金夢(mèng)媛

四季財(cái)富管理論壇·冬藏成功舉辦

未來(lái)，隨著金融科技與人工智能的發(fā)展，投資模式將從自主投資走向?qū)I(yè)委托管理。高凈值家庭應(yīng)采取跨市場(chǎng)、跨國(guó)別、跨周期、跨代際的策略，在更廣闊的維度里做好資產(chǎn)配置。

2月18日，“四季財(cái)富管理論壇·冬藏”在北京成功舉辦。此論壇是國(guó)際金融專業(yè)人士協(xié)會(huì)（ISOFP）打造的中國(guó)財(cái)富管理品牌論壇，由ISOFP財(cái)富管理中國(guó)分會(huì)攜手國(guó)內(nèi)外知名金融機(jī)構(gòu)、投研團(tuán)隊(duì)、專家學(xué)者，共同探討財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，以全球視野為中國(guó)財(cái)富管理事業(yè)提供實(shí)務(wù)交流平臺(tái)。

2016年，全球“黑天鵝”事件不斷，金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩，避險(xiǎn)與保值成為家庭財(cái)富管理的重要命題。2017年，財(cái)富管理行業(yè)將面臨更大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，財(cái)富管理師必須加快自身業(yè)務(wù)水平和職業(yè)拓展能力的提升速度，以實(shí)現(xiàn)事業(yè)轉(zhuǎn)型，運(yùn)用更有效的策略幫助客戶守益避損。本次論壇的主題為“慧者潛鋒芒”，聚焦于資產(chǎn)配置策略升級(jí)及財(cái)富管理服務(wù)升級(jí)。

論壇上，全球領(lǐng)先管理咨詢公司貝恩公司全球合伙人、大中華區(qū)金融服務(wù)業(yè)聯(lián)席主管項(xiàng)安達(dá)，中國(guó)創(chuàng)新財(cái)策流程服務(wù)商金石財(cái)策（北京）顧問有限公司CEO、金石智庫(kù)研究總監(jiān)劉干霄，分別對(duì)2017年財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與家庭資產(chǎn)配置策略進(jìn)行了展望。

數(shù)字化加速私人財(cái)富管理游戲規(guī)則轉(zhuǎn)變

項(xiàng)安達(dá)指出，目前，中國(guó)的個(gè)人可投資資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。從市場(chǎng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，當(dāng)前中國(guó)私人財(cái)富中的管理資產(chǎn)占比偏低，僅為20%左右，與英、美等國(guó)，以及日、韓等亞洲發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比有較大差距。這一基本特點(diǎn)讓中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)在規(guī)模迅速增長(zhǎng)的情況下，存在著更顯著的發(fā)展空間。

“但是，目前客戶在傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域中存在諸多痛點(diǎn)亟待解決。比如，市場(chǎng)缺乏針對(duì)大眾的定制化產(chǎn)品，缺乏針對(duì)大眾的個(gè)性化服務(wù)等?！表?xiàng)安達(dá)說(shuō)，中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)客戶中，富裕和大眾富裕客群正迅速崛起，他們是需求顯著但財(cái)富管理機(jī)構(gòu)尚未聚焦服務(wù)的客群。在財(cái)富管理的需求上，富?？腿号c高凈值客群和大眾客群各有不同。針對(duì)目標(biāo)客戶進(jìn)行差異化的價(jià)值定位，提供與之匹配的產(chǎn)品與服務(wù)，是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力所在。

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展正潛在改變商業(yè)社會(huì)的游戲規(guī)則，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)了機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)?！霸诨ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代下，跨界合作變得越發(fā)普遍，企業(yè)可靈活組合不同產(chǎn)業(yè)鏈中的環(huán)節(jié)形成新商業(yè)模式?！表?xiàng)安達(dá)表示。

