許 華，任 銳

(陜西科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，陜西 西安 710021)

【理論研究】

汽車消費(fèi)金融發(fā)展分析研究及發(fā)展建議

許 華，任 銳

(陜西科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，陜西 西安 710021)

汽車金融對汽車工業(yè)的發(fā)展起著積極的促進(jìn)作用，汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)起源于美國，歐洲、日本等發(fā)達(dá)國家繼而開始普及推廣，汽車消費(fèi)金融市場開始在全球范圍內(nèi)擴(kuò)大，通常情況下，汽車金融服務(wù)方式有兩種，一種是汽車消費(fèi)信貸，一種是汽車融資租賃，當(dāng)然其他還有信托租賃購車等。在汽車消費(fèi)金融的發(fā)展歷程中，主要的經(jīng)營主體為以汽車制造廠商自有投資的汽車金融公司，依托于自身專業(yè)的優(yōu)勢占有市場份額。根據(jù)國內(nèi)消費(fèi)者對汽車行業(yè)消費(fèi)品需求特點(diǎn)，參考國外已穩(wěn)定成型的汽車消費(fèi)金融產(chǎn)品，探索研究國內(nèi)汽車金融業(yè)務(wù)，并對其發(fā)展深入分析研究。

汽車；消費(fèi)；金融

20世紀(jì)初，歐美發(fā)達(dá)國家已誕生汽車消費(fèi)金融，隨著時(shí)代的發(fā)展，汽車產(chǎn)品銷售規(guī)模逐步發(fā)展壯大，因此，汽車行業(yè)金融服務(wù)也隨之產(chǎn)生并迅速發(fā)展，大量的金融機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供購買汽車信用貸款。汽車金融發(fā)展到一定階段之后，金融服務(wù)已不僅僅只是為消費(fèi)者提供信用貸款，逐步由單一模式轉(zhuǎn)變?yōu)樾刨J與融資租賃兩種模式。汽車消費(fèi)者對于汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的龐大需求促使汽車消費(fèi)金融發(fā)展愈發(fā)迅速，同時(shí)也伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)激烈。通過對汽車消費(fèi)金融的產(chǎn)生歷史、發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢的分析研究，以及分析不同的汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)對于消費(fèi)群體的差異化影響，為國內(nèi)汽車企業(yè)和汽車消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提供理論分析參考。

一、汽車消費(fèi)金融概述

(一) 汽車消費(fèi)金融歷史發(fā)展

1907年，美國開始對私人購車采用分期付款方式；上世紀(jì)20年代，美國汽車制造商開始提供汽車分期購車服務(wù)，汽車行業(yè)由此開始規(guī)?；M(jìn)展。歐洲汽車消費(fèi)信貸發(fā)展較為遲緩，比美國晚約20年；1930年，德國大眾汽車公司推出“購車儲(chǔ)蓄計(jì)劃”，該計(jì)劃是汽車消費(fèi)金融服務(wù)向社會(huì)融資的首例。2001年開始，中國、印度和俄羅斯等國，開始了新一輪的汽車消費(fèi)金融行業(yè)興起。眾多汽車制造企業(yè)的主要營業(yè)收入依靠自有汽車金融公司的營業(yè)收入，相比較已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了汽車制造業(yè)的傳統(tǒng)主營業(yè)務(wù)收入。

(二)汽車消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)定義

汽車金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依據(jù)《中華人民共和國公司法》等相關(guān)法律和本辦法規(guī)定設(shè)立的，為中國境內(nèi)的汽車購買者提供貸款并從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)，包括中資、中外合資和外資獨(dú)資的汽車金融機(jī)構(gòu)[1]。汽車消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)通過資金運(yùn)作，為消費(fèi)者在汽車消費(fèi)過程中進(jìn)行的金融投資服務(wù)的金融活動(dòng)；經(jīng)營機(jī)構(gòu)包括消費(fèi)金融公司、汽車租賃公司、信托機(jī)構(gòu)等。

