趙雯燕+吳江鋒

【摘要】BT項(xiàng)目建設(shè)期長、投資量大，其中貸款，擔(dān)保及轉(zhuǎn)讓等資金運(yùn)作頻繁，資金管理工作是BT項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)、難點(diǎn)，筆者將論述BT項(xiàng)目的特點(diǎn)，優(yōu)缺點(diǎn)，并結(jié)合項(xiàng)目資金管理的幾個(gè)核算節(jié)點(diǎn)，探討B(tài)T項(xiàng)目資金管理中的會(huì)計(jì)核算方式。

【關(guān)鍵詞】BT項(xiàng)目 工程建設(shè) 貸款利息 回購條款

一、BT項(xiàng)目概述

BT（Build-Transfer 建設(shè)-轉(zhuǎn)讓）是BOT（建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓）的一種轉(zhuǎn)換形式，是指一個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作通過項(xiàng)目管理公司總承包后，由承包方墊資在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行建設(shè)，建設(shè)驗(yàn)收完畢再移交給項(xiàng)目業(yè)主。筆者多年來工程代建管理工作，并參與了BT項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理工作，BT項(xiàng)目建設(shè)期長、投資量大，其中貸款，擔(dān)保及轉(zhuǎn)讓等資金運(yùn)作頻繁，資金管理工作是BT項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)、難點(diǎn)，筆者將試圖從所接觸的一個(gè)BT工程總承包項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理工作的實(shí)踐中，結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，探討一下資金管理中幾個(gè)節(jié)點(diǎn)的會(huì)計(jì)處理較為可行的方法，以期能夠真實(shí)、客觀地反映出BT項(xiàng)目會(huì)計(jì)核算狀況。

（一）BT模式特點(diǎn)

BT項(xiàng)目就是俗稱的“交鑰匙”工程，社會(huì)投資人投資、建設(shè)，建設(shè)完成后“交鑰匙”，政府再回購，回購時(shí)考慮投資人的合理收益。BT項(xiàng)目相對(duì)于其他建設(shè)工程項(xiàng)目有以下特點(diǎn)：

（1）參與主體的特殊性：BT項(xiàng)目主體分為業(yè)主和工程建設(shè)方。在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)中，業(yè)主為特殊主體即政府，建設(shè)方主要為具有一定投融資能力和建設(shè)資質(zhì)的投資公司、建筑企業(yè)等。

（2）投資客體的特殊性：BT項(xiàng)目客體大部分為基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，如城市軌道交通、橋梁、公路等，它不同于其他投資項(xiàng)目，屬于社會(huì)公益事業(yè)，政府對(duì)其享有建設(shè)權(quán)和所有權(quán)；

（3）BT項(xiàng)目參與主體法律關(guān)系的復(fù)雜性：項(xiàng)目涉及融資、投資、建設(shè)、轉(zhuǎn)讓等一系列活動(dòng)，參與人包括政府、項(xiàng)目業(yè)主、建設(shè)方、施工企業(yè)、材料供應(yīng)商、融資擔(dān)保人、銀行等金融機(jī)構(gòu)以及其他可能參與方，從而形成了紛繁復(fù)雜的法律關(guān)系。

（4）BT項(xiàng)目的合約性：BT項(xiàng)目所涉及的當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系是通過合同確立的，其中包括貸款合同、建設(shè)合同、回購協(xié)議、回購資金擔(dān)保、完工履約擔(dān)保以及聯(lián)合體協(xié)議等，是一系列合同的有機(jī)組合。

（5）項(xiàng)目所有權(quán)的轉(zhuǎn)移性：業(yè)主通過合同方式把項(xiàng)目的投資、建設(shè)的權(quán)利和責(zé)任轉(zhuǎn)移給建設(shè)方，建設(shè)方在合同規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，擁有該項(xiàng)目的所有權(quán)。項(xiàng)目竣工驗(yàn)收合格后，業(yè)主再通過回購項(xiàng)目獲得項(xiàng)目所有權(quán)。

（二）BT模式的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：項(xiàng)目資金風(fēng)險(xiǎn)?。簩?duì)公共項(xiàng)目來說，運(yùn)用BT方式運(yùn)作，由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)出具保函，能夠保證項(xiàng)目投入資金的安全；有項(xiàng)目未來收益做保證，融資貸款協(xié)議簽署后，在建設(shè)期項(xiàng)目甚少出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。資金收益高：投資主體及金融機(jī)構(gòu)通過為BT項(xiàng)目投資、融資貸款，為剩余資本找到了投資途徑，分享了項(xiàng)目收益，能夠獲得穩(wěn)定、可觀的投資收益及貸款利息。BT項(xiàng)目順利移交當(dāng)?shù)卣蔀楫?dāng)?shù)卣腿嗣駧磔^高的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。BT模式能夠發(fā)揮大型建筑企業(yè)在融資和施工管理方面的優(yōu)勢(shì)，采用BT模式建設(shè)大型項(xiàng)目，工程量集中、投資大，能夠充分發(fā)揮大型建筑企業(yè)的資信好、信譽(yù)高、易融資及善于組織大型工程施工的優(yōu)勢(shì)。

缺點(diǎn)：項(xiàng)目建設(shè)期過長，對(duì)投資公司籌集還款資金形成巨大壓力。項(xiàng)目投資商業(yè)氣氛不足，受諸多因素影響，沒有有效利用資源優(yōu)勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)分配不合理，建設(shè)方風(fēng)險(xiǎn)過大，加大融資難度。

二、BT項(xiàng)目建設(shè)期的會(huì)計(jì)核算

中國證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部在2011年《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問題解答》中規(guī)定：對(duì)于符合條件的BT業(yè)務(wù)，應(yīng)參照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)BOT業(yè)務(wù)的相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定進(jìn)行核算。

