薛 薇 （中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院 北京 100038）

論股權(quán)激勵(lì)與技術(shù)入股稅收優(yōu)惠新政

薛 薇 （中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院 北京 100038）

2016年9月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅[2016]101號(hào)）。新政策基于我國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)吸引和穩(wěn)定創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才的現(xiàn)狀和現(xiàn)實(shí)需求，并借鑒了國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)原政策進(jìn)行了突破性的合理調(diào)整，是對(duì)人力資本投入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的全面支持，有利于我國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展。新政策執(zhí)行中也遇到了一些新問(wèn)題，本文提出了初步完善建議。

股權(quán)激勵(lì) 技術(shù)入股 稅收優(yōu)惠

2016年9月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》(以下簡(jiǎn)稱“新政策”)。與原高新技術(shù)企業(yè)股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)5年分期納稅①股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)5年分期納稅最早于2010年在中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)試點(diǎn)（《對(duì)中關(guān)村科技園區(qū)建設(shè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)個(gè)人所得稅試點(diǎn)政策的通知》（財(cái)稅[2010]83號(hào)）；2013年推廣至東湖和張江國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)以及合蕪蚌自主創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)（《關(guān)于中關(guān)村 東湖 張江國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)和合蕪蚌自主創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)有關(guān)股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)個(gè)人所得稅試點(diǎn)政策的通知》（財(cái)稅[2013]15號(hào)））；2015年，推廣至全國(guó)（《關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范式實(shí)施的通知》（財(cái)稅[2015]116號(hào)））。期間，2014年，中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)開(kāi)展了針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)允許延期納稅的試點(diǎn)工作（見(jiàn)《關(guān)于中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)個(gè)人所得稅試點(diǎn)政策的通知》（財(cái)稅[2014]63號(hào)））。上述（試點(diǎn)）政策實(shí)施經(jīng)驗(yàn)為新政策制定積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。和技術(shù)投資5年分期納稅②《關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》（財(cái)稅[2015]41號(hào)）、《關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2014]116號(hào)）。政策相比，新政策實(shí)現(xiàn)了重大突破，有助于吸引人力資本向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)聚集。新政策針對(duì)三類(lèi)行為：非上市公司股權(quán)激勵(lì)、上市公司股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股。但上市公司新政僅是延長(zhǎng)了繳稅期限③由原來(lái)的6個(gè)月延長(zhǎng)至12個(gè)月，其他政策內(nèi)容未變化。，無(wú)其他新增內(nèi)容。因此，新政策主要支持的是非上市公司股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股。

一、新政策是對(duì)人力資本投入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的全面支持

新政策對(duì)符合條件的“非上市公司股權(quán)激勵(lì)”和“技術(shù)入股”給予延期納稅優(yōu)惠，涵蓋了企業(yè)“人力資本”可能涉及的全部股權(quán)問(wèn)題。

（一）支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)吸引和穩(wěn)定創(chuàng)新人才

據(jù)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)數(shù)據(jù)，2015年至2016年7月，無(wú)人享受股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)分期納稅和中關(guān)村股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)延期納稅優(yōu)惠，普惠性差、優(yōu)惠力度?、?年分期繳納意味著激勵(lì)人員仍然要在未獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)際收益的情況下就要先行繳納相關(guān)稅款，未來(lái)如果股票貶值甚至企業(yè)破產(chǎn)，激勵(lì)人員已繳納的稅款可能大于實(shí)際收益。是主要原因。新政策解決了原政策存在的問(wèn)題，政策效果值得期待。

1．支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。

新政策取消了關(guān)于實(shí)施主體必須是高新技術(shù)企業(yè)的限制，股權(quán)激勵(lì)方式也由單一的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)擴(kuò)大到股票（權(quán)）期權(quán)（以下簡(jiǎn)稱股票期權(quán)）和限制性股票，有利于支持我國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的主要力量——?jiǎng)?chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，也符合股權(quán)激勵(lì)的發(fā)展實(shí)踐。

