施璐敏

（麗水學(xué)院商學(xué)院，浙江麗水 323000）

稅收征管發(fā)揮公司治理作用的傳導(dǎo)機制及途徑分析

施璐敏

（麗水學(xué)院商學(xué)院，浙江麗水 323000）

近年來，具有正外部性的稅收征管作為一種重要的非正式治理機制，在公司治理中發(fā)揮的作用受到學(xué)者們的廣泛關(guān)注。稅收征管主要靠關(guān)系型契約和聲譽機制，并通過降低公司代理成本、減少企業(yè)盈余管理行為等途徑來發(fā)揮公司治理作用。在新興加轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟制度背景下，我國應(yīng)通過改善稅收征管的法制環(huán)境、深化稅收征管制度改革等來進一步提高稅收征管的公司治理效應(yīng)。

稅收征管；公司治理；傳導(dǎo)機制

在當(dāng)前我國經(jīng)濟制度下，稅收征管雖然存在一些問題，但整體看來，仍不能否認(rèn)其在替代法律等其他制度方面起到了一定的公司治理作用，而且這種外部治理機制以國家權(quán)力為支撐，實施的成本較低。那么，在這種新興加轉(zhuǎn)型的制度環(huán)境下，稅收征管通過怎樣的傳導(dǎo)機制影響公司治理？其發(fā)揮公司治理作用的途徑有哪些？這是文章所關(guān)注的主要問題。本文的研究一方面為企業(yè)建立多維公司治理機制和稅務(wù)機關(guān)管制新興市場經(jīng)濟提供思路；另一方面有助于提高人們對稅收征管能發(fā)揮公司治理作用的認(rèn)識。

一、關(guān)于稅收征管影響公司治理的文獻綜述

從目前看，與稅收征管影響公司治理相關(guān)的文獻較少。但從現(xiàn)有的文獻可知，稅收征管能改善公司治理狀況，提高公司治理質(zhì)量已得到了普遍認(rèn)可。

Desai等以21世紀(jì)初最具典型的俄羅斯增強稅收征管這一事件為背景，對Sibneft公司進行案例分析，結(jié)果表明稅收征管對抑制管理層的機會主義行為，如隱瞞應(yīng)稅收入、轉(zhuǎn)移公司資源等均具有重要作用，能降低公司內(nèi)部控制權(quán)私利水平[1]。Mihir A.Desai等對政府稅收征管對公司治理產(chǎn)生的影響進行實證研究。他們把稅收征管作為解釋變量（用納稅遵從度代表稅收征管效率），把控制權(quán)私人收益作為被解釋變量來考察公司治理被改善的程度，結(jié)果表明稅收征管效率較高的國家有較低的控制權(quán)私人收益。HawIn-mu等通過實證研究發(fā)現(xiàn)，有效的稅收征管在控制內(nèi)部人私人收益方面發(fā)揮著重要作用，高的稅收遵從度會抵消其他制度降低代理成本的效果[2]。Mironov的研究發(fā)現(xiàn)，嚴(yán)格執(zhí)行稅法能加大管理層轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的成本，抑制他們轉(zhuǎn)移收入，降低他們進行自利行為的頻率，進而降低企業(yè)內(nèi)的第一類代理成本，改善公司治理狀況[3]。

國內(nèi)也已有部分文獻對稅收征管的公司治理作用進行了研究。曾亞敏、張俊生運用實證的研究方法，分析稅收征管力度對中國上市公司雙重代理成本的影響。研究表明：（1）地區(qū)稅收征管力度越強，公司管理層與股東的代理成本會較??；（2）地區(qū)稅收征管力度越強，大股東占用上市公司資金或與上市公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的概率也較低；（3）稅收征管可以有效地抑制企業(yè)中出現(xiàn)的大股東侵占小股東利益的不利行為；（4）地區(qū)稅收征管力度越強，企業(yè)的股東回報率和會計收益更高[4]。該文獻是研究稅收征管發(fā)揮公司治理作用的經(jīng)典文獻，發(fā)表于《管理世界》這一國內(nèi)權(quán)威期刊，被大量相關(guān)領(lǐng)域的研究者引用。在研究視角上，該文是國內(nèi)首次將稅收與公司的兩類代理成本（股東與管理者的代理成本、控股股東與小股東之間的代理成本）結(jié)合起來考察的文獻；在研究思路上，是從稅收征管力度可以降低公司雙重代理成本進而起到公司治理的作用，來直接驗證稅收征管的公司治理效應(yīng)；在研究方法上，則首次通過構(gòu)建地區(qū)稅收征管力度指數(shù)來衡量稅收征管力度。張斌、徐琳通過對相關(guān)文獻綜述得出，稅收征管能提高信息透明度，可以有效抑制管理層轉(zhuǎn)移資源、隱瞞應(yīng)稅收入等機會主義行為，進而改善公司治理狀況[5]。江軒宇研究指出，稅收征管通過提升公司治理水平，促使管理層及時、準(zhǔn)確地披露公司的壞信息，提高信息透明度，有助于降低未來股價大幅度下跌的風(fēng)險[6]。張玲、朱婷婷指出，稅收征管有助于抑制公司避稅活動，減輕企業(yè)內(nèi)部的代理沖突和降低信息不對稱程度，能發(fā)揮公司治理作用[7]。

