李華棟 （北京空間科技信息研究所）

商業(yè)航天的護(hù)身符—航天保險(xiǎn)淺析

Space Insurance Protects Commercial Space

李華棟 （北京空間科技信息研究所）

開發(fā)低成本航天器、開放航天基礎(chǔ)設(shè)施、開展航天保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)航天不可或缺的三個(gè)必要條件。當(dāng)前我國的低成本航天器全面開花，航天基礎(chǔ)設(shè)施也在逐步向商業(yè)領(lǐng)域傾斜，航天保險(xiǎn)卻相對(duì)發(fā)展滯后。

航天和保險(xiǎn)原本是并不相干的兩個(gè)領(lǐng)域，但基于航天器固有的高投資、高風(fēng)險(xiǎn)屬性，要想吸引社會(huì)資本開展商業(yè)化運(yùn)作就必須建立起一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)損失管控機(jī)制。目前我國正處于航天大國向航天強(qiáng)國邁進(jìn)的關(guān)鍵歷史時(shí)期，商業(yè)航天的發(fā)展如火如荼，因此急需一批兼具專業(yè)素質(zhì)、創(chuàng)新能力和責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)企業(yè)為商業(yè)航天保駕護(hù)航。

1 航天風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)

保險(xiǎn)通常是與風(fēng)險(xiǎn)成對(duì)出現(xiàn)的概念?！帮L(fēng)險(xiǎn)”一般是指不確定性，而“保險(xiǎn)”就是對(duì)這些不確定性的管控和保障。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，保險(xiǎn)也是一種常見的金融工具，基本運(yùn)作模式是投保人事前向保險(xiǎn)公司支付一定費(fèi)用，并將損失風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，一旦損失實(shí)際發(fā)生則由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)相應(yīng)賠償責(zé)任。

星、彈、箭、船等航天器在發(fā)射前一般都要經(jīng)歷研制、試驗(yàn)、總裝、運(yùn)輸?shù)榷鄠€(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都有可能出現(xiàn)意外。例如，火箭點(diǎn)火后可能出現(xiàn)故障；衛(wèi)星、飛船進(jìn)入預(yù)定軌道后，結(jié)構(gòu)、熱控、姿控、電源、通信和測控等分系統(tǒng)都有可能出現(xiàn)問題；航天器及其部件再入大氣層時(shí)還存在造成財(cái)產(chǎn)損失和人身傷害的可能。航天保險(xiǎn)顧名思義就是針對(duì)以上這些航天活動(dòng)中的不確定性進(jìn)行管理和保障的經(jīng)濟(jì)行為。

2 航天保險(xiǎn)的起源、發(fā)展和分類

世界上首例航天保險(xiǎn)發(fā)生在1965年，美國國家衛(wèi)星通信聯(lián)合體為其“晨鳥”(Early Bird)衛(wèi)星進(jìn)行了投保。當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)界對(duì)航天技術(shù)知之甚少，可供開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的數(shù)據(jù)也異常匱乏，因此保險(xiǎn)公司僅愿為該次發(fā)射提供500萬美元的發(fā)射前保險(xiǎn)和2500萬美元的第三者責(zé)任保險(xiǎn)。之后，隨著航天發(fā)射次數(shù)的增長以及保險(xiǎn)業(yè)對(duì)航天知識(shí)和保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，航天保險(xiǎn)逐漸探索出了根據(jù)前一段時(shí)間的發(fā)射成功率動(dòng)態(tài)調(diào)整保險(xiǎn)費(fèi)率的定價(jià)方式，并形成了通用的航天保險(xiǎn)商業(yè)模式和行業(yè)慣例。