（1）股權(quán)激勵(lì)是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)吸引和穩(wěn)定人才的主要方式。從股權(quán)激勵(lì)發(fā)展歷程看，尚不具備現(xiàn)金薪酬吸引力優(yōu)勢(shì)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)更傾向?qū)嵤┚哂小捌髽I(yè)請(qǐng)客，市場(chǎng)買(mǎi)單”特點(diǎn)的股權(quán)激勵(lì)來(lái)吸引和穩(wěn)定創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。正如硅谷有句名言，美國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展離不開(kāi)“雙輪驅(qū)動(dòng)”：一個(gè)輪子是風(fēng)險(xiǎn)投資，另一個(gè)輪子是股權(quán)激勵(lì)。

我國(guó)民營(yíng)科技企業(yè)為吸引、培養(yǎng)和穩(wěn)定高級(jí)管理或技術(shù)人才，也一直在探索股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。①我國(guó)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)始于20世紀(jì)90年代，但直到2005年股權(quán)分置改革后才真正啟動(dòng)。近些年，隨著我國(guó)創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)的推進(jìn)，股權(quán)激勵(lì)快速發(fā)展。2015年，上市公司中披露了股權(quán)激勵(lì)方案的有557家。2016年，隨著《國(guó)有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》（財(cái)資[2016]4號(hào)）的發(fā)布實(shí)施，國(guó)有科技企業(yè)股權(quán)激勵(lì)力度將繼續(xù)加大。因此，新政策擴(kuò)大覆蓋面到創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，有助于我國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

（2）限制性股票和股票期權(quán)是企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的主要方式。在兩種方式下，激勵(lì)對(duì)象一般在授予日或行權(quán)日按照市場(chǎng)價(jià)值或折價(jià)購(gòu)買(mǎi)“股權(quán)”。與無(wú)償獲得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)相比，員工付出真金白銀，他們與企業(yè)“捆綁”的效果更好，因?yàn)槠髽I(yè)若經(jīng)營(yíng)不好，其損失更大。因此，新政策在允許的股權(quán)激勵(lì)方式上做出了合理調(diào)整。

（3）新政策借鑒了國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家雖然股權(quán)激勵(lì)稅收政策差異很大，但很多國(guó)家都對(duì)符合條件的股權(quán)激勵(lì)給予稅收優(yōu)惠，且條件較為嚴(yán)格，包括股權(quán)激勵(lì)的規(guī)范性、授予對(duì)象與實(shí)施公司的關(guān)聯(lián)性、持股時(shí)間等許多方面。其中，股權(quán)激勵(lì)方式包括限制性股票、股票期權(quán)等多種。比如，美國(guó)將股票期權(quán)分為法定股票期權(quán)和非法定股票期權(quán)，且對(duì)前者允許延期納稅，對(duì)后者則不允許；員工獲得合格限制性股票可選擇按照一般納稅規(guī)定在既得日納稅，也可選擇按特殊納稅規(guī)定在授予日納稅②美國(guó)《國(guó)內(nèi)收入法典》Sec. 83 ( b)。特殊納稅法雖然納稅時(shí)點(diǎn)前移，但可規(guī)避既得日股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，且稅收成本明確、容易獲得長(zhǎng)期資本利得稅優(yōu)惠。“選擇權(quán)”允許納稅人根據(jù)自身情況選擇納稅時(shí)點(diǎn)，以降低稅收負(fù)擔(dān)。。法國(guó)則規(guī)定，公司雇員獲得符合條件的限制性股票允許到轉(zhuǎn)讓日才納稅，且可以選擇轉(zhuǎn)讓所得是按照普通所得或資本利得納稅；允許符合條件的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)直到轉(zhuǎn)讓日才納稅，但在轉(zhuǎn)讓日必須分開(kāi)計(jì)算授予日所得和轉(zhuǎn)讓日所得并按相應(yīng)所得規(guī)定納稅。

2.支持“境內(nèi)”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)就“本公司”股權(quán)實(shí)施激勵(lì)。

新政策要求實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的非上市公司必須屬于“境內(nèi)居民企業(yè)”，且激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的“本公司股權(quán)”，因此新政策支持的是“境內(nèi)”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，不支持“協(xié)議控制企業(yè)”，即VIE（Variable Interest Entity）結(jié)構(gòu)。