根據(jù)規(guī)定，BT項(xiàng)目會(huì)計(jì)核算時(shí)要區(qū)分項(xiàng)目公司是否提供建造服務(wù)。BT工程總承包項(xiàng)目方式即項(xiàng)目公司同時(shí)提供建造服務(wù)的，建造期間對(duì)所提供的建造服務(wù)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)-建造合同》確認(rèn)相關(guān)的收入和成本，建造合同收入按應(yīng)收取對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量，同時(shí)確認(rèn)長期應(yīng)收款，長期應(yīng)收款應(yīng)采用攤余成本計(jì)量并按期確認(rèn)利息收入；完全BT項(xiàng)目方式即項(xiàng)目公司不提供建造服務(wù)的，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，項(xiàng)目公司不確認(rèn)營業(yè)收入，而將長期應(yīng)收款作為金融資產(chǎn)按實(shí)際利率法攤銷確認(rèn)利息收入。

筆者參與建設(shè)的是BT項(xiàng)目工程總承包項(xiàng)目，本文僅就該方式下項(xiàng)目管理中融資，投資及回購環(huán)節(jié)的會(huì)計(jì)核算方法進(jìn)行論證探討。

（1）項(xiàng)目公司取得貸款時(shí)，貸款利息的處理。由于項(xiàng)目公司提供建造服務(wù)，其形成的資產(chǎn)按照建造合同的計(jì)量準(zhǔn)則，因此，建設(shè)期產(chǎn)生的借款利息應(yīng)該準(zhǔn)予資本化計(jì)入營業(yè)成本，即發(fā)生時(shí)計(jì)入“工程施工-貸款利息”科目。取得的貸款在“長期借款”核算。

（2）前期發(fā)生的論證、設(shè)計(jì)、拆遷等費(fèi)用時(shí)，應(yīng)在“待攤投資支出”科目下根據(jù)項(xiàng)目概算設(shè)置相應(yīng)二級(jí)科目，一般應(yīng)有“項(xiàng)目公司管理費(fèi)、土地使用費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、招投標(biāo)費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施費(fèi)、前期工作費(fèi)、其他支出”等。待工程完工后，應(yīng)將“待攤投資支出”科目的余額分?jǐn)偟健敖ㄖこ讨С?、安裝工程支出、設(shè)備投資支出”科目下，以確定最終的工程項(xiàng)目總投資。

（3）工程建造期發(fā)生費(fèi)用時(shí)，將建設(shè)成本計(jì)入“工程施工”中，核算工程施工中發(fā)生的材料費(fèi)，人工費(fèi)、機(jī)械費(fèi)等建安工程直接費(fèi)用和相關(guān)間接費(fèi)用，并根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際成本和概預(yù)算成本增加二、三級(jí)科目。

（4）項(xiàng)目建成時(shí)，按照與業(yè)主確認(rèn)的回購價(jià)，借記“長期應(yīng)收款”貸記“工程結(jié)算”，同時(shí)將工程施工和工程結(jié)算對(duì)沖，差價(jià)計(jì)入“主營業(yè)務(wù)收入”。

三、項(xiàng)目回購期的會(huì)計(jì)核算

工程竣工后，由建設(shè)方向業(yè)主遞交竣工結(jié)算報(bào)告，由業(yè)主授權(quán)的部門對(duì)此進(jìn)行審核，一般情況下，審核確定的數(shù)量就是回購基價(jià)，包含建設(shè)期工程建設(shè)費(fèi)用和建設(shè)期的融資費(fèi)用之和，業(yè)主據(jù)此計(jì)算BT項(xiàng)目的最終回購總價(jià)。

（1）項(xiàng)目回購總價(jià)的構(gòu)成。一般情況下，BT項(xiàng)目的最終回購總價(jià)包括工程建設(shè)費(fèi)用和融資費(fèi)用兩大部分。工程建設(shè)費(fèi)一般都有計(jì)量及業(yè)主確認(rèn)記錄，爭(zhēng)議較大的是融資費(fèi)用。融資費(fèi)用是指項(xiàng)目資金的融資所需的附加費(fèi)用，一般分為建設(shè)期融資費(fèi)用和回購期融資費(fèi)用。建設(shè)期融資費(fèi)用是根據(jù)工程建設(shè)費(fèi)用和約定的建設(shè)期年融資利率計(jì)算，已按年度計(jì)算計(jì)入“長期應(yīng)收款”。回購期融資費(fèi)用是根據(jù)回購基價(jià)，約定的回購期年融資利率計(jì)算。

（2）收到各期回購款的會(huì)計(jì)核算。各期回購款一般包括回購基價(jià)和回購期融資費(fèi)用兩部分。收到回購基價(jià)部分的回購款，應(yīng)根據(jù)回購款占回購基價(jià)的比例，同比例沖減“長期應(yīng)收款”；收到回購期融資費(fèi)用部分的回購款，應(yīng)根據(jù)其與本期間按實(shí)際利率法確認(rèn)的應(yīng)收利息的差額，計(jì)入投資收益或利息收入。

（3）BT項(xiàng)目收入分析。通常情況下，BT項(xiàng)目的收入主要有兩大部分：工程款結(jié)余收入+利息差收入。工程款結(jié)余收入是指審價(jià)后確認(rèn)的收購基價(jià)超過BT項(xiàng)目建設(shè)成本和建設(shè)期融資費(fèi)用的部分；利息差收入是指實(shí)際支付的利息小于業(yè)主計(jì)算支付的利息部分。另外還可能存在優(yōu)惠貸款利息差收入。資金存貸款利息差收入等。

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