佘建卿

隨著宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展由高速轉(zhuǎn)為中速，經(jīng)濟(jì)下行，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不景氣，擔(dān)保行業(yè)特別地各地政府主辦的政策性擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，加之擔(dān)保組建中存在的體制不足問(wèn)題，不少公司出現(xiàn)代償頻發(fā)，代償余額增加，資本金縮減，融資能力降低，潛在風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)，公司運(yùn)作困難等問(wèn)題。其原因是：

一、問(wèn)題分析

（一）資本金不足，流動(dòng)性差

不少政府出資的擔(dān)保公司成立時(shí)政府出資了5000萬(wàn)到幾個(gè)億不等元的注冊(cè)資本，在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行較好的情況下運(yùn)轉(zhuǎn)沒(méi)有問(wèn)題，但隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不少小微企業(yè)難以適應(yīng)，“跑路”頻發(fā)，導(dǎo)致?lián)９敬鷥斣龆?，占用資金增大，剩余的再用于擔(dān)保，資本金就表現(xiàn)出嚴(yán)重不足。國(guó)有擔(dān)保公司雖然注冊(cè)時(shí)有一定資本金和少量的準(zhǔn)備金、未分配利潤(rùn)收入，但因?yàn)闉槠髽I(yè)擔(dān)保資金需要存入30%銀行擔(dān)保保證金、公司再直接發(fā)放一些委托貸款，加上較高的代償余額扣除，資金占的額度太大，所剩的可流動(dòng)資金就嚴(yán)重不足，擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)必然陷入困境：一方面因擔(dān)保資金不足無(wú)法繼續(xù)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)。另一方面因經(jīng)濟(jì)下行，一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目可能在年度等一些時(shí)間集中爆發(fā)，擔(dān)保公司將面臨無(wú)力代償問(wèn)題，資金鏈存在斷裂的危險(xiǎn)，一旦發(fā)生此類事件不僅會(huì)危及公司的生存，還會(huì)給地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)可能帶來(lái)較大的負(fù)面影響。

（二）政策不到位，風(fēng)險(xiǎn)增大

擔(dān)保公司為其擔(dān)保的一般都是中小微企業(yè)和“三農(nóng)”項(xiàng)目，這些企業(yè)大都存在抵押物不足，企業(yè)違約成本低，放貸風(fēng)險(xiǎn)大等融資的資質(zhì)條件不足問(wèn)題，所以，商業(yè)銀行不予以貸款，為了扶持這類企業(yè)，鼓勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新，地方政府才組建擔(dān)保公司為其融資解難。本來(lái)地方政府性的擔(dān)保公司是為發(fā)揮融資擔(dān)保的杠桿作用，橇動(dòng)更多的資金為中小微企業(yè)及“三農(nóng)”經(jīng)營(yíng)主體服務(wù)，以緩解其融資難融資貴問(wèn)題，這一定位決定了擔(dān)保公司不能以贏利為目的，擔(dān)保融資風(fēng)險(xiǎn)要由政府都底財(cái)政補(bǔ)貼扶持。出現(xiàn)代償風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該由政府“買單”出現(xiàn)資金短缺由政府補(bǔ)償，不少地方政府代償補(bǔ)償和共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)政策都沒(méi)有到位，著代償額的增加，資本金縮減，風(fēng)險(xiǎn)的積累，一些擔(dān)保公司將面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。

（三）認(rèn)識(shí)不到位，發(fā)展有障礙

一是部門認(rèn)識(shí)不到位，業(yè)務(wù)不配合。經(jīng)濟(jì)下行，企業(yè)經(jīng)營(yíng)普遍較為困難，資金需求不足，傳統(tǒng)融資擔(dān)保開展也較為困難，在這種情況下，擔(dān)保公司可以與相關(guān)部門或單位對(duì)接，開展除傳統(tǒng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)外的一些業(yè)務(wù)，如應(yīng)收帳款、補(bǔ)貼款質(zhì)押等非融資擔(dān)保，目的是防止項(xiàng)目補(bǔ)貼資金質(zhì)押擔(dān)保貸款的缺失問(wèn)題，減少可能造成的國(guó)有資產(chǎn)損失，但一些部門或單位不愿配合、敷衍塞責(zé)。二是政策性擔(dān)保公司，應(yīng)該按照“政策性資金、法人化管理、市場(chǎng)化動(dòng)作”的原則，通過(guò)建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行管理和運(yùn)作。但實(shí)際工作中對(duì)政策性擔(dān)保有的理解為行政性擔(dān)保，擔(dān)保公司一定程度上辦成了辦理授信業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。一些擔(dān)保項(xiàng)目抵押不足值，條件不合規(guī)，但為了項(xiàng)目實(shí)施也要求擔(dān)保放貸，這就加大了代償風(fēng)險(xiǎn)。