縱觀整個(gè)航天保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，完全可以用一波三折來形容。一開始，航天保險(xiǎn)像所有新生事物一樣迅速成長并很快迎來了第一個(gè)高峰，繼1965年首例保險(xiǎn)實(shí)踐后，1968年出現(xiàn)了第一份針對(duì)衛(wèi)星進(jìn)入預(yù)定軌道的保險(xiǎn)，1975年又出現(xiàn)了第一份軌道壽命保險(xiǎn)。然而，經(jīng)過短暫的“蜜月期”后，1977年，歐洲和美國接連發(fā)生的發(fā)射事故使剛走上正軌的航天保險(xiǎn)遭遇了沉重打擊，幾乎耗盡了此前的全部利潤，很多保險(xiǎn)公司也因此退出了該領(lǐng)域。1987－1997年是航天保險(xiǎn)歷史上最輝煌的10年，這期間，大部分承保人對(duì)不斷成熟的航天技術(shù)和可觀的發(fā)射數(shù)量充滿信心，單次發(fā)射的承保能力首次突破了10億美元。不幸的是，1998年對(duì)于航天保險(xiǎn)來說又是災(zāi)難性的一年，這一年保費(fèi)收入共計(jì)10億美元，而賠款額卻達(dá)到14億美元。連續(xù)發(fā)生的賠償案使得保險(xiǎn)費(fèi)率居高不下，這一局面一直到2004年后世界各國航天發(fā)射成功的好消息頻傳，才逐漸得到改觀。

綜上所述，目前世界主流的航天保險(xiǎn)包括財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)兩大類，具體又分為發(fā)射前保險(xiǎn)、發(fā)射保險(xiǎn)、在軌保險(xiǎn)和第三者責(zé)任保險(xiǎn)等類別。

1）發(fā)射前保險(xiǎn)。是指對(duì)航天器在制造、試驗(yàn)、運(yùn)輸及發(fā)射前準(zhǔn)備過程中因地震、火災(zāi)等偶發(fā)性事故損失進(jìn)行的保險(xiǎn)。保險(xiǎn)責(zé)任起點(diǎn)一般從元器件的生產(chǎn)和采購開始，終點(diǎn)為運(yùn)載器一級(jí)發(fā)動(dòng)機(jī)點(diǎn)火的剎那。

2）發(fā)射保險(xiǎn)。是目前最主要的航天保險(xiǎn)類型，一般以運(yùn)載器一級(jí)發(fā)動(dòng)機(jī)點(diǎn)火時(shí)刻為保險(xiǎn)責(zé)任起點(diǎn)，以航天器進(jìn)入預(yù)定軌道作為責(zé)任終點(diǎn)，對(duì)這期間的故障損失進(jìn)行保險(xiǎn)。根據(jù)交付方式的不同，制造商將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給用戶的時(shí)點(diǎn)也不完全一樣，在地面交付合同中制造商與用戶的風(fēng)險(xiǎn)劃分點(diǎn)是運(yùn)載器一級(jí)發(fā)動(dòng)機(jī)的點(diǎn)火時(shí)刻，而在軌道交付合同中制造商的風(fēng)險(xiǎn)將終止于在軌測試并正式交付用戶使用后的某個(gè)時(shí)點(diǎn)，雙方可約定為入軌后的第n天。

3）在軌保險(xiǎn)。是指對(duì)航天器在軌工作不能滿足預(yù)期要求和壽命的保險(xiǎn)。

4）第三者責(zé)任險(xiǎn)。是指對(duì)航天發(fā)射準(zhǔn)備期間或發(fā)射時(shí)造成的他人身體傷害和財(cái)產(chǎn)損失進(jìn)行的保險(xiǎn)。

3 中國航天保險(xiǎn)的基本情況

中國航天保險(xiǎn)以20世紀(jì)90年代“長征”系列運(yùn)載火箭面向國際市場提供發(fā)射服務(wù)為開端，當(dāng)時(shí)由中國人民保險(xiǎn)公司和太平洋保險(xiǎn)公司進(jìn)行了聯(lián)合承保，并將絕大部分的保費(fèi)在國外安排了再保險(xiǎn)。

1996年，長征－3B火箭發(fā)射國際衛(wèi)星失利的事件給剛剛起步的中國航天保險(xiǎn)事業(yè)帶來了沉重打擊，“長征”系列火箭的發(fā)射業(yè)務(wù)也遇到了困難。為了改善這種情況，1996年，在中國人民銀行和財(cái)政部的指導(dǎo)下，由中國人民保險(xiǎn)公司牽頭，聯(lián)合太平洋、平安、華泰、新疆兵團(tuán)等9家非壽險(xiǎn)公司和一家再保險(xiǎn)公司成立了中國航天保險(xiǎn)聯(lián)合體，建立了航天發(fā)射保險(xiǎn)專項(xiàng)基金，以支持“長征”系列運(yùn)載火箭參與國際發(fā)射服務(wù)市場競爭。