(三)汽車消費(fèi)金融的功能

汽車行業(yè)的發(fā)展需要大量的資金進(jìn)行支撐，行業(yè)運(yùn)作一般分為汽車生產(chǎn)、汽車銷售和汽車消費(fèi)三個(gè)環(huán)節(jié)。在每個(gè)環(huán)節(jié)中，汽車制造企業(yè)需要大量流動(dòng)資金用于制造廠房建設(shè)、購買汽車制造相關(guān)設(shè)備、研究汽車工藝技術(shù)投資、汽車配件的采購等；汽車銷售環(huán)節(jié)往往在整個(gè)資金需求中占比最大，金融服務(wù)某種程度上刺激了汽車消費(fèi)，提高汽車銷量，使得資金可以快速回籠，繼而將資金再次利用擴(kuò)大生產(chǎn)。這樣的運(yùn)作，極大的改善資金運(yùn)用靈活度，一方面提高了資金使用率，另一方面合理利用擴(kuò)大再生產(chǎn)。汽車消費(fèi)金融已經(jīng)成為汽車公司擴(kuò)大經(jīng)營的重要保證，在此基礎(chǔ)上健全銷售體系，放大企業(yè)權(quán)益資本，將資金鏈條最大化應(yīng)用到產(chǎn)業(yè)鏈中。

汽車消費(fèi)金融服務(wù)由于社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，使得汽車產(chǎn)業(yè)的價(jià)值進(jìn)行高效轉(zhuǎn)換，并對其他產(chǎn)業(yè)起到帶動(dòng)功能。汽車消費(fèi)金融能通過金融服務(wù)支撐，將汽車消費(fèi)者的大量信貸資金進(jìn)行融通，提高了汽車制造成品庫存周轉(zhuǎn)率，對于行業(yè)而言，帶動(dòng)了汽車消費(fèi)，使得私人擁有車輛迅速增加，金融機(jī)構(gòu)將資源進(jìn)行了整合，融合汽車產(chǎn)業(yè)與服務(wù)業(yè)，將服務(wù)更廣泛應(yīng)用在汽車后市場消費(fèi)當(dāng)中，其中包括車險(xiǎn)的購買、保養(yǎng)維修服務(wù)、汽車美容服務(wù)、以及二手車置換等業(yè)務(wù)。

二、汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)分析

(一)汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)分析

汽車消費(fèi)金融當(dāng)中最普遍的一種方式是汽車消費(fèi)信貸，針對汽車消費(fèi)者，金融機(jī)構(gòu)對其發(fā)放購買車輛及車輛所需費(fèi)用的信用貸款，貸款批準(zhǔn)后，消費(fèi)者可選擇分期或者一次性還清的方式。將資金支付給提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)，這種信貸方式屬于消費(fèi)信貸中的封閉式信貸，汽車消費(fèi)者一般采用分期付款，一方面可以減輕個(gè)人資金壓力，另一方面提前獲取個(gè)人所需汽車消費(fèi)品，這種方式是典型的傳統(tǒng)汽車消費(fèi)金融[2]。汽車經(jīng)銷商與消費(fèi)者簽訂汽車分期購買協(xié)議，選擇金融服務(wù)機(jī)構(gòu)及信貸方式，定期償還本金利息，在規(guī)定期限內(nèi)繳納。

消費(fèi)者通過標(biāo)準(zhǔn)流程可以獲得所需的服務(wù)和產(chǎn)品，首先，汽車消費(fèi)者需通過汽車經(jīng)銷商或者向金融信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)提交信用貸款申請，并提交相關(guān)個(gè)人證明資料，金融信貸機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)申請人提供資料對申請人進(jìn)行初審，通過審批規(guī)則后即可辦理分期業(yè)務(wù)，其中征信不良或者條件不符合要求的汽車消費(fèi)者將被拒絕。對于符合條件的申請人，汽車消費(fèi)金融信貸機(jī)構(gòu)將會(huì)與借款申請人、經(jīng)銷商簽署電子或者紙質(zhì)相關(guān)購買協(xié)議，合同通過驗(yàn)證后，經(jīng)銷商對公賬戶將收到金融機(jī)構(gòu)合同約定金額轉(zhuǎn)賬，借款申請人需根據(jù)經(jīng)銷商購買協(xié)議規(guī)定辦理相關(guān)的手續(xù)。