我國(guó)多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)采用VIE結(jié)構(gòu)，即境外注冊(cè)公司與境內(nèi)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)相分離，境外公司通過(guò)協(xié)議方式控制境內(nèi)業(yè)務(wù)實(shí)體。境外公司又稱“協(xié)議控制企業(yè)”，其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中授予境內(nèi)員工的股份通常為境外公司的股權(quán)。VIE的誕生源于對(duì)法律監(jiān)管的規(guī)避，在我國(guó)突出表現(xiàn)為規(guī)避外資準(zhǔn)入、境外上市、外資并購(gòu)和外匯流動(dòng)等方面的監(jiān)管，因此VIE結(jié)構(gòu)的合法性值得商榷。③我國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)VIE結(jié)構(gòu)的合法性尚未作出定論，但實(shí)際上監(jiān)管日趨嚴(yán)格。此外，協(xié)議控制企業(yè)多注冊(cè)在國(guó)際避稅地，方便其通過(guò)財(cái)務(wù)籌劃避稅，給我國(guó)稅收征管帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。因此，綜合考慮，新政策不支持VIE結(jié)構(gòu)具有合理性。

事實(shí)上，VIE結(jié)構(gòu)在歐美國(guó)家也難享受股權(quán)激勵(lì)稅收優(yōu)惠。因?yàn)闅W美國(guó)家在其“享受稅收優(yōu)惠的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃”中幾乎都要求激勵(lì)對(duì)象須為本公司雇員或者實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司不能是被控制公司等。

3.支持以股權(quán)吸引和留住“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才”。

新政策要求激勵(lì)對(duì)象為研發(fā)和高級(jí)管理人員，且增加了激勵(lì)比例要求，即在近6個(gè)月內(nèi)不能超過(guò)30%。因此，新政策所支持的并不是針對(duì)普通員工的一般“職工持股計(jì)劃”，而是針對(duì)少數(shù)“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才”的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，旨在促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才向企業(yè)聚集，這是我國(guó)創(chuàng)新稅收政策由激勵(lì)企業(yè)增加研發(fā)投入向激勵(lì)其他社會(huì)資本包括人力資本進(jìn)入創(chuàng)新領(lǐng)域轉(zhuǎn)變的重要標(biāo)志。

人才是企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)鍵，但我國(guó)現(xiàn)階段高水平的研發(fā)人才集中在高校和科研院所，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)“招人難、留人難”問(wèn)題突出。據(jù)對(duì)中關(guān)村75家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)主要困難的調(diào)查結(jié)果顯示，63%在前三項(xiàng)困難中選擇了人才問(wèn)題，20%則將人才問(wèn)題列為第一大難題。④中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院，《天使投資與新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)（機(jī)制）研究》結(jié)題報(bào)告，2015年10月。對(duì)我國(guó)博士畢業(yè)生調(diào)查的結(jié)果也顯示，分別僅有15.2%和37.2%的理科和工科博士生希望去企業(yè)①博士學(xué)位獲得者職業(yè)取向調(diào)查報(bào)告R.中國(guó)科學(xué)技術(shù)出版社，2009.。

對(duì)比歐盟國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，美、英等發(fā)達(dá)國(guó)家可享受稅收優(yōu)惠的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有多種類(lèi)型，雖然有的也包括所有員工均可參加的“雇員持股計(jì)劃”，但其政策目標(biāo)主要是鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄。

4．支持以長(zhǎng)期持股穩(wěn)定“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才”。

新政策提高激勵(lì)對(duì)象長(zhǎng)期持股要求：股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)要求自獎(jiǎng)勵(lì)日起持有滿3年；股票期權(quán)、限制性股票要求自授予日起持有滿3年，自行權(quán)日或解禁日持有滿1年。穩(wěn)定創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)是企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的重要目標(biāo)，只有長(zhǎng)期持股才能實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)定”。

歐美國(guó)家對(duì)其“享受稅收優(yōu)惠的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃”普遍有長(zhǎng)期持股要求。比如，美國(guó)規(guī)定“法定股票期權(quán)”自行權(quán)日起持股時(shí)間須滿1年，自授予日起持股時(shí)間不少于2年；比利時(shí)“20%折扣股票購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃”要求雇員認(rèn)購(gòu)股票后5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。②薛薇等.科技創(chuàng)新稅收政策國(guó)內(nèi)外實(shí)踐研究M.經(jīng)濟(jì)管理出版社：228-229.

