郭懷照 周榮榮
摘要:發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)表明,發(fā)展對外投資是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要途徑。新常態(tài)下江蘇省對外直接投資發(fā)展迅速,在促進(jìn)江蘇經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí),是否也推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級?運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)分析法從總體、分行業(yè)、分地區(qū)對江蘇省對外直接投資對產(chǎn)業(yè)升級的影響進(jìn)行實(shí)證分析,并在此基礎(chǔ)上提出江蘇對外直接投資的發(fā)展建議,以更好地發(fā)揮其對產(chǎn)業(yè)升級的促進(jìn)效應(yīng)、服務(wù)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
關(guān)鍵詞:新常態(tài);對外直接投資;產(chǎn)業(yè)升級
中圖分類號:F2
文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A
doi:10.19311/j.cnki.16723198.2016.30.001
2008年金融危機(jī)以來,全球?qū)ν馔顿Y增長乏力,而中國持續(xù)保持平衡增長。2014年,我國年度對外投資流量首創(chuàng)1231.2億美元的歷史新高,連續(xù)3年位列全球第三,僅次于美國、日本。隨著我國對外開放步伐的不斷加快,江蘇省對外投資取得快速發(fā)展,規(guī)模不斷擴(kuò)大,一方面體現(xiàn)了江蘇經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增長,另一方面對外投資也是江蘇經(jīng)濟(jì)增長的重要拉動(dòng)力,并在一定程度上促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級,為江蘇經(jīng)濟(jì)發(fā)展與對外合作交流做出了重要貢獻(xiàn)。目前,我國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入新常態(tài),可以通過合理發(fā)展對外投資來促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級,進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。
1江蘇省對外直接投資發(fā)展現(xiàn)狀
1.1對外投資規(guī)模不斷擴(kuò)大,增長速度快
2004年以來,江蘇省對外投資實(shí)現(xiàn)了連續(xù)十年的快速增長,對外投資流量由2004年的1.26億美元上升到2014年的72.2億美元,短短十年間增長了57.3倍。截止2014年底,江蘇省累計(jì)核準(zhǔn)對外投資項(xiàng)目4018個(gè),累計(jì)對外投資存量269.41億美元。2013年,江蘇省新批對外投資項(xiàng)目605個(gè),中方協(xié)議金額61.43億美元,在全國位居第三。
1.2民營企業(yè)在對外投資主體中長期發(fā)揮主力軍作用
從投資主體來看,2015年上半年,江蘇省共有經(jīng)備案(核準(zhǔn))對外投資企業(yè)(機(jī)構(gòu))466家,在江蘇對外投資發(fā)展歷程中,民營企業(yè)發(fā)展迅猛,一直以來發(fā)揮著主力軍作用。2000年,江蘇省新批民營企業(yè)對外投資項(xiàng)目19個(gè)、中方協(xié)議金額0.1億美元,分別占比55.88%、5743%。2005年,新批民營企業(yè)對外投資項(xiàng)目104個(gè)、中方協(xié)議金額1.42億美元,分別占比65%、691%。2013年,新批民營企業(yè)對外投資項(xiàng)目426個(gè)、中方協(xié)議金額43.42億美元,分別占比70.41%、7069%。
1.3市場輻射面較廣,以亞洲地區(qū)為主
目前,江蘇省對外投資市場輻射面較廣,項(xiàng)目涉及88個(gè)國家和地區(qū),已基本形成“以亞洲市場為主、非洲市場保持穩(wěn)定、歐洲市場不斷突破”的市場格局。2013年,亞洲地區(qū)新批項(xiàng)目335個(gè),中方協(xié)議投資額30.78億美元,分別占比55.37%、50.11%;非洲市場全年新批項(xiàng)目43個(gè),中文協(xié)議投資額5.23億美元,分別占總比7.11%、8.51%;歐洲地區(qū)新批項(xiàng)目73個(gè),中方協(xié)議投資額11.76億美元、同比增加126.49%,分別占總比1207%、19.15%。
從具體投資對象來看,由于與香港地區(qū)語言、地理、文化等相近,再加上香港是國際金融中心,有著良好的金融環(huán)境,使得中國大陸企業(yè)傾向于在香港進(jìn)行投資。2013年,江蘇在香港對外投資流量達(dá)23.19美元,占全年對外投資總額的37.75%,在所有國家或地區(qū)中位居第一。另外對于英屬維京群島這樣的避稅天堂也吸引了不少的江蘇企業(yè),在這里進(jìn)行投資可以利用政策合理避稅、節(jié)約成本。2013年江蘇對英屬維京群島直接投資1.74美元,占比2.85%。
1.4對外投資行業(yè)分布廣,多元化趨勢不斷加強(qiáng),以三產(chǎn)為主
經(jīng)過多年的發(fā)展,江蘇省對外投資現(xiàn)已涉及農(nóng)、林、煤礦、食品、紡織、石油、化學(xué)、醫(yī)藥、金屬、電氣、通信、交通、建筑、教育、文化等近70個(gè)行業(yè)。2013年,第一、二、三產(chǎn)業(yè)對外投資流量分別為2.63億美元、22.9億美元、35.89億美元,分別占比4.29%、37.28%、5843%。從行業(yè)分布來看,江蘇省對外投資主要集中于租賃與商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等行業(yè)。2013年對外投資流量排名前5的行業(yè)分別是租賃與商務(wù)服務(wù)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè),中方協(xié)議投資額分別為17.14億美元、9.85億美元、12.72億美元、6.54億美元、4.99億美元。
