崔榮國，郭 娟，尹麗文，徐桂芬，馬建明，林博磊

(國土資源部信息中心，北京 100812)

2016年礦產(chǎn)資源形勢(shì)基本特點(diǎn)

崔榮國，郭 娟，尹麗文，徐桂芬，馬建明，林博磊

(國土資源部信息中心，北京 100812)

2016年世界經(jīng)濟(jì)艱難復(fù)蘇，礦業(yè)發(fā)展持續(xù)低迷，大宗礦產(chǎn)品價(jià)格觸底回彈。中國采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資額進(jìn)一步下降，采礦業(yè)利潤持續(xù)下降，中國礦業(yè)進(jìn)入了艱難發(fā)展期。預(yù)計(jì)2017年大宗礦產(chǎn)品需求依然不振，價(jià)格將在目前的水平波動(dòng)前行。

礦產(chǎn)資源；礦產(chǎn)品價(jià)格；采礦業(yè)；投資

1 全球經(jīng)濟(jì)艱難復(fù)蘇

2016年1月以來，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟，下行風(fēng)險(xiǎn)凸顯。刺激性政策作用衰退，結(jié)構(gòu)性改革尚需時(shí)日，全球經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇趨勢(shì)難有改善，全球貨幣寬松和資產(chǎn)荒將延續(xù)，市場潛在風(fēng)險(xiǎn)依舊廣泛存在。全年“黑天鵝”事件層出不窮。從年初的全球金融市場異動(dòng)，到年中的英國退出歐盟公投，再到年末的美國總統(tǒng)大選，加之歐洲難民危機(jī)、土耳其政變等地緣政治沖突，2016年重大風(fēng)險(xiǎn)事件頻頻擾動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)金融體系。趨勢(shì)層面，政策措施和市場態(tài)勢(shì)不斷突破常規(guī)邊界。全球貨幣寬松不斷“續(xù)杯”，資產(chǎn)荒、資產(chǎn)泡沫與負(fù)利率在全球市場普遍共存、迅速蔓延。

2016年全球經(jīng)濟(jì)增長明顯弱于預(yù)期，10月IMF對(duì)2016年全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期增速僅為3.1%(表1)，年內(nèi)三次調(diào)降，調(diào)降累計(jì)幅度達(dá)0.5個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)前增速不僅低于1980～2015年的歷史均值3.5%，也低于2008～2015年的危機(jī)均值3.3%。從過去5年來看，全球經(jīng)濟(jì)增長疲弱已成常態(tài)，復(fù)蘇勢(shì)頭一弱再弱。2012年10月至今，IMF共進(jìn)行了17次增長預(yù)期調(diào)整，其中增速調(diào)降為14次。

表1 IMF對(duì)全球主要國家經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期(截至2016年10月)[1](單位：%)

數(shù)據(jù)來源：IMF。

2016年6月，世界銀行預(yù)計(jì)2016年全球經(jīng)濟(jì)增長2.4%，低于1月份2.9%的預(yù)測(cè)值。2017年和2018年全球經(jīng)濟(jì)分別增長2.8%和3%，均低于其1月份的預(yù)測(cè)值。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體2016年預(yù)計(jì)增長1.7%，低于1月份2.2%的預(yù)測(cè)值。其中，美國2016年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測(cè)從1月份的2.7%大幅下調(diào)至1.9%，2017年增速預(yù)期也下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)至2.2%。歐元區(qū)和日本2016年增速預(yù)期分別為1.6%和0.5%，均低于1月份的預(yù)測(cè)。發(fā)展中國家2016年預(yù)計(jì)增長3.5%，低于1月份4.1%的預(yù)測(cè)值，2017和2018年增速預(yù)期分別升至4.4%和4.7%。其中，2016年巴西和俄羅斯經(jīng)濟(jì)將分別下降4%和1.2%，降幅均大于1月份的預(yù)測(cè)值。世界銀行維持中國2016年和2017年增速預(yù)期不變，分別為6.7%和6.5%；印度2016年和2017年增長預(yù)期分別為7.6%和7.7%，均低于1月份預(yù)測(cè)值。