5．支持方式——“雙重優(yōu)惠”。

一是延期納稅優(yōu)惠，即激勵(lì)對(duì)象直到轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得現(xiàn)金收益時(shí)才納稅，徹底解決了在原政策下員工持股未獲收益就先行繳稅的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。二是稅收減免優(yōu)惠，即允許繳稅時(shí)統(tǒng)一按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用20%稅率。激勵(lì)對(duì)象在原政策下獲得股權(quán)時(shí)按“工資薪金所得”適用最高邊際稅率45%的超額累進(jìn)稅率，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)才能按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”納稅，而很多情況下“工資薪金所得”適用的稅率會(huì)高于20%，因此新政策也有減稅優(yōu)惠。

新政策的“雙重優(yōu)惠”在國(guó)際上屬于優(yōu)惠力度較大的稅收激勵(lì)。以O(shè)ECD國(guó)家股票期權(quán)計(jì)劃為例，“雙重優(yōu)惠”基本屬于最大優(yōu)惠（見(jiàn)右表）。

（二）支持技術(shù)入股，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化

新政策允許技術(shù)成果投資人在“5年分期納稅”和“延期納稅”之間選擇，相比較原政策增加了“延期納稅”的選擇，即合格技術(shù)成果的投資人（個(gè)人或企業(yè)）可以延期到股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得現(xiàn)金收益時(shí)再納稅，以鼓勵(lì)科技成果轉(zhuǎn)化。

技術(shù)入股是科技成果轉(zhuǎn)化的重要機(jī)制。相比較現(xiàn)金形式，對(duì)于技術(shù)成果所有人，如果企業(yè)成長(zhǎng)順利，未來(lái)股權(quán)收益會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一次性轉(zhuǎn)讓收益，其技術(shù)會(huì)更“值錢(qián)”，轉(zhuǎn)讓積極性增加；對(duì)于企業(yè)，特別是創(chuàng)業(yè)企業(yè)，在技術(shù)和資金都較為缺乏的情況下，不用現(xiàn)金支付技術(shù)是最佳選擇③趙捷，張杰軍，湯世國(guó)，邸曉燕.科技成果轉(zhuǎn)化中的技術(shù)入股問(wèn)題研究J.科學(xué)學(xué)研究.2011.10J.。技術(shù)入股在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)中也非常普遍。

從國(guó)際來(lái)看，部分國(guó)家對(duì)技術(shù)入股也實(shí)施了延期納稅優(yōu)惠且條件嚴(yán)格。比如，根據(jù)美國(guó)《國(guó)內(nèi)稅收法典》第351條，當(dāng)技術(shù)成果投資人或與其他財(cái)產(chǎn)投資人共占被投資企業(yè)股份總額的比重超過(guò)80%時(shí)，技術(shù)成果投資人則可在當(dāng)期不確認(rèn)收益和損失，直到股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)納稅。

部分OECD國(guó)家股票期權(quán)個(gè)人所得稅稅收處理概覽表

二、新政策執(zhí)行中遇到的新問(wèn)題

新政策中個(gè)人所得稅納稅時(shí)點(diǎn)延期，不屬于我國(guó)個(gè)人所得稅的傳統(tǒng)優(yōu)惠方式，再加上股權(quán)激勵(lì)和轉(zhuǎn)讓行為的復(fù)雜性，都對(duì)稅收征管提出了前所未有的挑戰(zhàn)。