1.5蘇南、蘇中、蘇北三大區(qū)域?qū)ν馔顿Y存在明顯差異
長期以來,蘇南地區(qū)對外投資的整體水平在三大區(qū)域中較強(qiáng),蘇中地區(qū)次之,蘇北地區(qū)較弱。2013年,蘇南地區(qū)對外投資新批項(xiàng)目數(shù)433個(gè),中方協(xié)議投資額43.68億美元,在全省分別占比71.57%、71.11%;蘇中地區(qū)新批項(xiàng)目106個(gè),中方協(xié)議投資額10.82億美元,在全省分別占比17.52%、17.61%;蘇北地區(qū)新批項(xiàng)目66個(gè),中方協(xié)議投資額6.93億美元,在全省分別占比10.91%、11.28%。從具體城市來看,蘇州、無錫、南京這3個(gè)城市多年來在對外投資領(lǐng)域保持領(lǐng)先地位,2013年對外投資額排名前3的城市依次是蘇州、無錫、南京,對外投資額分別為16.19億美元、12.02億美元、10.07億美元??傮w上來看,江蘇對外投資發(fā)展水平的分布特征與各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、對外開放程度是相符的。
2江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展概述
長期以來,江蘇一直致力于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整,江蘇產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐步實(shí)現(xiàn)了由弱到強(qiáng)、由小到大。江蘇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在50年代到70年代早期一直是以第一產(chǎn)業(yè)為主,形成“一、二、三”的格局;到1975年,江蘇第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重首次超一產(chǎn),從70年代中期至80年代末,江蘇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)形成“二、一、三”的格局;1989年,江蘇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)再次實(shí)現(xiàn)歷史性的轉(zhuǎn)變,江蘇第三產(chǎn)業(yè)占GDP比值首次趕超第一產(chǎn)業(yè),從80年代末期至今,江蘇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長期保持“二、三、一”的格局,且一、二產(chǎn)所占比重持續(xù)下降,三產(chǎn)占比不斷上升。2013年,一、二、三產(chǎn)占GDP比值分別為6.1%、49.2%、447%。
從多年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整變化趨勢可以看出,江蘇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在逐步實(shí)現(xiàn)優(yōu)化升級,但與上海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)相比,仍有較大差距,2013年,上海一、二、三產(chǎn)占GDP比值分別為0.6%、37.16%、62.24%。與美國等發(fā)達(dá)國家相比,更是落后很多。雖然并不能絕對地說三產(chǎn)占GDP比重越高產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)就越合理越優(yōu)化,但從我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r來看,在保持一、二產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的前提下,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級更多地是體現(xiàn)在第三產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。
3江蘇省對外投資影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的實(shí)證分析
江蘇省對外投資起步比較晚,能獲取的樣本數(shù)量比較少,由于灰色關(guān)聯(lián)分析法對樣本量的多少和樣本有無規(guī)律都同樣適用,故本文采用此法進(jìn)行分析。
3.1變量的選取
3.1.1產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指標(biāo)(S)
本文使用較廣泛運(yùn)用的第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重來測定江蘇省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平。選取2005—2013年數(shù)據(jù)作為樣本進(jìn)行分析,數(shù)據(jù)來源于江蘇省統(tǒng)計(jì)年鑒與統(tǒng)計(jì)公報(bào)。
3.1.2對外直接投資(OFDI)
本文分別從總體、分行業(yè)、分地區(qū)對江蘇省對外直接投資對產(chǎn)業(yè)升級的影響進(jìn)行實(shí)證分析選取制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、信息和計(jì)算機(jī)、采礦業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、和房地產(chǎn)7類行業(yè)進(jìn)行關(guān)聯(lián)度分析。投資地區(qū),包括亞洲、非洲、歐洲、拉丁美洲、北美洲、大洋洲。選取2005—2013年數(shù)據(jù)作為樣本進(jìn)行分析,數(shù)據(jù)來源于江蘇省統(tǒng)計(jì)年鑒與統(tǒng)計(jì)公報(bào)。
3.2分行業(yè)灰色關(guān)聯(lián)度
運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)度模型來計(jì)算江蘇省對外投資與產(chǎn)業(yè)升級的總關(guān)聯(lián)性、流向不同行業(yè)對外投資與產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)聯(lián)性,計(jì)算結(jié)果見表1。
