黃成

2016年最后一個(gè)月，沉寂許久的互聯(lián)網(wǎng)銀行們突然開始刷頭條了。幾家新的互聯(lián)網(wǎng)銀行紛紛開始披露最新的進(jìn)展，發(fā)起方中包括了小米、蘇寧和美團(tuán)點(diǎn)評等受關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)公司。一時(shí)之間，互聯(lián)網(wǎng)銀行市場顯露出將步入激烈競爭的端倪。

新兵云集的互聯(lián)網(wǎng)銀行

2017年1月5日，銀監(jiān)會(huì)正式對外發(fā)布《關(guān)于民營銀行監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，針對民營銀行關(guān)聯(lián)交易管理、股權(quán)管理和股東監(jiān)管等重點(diǎn)領(lǐng)域提出監(jiān)管要求，這標(biāo)志著全國民營銀行的建設(shè)，已經(jīng)從試點(diǎn)階段步入常態(tài)化發(fā)展階段。資本對獲取民營銀行牌照的熱情不止，而銀監(jiān)會(huì)針對民營銀行的批復(fù)也在加速落地。截至目前，民營銀行獲批籌建總數(shù)達(dá)17家，其中具有互聯(lián)網(wǎng)背景的民營銀行也從2家擴(kuò)充到了8家。

2016年12月27日，雷軍在其個(gè)人微博透露：“新網(wǎng)銀行來了！這是新希望、小米和紅旗連鎖聯(lián)手創(chuàng)辦的新一代互聯(lián)網(wǎng)銀行?！边@意味著新網(wǎng)銀行成為繼微眾銀行和網(wǎng)商銀行之后全國第三家、同時(shí)也是中西部首家互聯(lián)網(wǎng)銀行。正式成為金融產(chǎn)業(yè)正規(guī)軍的小米，域名（xwbank.com）也采用了與微眾銀行（webank.com）和網(wǎng)商銀行（mybank.cn）相似的風(fēng)格。有意思的是，小米還挖來了網(wǎng)商銀行副行長趙衛(wèi)星擔(dān)任行長。

繼小米宣布設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)銀行之后，美團(tuán)點(diǎn)評也被曝獲批籌建互聯(lián)網(wǎng)銀行，兩家公司在金融領(lǐng)域的布局步伐幾乎同步。近來，美團(tuán)點(diǎn)評在金融領(lǐng)域開始加大布局力度，除了收購“錢袋寶”獲得支付牌照、申請小額貸款牌照，還做起了民營銀行。就在雷軍發(fā)布微博的同一天，銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于籌建吉林億聯(lián)銀行股份有限公司的批復(fù)》，由美團(tuán)點(diǎn)評作為第二大發(fā)起人的吉林億聯(lián)銀行獲批籌建。億聯(lián)銀行的市場定位為生活服務(wù)網(wǎng)絡(luò)銀行，確定了“微存易貸”的差異化發(fā)展戰(zhàn)略，這顯然與美團(tuán)點(diǎn)評自身的生態(tài)直接相關(guān)。

除了小米與美團(tuán)點(diǎn)評，還有不少互聯(lián)網(wǎng)公司也在加緊布局金融領(lǐng)域，其突出表現(xiàn)就是瘋狂申請和收購各類牌照。金融業(yè)是一個(gè)監(jiān)管極嚴(yán)的行業(yè)，能否開展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵是能否拿到相應(yīng)的牌照，這些互聯(lián)網(wǎng)公司為獲取牌照可謂不遺余力，用京東金融副總裁姚乃勝的話來說就是：“對一切金融牌照都感興趣?！笔聦?shí)上，在小米和美團(tuán)點(diǎn)評獲準(zhǔn)籌建互聯(lián)網(wǎng)銀行的前一周，銀監(jiān)會(huì)就已經(jīng)批準(zhǔn)了另外兩家由互聯(lián)網(wǎng)公司或科技公司參與發(fā)起的民營銀行，即蘇寧參股的江蘇蘇寧銀行和用友軟件參股的中關(guān)村銀行。蘇寧也因此成為互聯(lián)網(wǎng)公司中，繼螞蟻金服后，第二個(gè)拿到金融全牌照的公司。