1．持股平臺(tái)間接持股無(wú)法適用新政策。很多企業(yè)出于股權(quán)管理、融資、工商變更便利等需要，成立了間接持股平臺(tái)，代激勵(lì)對(duì)象持股，但不符合新政策所規(guī)定的“激勵(lì)對(duì)象為公司董事會(huì)或股東（大）會(huì)決定的技術(shù)骨干和高級(jí)管理人員”，激勵(lì)對(duì)象因此不能享受延期納稅。據(jù)調(diào)研，多數(shù)企業(yè)，特別是擬上市企業(yè)，都更傾向于激勵(lì)人員間接持股，且基本選擇有限合伙制的持股平臺(tái)①據(jù)調(diào)研，持股平臺(tái)的普通合伙人基本都是實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)法人，而某位信得過(guò)的高管是有限合伙人。一般情況下，間接持股平臺(tái)是伴隨企業(yè)第一次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)而產(chǎn)生。如果第一次股權(quán)激勵(lì)是限制性股票，激勵(lì)對(duì)象一般也會(huì)成為有限合伙人，但受有限合伙人人數(shù)限制和管理便利需要，之后無(wú)論是限制性股票還是股票期權(quán)，一般都由有限合伙人中那位信用高的高管代持。。企業(yè)每次實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，企業(yè)、激勵(lì)對(duì)象和持股平臺(tái)都會(huì)簽署有關(guān)“三方”協(xié)議。

2．技術(shù)秘密入股尚無(wú)法適用新政策。新政策在技術(shù)入股中明確列舉的合格技術(shù)成果都屬于需注冊(cè)認(rèn)定的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。但在創(chuàng)新全球化和創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)加劇的大趨勢(shì)下，很多企業(yè)選擇不申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，以免知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)期過(guò)期后，核心技術(shù)曝光。據(jù)《全國(guó)技術(shù)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)年度報(bào)告2016》顯示，在技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同金額中，技術(shù)秘密成交額占76.93%。

3．技術(shù)入股的技術(shù)成果原值核算困難。新政策技術(shù)入股遞延納稅的稅基是股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)成果原值和合理稅費(fèi)后的差額，但個(gè)人難以對(duì)成本費(fèi)用進(jìn)行歸集，也無(wú)法提供相應(yīng)憑證；很多企業(yè)以及高校、科研院所等事業(yè)法人也未對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行資本化或?qū)ｉT(mén)建賬核算，造成知識(shí)產(chǎn)權(quán)的成本核算困難。

4．企業(yè)擔(dān)心涉稅風(fēng)險(xiǎn)而只對(duì)部分員工備案，稅務(wù)部門(mén)擔(dān)心無(wú)法掌握股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息而難以征稅。新政策要求企業(yè)對(duì)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行備案，并在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)代扣代繳個(gè)人所得稅，但在不控制員工股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的現(xiàn)金流情況下，企業(yè)擔(dān)心代扣代繳后有個(gè)人拒絕支付的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，稅務(wù)部門(mén)擔(dān)心遞延納稅股權(quán)變更信息難以掌握，導(dǎo)致征稅難。

三、政策完善的初步建議

（一）間接持股的激勵(lì)對(duì)象可享受延期納稅優(yōu)惠

按照“稅收中性”原則，若無(wú)明顯證據(jù)證明激勵(lì)人員直接持股或間接持股哪種方式更應(yīng)鼓勵(lì)，稅收政策不應(yīng)影響企業(yè)有關(guān)決策。間接持股在國(guó)內(nèi)外都較為普遍。因此，建議盡快研究間接持股享受新政策的補(bǔ)充辦法，即間接持股滿足一定條件，激勵(lì)對(duì)象就可以享受延期納稅。

有關(guān)條件的考慮：（1）持股平臺(tái)屬于境內(nèi)居民企業(yè)，且為有限合伙制；（2）普通合伙人必須是實(shí)施激勵(lì)的企業(yè)或法人代表，有限合伙人必須是企業(yè)內(nèi)部員工；（3）證明持股平臺(tái)代激勵(lì)對(duì)象間接持股的“三方協(xié)議”等證明材料。

（二）經(jīng)認(rèn)定的技術(shù)秘密入股可享受延期納稅優(yōu)惠

新政策規(guī)定的技術(shù)成果包括“科技部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局確定的其他技術(shù)成果”，即為其他技術(shù)成果入股留了“口子”。

有關(guān)部門(mén)應(yīng)盡快研究技術(shù)秘密入股的認(rèn)定辦法，并遵循“寬要求、嚴(yán)把關(guān)、可操作”的原則。其中，“寬要求”主要考慮：第一，技術(shù)入股優(yōu)惠屬于延期納稅而非稅收減免，納稅人濫用動(dòng)機(jī)?。坏诙?，企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)置主要考慮企業(yè)治理和融資需要，即使入股企業(yè)可從技術(shù)入股中多攤銷(xiāo)成本，但涉及有關(guān)股權(quán)結(jié)構(gòu)重大問(wèn)題，企業(yè)濫用動(dòng)機(jī)也小。