汽車消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制也極為重要，金融信貸機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款后，對借款人及汽車供應(yīng)商或者經(jīng)銷商所在機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，定期回訪借款人的財(cái)務(wù)狀況以確定是否具有償還能力，并實(shí)時(shí)更新申請人征信變化，以及關(guān)注申請人其他風(fēng)險(xiǎn)變化，并根據(jù)申請人貸后審查情況采取相應(yīng)的控制措施，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，汽車消費(fèi)金融信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)具備風(fēng)險(xiǎn)管控能力以及合法催收能力，發(fā)現(xiàn)有可能造成壞賬的情況，應(yīng)及時(shí)妥善處理，情節(jié)嚴(yán)重者，可通過法律手段對其申請人進(jìn)行處理，或者和金融擔(dān)保公司合作，以彌補(bǔ)公司由此原因造成的損失。

(二)汽車融資租賃業(yè)務(wù)分析

最早的汽車融資租賃形成于上世紀(jì)80年代，汽車融資租賃是指消費(fèi)者為了獲得汽車使用權(quán)，需要通過依托現(xiàn)金分期付款的方式，在租賃期限內(nèi)將使用權(quán)所需租金全額繳納，租賃結(jié)束后汽車所有權(quán)歸租賃人所有的現(xiàn)代營銷方式[3]。這種汽車金融服務(wù)將車輛所有權(quán)和使用權(quán)進(jìn)行了分離。

汽車融資租賃當(dāng)事人包括汽車所有者、汽車使用者和汽車供應(yīng)商三方，汽車融資租賃中汽車所有者與汽車供應(yīng)商購置一定數(shù)量的汽車，并應(yīng)用于汽車租賃業(yè)務(wù)中，汽車使用者對汽車所有者提出租賃要求，汽車所有者按照需求提供車輛租賃，汽車使用者需簽署相關(guān)租賃協(xié)議或者合同，汽車使用者需提供對應(yīng)的費(fèi)用，在租賃車輛期間，使用者分期繳納租金及息費(fèi)，租賃結(jié)束后，汽車使用者可根據(jù)之前簽署的合同內(nèi)容，選擇購買、續(xù)租、或者將車輛退回汽車所有者。

(三)其他汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)分析

除以上主要的金融業(yè)務(wù)以外，還有汽車信托租賃、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等相關(guān)業(yè)務(wù)，汽車信托租賃服務(wù)主要為信托公司為汽車制造商、汽車經(jīng)銷商、汽車消費(fèi)者提供財(cái)產(chǎn)信托金融服務(wù)；由單一募集資金購買車輛，汽車出租后收取租金兌現(xiàn)投資人收益方式，轉(zhuǎn)為與商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品合作，把募集到的資金轉(zhuǎn)交給信托公司，汽車出租后收取租金；或者有信托公司募集資金，將資金轉(zhuǎn)交給租賃公司，由租賃公司去購買汽車并出租；再或者將以上兩種結(jié)合，商業(yè)銀行發(fā)行項(xiàng)目，信托公司設(shè)立單一資金信托計(jì)劃，向租賃公司發(fā)放貸款或受讓租賃資產(chǎn)收益權(quán)。

互聯(lián)網(wǎng)汽車消費(fèi)金融是指汽車制造商或者汽車經(jīng)銷商利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，為汽車消費(fèi)者提供汽車信貸服務(wù)。該業(yè)務(wù)具有較高傳播性，更容易實(shí)現(xiàn)普惠金融。但是互聯(lián)網(wǎng)汽車消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)較高，大數(shù)據(jù)將有效平衡互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融收益與風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，將顛覆以往傳統(tǒng)汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)模式，由于互聯(lián)網(wǎng)可以覆蓋整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈，可以為汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)提供金融服務(wù)。在保障汽車消費(fèi)者權(quán)益的前提下，汽車消費(fèi)者通過互聯(lián)網(wǎng)提出申請，互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)客戶不同維度進(jìn)行資質(zhì)評(píng)定，并根據(jù)資質(zhì)給予授信額度，貸款申請審核通過后，汽車消費(fèi)者辦理相關(guān)手續(xù)后即可獲得對應(yīng)的金融服務(wù)，并按照與汽車制造商或者汽車經(jīng)銷商簽署的合同約定行使消費(fèi)者權(quán)益。