2 我國礦業(yè)經(jīng)濟(jì)效益偏差

2.1 采選業(yè)固定資產(chǎn)投資額連續(xù)下降

在過去礦產(chǎn)品價(jià)格高漲，礦業(yè)投資回報(bào)驚人的刺激下，我國采礦業(yè)產(chǎn)能盲目擴(kuò)張，導(dǎo)致目前產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。在礦產(chǎn)品價(jià)格大幅回落的形勢(shì)下，礦業(yè)投資趨于理性，固定資產(chǎn)投資進(jìn)一步下降。2016年1～11月，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資53.85萬億元，同比增長8.3%；同期，采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資9199億元，同比減少20.2%(圖1)。按礦業(yè)分類，2016年1～11月煤炭開采和洗選業(yè)固定資產(chǎn)投資2764億元，同比下降23.2%，投資額連續(xù)四年下降，下降幅度進(jìn)一步擴(kuò)大；石油和天然氣開采業(yè)固定資產(chǎn)投資1869億元，下降33.9%，為采礦業(yè)中下降幅度最大的礦類；黑色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資905億元，同比下降29.1%；有色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資1346億元，下降9.0%；非金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資保持增長，增幅為1.8%，略有回升。采礦業(yè)投資下降的形勢(shì)符合國家調(diào)結(jié)構(gòu)和化解過剩產(chǎn)能的政策導(dǎo)向，這一趨勢(shì)也將促進(jìn)礦業(yè)的合理健康發(fā)展。

圖1 固定資產(chǎn)投資增速變化[2](數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局)

2.2 采選業(yè)虧損逐步緩解

能源礦產(chǎn)品產(chǎn)量下降明顯。2016年1～11月，原煤產(chǎn)量30.53億t，減少10.0%；原油產(chǎn)量1.83億t，下降6.9%；鐵礦石產(chǎn)量11.63億t，減少3.6%；粗鋼產(chǎn)量7.39億t，增長1.1%。十種有色金屬產(chǎn)量4780.3萬t，增長1.3%；水泥產(chǎn)量22.03億t，增長2.7%。

原煤產(chǎn)量的下降主要原因是受年初出臺(tái)《國務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》(國發(fā)〔2016〕7號(hào))的影響，其目標(biāo)是從2016年開始，用3～5年的時(shí)間，再退出煤炭產(chǎn)能5億t左右、減量重組5億t左右，較大幅度的壓縮煤炭產(chǎn)能，適度減少煤礦數(shù)量。同時(shí)，要求自2016年起，三年內(nèi)原則上停止審批新建煤礦項(xiàng)目，并開始按全年作業(yè)時(shí)間不超過276個(gè)工作日重新確定煤礦產(chǎn)能，嚴(yán)控超能力生產(chǎn)。原油產(chǎn)量的下降主要原因是國際原油價(jià)格持續(xù)低迷，國內(nèi)原油開采成本居高不下。

礦業(yè)企業(yè)利潤持續(xù)下降，但下降幅度收窄。2016年1～11月，采選業(yè)利潤1549.8億元，下降36.2%，降幅收窄20.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，石油和天然氣開采企業(yè)利潤下降幅度最大，虧損367.0億元，利潤同比下降141.1%，降幅進(jìn)一步擴(kuò)大；黑色金屬礦采選企業(yè)利潤下降10.0%，收窄32.4個(gè)百分點(diǎn)；非金屬礦采選企業(yè)利潤下降4.1%。；煤炭開采和洗選企業(yè)利潤增長156.9%；有色金屬礦采選企業(yè)利潤增長7.5%；油氣開采業(yè)已降至歷史最低，但總體而言，礦業(yè)利潤開始向良性方向發(fā)展。