建議：以技術(shù)秘密投資入股的企業(yè)或個(gè)人與入股企業(yè)雙方必須簽署《技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同》，并到入股企業(yè)所在地省級(jí)科技主管部門(mén)進(jìn)行認(rèn)定，同時(shí)持有關(guān)書(shū)面合同和科技主管部門(mén)審核意見(jiàn)證明文件報(bào)主管稅務(wù)部門(mén)備查。其中，《技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同》范本由各省依據(jù)科學(xué)技術(shù)部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的《技術(shù)合同認(rèn)定登記管理辦法》等有關(guān)規(guī)定制定。

（三）技術(shù)成果原值允許按技術(shù)成果評(píng)估值一定比例估算

為促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，降低技術(shù)入股稅收負(fù)擔(dān)，建議在納稅人無(wú)法準(zhǔn)確提供技術(shù)成果原值的賬面材料時(shí)，允許不同納稅人按不同辦法依據(jù)技術(shù)成果評(píng)估值估算原值。

初步思路：第一，對(duì)于財(cái)務(wù)核算要求較高的企業(yè)法人，可根據(jù)技術(shù)成果評(píng)估值大小，設(shè)置不同的估算比例；且評(píng)估值越大，估算比例越低，激勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)有關(guān)財(cái)務(wù)核算。第二，對(duì)于財(cái)務(wù)核算水平較低的高校、科研院所等事業(yè)法人和個(gè)人，建議按照統(tǒng)一比例估算原值。

（四）多部門(mén)加強(qiáng)合作，搭建稅務(wù)誠(chéng)信平臺(tái)

新政策的有效落實(shí)需要企業(yè)、激勵(lì)對(duì)象、工商、稅務(wù)、科技等多方的有效溝通和配合，否則政策效果將大打折扣。為此，建議搭建稅務(wù)誠(chéng)信平臺(tái)，通過(guò)加強(qiáng)制度建設(shè)提高納稅誠(chéng)信。

通過(guò)平臺(tái)，工商和稅務(wù)部門(mén)實(shí)現(xiàn)股權(quán)變更信息的實(shí)時(shí)互通；企業(yè)若未按有關(guān)規(guī)定代扣代繳稅款，將進(jìn)入“信用黑名單”，在融資、享受稅收優(yōu)惠等方面受到限制；激勵(lì)對(duì)象若未支付企業(yè)相應(yīng)的個(gè)人所得稅款，企業(yè)也可向稅務(wù)、工商、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)通報(bào)該激勵(lì)對(duì)象信息，激勵(lì)對(duì)象同樣進(jìn)入“信用黑名單”，并在就業(yè)、銀行貸款、工商登記、享受稅收優(yōu)惠等方面受到限制。

[1] 薛薇等.科技創(chuàng)新稅收政策國(guó)內(nèi)外實(shí)踐研究[M].經(jīng)濟(jì)管理出版社，2013年10月。

[2] 趙捷，張杰軍，湯世國(guó)，邸曉燕.科技成果轉(zhuǎn)化中的技術(shù)入股問(wèn)題研究[J]科學(xué)學(xué)研究，2011，（10）.

責(zé)任編輯：李 業(yè)

On the New Tax Policy for Stock Incentive and Technology-related Dividend

Wei Xue

On September 2016, the Ministry of Finance and the State Administration of Taxation jointly issued the Notice on Improving the Income Tax Policy of Stock Option Incentive and the Technology-stock based Participation (Cai Shui [2016] No.101). Those reasonable adjustments made by this new policy are based on the current situation and demand of attracting innovative and entrepreneurial talents by the stock incentive. Referring to international experience, the new policy is the support for the human capital input of the innovation and entrepreneurship, which is conducive to the innovation-driven development. However, there are problems in its implementation and the paper puts forward relevant suggestions for improvement.

Stock option incentive Technology-related participation Tax incentive

F810.42

A

2095-6126(2017)01-0017-05