除此之外，BAT中的百度雖然比其他兩位老冤家慢了一步，但是也沒有閑著，李彥宏在2014年兩會(huì)期間就表示要爭取民營銀行牌照，不過至今未能如愿。2015年11月，百度與中信銀行合作成立了“百信銀行”。這是一家直銷銀行，由中信銀行絕對控股，外界分析認(rèn)為“百信銀行”更多是中信銀行的一個(gè)直銷渠道。

利益是第一驅(qū)動(dòng)力

毫無疑問，2014年底和2015年夏分別對外開業(yè)的騰訊微眾銀行和螞蟻金服網(wǎng)商銀行，在眾多互聯(lián)網(wǎng)公司中已經(jīng)占了先機(jī)。不過，這兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展一直不溫不火，被指過于“保守”，而小米、美團(tuán)點(diǎn)評和蘇寧等后起之秀的參戰(zhàn)，無疑將讓戰(zhàn)局更加多變。

從資金實(shí)力上來看，微眾銀行注冊資本42億元人民幣，網(wǎng)商銀行注冊資本40億元人民幣，雖然與傳統(tǒng)銀行相比很小，但還是比新網(wǎng)銀行（30億元人民幣）、億聯(lián)銀行（20億元人民幣）大一號。更重要的是，盡管都是“互聯(lián)網(wǎng)公司+產(chǎn)業(yè)資本”的模式，但居于主導(dǎo)地位的公司卻不同。騰訊在微眾銀行占股30%為第一大股東，第二大股東百業(yè)源僅持有20%；阿里巴巴（以下簡稱“阿里”）持有網(wǎng)商銀行30%股份，同樣為第一大股東。因此，騰訊和阿里巴巴（以下簡稱阿里）在各自的互聯(lián)網(wǎng)銀行中雖未絕對控股，但都居于絕對的主導(dǎo)地位，這與小米、美團(tuán)點(diǎn)評居于次要地位有顯著的不同。

無論是居于主導(dǎo)地位，還是居于次要地位，籌辦一家互聯(lián)網(wǎng)銀行都不是一件容易辦成的事情?？偟膩碚f，這是一門短期投入大、回報(bào)緩慢的生意。以小米為例，其至少做了兩年以上的準(zhǔn)備工作，參股新網(wǎng)銀行的小米子公司銀米科技在2015年9月16日一天內(nèi)同時(shí)完成了法人、企業(yè)名稱、企業(yè)類型和注冊資本的變更。

既然手續(xù)如此復(fù)雜，互聯(lián)網(wǎng)公司為什么還要扎堆做起銀行生意？歸根結(jié)底還是一個(gè)“利”字。他們已經(jīng)擁有除銀行以外的支付、保險(xiǎn)和基金銷售等牌照，用戶的資金在進(jìn)入專門的理財(cái)賬戶或支付給商戶前，會(huì)在他們手中停留一段時(shí)間，而這筆沉淀資金產(chǎn)生的利息不是一個(gè)小數(shù)字。有了自己的銀行以后，他們可以借助銀行平臺更充分地利用自己手上的金融牌照，通過發(fā)放貸款、同業(yè)拆借與地方政府開展合作等形式，取得更多資金，獲取更多存貸差作為收入。與此同時(shí)作為銀行的大股東，當(dāng)他們燒錢擴(kuò)張需要資金的時(shí)候，銀行總是能提供一些便利。

與互聯(lián)網(wǎng)公司在很多行業(yè)的摧枯拉朽之勢不同，盡管涉足銀行領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)公司越來越多，但他們對傳統(tǒng)銀行的沖擊并沒有很大?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行的誕生，隱隱帶著打破傳統(tǒng)銀行“二八法則”的使命，也就是經(jīng)常被提到的普惠金融。在傳統(tǒng)銀行的基因注定讓他們無法真正服務(wù)大多數(shù)人的前提下，互聯(lián)網(wǎng)銀行帶著互聯(lián)網(wǎng)的“屌絲”精神，以一種親民的姿態(tài)出現(xiàn)了。

光明而曲折的未來

與傳統(tǒng)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)銀行的最大特點(diǎn)就是純線上的運(yùn)營模式。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)銀行屬于以區(qū)域性中小銀行為定位的民營銀行，其牌照功能相對齊全，不僅可以經(jīng)營線上業(yè)務(wù)，也可以設(shè)有線下網(wǎng)點(diǎn)。只是以微眾銀行、網(wǎng)商銀行為代表的民營銀行是自愿放棄設(shè)立線下網(wǎng)點(diǎn)，選擇成為純粹的互聯(lián)網(wǎng)銀行。