二、稅收征管發(fā)揮公司治理作用的傳導(dǎo)機制

在公司治理中，稅收征管主要是靠關(guān)系型契約和聲譽機制來發(fā)揮其公司治理作用。

1.關(guān)系型契約

關(guān)系型契約是一種非正式的不完全契約，由契約關(guān)系的未來價值來維系。其實施主要是通過交易雙方之間存在的自我履約機制（如聲譽效用機制、信任機制）來實現(xiàn)。目前我國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型時期，作為外部非正式治理機制的稅收征管發(fā)揮公司治理作用的傳導(dǎo)機制之一就是關(guān)系型契約。企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的交易受到關(guān)系型契約的約束。稅收征管部門作為契約的一方，代表國家并憑借政治權(quán)力向企業(yè)強制征稅，永遠不會毀約。企業(yè)作為契約的另一方，一方面會被強制執(zhí)行契約；另一方面因受到聲譽機制、高額的違約成本等約束（若企業(yè)不履行契約，不僅聲譽受損，而且會面臨高額的違約成本），企業(yè)也會主動地實現(xiàn)自我履約。正是這種契約關(guān)系的存在，稅收征管才能發(fā)揮公司治理效應(yīng)。

2.聲譽機制

當(dāng)前，高校民族團結(jié)進步教育載體缺乏多樣性，內(nèi)容生動性不足，運行模式陳舊，載體應(yīng)用亟待優(yōu)化。教育仍以理論教學(xué)、主題講座、主題日活動、書面媒體宣傳等形式為主，載體的空間和時間覆蓋有局限，教育者與受教育者之間的單向價值傳輸仍是主流，互動性不足，難以滿足大學(xué)生個性化需求。微信公眾號、直播互動、慕課等新興載體與傳統(tǒng)教育載體的融合有待改進和加強。互聯(lián)網(wǎng)思維倡導(dǎo)的平臺性參與尚未完全實現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)教育平臺與學(xué)生生活服務(wù)平臺銜接不足，未充分發(fā)揮學(xué)生網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺的流量優(yōu)勢開展民族團結(jié)進步教育。

稅務(wù)機關(guān)代表國家實施稅收征管，主要通過稅務(wù)稽查活動對公司的憑證、賬冊、報表等資料開展檢查和監(jiān)督。當(dāng)發(fā)現(xiàn)公司存在虛開發(fā)票、偷稅漏稅等違法行為時，稅務(wù)機關(guān)有權(quán)對其實施處罰。而這些負(fù)面消息很快會被公眾所知曉，公司管理層或股東的違法行為也隨之會被曝光，他們不僅會面臨嚴(yán)重的處罰，名譽也會嚴(yán)重受損，同時其未來的職業(yè)發(fā)展也會受到嚴(yán)重影響。經(jīng)理層、股東和企業(yè)本身都很在意自身的聲譽，為維護良好的聲譽以及得到更好的職業(yè)發(fā)展，他們會約束自利行為，進而可以提升公司治理質(zhì)量。因此，聲譽機制的存在可以彌補正式制度（如法律制度）的不足，促使稅收征管更好地發(fā)揮公司治理作用。

三、稅收征管發(fā)揮公司治理作用的途徑

1.稅收征管能降低公司代理成本

上市公司的兩類代理問題是公司治理的關(guān)鍵性內(nèi)容。稅收征管具有治理作用，主要是指稅務(wù)人員在進行稅收征管工作時，會查閱和審核公司的會計憑證、賬簿和財務(wù)報告，降低財務(wù)報告有意或無意錯報的可能性，從而對公司控股股東掏空管理層的道德風(fēng)險和逆向選擇等問題起到抑制作用，進而降低兩類代理成本，提高公司治理質(zhì)量。

具體地來看，稅務(wù)機關(guān)通過稅收征管監(jiān)督公司的運營情況和規(guī)范公司的納稅行為，其稅收征管力度越強，公司管理層的各項行為會受到更強的監(jiān)督，這意味著管理層需要承擔(dān)更大的成本去實施在職消費、資源轉(zhuǎn)移等違背股東意愿的行為。在這種外部力量的監(jiān)督下，管理層的道德風(fēng)險和逆向選擇等問題會受到抑制，進而可以降低股東與管理者之間的代理成本，提高公司治理效應(yīng)。類似地，加強稅收征管，會提高大股東侵占小股東的潛在行為成本，從而迫使大股東減少侵占小股東利益的行為。相應(yīng)地，大小股東之間的代理成本會降低，公司治理水平得到提升。

