xiàn)金數(shù)量有所改善，這對(duì)于以后擴(kuò)大投資將有所幫助。但如何利用手中的現(xiàn)金，把握下一輪礦業(yè)繁榮，已成為擺在各大礦業(yè)公司面前的難題。安永公司已經(jīng)將現(xiàn)金優(yōu)配列為2016～2017年礦業(yè)公司營(yíng)商所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)?？磥?lái)，歷經(jīng)數(shù)年礦業(yè)市場(chǎng)低迷，礦業(yè)公司還沒(méi)有準(zhǔn)備好如何迎接下一輪礦業(yè)繁榮的到來(lái)。

5 寬政減稅推進(jìn)礦業(yè)開(kāi)發(fā)，環(huán)境保護(hù)更為重視

礦業(yè)市場(chǎng)持續(xù)低迷迫使礦產(chǎn)資源國(guó)不斷調(diào)整礦產(chǎn)資源法規(guī)政策。2016年以來(lái)，布隆迪、加拿大不列顛哥倫比亞省等20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)修改法律或調(diào)整政策。礦法修改和政策調(diào)整的特點(diǎn)和內(nèi)容主要集中在以下幾個(gè)方面。

1)礦法修改不再是大修大改，而是具有非常強(qiáng)的針對(duì)性。主要是破除影響礦業(yè)投資的各種障礙，或延長(zhǎng)礦業(yè)權(quán)的有效期，或簡(jiǎn)化審批流程，或降低礦業(yè)稅費(fèi)等，包括布隆迪、澳大利亞西澳大利亞州、加拿大新斯科舍省等。

2)成立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)推進(jìn)礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)。一些國(guó)家為加強(qiáng)礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)發(fā)，新成立礦業(yè)部或?qū)⒌V業(yè)部門(mén)從原先的管理機(jī)構(gòu)分離出來(lái)。例如，為擺脫對(duì)石油工業(yè)的過(guò)分依賴(lài)，委內(nèi)瑞拉成立礦業(yè)部，以推動(dòng)礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)。此前，委內(nèi)瑞拉礦業(yè)管理由石油和礦業(yè)部負(fù)責(zé)。墨西哥計(jì)劃在經(jīng)濟(jì)部設(shè)立礦業(yè)司，負(fù)責(zé)對(duì)包括碳?xì)浠衔锷a(chǎn)在內(nèi)的礦業(yè)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管和協(xié)調(diào)，促進(jìn)礦產(chǎn)勘探開(kāi)發(fā)等。尼日利亞成立礦業(yè)部及下屬機(jī)構(gòu)，加速礦業(yè)發(fā)展。尼加拉瓜擬成立國(guó)家礦業(yè)公司以促進(jìn)礦產(chǎn)資源的勘探開(kāi)發(fā)。沙特阿拉伯新成立能源、工業(yè)和礦產(chǎn)資源部，可能會(huì)推行新政策，以進(jìn)一步鼓勵(lì)礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)。

3)放寬礦業(yè)投資準(zhǔn)入，激發(fā)礦業(yè)活力。部分國(guó)家放開(kāi)了國(guó)企壟斷的領(lǐng)域，印度計(jì)劃向私有企業(yè)放開(kāi)商業(yè)煤礦開(kāi)采；巴西修改法律條款，允許巴西國(guó)家石油公司以外的企業(yè)勘探開(kāi)發(fā)巴西海域的鹽下油氣資源；委內(nèi)瑞拉歡迎外國(guó)公司、國(guó)內(nèi)私人投資者以最多45%股份與委內(nèi)瑞拉政府合資合作。

4)更加重視可持續(xù)發(fā)展，加強(qiáng)監(jiān)管，加大對(duì)環(huán)境的保護(hù)力度成為焦點(diǎn)。部分國(guó)家寧愿選擇放棄礦業(yè)開(kāi)發(fā)活動(dòng)，也要保護(hù)環(huán)境。泰國(guó)計(jì)劃停止國(guó)內(nèi)所有金礦勘探和開(kāi)采，以有效控制環(huán)境污染。菲律賓對(duì)不能?chē)?yán)格遵守環(huán)境規(guī)定的礦業(yè)公司將關(guān)閉礦山。資源民族主義有所減弱，強(qiáng)制參股的現(xiàn)象有所減少，大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)的礦產(chǎn)品出口禁令有所松動(dòng)。津巴布韋解除鉻礦出口禁令；剛果(金)的銅鈷精礦出口禁令繼續(xù)推遲一年執(zhí)行；印度尼西亞計(jì)劃撤銷(xiāo)原礦出口禁令；新喀里多尼亞正考慮取消向中國(guó)出口鎳礦石限制在200萬(wàn)t以?xún)?nèi)的限令。