表1分行業(yè)灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)
總關(guān)聯(lián)性制造業(yè)批發(fā)和零售租賃和商務(wù)服務(wù)信息和計(jì)算機(jī)采礦業(yè)交通運(yùn)輸房地產(chǎn)
絕對0.750.770.750.650.910.840.560.73
相對0.780.820.810.670.920.870.570.78
綜合0.7650.7950.780.660.9150.8550.5650.755
排名3461275
從表1我們可以看出:
(1)從總關(guān)聯(lián)性上來看,江蘇省對外投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)為0.765,這表明兩者之間是有一定的關(guān)聯(lián)性的,說明江蘇省逐年不斷增加的對外投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級起到一定的促進(jìn)作用,但江蘇省對外投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的促進(jìn)效應(yīng)仍不夠明顯,與美、日等先行大國相比,我們還存在較大的差距。究其原因,本文認(rèn)為主要在于兩方面:一方面,盡管長期以來江蘇省對外直接投資的規(guī)模在不斷擴(kuò)大,但與發(fā)達(dá)國家相比,由于起步晚,對外直接投資額明顯偏小,故而導(dǎo)致對外投資所帶來的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不夠明顯;另一方面,江蘇省傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)根深蒂固,再加上配套措施并不完善,故而對外投資并未能順利利用傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、新興產(chǎn)業(yè)成長、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)等效應(yīng)來促進(jìn)江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。
(2)對外投資額的多少并不能完全決定對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的促進(jìn)作用的大小,對于不同導(dǎo)向的對外直接投資所產(chǎn)生的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)存在明顯差異。其中,信息、計(jì)算機(jī)對外投資額占總投資額比重并不大,但其與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的關(guān)聯(lián)系數(shù)為0.915,排名第一,這說明信息與計(jì)算機(jī)等高新技術(shù)行業(yè)的對外投資所產(chǎn)生的技術(shù)反向溢出效應(yīng)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的促進(jìn)作用最明顯;而采礦業(yè)對外投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的關(guān)聯(lián)系數(shù)為0.855,名列第2。這些也正符合江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的實(shí)際情況,技術(shù)和資源瓶頸是當(dāng)前江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨的最大難題,而對高新技術(shù)行業(yè)與資源型行業(yè)的投資有效緩解了江蘇省相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展所面臨的兩大瓶頸問題,對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的促進(jìn)作用也較為明顯。
(3)交通運(yùn)輸、房地產(chǎn)、商業(yè)服務(wù)等以利益為導(dǎo)向的對外投資,則對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的促進(jìn)作用并不明顯,這些行業(yè)的對外投資主要是為了開拓市場,以獲取利益為主要目標(biāo)。對傳統(tǒng)制造行業(yè)的對外投資是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的有效途徑,亞洲“四小龍”、日本也都是通過對傳統(tǒng)制造業(yè)的國際轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的,但表1中顯示出制造業(yè)對外投資與產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)聯(lián)系數(shù)為0.795,由此可以看出,江蘇省對制造業(yè)的海外投資并沒有形成有效的國際轉(zhuǎn)移,事實(shí)上,省內(nèi)眾多企業(yè)更傾向的是轉(zhuǎn)移到我國的中西部地區(qū)。
3.3分地區(qū)灰色關(guān)聯(lián)度
運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)度模型來計(jì)算江蘇省流向不同地區(qū)對外投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的關(guān)聯(lián)性,計(jì)算結(jié)果見表2。
從表2可以看出:
(1)江蘇對亞洲、非洲、拉丁美洲的直接投資與產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)聯(lián)度名列前三,亞洲、非洲、拉丁美洲都是自然資源非常豐富的地區(qū),對亞、非、拉美地區(qū)以尋求資源為導(dǎo)向的投資為江蘇提供了豐富的自然資源,有效解決了相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的資源問題,對江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級起到較好的促進(jìn)作用。