2.稅收征管可以減少企業(yè)盈余管理行為

公司在做盈余管理決策時，需要權(quán)衡盈余管理的收益和成本,而所得稅成本是一項重要的成本。企業(yè)可以通過非應(yīng)稅項目和應(yīng)稅項目兩種方式向上操縱會計盈余。當(dāng)通過非應(yīng)稅項目提高盈余時,雖然稅收成本不一定增加，但會導(dǎo)致應(yīng)納稅所得額和會計利潤之間產(chǎn)生高額的差異。而高盈余、低稅負(fù)的現(xiàn)象極易引起相關(guān)監(jiān)管部門的注意，導(dǎo)致盈余管理行為更容易被發(fā)現(xiàn)，那么企業(yè)被罰款甚至被起訴和刑事處罰的可能性將大大提高。當(dāng)企業(yè)通過應(yīng)稅項目向上操縱盈余時,會導(dǎo)致所得稅成本增加。因此，當(dāng)企業(yè)決定是否通過非應(yīng)稅項目向上管理會計盈余時，需要權(quán)衡其可能帶來的收益（與利用應(yīng)稅項目操縱盈余相比，減少的所得稅成本）和可能產(chǎn)生的成本（因盈余管理行為更容易被稅務(wù)部門發(fā)現(xiàn)而產(chǎn)生的額外罰款等損失）。

稅務(wù)機關(guān)的稅收征管力度越強,企業(yè)通過非應(yīng)稅項目操縱盈余被發(fā)現(xiàn)的概率也越高。這會促使企業(yè)傾向于利用應(yīng)稅項目操縱盈余，并導(dǎo)致企業(yè)所得稅成本的增加。當(dāng)企業(yè)負(fù)擔(dān)的所得稅成本較高時,其盈余管理行為將受到抑制。即稅收征管通過增加企業(yè)向上盈余管理的所得稅成本來抑制其盈余管理行為。葉康濤、劉行利用2003—2008年上市公司的數(shù)據(jù)進行實證研究，研究結(jié)果表明，加大稅收征管強度，能夠增加公司實施向上盈余管理的成本，進而可以抑制公司惡性向上盈余管理行為，改善公司治理狀況[8]。

3.稅收征管對公司價值的影響

傳統(tǒng)的稅收觀只關(guān)注稅收征管對公司價值產(chǎn)生的消極影響，認(rèn)為稅收征管力度的增強，會增加公司的稅負(fù)，從而減少公司的價值。新的稅收治理觀不僅考慮了稅收征管對公司價值產(chǎn)生的消極影響，也考慮其帶來的積極影響，即稅收征管可以減少管理層對公司或股東實施的不利行為（如隱瞞應(yīng)稅收入、轉(zhuǎn)移公司資源等），從而增加公司價值。可見，稅收征管力度的增強，一方面會增加公司稅額，并造成公司價值損失，另一方面通過抑制公司管理層的機會主義行為，進而增加公司的價值。因此，稅收征管的公司治理效應(yīng)表現(xiàn)為因公司稅負(fù)增加而減少的公司價值與抑制管理層隱瞞應(yīng)稅收入、轉(zhuǎn)移資源等機會主義行為而增加的公司價值之差。

四、進一步提高稅收征管的公司治理效應(yīng)的建議

1.改善稅收征管的法制環(huán)境

稅收征管的公司治理效應(yīng)受到其法制環(huán)境的影響。在法制環(huán)境不健全的情況下，稅收征管人員容易產(chǎn)生尋租動機，實施稅收腐敗行為，導(dǎo)致稅收征管難以有效地發(fā)揮公司治理作用。目前，我國存在著稅收執(zhí)法不嚴(yán)、稅收征管人員的廉潔自律意識不強、對偷稅行為懲罰力度不足等問題。此外，以權(quán)代法、以情代法、以補代罰等現(xiàn)象時有發(fā)生，嚴(yán)重影響稅收執(zhí)法機關(guān)的形象。

為改善稅收征管的法制環(huán)境，使稅收征管更加到位，促使稅收征管公司治理效應(yīng)地有效提升。一方面應(yīng)完善《稅收基本法》?！抖愂照鞴芊ā返确煞ㄒ?guī)，增強稅法的權(quán)威性，削弱稅收征管人員的尋租動機，防止他們以權(quán)謀私；另一方面，應(yīng)注重提高稅收執(zhí)法人員的素質(zhì)和執(zhí)法水平。

