(石河子大學(xué) 新疆 石河子 832000)

論民間金融運(yùn)行中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范

楊芯程鵬飛

(石河子大學(xué)新疆石河子832000)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快和科學(xué)技術(shù)日新月異的進(jìn)步，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也逐漸白熱化。融資作為企業(yè)健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵，企業(yè)一旦出現(xiàn)融資障礙，則公司很有可能出現(xiàn)破產(chǎn)的危機(jī)。但是由于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展還不成熟，融資渠道狹窄，因此民間融資較為活躍，雖然民間融資促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是需要承認(rèn)的是由于民間融資自身的特點(diǎn)，使得其也給社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行埋下了一定的隱患。本文從民間金融的概述與發(fā)展入手，簡(jiǎn)述了我國(guó)地區(qū)民間金融運(yùn)行現(xiàn)狀以及存在的風(fēng)險(xiǎn)，然后針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)提出了一些切實(shí)有效的對(duì)策，旨在提高我國(guó)地區(qū)民間金融運(yùn)行中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

民間融資；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管機(jī)制

一、金融運(yùn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性研究

民間借貸作為企業(yè)融資的重要手段之一，在我國(guó)有著較為長(zhǎng)久的發(fā)展歷史。由于受種種歷史、政治等原因的作用，我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展仍舊有著諸多問(wèn)題，其中中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)借貸難的問(wèn)題一直沒(méi)有得到合理的解決。股票市場(chǎng)和銀行借貸的準(zhǔn)入高門檻使得一大票的民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)只能望門興嘆，肩負(fù)著創(chuàng)造我國(guó)半壁江山的民營(yíng)企業(yè)只能另辟蹊徑來(lái)進(jìn)行融資，其中民間借貸融資門檻低、速度快頗受此類企業(yè)的青睞。

本文通過(guò)對(duì)民間金融運(yùn)行中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，指出存在的不足并提出相應(yīng)的改進(jìn)建議，從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度來(lái)說(shuō)，這不僅有利于該地企業(yè)的發(fā)展，幫助其掌控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，取得更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，還能為同類企業(yè)的發(fā)展提供可借鑒的模板，從政府角度來(lái)說(shuō)，也為政府對(duì)民間融資的管理提供了實(shí)施參考的依據(jù)。

二、我國(guó)地區(qū)民間金融運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)

導(dǎo)致我國(guó)地區(qū)民間金融運(yùn)行活動(dòng)走向崩盤不是沒(méi)有原因的，其一直面臨著以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)：

(一)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低

我國(guó)地區(qū)的民間金融活動(dòng)的程度非常高，幾乎到了人人參與的地步，但是民間金融機(jī)構(gòu)往往存在著小規(guī)模經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題，不能和正規(guī)的銀行、證券公司相比，這種家庭式的借貸抗風(fēng)險(xiǎn)的能力相當(dāng)?shù)拖?，同時(shí)又由于其借貸利息已經(jīng)高出了法律保護(hù)的范圍，其借貸雙方所簽訂的合同是否具備法律意義有待商榷，雙方往往只是一句白紙黑字的欠條來(lái)進(jìn)行金融接待活動(dòng)，沒(méi)有正規(guī)的法律流程，也沒(méi)有國(guó)家作為最后的貸款人來(lái)提供擔(dān)保，同時(shí)還需要面臨銀行之類的金融機(jī)構(gòu)的擠兌，整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力相當(dāng)?shù)拖隆?/p>

(二)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)度高

我國(guó)的借貸關(guān)系相當(dāng)復(fù)雜，法人借貸、自然人借貸、中介借貸等等，在我國(guó)活躍著的將近2000名民間金融融資人員通過(guò)各種手段方式把閑散的資金匯集起來(lái)，形成了一個(gè)龐大的地下金融市場(chǎng)，而維持這個(gè)金融市場(chǎng)的并不是法律法規(guī)，僅僅只是交情和誠(chéng)信。在著名的“蘇葉女案”中，出借人數(shù)超過(guò)300人，這些人都是通過(guò)親戚朋友介紹而來(lái)，再介紹給親戚朋友，多數(shù)是通過(guò)契約來(lái)約定借款，這種“關(guān)系型融資”是當(dāng)?shù)孛耖g借貸的主體，在僧多粥少的時(shí)候往往會(huì)出現(xiàn)某一群壟斷者，對(duì)某一項(xiàng)目進(jìn)行壟斷性投資，因此金融市場(chǎng)被分割成了塊塊，這樣，壟斷者們就無(wú)競(jìng)爭(zhēng)壓力，據(jù)此可以索要更高的利率，因此導(dǎo)致利率超高，高收益是和高風(fēng)險(xiǎn)同行的，這種小規(guī)模的投資全往往經(jīng)營(yíng)范圍小，資本實(shí)力弱，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)面臨血本無(wú)歸的問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)度相當(dāng)高。