綜上所述，展望2017年，全球礦業(yè)將延續(xù)2016年末的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。美國(guó)、中國(guó)、印度、巴西等世界主要經(jīng)濟(jì)體擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將使得煤、鐵礦石、鋁土礦、銅等大宗礦產(chǎn)品供過(guò)于求的狀況將發(fā)生根本變化。礦產(chǎn)品價(jià)格上漲將刺激礦業(yè)公司增加礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)投入，世界礦產(chǎn)勘查投資有望回升至100億美元的水平。俄羅斯、巴西等重要礦產(chǎn)資源國(guó)家礦產(chǎn)品貿(mào)易將回升，連續(xù)多年經(jīng)濟(jì)萎縮的局面將改觀。全球礦業(yè)發(fā)展依然面臨匯率波動(dòng)、企業(yè)債務(wù)違約、貿(mào)易保護(hù)和社會(huì)沖突等方面的風(fēng)險(xiǎn)。

[1] International Monetary Fund. 2016. World Economic Outlook: Subdued demand symptoms and remedies[R]. October 2016.

[2] 新華社，等. 宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)[EB/OL]. http://dc.xinhua08.com/8043.

[3] Christopher Galbraith，Nick Wright & Robert Anders. 2016. Research Focus: Pipeline Activity Index hits 44-month high [EB/OL] (2016-12-20). http://www.snl.com/web/client?auth=inherit#news/article?id=38750645&KeyProdu-ctLinkType=18.

[4] SNL Metals & Mining. Corporate Exploration Strategies 2016-Overview of Exploration Trends, 2016 [EB/OL] (2016-12-15). https://www.snl.com/interactivex/doc.aspx?ID=38725991&KeyFile=37133063&KeyFileFormat=PDF&displayMode=1.

[5] Joseph F. Govreau. 2016. Cutting Back, Looking Ahead[J]. E&MJ, 2016(1): 21-24.

[6] Maurice Obstfeld. A Shifting U.S. Policy Mix: Global Rewards and Risks [EB/OL] . (2016-12-20). https://blog-imfdirect.imf.org/2016/12/20/a-shifting-u-s-policy-mix-global-rewards-and-risks/.

[7] 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局. 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)司高級(jí)統(tǒng)計(jì)師江源解讀8月份工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)[EB/OL]. (2016-09-13). http:// http://www.stats.gov.cn/tjsj/sjjd/201609/t20160913_1399712.html.

[8] EY. 2016. Mining through the cycle: exchange performance comparison [EB/OL]. (2016-10-25). http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ey-m-a-exchange-performance-comparison/$File/ey-m-a-exchange-performance-comparison.pdf.

[9] Tom Manzella. Market values for top miners soar in 2016 [EB/OL]. (2017-01-06). https://www.snl.com/web/client?auth=inherit#news/article?id=38934530&Key-ProductLinkType=0.

Global mining outlook in 2017

YAN Weidong, SUN Chunqiang, XU Shuguang

(Information Center, Ministry of Land and Resources, Beijing 100812, China)

In 2016, the global mining industry revived unexpectedly, due to the cyclical fluctuations of commodities and changes of political pattern. Expansion of massive infrastructure plan in major economies will result in the significant changes in the supply and demand of global bulk mineral commodities. Mineral commodity price rise will spur mining companies to increase spending in exploration and development. Mineral commodities trade will pick up and recent year's continuing economic contraction will stop in top minerals-rich countries. But Global mining development is still facing debt default, trade protection and social conflict and other risks.

global mining; bulk minerals; infrastructure; debt default

2017-01-05

F416.1

A

1004-4051(2017)01-0001-08