2004年是中國航天保險(xiǎn)的市場化元年。這一年，中國保監(jiān)會(huì)對(duì)航天保險(xiǎn)市場化的發(fā)展需求做出了回應(yīng)，同意投保人在自主選擇的基礎(chǔ)上，按照商業(yè)化原則安排衛(wèi)星發(fā)射的保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。自此，國內(nèi)航天保險(xiǎn)領(lǐng)域進(jìn)入了“半政策、半市場”時(shí)期，即投保人可以選擇向航天保險(xiǎn)聯(lián)合體投保，進(jìn)行政策性運(yùn)作，同時(shí)也可以選擇一家國內(nèi)保險(xiǎn)公司作為首席保險(xiǎn)人，進(jìn)行市場化運(yùn)作。伴隨著2004年中國商業(yè)通信衛(wèi)星的出口，中國航天保險(xiǎn)業(yè)也迎來了第一個(gè)發(fā)展高峰，不僅出現(xiàn)了從事航天保險(xiǎn)的民營企業(yè)和專門從事該業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，相關(guān)理論研究成果（如發(fā)表論文數(shù)量）也達(dá)到了階段性的高點(diǎn)。

最近幾年，國內(nèi)航天保險(xiǎn)乘著中國航天迅速崛起的東風(fēng)又實(shí)現(xiàn)了新的跨越，市場規(guī)模初步形成，承保能力也幾乎可與主要航天國家比肩。成績固然可喜，但同時(shí)也應(yīng)該看到，目前我國從事航天保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場主體與國際一流航天保險(xiǎn)企業(yè)相比在專業(yè)能力上仍有較大差距，突出表現(xiàn)在缺乏復(fù)合型的專業(yè)人才，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具開發(fā)和使用能力差、定價(jià)話語權(quán)不足，國際承保經(jīng)驗(yàn)欠缺等方面。展望未來，我國將面臨從航天大國向航天強(qiáng)國邁進(jìn)的重要?dú)v史關(guān)口，商業(yè)航天也將迎來更大的發(fā)展，這些都對(duì)航天保險(xiǎn)提出了新的更高要求。

4 以航天保險(xiǎn)促進(jìn)商業(yè)航天發(fā)展的幾點(diǎn)建議

（1）航天保險(xiǎn)與商業(yè)航天相伴而生，要想促進(jìn)商業(yè)航天發(fā)展就必須大力創(chuàng)新航天保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

航天活動(dòng)起源于美蘇爭霸，最開始主要由政府和軍方主導(dǎo)，出于保密等因素考慮這些項(xiàng)目通常都是自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，因此，在航天發(fā)展的最初階段并沒有保險(xiǎn)公司的身影。此后，隨著通信衛(wèi)星市場的出現(xiàn)，航天活動(dòng)的商業(yè)價(jià)值逐漸得到認(rèn)可，一些市場主體開始主動(dòng)涉足航天器研制和發(fā)射領(lǐng)域?；诤教炱飨到y(tǒng)高投資、高風(fēng)險(xiǎn)的固有屬性以及私營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡的基本假設(shè)，如何減輕失敗風(fēng)險(xiǎn)以及由此帶來的巨大經(jīng)濟(jì)損失就成為每一個(gè)航天企業(yè)都需要考慮的核心問題。航天保險(xiǎn)就是在這樣的背景下應(yīng)運(yùn)而生的，在當(dāng)今的商業(yè)航天發(fā)射實(shí)踐中幾乎所有的公司都將航天保險(xiǎn)作為抵償事故損失的一種重要手段。

近兩年，受太空探索技術(shù)公司（SpaceX）巨大成功的激勵(lì)，世界商業(yè)航天又迎來了一個(gè)新的發(fā)展高峰，中國的商業(yè)火箭和衛(wèi)星公司也如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。這些企業(yè)規(guī)模小，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，如果想持續(xù)發(fā)展就必須在風(fēng)險(xiǎn)控制上狠下功夫。目前的航天保險(xiǎn)費(fèi)率仍然較高（10%以上），這些企業(yè)很難負(fù)擔(dān)得起。對(duì)于航天保險(xiǎn)公司來說，非常有必要針對(duì)新興航天企業(yè)的特點(diǎn)加大業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新力度，努力開發(fā)出滿足個(gè)性化需求的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品。比如，對(duì)一系列發(fā)射活動(dòng)進(jìn)行捆綁式組批保險(xiǎn)，以降低單次發(fā)射的保費(fèi)；發(fā)展聯(lián)合保險(xiǎn)業(yè)，即由保險(xiǎn)公司、航天器所有人、生產(chǎn)者、經(jīng)營者共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并以合同明確各自的風(fēng)險(xiǎn)管理邊界等。