2.3 大宗礦產(chǎn)品進(jìn)口快速增長

2016年1～11月，我國出口原煤802.1萬t，同比增長63.7%；進(jìn)口2.29億t，同比增長22.7%。石油對(duì)外依存度高達(dá)63.9%，比2015年上升3.6個(gè)百分點(diǎn)(圖2)。進(jìn)口石油3.70億t，同比增長12.3%(其中原油3.45億t，同比增長14.0%)；出口石油4555.6萬t，同比增長32.4%。進(jìn)口鐵礦石9.35億t，同比增長9.2%；對(duì)外依存度為66.8%，比2016年上升3.5個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口銅精礦1535萬t，同比增長30.5%。

2.4 大宗礦產(chǎn)品價(jià)格震蕩回調(diào)

1)原油。2016年，國內(nèi)外原油價(jià)格在低位波動(dòng)回調(diào)(圖3)。大慶原油現(xiàn)貨年均價(jià)約為37.4美元/桶，同比下降19.2%。價(jià)格變化趨勢(shì)：月均價(jià)由1月份的23.7美元/桶上調(diào)至12月份的49.7美元/桶。英國布倫特原油現(xiàn)貨年均價(jià)為43.7美元/桶，同比下降16.7%。價(jià)格變化趨勢(shì)：月均價(jià)由1月份的30.7美元/桶回調(diào)至12月份的53.6美元/桶。

2)煤。國內(nèi)優(yōu)質(zhì)煤價(jià)2016年上半年低位前行，下半年快速回調(diào)。價(jià)格上半年基本在400元/t左右波動(dòng)，下半年快速上升，年底已超過700元/t(圖4)。

3)鐵礦石。進(jìn)口鐵礦石到岸價(jià)由2016年年初的不足40美元/t一路攀升至11月的超過80美元/t，12月有所回落，但仍接近80美元/t，鐵礦石成為2016年價(jià)格上漲最快的大宗礦產(chǎn)品。

圖2 我國石油和鐵礦石對(duì)外依存度變化[3]

圖3 國內(nèi)外原油價(jià)格走勢(shì)[4](數(shù)據(jù)來源:鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng))

圖4 國內(nèi)優(yōu)質(zhì)煤價(jià)格變化[4](數(shù)據(jù)來源:鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng))

4)銅。銅是2016年基本金屬中市場表現(xiàn)最差的品種，LME銅價(jià)在1月一度跌破4300美元/t。此后一直在4500～5000美元/t之間低位徘徊，國內(nèi)市場銅價(jià)位于35000～38500元/t之間震蕩。11月之后國際、國內(nèi)市場銅價(jià)快速上揚(yáng)，先后突破5000美元/t、40000元/t，最高接近6000美元/t、50000元/t，但年底價(jià)格又回落至5500美元/t、45000元/t左右。2016全年，LME銅均價(jià)為4860美元/t，同比下降11.6%，而年內(nèi)價(jià)格上漲26.0%[5]。

5)鋁。鋁價(jià)格觸底并震蕩回升。2016年前10個(gè)月，國際市場鋁價(jià)主要在1500～1700美元/t之間徘徊，國內(nèi)市場鋁價(jià)在11000～13000元/t之間震蕩。此后，國際、國內(nèi)市場鋁價(jià)快速上揚(yáng)至1750美元/t、14000元/t，至年底又分別回落至1700美元/t、13000元/t左右。2016全年，LME鋁結(jié)算均價(jià)為1604美元/t，同比回落3.4%，但年內(nèi)價(jià)格上漲13.67%。