(2)省內(nèi)企業(yè)對歐洲和北美洲的直接投資多以技術(shù)或戰(zhàn)略性資產(chǎn)尋求型為主要導(dǎo)向,但大多以失敗告終,從關(guān)聯(lián)系數(shù)上也可以看出,這兩種類型的投資對江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級并未起到較明顯的促進(jìn)作用,一方面可能是由于部分發(fā)達(dá)國家對其技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、品牌的擴(kuò)散實(shí)施非常嚴(yán)格的控制,這樣使得以尋求技術(shù)或戰(zhàn)略性資產(chǎn)逆向溢出效益為導(dǎo)向的對外投資難以大顯身手。另一方面,與發(fā)達(dá)國家相比,由于省內(nèi)金融發(fā)展相對落后、技術(shù)基礎(chǔ)相對薄弱、相關(guān)產(chǎn)業(yè)不夠成熟等條件的限制,使得企業(yè)即使在獲得技術(shù)后短期內(nèi)也難以吸收、應(yīng)用。
4政策建議
為了更好地發(fā)揮對外直接投資對江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的促進(jìn)效應(yīng),更好地推動(dòng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,結(jié)合上文分析就江蘇省對外直接投資的發(fā)展提出相關(guān)政策建議。
4.1對外投資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的行業(yè)選擇
目前,江蘇省與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級關(guān)聯(lián)度最大的對外直接投資行業(yè)是信息技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè),但投資規(guī)模卻并不大,發(fā)展空間還是很大的。因此,要加大對信息技術(shù)、電子、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的對外投資,加快解決戰(zhàn)略方向、科研攻關(guān)等問題,使技術(shù)反向溢出效應(yīng)更明顯。對鐵礦等資源類行業(yè)的對外直接投資要適度增加,要充分發(fā)揮江蘇在開采資源方面的優(yōu)勢,加大對俄羅斯、加拿大等有著豐富資源又在開發(fā)加工方面具有潛力的國家的直接投資,在獲取所需資源的同時(shí)要注意采取多元化的投資主體與投資方式。對于制造業(yè),則應(yīng)繼續(xù)加大尋求轉(zhuǎn)移產(chǎn)能或低成本的對外直接投資,但要循序漸進(jìn),不能盲目轉(zhuǎn)移,避免出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化。
4.2對外投資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的區(qū)位選擇
繼續(xù)保持在亞洲、非洲、拉丁美洲地區(qū)的投資力度,以期獲取豐富的自然資源、能源資源、礦產(chǎn)資源等,鞏固資源尋求型的對外投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的促進(jìn)作用,要不斷加大對歐美國家以技術(shù)尋求型與戰(zhàn)略性資產(chǎn)尋求型為導(dǎo)向的投資。雖然目前這類投資短期內(nèi)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級促進(jìn)作用并不明顯,但從長期來看,一方面,隨著這類投資在東道國的本土化程度不斷加深,對東道國有關(guān)技術(shù)獲取的受限條件勢必會(huì)有所寬松,另一方面國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展也日趨成熟,對歐美地區(qū)的這兩類投資對江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的促進(jìn)作用也會(huì)不斷加強(qiáng)。
4.3政府應(yīng)加大政策支持力度
政府在企業(yè)對外投資過程中起著鼓勵(lì)、保護(hù)和引導(dǎo)的作用,要做好頂層設(shè)計(jì),并制訂好中長期發(fā)展戰(zhàn)略。具體可以從如下幾方面著手:一是在金融、稅收等方面給予支持,通過提供優(yōu)惠貸款、稅收優(yōu)惠等一系列措施增大企業(yè)對外投資的成功率;二是為對外投資提供專門的信息咨詢服務(wù),為企業(yè)提供海外投資經(jīng)驗(yàn)交流平臺(tái),減少企業(yè)在對外投資時(shí)所面臨的信息不對稱造成的風(fēng)險(xiǎn);三是可以通過建立友好城市、商貿(mào)洽談與出訪的方式來創(chuàng)造更多的對外投資機(jī)會(huì),促進(jìn)本省對外直接投資的發(fā)展;四是進(jìn)一步加大研發(fā)投入,提高技術(shù)基礎(chǔ),幫助企業(yè)提升對“外來”技術(shù)的學(xué)習(xí)和吸收能力。
4.4對外投資企業(yè)要不斷加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)
企業(yè)要想更加順利、高質(zhì)量地“走出去”,成為世界型的大企業(yè),要經(jīng)歷一個(gè)緩慢成長、不斷學(xué)習(xí)、不斷成熟的過程,在經(jīng)營、管理和創(chuàng)新等方面需要積累更多的市場經(jīng)驗(yàn)。除了政府要制訂好中長期發(fā)展戰(zhàn)略、加強(qiáng)對企業(yè)對外投資的指導(dǎo)與支持外,企業(yè)自身要制訂長遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃,著力于投資地區(qū)的本土化發(fā)展,熟悉市場規(guī)則,為當(dāng)?shù)亟鉀Q就業(yè)問題,能切實(shí)地促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。此外,企業(yè)還應(yīng)積極參與到當(dāng)?shù)毓媸聵I(yè),承擔(dān)社會(huì)責(zé)任,樹立良好的海外形象。
參考文獻(xiàn)
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