（2）航天保險(xiǎn)目前主要聚焦在發(fā)射和在軌階段，后續(xù)可積極探索面向研制階段的保險(xiǎn)服務(wù)

航天風(fēng)險(xiǎn)大致可分為研制、發(fā)射和在軌三個(gè)階段，而目前的航天保險(xiǎn)主要面向后面兩個(gè)部分。研制階段的保險(xiǎn)通常只限于火災(zāi)、地震等意外事故造成的財(cái)產(chǎn)損失，而對(duì)于研制過程中的進(jìn)度、質(zhì)量、成本等風(fēng)險(xiǎn)尚不能提供有效支持。導(dǎo)致這一局面的主要原因是保險(xiǎn)行業(yè)一般以承保信息完全透明公開為基本原則，而航天項(xiàng)目的研制和發(fā)射不僅流程復(fù)雜、牽扯責(zé)任主體多，而且通常涉及國家秘密，很難做到對(duì)承保人完全公開，保險(xiǎn)公司由于無法深入了解投保項(xiàng)目的具體細(xì)節(jié)，因此相關(guān)合同條款也就無從談起。

短期來看這一狀態(tài)似乎難以有效改觀，但隨著商業(yè)化航天項(xiàng)目在主要航天國家比重的不斷增加，基于公用平臺(tái)的航天器集成技術(shù)將愈發(fā)成熟，定型產(chǎn)品乃至商用現(xiàn)貨產(chǎn)品（COTS）可靠性數(shù)據(jù)也會(huì)持續(xù)累計(jì)，航天企業(yè)科研生產(chǎn)環(huán)節(jié)最終也會(huì)更加透明，相信在不遠(yuǎn)的未來，面向生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)的保險(xiǎn)產(chǎn)品就能擁有自己的發(fā)展空間。

（3）航天保險(xiǎn)的費(fèi)率計(jì)算方式與一般保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不同，急需一批復(fù)合型的航天保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人才

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的核心是估算風(fēng)險(xiǎn)值，因?yàn)樗苯記Q定了保險(xiǎn)合同的費(fèi)率。保險(xiǎn)公司的通常做法是通過抽樣調(diào)查獲得隨機(jī)事件的概率分布，然后運(yùn)用大數(shù)法則（小概率事件在一次隨機(jī)實(shí)驗(yàn)中不會(huì)出現(xiàn)）預(yù)估危險(xiǎn)。但是，這種方法并不適用于航天保險(xiǎn)，因?yàn)椋旱谝唬祟愓鞣盏臅r(shí)間還太短，發(fā)射航天器的數(shù)量及事故數(shù)量也太少，不足以形成可信的統(tǒng)計(jì)規(guī)律；第二，航天是一個(gè)綜合性的科學(xué)門類，任何相關(guān)技術(shù)的突破都會(huì)帶動(dòng)航天技術(shù)的進(jìn)步，因此，幾乎每個(gè)航天器都是一個(gè)全新的技術(shù)組合，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)也表現(xiàn)出較強(qiáng)的不可預(yù)知性。

在當(dāng)前航天保險(xiǎn)實(shí)例中，保險(xiǎn)公司一般是以航天器可靠性為基礎(chǔ)評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)，可靠性通常用此前發(fā)射的成功率來代替?？煽啃愿邉t風(fēng)險(xiǎn)小，保險(xiǎn)費(fèi)率就低；反之亦然?？陀^的說，這種計(jì)費(fèi)方式較為粗糙，未來如果想使航天保險(xiǎn)費(fèi)率計(jì)算更為精確，就必須充分發(fā)展保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)，培養(yǎng)精通航天、保險(xiǎn)兩方面專業(yè)知識(shí)的復(fù)合型保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人才，開發(fā)基于發(fā)射次數(shù)、失敗次數(shù)、故障類型、不同國別等多維度數(shù)據(jù)的定量分析方法和工具，從而獲得對(duì)航天器統(tǒng)計(jì)規(guī)律的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)，制定更加科學(xué)合理的商業(yè)航天保險(xiǎn)合同。