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊以及自身盈利能力的下滑，傳統(tǒng)銀行的線下網(wǎng)點(diǎn)承受著地租飛漲、人工成本上升和客戶流量減少等困擾。于是，入局銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)公司開始用全新的線上模式探索出路。在這種背景下，線下網(wǎng)點(diǎn)即將被逐漸淘汰的論調(diào)也不絕于耳。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2016年10月的披露數(shù)據(jù)，截至2016年10月16日，全國共批準(zhǔn)各銀行約565家支行、分理處、儲蓄所、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和自助銀行停止?fàn)I業(yè)，而2015年全年這一數(shù)字僅為191家。另外，據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：2015年，銀行業(yè)離柜交易金額達(dá)1 762萬億元人民幣，同比增長約32%，行業(yè)平均離柜業(yè)務(wù)率為77.76%，同比提高近10%。

網(wǎng)點(diǎn)收縮成為大勢所趨，線下網(wǎng)點(diǎn)遭遇的多方困境已是老生常談。然而，放棄了線下網(wǎng)點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)銀行就能展翅高飛了么？恐怕未必。從各項(xiàng)數(shù)據(jù)來看，即便是作為行業(yè)領(lǐng)頭羊的微眾銀行、網(wǎng)商銀行在業(yè)務(wù)開展方面也只能算不溫不火、波瀾不驚，純線上的銀行運(yùn)營模式仍處于初期探索階段。而互聯(lián)網(wǎng)銀行本身，也面臨著諸多亟待解決的問題。

首先是管理問題，幾乎所有互聯(lián)網(wǎng)銀行都是“實(shí)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”的模式。挖角傳統(tǒng)銀行高管，是每家互聯(lián)網(wǎng)銀行都必走的一步棋，但這也會(huì)引發(fā)相應(yīng)的問題，銀行系高管與互聯(lián)網(wǎng)系高管難免會(huì)發(fā)生沖突，由此帶來很多公司的內(nèi)耗和管理難題。其次是賬戶問題，根據(jù)目前央行對賬戶安全的分類，凡是未在銀行柜臺進(jìn)行面簽的賬戶，都屬于弱實(shí)名賬戶，只能用于購買該銀行發(fā)行、合作發(fā)行或代銷的理財(cái)產(chǎn)品，不能轉(zhuǎn)賬結(jié)算、交易支付和現(xiàn)金收付，資金進(jìn)出都只能通過綁定的銀行結(jié)算賬戶。這意味著，互聯(lián)網(wǎng)銀行沒有傳統(tǒng)意義上的開戶權(quán)。在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)銀行不太可能獨(dú)立存在和運(yùn)作。

最后是生態(tài)問題，無論是微眾銀行還是網(wǎng)商銀行，背后都是騰訊和阿里的資源積累，與這兩大巨頭相比，無論是小米、美團(tuán)點(diǎn)評還是蘇寧，都顯得有點(diǎn)弱勢。三者之中，情況較好的是擁有450萬合作商家的美團(tuán)點(diǎn)評，這些小微商戶在日常經(jīng)營中會(huì)產(chǎn)生很多金融需求。此外，目前幾家互聯(lián)網(wǎng)銀行都專注于小貸業(yè)務(wù)，未來壞賬率必然會(huì)不斷上升，如何做好不良貸款的應(yīng)對必定涉及互聯(lián)網(wǎng)銀行的線下經(jīng)營能力，畢竟要賬和打官司沒法在線上進(jìn)行。

寫在最后

作為銀行界的新生力量，定位為“市場補(bǔ)充者”的互聯(lián)網(wǎng)銀行將如何有效創(chuàng)新金融服務(wù)體系，頗受市場關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行的理念是降低營運(yùn)成本和增加數(shù)字化客戶的參與體驗(yàn)。在沒有線下網(wǎng)點(diǎn)的情況下，樹立品牌，提升參與度和互動(dòng)性是增強(qiáng)“真實(shí)感”的唯一途徑。這意味著互聯(lián)網(wǎng)銀行需要細(xì)分客戶群，針對不同長尾客戶群體的需求，推出對口的產(chǎn)品和服務(wù)，使其個(gè)性化被規(guī)?；瘽M足，這是眼下互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展的一條較為實(shí)際的道路。