二、對(duì)策建議

（一）整合擔(dān)保資源，狀大擔(dān)保實(shí)力

一是要對(duì)一個(gè)地區(qū)的國(guó)有擔(dān)保公司進(jìn)行合并整合，既避免擔(dān)保重疊，降低業(yè)務(wù)重合帶來(lái)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，又可以壯大資本實(shí)力，提高與銀行談判籌碼，降低融資門坎，增加合作空間，提升的融資能力。

二是建立“以補(bǔ)改貸”機(jī)制。“以補(bǔ)改貸”就是按一定比例切塊部分涉農(nóng)資金注入國(guó)有金融擔(dān)保公司，以此補(bǔ)助資金為資本金為涉農(nóng)主體提供擔(dān)保貸款和貼息，以政府補(bǔ)助資金的10%撬動(dòng)銀行10倍資金注入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，這樣既有利于狀大擔(dān)保公司的資本金實(shí)力，又解決了補(bǔ)助資金“撒胡椒面”金額少作用不大的問(wèn)題。

（二）完善代償補(bǔ)償機(jī)制，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力

一是建立由國(guó)資、財(cái)政和國(guó)有公司等多種渠道相結(jié)合的資本金持續(xù)補(bǔ)充機(jī)制，降低公司因資金流動(dòng)性差帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，做大做強(qiáng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力和服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。二是建立正常的擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼制度。三是設(shè)立“三農(nóng)”項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金池。由地方財(cái)政出資設(shè)立擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，形成風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制，在擔(dān)保項(xiàng)目發(fā)生代償后，由擔(dān)保公司先行代償，經(jīng)財(cái)政（國(guó)資）審核認(rèn)定屬于補(bǔ)償范圍的實(shí)行限率補(bǔ)償，并及時(shí)給予資金補(bǔ)助。

（三）加強(qiáng)不良資產(chǎn)處置，降低風(fēng)險(xiǎn)概率

由地方政府組建的有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理資質(zhì)的國(guó)有公司或園區(qū)公司對(duì)國(guó)有擔(dān)保公司貸償企業(yè)收回的廠房、商業(yè)用房等不良資產(chǎn)進(jìn)行收儲(chǔ)，待經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)時(shí)再行轉(zhuǎn)讓，一方面可以確保公司國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，另一方面可以降低國(guó)有擔(dān)保公司的代償率，收回資本金，降低區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。

（四）理順關(guān)系轉(zhuǎn)變認(rèn)識(shí)，確保擔(dān)保市場(chǎng)化運(yùn)作

一是由地方政府出面，組織有支農(nóng)項(xiàng)目的政府相關(guān)部門和一些地方政府的開發(fā)建設(shè)公司，對(duì)專項(xiàng)補(bǔ)貼款質(zhì)押、應(yīng)收工程款質(zhì)押、工程履約擔(dān)保、工程招投標(biāo)履約擔(dān)保等非融資性擔(dān)保工作進(jìn)行協(xié)調(diào)溝通，統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，約定形成一致的操作意見或辦法，順暢擔(dān)保工作，及時(shí)為重點(diǎn)項(xiàng)目工程注入資金，確保重點(diǎn)項(xiàng)目工程項(xiàng)目順利實(shí)施。二是堅(jiān)持擔(dān)保公司的“政策性資金、法人化管理、市場(chǎng)化動(dòng)作”的原則，完善內(nèi)部管理機(jī)制、擔(dān)保評(píng)估制度和擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，加強(qiáng)對(duì)在保項(xiàng)目的事前評(píng)估、事中監(jiān)控、事后追償和處置機(jī)制，確保擔(dān)保的市場(chǎng)化運(yùn)作。