此外，高凈值客戶表現(xiàn)出對(duì)互聯(lián)網(wǎng)渠道較高的接受度。當(dāng)技術(shù)改變客戶行為時(shí)，財(cái)富管理行業(yè)需要及時(shí)做出回應(yīng)。項(xiàng)安達(dá)認(rèn)為，領(lǐng)先的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)已經(jīng)推出了結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)基因的新興商業(yè)模式，而互聯(lián)網(wǎng)巨頭亦布局財(cái)富管理，實(shí)行跨界打擊?！皵?shù)字化革命成就了金融科技的興起，為整條產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)了新的參與者。從全球市場(chǎng)來(lái)看，智能投顧等新技術(shù)為金融服務(wù)企業(yè)的資產(chǎn)端服務(wù)帶來(lái)全新機(jī)遇。”他說(shuō)。

最后，項(xiàng)安達(dá)指出：“未來(lái)，金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)場(chǎng)景、獲客、產(chǎn)品、服務(wù)以及風(fēng)控等關(guān)鍵能力建設(shè)，建立清晰的數(shù)字愿景和路線圖，充分利用已建立的核心優(yōu)勢(shì)驅(qū)動(dòng)未來(lái)創(chuàng)新中可開發(fā)的差異化能力，并基于大數(shù)據(jù)和專有的客戶洞察能力，將‘以客戶為中心的模式推動(dòng)到更深層次?！?/p>

家庭資產(chǎn)配置需策略與模式同步升級(jí)

本次論壇上，金石智庫(kù)發(fā)布了《2017高凈值家庭資產(chǎn)配置策略報(bào)告》，劉干霄對(duì)報(bào)告做了詳細(xì)解讀。該報(bào)告以其高度實(shí)務(wù)性被市場(chǎng)認(rèn)定為高凈值家庭財(cái)富管理的實(shí)用行動(dòng)指南。

劉干霄指出，2016年下半年以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)有所企穩(wěn)和復(fù)蘇，但宏觀政策的不確定性卻進(jìn)一步增強(qiáng)。2017年中國(guó)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)上升，并在未來(lái)一兩年內(nèi)缺乏有效動(dòng)力，這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)存在的核心問題之一。

“經(jīng)歷了2016年這一變遷之年，2017年投資者站在了全新的起點(diǎn)上，舊模式已不再可靠，新趨勢(shì)尚未真正到來(lái)?！眲⒏上稣f(shuō)，“投資者須規(guī)避大類資產(chǎn)的極端風(fēng)險(xiǎn)，暫緩匆忙的腳步，蓄勢(shì)儲(chǔ)能，謀定而動(dòng)?！?/p>

他指出，由于經(jīng)濟(jì)基本面較差，2017年A股難有較大級(jí)別的行情出現(xiàn)，對(duì)固收債權(quán)類資產(chǎn)的選擇也應(yīng)非常謹(jǐn)慎，房地產(chǎn)投資需充分考慮資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)性，美元資產(chǎn)在美聯(lián)儲(chǔ)加息的背景下將得到有效支撐。為了更好地捕捉產(chǎn)業(yè)輪動(dòng)的機(jī)會(huì)，相比投資策略，2017年投資模式升級(jí)將變得更加重要。

未來(lái)，隨著金融科技與人工智能的發(fā)展，投資模式將從自主投資走向?qū)I(yè)委托管理。“高凈值家庭應(yīng)采取跨市場(chǎng)、跨國(guó)別、跨周期、跨代際的策略，在更廣闊的維度里做好資產(chǎn)配置?！眲⒏上稣f(shuō)。

中國(guó)首批國(guó)際認(rèn)證財(cái)富管理師誕生

本次論壇上，ISOFP財(cái)富管理中國(guó)分會(huì)為中國(guó)首批國(guó)際認(rèn)證財(cái)富管理師（CWMA）頒發(fā)了證書。至此，中國(guó)首批具有國(guó)際視野、達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的財(cái)富管理師誕生，開啟了中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的新紀(jì)元。

本次論壇受到財(cái)富管理行業(yè)的廣泛關(guān)注，來(lái)自全國(guó)銀行、證券、基金、保險(xiǎn)、信托、第三方理財(cái)及新聞媒體等機(jī)構(gòu)的300多位嘉賓參與了此次盛會(huì)，共同見證了這一中國(guó)財(cái)富管理專業(yè)化進(jìn)程的里程碑。

財(cái)富管理是金融服務(wù)永恒的話題，隨著服務(wù)模式和投資模式的升級(jí)，洞察趨勢(shì)的智者將擁抱更加明媚的春天。