2.深化稅收征管制度改革

稅收征管在改善公司治理過程中發(fā)揮著重要的外部監(jiān)督作用。國家與稅收機關(guān)之間的關(guān)系屬于委托代理關(guān)系。其中，國家是委托人,稅務(wù)機關(guān)是代理人。為進一步提高稅收征管的公司治理效應(yīng)，應(yīng)重視稅收征管本身。

深化稅收征管制度改革，建立科學(xué)有效的誠信納稅激勵機制。對納稅遵從度高的企業(yè)采取一些激勵措施，如在規(guī)定期限內(nèi)享受免檢待遇、給予納稅優(yōu)惠等。同時，制定企業(yè)納稅信譽等級評定制度和配套的降級制度。稅務(wù)部門根據(jù)企業(yè)的納稅情況，將他們評定為A、B、C這3個納稅信譽等級（A級為良好，B級為一般，C級為不良），并將評定結(jié)果在有關(guān)媒體上予以公告，讓那些依法納稅的企業(yè)從納稅行為中獲得誠信的社會效益。此外，針對企業(yè)的信譽等級，實施分類管理辦法。對A級納稅信譽等級的企業(yè)，除國家規(guī)定的法定檢查外，可免除當(dāng)年稅務(wù)檢查；對B級納稅信譽等級的企業(yè)，免除部分稅務(wù)檢查；對C級納稅信譽等級的企業(yè)，將其列為重點檢查對象，限制發(fā)票供應(yīng)，取消當(dāng)年納稅先進單位的評選資格等。

五、總結(jié)

基于上文可知，稅收征管能發(fā)揮公司治理效應(yīng)主要是靠關(guān)系型契約、聲譽機制等傳導(dǎo)機制。稅務(wù)人員依法實施稅收征管工作，在一定程度上可以抑制管理層轉(zhuǎn)移資源、隱瞞應(yīng)稅收入等機會主義行為和大股東侵占小股東的不利行為，進而減少兩類代理成本，對公司治理發(fā)揮了積極作用。同時，稅收征管通過增加企業(yè)向上操縱盈余的所得稅成本來抑制企業(yè)盈余管理行為。從公司價值角度分析，稅收征管的公司治理效應(yīng)表現(xiàn)為因公司稅負(fù)增加而減少的公司價值與抑制管理層隱瞞應(yīng)稅收入、轉(zhuǎn)移資源等機會主義行為而增加的公司價值之差?？梢?，稅收征管從很多方面對公司治理發(fā)揮作用。因此，處在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中的企業(yè)應(yīng)構(gòu)建多維的公司治理機制，將稅收征管作為一種重要的外部治理機制，充分發(fā)揮其公司治理作用。

［1］DESAI M A，DYCK A，ZINGALES L.Theft and taxes［J］. Journal ofFinancial Economics，2007，84（3）：591.

［2］HAW IN-MU，HU BING BING，HWANG LEE-SEOK，et al.Ultimate Ownership,Income Management，and Legal and Extra-Legal Institutions［J］.Journal of Accounting Research，2004，42（2）：423.

［3］MIRONOV M.Taxes theft and firm performance［J］.The Journal of Finance，2013，68（4）：1441.

［4］曾亞敏，張俊生.稅收征管能夠發(fā)揮公司治理功用嗎？［J］.管理世界，2009（3）：151.

［5］張斌，徐琳.稅收制度的公司治理效應(yīng)研究前沿探析與未來展望［J］.外國經(jīng)濟與管理，2012，34（5）：75.

［6］江軒宇.稅收征管、稅收激進與股價崩盤風(fēng)險［J］.南開管理評論，2013，16（5）：153.

［7］張玲，朱婷婷.稅收征管、企業(yè)避稅與企業(yè)投資效率［J］.審計與經(jīng)濟究，2015（2）：83.

［8］葉康濤，劉行.稅收征管、所得稅成本與盈余管理［J］.管理世界，2011（5）：140.

The Effects of Tax Collection and Management on Corporate Governance:Their Transmission Mechanisms and Approaches

SHI Lumin
（FacultyofBusiness，LishuiUniversity，Lishui323000，Zhejiang）

In recent years，as an important informal governance mechanism，tax collection and management with positive externalities has aroused wide concern from scholars due to the role it plays in corporate governance.Tax collection and management mainlyrelies on relational contract and reputational mechanism，and it plays the role of corporate governance by means of reducing the agent cost of companies and cutting down on earnings management behaviors.Against the background of the emergence and transition of economic systems，so as to further improve the effects of tax collection and management on corporate governance，it is essential to improve the legal environment for taxcollection and management and deepen the reformon the related administration systems.

taxcollection and management；corporate governance；transmission mechanism

10.3969/j.issn.2095-3801.2017.03.009

F270

A

2095-3801（2017）03-0048-04

2017-02-10；

2017-03-03

施璐敏，女，浙江縉云人，助教，碩士。