(三)信用風(fēng)險(xiǎn)較高

一如前文所說(shuō)，民間金融本身尚未得到政府的批準(zhǔn)，也缺乏法律的保護(hù)，在我國(guó)，借貸雙方僅僅評(píng)價(jià)契約來(lái)實(shí)施民間金融活動(dòng)，依賴于所謂的交情和信任，卻沒(méi)有一個(gè)實(shí)質(zhì)性的保障，一旦經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)有變或者借貸方跑路，則貸款很難追回，信用風(fēng)險(xiǎn)較高。

三、我國(guó)地區(qū)民間金融運(yùn)行中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

有市場(chǎng)就又需求，在我國(guó)地區(qū)，既然民間金融活動(dòng)如此頻繁，則說(shuō)明了該地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展確實(shí)是需要民間借貸的支持的，“堵”不如“疏”，下面將對(duì)我國(guó)地區(qū)民間金融運(yùn)行中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出幾點(diǎn)防范建議。

(一)建立風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系，推動(dòng)民間金融的穩(wěn)定發(fā)展

一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系的建立，需要由以下兩點(diǎn)：

首先，建立民間征信體系和擔(dān)保體系，優(yōu)化信用環(huán)境。我國(guó)地區(qū)的民間金融活動(dòng)都是多以信用為擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)極大。如何將這些活躍于民間金融市場(chǎng)的資金有擔(dān)保的利用起來(lái)，是其面臨的一大問(wèn)題。建立一個(gè)民間比較信任的征信體系和擔(dān)保體系，體系中包含對(duì)借貸雙方資質(zhì)的考核、項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)以及收益等等內(nèi)容，以此來(lái)增強(qiáng)民間金融的信用度。

其次，成立民間借貸協(xié)會(huì)，推行登記和備案制度。民間金融作為正規(guī)金融的補(bǔ)充形式之一，其目前的發(fā)展還是相當(dāng)混亂的，一個(gè)借貸協(xié)會(huì)的成立能夠使得會(huì)員們遵循共同的協(xié)會(huì)制度，通過(guò)整齊規(guī)劃和相應(yīng)的約束來(lái)打造一個(gè)合理的、穩(wěn)定的民間借貸環(huán)境。

(二)完善法律體系，為民間金融發(fā)展提供法律保障

缺乏法律的保障是民間金融發(fā)展的軟肋，完善法律體系，確定民間金融的合法地位，通過(guò)合理的引導(dǎo)將民間金融發(fā)展成為正規(guī)金融的后備軍，建立市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，適當(dāng)?shù)姆艑挏?zhǔn)入條件，幫助民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入正規(guī)金融市場(chǎng)。

由于民間金融自身的脆弱性、不穩(wěn)定性、高風(fēng)險(xiǎn)性致使政府對(duì)民間金融一直沒(méi)有放心開放，建立一個(gè)完善的監(jiān)督機(jī)制，與政府合作，發(fā)揮國(guó)家監(jiān)督管理的作用，重新定位民間金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行差異化監(jiān)管，具體情況具體分析，努力將民間金融由一個(gè)“地下錢莊”發(fā)展成為一個(gè)“陽(yáng)光金融”。

(三)加大政策支持，推動(dòng)民間金融發(fā)展

通過(guò)我國(guó)高額的民間借貸資金可以得知，民間金融的發(fā)展是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的選擇，政府不因因噎廢食，因?yàn)槠浯嬖谥L(fēng)險(xiǎn)就對(duì)其徹底棄之不用，應(yīng)當(dāng)建議公平競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境以推動(dòng)利率市場(chǎng)化同時(shí)優(yōu)化發(fā)展途徑，引導(dǎo)民間金融進(jìn)入實(shí)質(zhì)性經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)民間金融的發(fā)展。

四、結(jié)論

綜上所述，我國(guó)地區(qū)的民間金融發(fā)展是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的選擇，是不可違背的潮流，但是其在發(fā)展中存在著諸如抗風(fēng)險(xiǎn)能力低、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)度高、利率成本較高、信用風(fēng)險(xiǎn)較高等等的問(wèn)題，我國(guó)地區(qū)必須重視這些問(wèn)題，建立風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系，推動(dòng)民間金融的穩(wěn)定發(fā)展、完善法律體系，為民間金融發(fā)展提供法律保障、完善監(jiān)管機(jī)制，為其規(guī)范發(fā)展提供良好的監(jiān)管環(huán)境、加大政策支持，推動(dòng)民間金融發(fā)展，唯有這樣，其民間金融才能取得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

[1]丁曉翠.關(guān)于我國(guó)民間金融問(wèn)題的探討[J].北京金融評(píng)論,2013(01)

[2]楊虎峰,謝昊男,馮興元.刀尖上的民間信貸——我國(guó)民間金融危機(jī)案例分析報(bào)告[J].中國(guó)民商,2013(04)

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[4]趙海濱.我國(guó)民間借貸及其監(jiān)管對(duì)策研究[D].浙江大學(xué),2013.

楊芯(1991-)，男，漢，四川閬中人，碩士研究生在讀，石河子大學(xué)，金融機(jī)構(gòu)與投資理財(cái)；程鵬飛(1992-)，男，漢，安徽淮南人，碩士研究生在讀，石河子大學(xué)，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論與政策。