6)金。2016年黃金價(jià)格大起大落，從年初開始漲至年中最高1377.50美元/盎司，而后又大幅回落，最低至1124.30美元/盎司。

3 結(jié)論與建議

1)礦業(yè)發(fā)展已經(jīng)觸底。2016年上半年是整個(gè)礦業(yè)發(fā)展低迷的時(shí)期，礦產(chǎn)勘查投入持續(xù)下降，采礦業(yè)固定資投資大幅下滑，采礦虧損嚴(yán)重，礦產(chǎn)品價(jià)格低位徘徊，大量礦業(yè)企業(yè)倒閉、停產(chǎn)。但到下半年，隨著國家供給側(cè)改革和調(diào)結(jié)構(gòu)政策效果開始顯現(xiàn)以來，礦業(yè)發(fā)展下滑的趨勢(shì)得到有效遏制，大宗礦產(chǎn)品生產(chǎn)增加、價(jià)格低位回調(diào)，采礦業(yè)虧損幅度收窄，礦業(yè)發(fā)展的最艱難時(shí)期已經(jīng)過去，但未來1～2年礦業(yè)仍處于低位發(fā)展期，應(yīng)當(dāng)重視礦業(yè)發(fā)展的困難，同時(shí)又對(duì)礦業(yè)未來發(fā)展充滿信心。

2)大宗礦產(chǎn)品需求穩(wěn)定?？v觀2016年，我國煤、石油、鐵礦石等大宗礦產(chǎn)品生產(chǎn)雖然明顯下降，但進(jìn)口增長更快，視消費(fèi)量處于上升態(tài)勢(shì)。礦產(chǎn)品價(jià)格低位運(yùn)行造成國內(nèi)生產(chǎn)能力利用率不高，但經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展對(duì)大宗礦產(chǎn)的需求保持高位，加上國外礦產(chǎn)品價(jià)格較低，因此大宗礦產(chǎn)品進(jìn)口有效地彌補(bǔ)了國內(nèi)生產(chǎn)的不足，滿足了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。未來幾年，我國經(jīng)濟(jì)仍然保持中高速穩(wěn)定增長，對(duì)大宗礦產(chǎn)品的總需求不會(huì)下降。

3)礦產(chǎn)品市場仍處于較“冷”的時(shí)期。一是2016年上半年礦產(chǎn)品價(jià)格過低，大部分礦產(chǎn)品價(jià)格已低于成本，這對(duì)于行業(yè)而言是不可持續(xù)的，從行業(yè)的健康發(fā)展來說，礦產(chǎn)品價(jià)格必然會(huì)回調(diào)；二是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展對(duì)大宗礦產(chǎn)保持較高需求，這在一定程度上支撐了礦產(chǎn)品價(jià)格；三是國內(nèi)“去產(chǎn)能”等相關(guān)政策的效果開始顯現(xiàn)，國內(nèi)產(chǎn)能下降已大于需求增幅的下降，造成國內(nèi)供應(yīng)嚴(yán)重不足。2016年下半年以來，大宗礦產(chǎn)品價(jià)格回調(diào)明顯，但并非礦產(chǎn)品市場開始回暖。未來1～2年，大宗礦產(chǎn)品價(jià)格將在目前的水平波動(dòng)前行。

[1] 世界貨幣基金組織. http://www.imf.org[EB/OL].

[2] 國家統(tǒng)計(jì)局.http://data.stats.gov.cn/workspace/index?m=hgyd[EB/OL].

[3] 國家海關(guān)總署. http://www.customs.gov.cn/tabid/49666/Default.aspx[EB/OL].

[4] 鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng). http://finance.ifeng.com/[EB/OL].

[5] 尹麗文, 崔榮國, 徐桂芬, 等. 2015年礦產(chǎn)資源形勢(shì)的基本特點(diǎn)[J]. 中國礦業(yè), 2016, 25(1):6-8.

Characteristics of the situation of mineral resources in 2016

CUI Rongguo, GUO Juan, YIN Liwen, XU Guifen, MA Jianming, LIN Bolei

(Information Center, Ministry of Land and Resources, Beijing 100812, China)

In 2016, the development of global economy is hard, the mining goes depressed, and the price of bulk mineral products bottoms and rebounds. In China, the growth of the mining fixed asset investment continues decreasing. The profits of mining decline continually, therefore China mining is going to the worst time. In 2017, the demand of bulk minerals products is still depressed, and the price will go forward with the current level.

mineral resource; minerals price; mining industry; investment

2016-01-07

崔榮國，男，副研究員，主要從事國土資源形勢(shì)分析工作，E-mail: cuirg02@163.com。

F407.1

A

1004-4051(2017)01-0009-04