三、汽車消費(fèi)金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)特點(diǎn)分析

傳統(tǒng)的汽車消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)是由以汽車制造廠自建汽車金融構(gòu)成，這種汽車金融公司是由整車制造商投資，如大眾、福特、豐田等，這樣的汽車金融公司與汽車銷售、汽車配套服務(wù)等相互關(guān)聯(lián)，所以，這些汽車金融公司提供的服務(wù)更專業(yè)。

近些年，傳統(tǒng)的經(jīng)營方式已出現(xiàn)一些弊端，也無法滿足汽車行業(yè)的發(fā)展要求，因此，傳統(tǒng)單一的業(yè)務(wù)開始向多元化轉(zhuǎn)變。除了汽車消費(fèi)信貸、汽車融資租賃、汽車信托等業(yè)務(wù)外，各種金融產(chǎn)品，提供到各種金融服務(wù)；在金融政策的寬松氛圍的前提下，在汽車行業(yè)發(fā)達(dá)的歐美國家，汽車金融公司不管是業(yè)務(wù)范圍，還是資產(chǎn)規(guī)模都越做越大。

四、國內(nèi)汽車消費(fèi)金融發(fā)展建議

21世紀(jì)的中國，私人汽車擁有率迅速上升；經(jīng)濟(jì)高速穩(wěn)定增長過程中，受到需求不足的制約，汽車金融服務(wù)在一定程度上減輕了這種需求不足的矛盾。大力發(fā)展汽車消費(fèi)金融服務(wù)，可以大幅提高汽車行業(yè)資本運(yùn)作效益，有利于為客戶提供更為專業(yè)化的金融服務(wù)。

國內(nèi)在行業(yè)管控方面，循序漸進(jìn)放寬汽車消費(fèi)金融行業(yè)政策條例，穩(wěn)健發(fā)展由汽車消費(fèi)金融、信托公司、租賃公司、商業(yè)銀行等多渠道形成的汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。汽車消費(fèi)金融信貸業(yè)務(wù)，需要建立差異化的汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，推行諸如金融信用貸款、分期付款、儲(chǔ)蓄租賃等方式，并且積極開拓汽車后市場的發(fā)展，將汽車金融服務(wù)延伸到汽車消費(fèi)市場的各個(gè)領(lǐng)域。

加強(qiáng)汽車金融公司規(guī)范發(fā)展，加強(qiáng)建設(shè)信用體系、道德建設(shè)體系等諸多方面的宏觀環(huán)境建設(shè)，應(yīng)用有效措施以控制汽車消費(fèi)金融服務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，良好的生存發(fā)展環(huán)境是汽車消費(fèi)金融行業(yè)健康發(fā)展的保障。建立完善的社會(huì)信用體系和法律體系促使汽車消費(fèi)者遵守金融信貸規(guī)則，從而規(guī)范消費(fèi)者的授信行為，避免惡意失信行為損害市場秩序。同時(shí)，需要一定程度上減少汽車消費(fèi)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，讓國內(nèi)的汽車制造商及經(jīng)銷商降低成本，最終加快我國汽車消費(fèi)金融健康發(fā)展。

[1]曹建元．汽車消費(fèi)金融市場發(fā)展研究[R]．上海：上汽集團(tuán)，2003：06.

[2]郭增字，李雙杰．我國汽車金融業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢探討[J]．商場現(xiàn)代化．2006(12)：184-186.

[3]王淑敏，齊佩金．金融信托與租賃[M]．北京：中國金融出版社，2006：193-212．

2016-12-05

任銳(1987-)，男，山西呂梁人，陜西科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：金融消費(fèi)。

F830

A

1672-2086(2017)01-0036-03