嚴(yán)學(xué)鋒

12年來(lái)，在規(guī)范董事會(huì)試點(diǎn)工作中，中國(guó)誠(chéng)通致力發(fā)揮董事會(huì)核心環(huán)節(jié)作用，忠實(shí)體現(xiàn)出資人意志，協(xié)調(diào)平衡各治理主體關(guān)系、對(duì)內(nèi)對(duì)外關(guān)系、對(duì)上對(duì)下關(guān)系，形成了相互制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)的董事會(huì)決策、監(jiān)事會(huì)監(jiān)督、經(jīng)理層經(jīng)營(yíng)管理、黨組織發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)核心和政治核心作用的現(xiàn)代企業(yè)治理模式

董事會(huì)是公司治理的核心、公司價(jià)值的源泉。2005年，首批董事會(huì)試點(diǎn)中央企業(yè)的中國(guó)誠(chéng)通集團(tuán)啟動(dòng)相關(guān)工作，至2017年已有12年?！秶?guó)語(yǔ)》有言：蓄力一紀(jì)，可以遠(yuǎn)矣。12年來(lái)，中國(guó)誠(chéng)通經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，順利實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在央企改革和國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整中發(fā)揮了獨(dú)特作用。2016年，中國(guó)誠(chéng)通被確定為國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)企業(yè)。

目前，中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)成員共7人，外部董事占多數(shù)。其中，除董事長(zhǎng)馬正武、總裁朱碧新、職工董事唐國(guó)良（總法律顧問(wèn)）外，外部董事有4人，分別是中央企業(yè)專職外部董事張鵬、曾任上海證券交易所副總經(jīng)理的周勤業(yè)、曾任浙江省物產(chǎn)集團(tuán)總經(jīng)理的孟偉林、曾任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)的姜尚君。

在全國(guó)國(guó)有企業(yè)改革座談會(huì)上，董事長(zhǎng)馬正武表示，中國(guó)誠(chéng)通基本形成了結(jié)構(gòu)規(guī)范、運(yùn)作有效的董事會(huì)。深化國(guó)資國(guó)企改革背景下，作為推進(jìn)規(guī)范董事會(huì)建設(shè)的先行者，中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)歷年來(lái)被國(guó)務(wù)院國(guó)資委高度評(píng)價(jià)，其董事會(huì)建設(shè)之道具有很強(qiáng)的借鑒意義。

法人治理相互制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)

準(zhǔn)確定位是有效履職的前提。公司治理、董事會(huì)是舶來(lái)品，國(guó)人對(duì)其認(rèn)識(shí)千差萬(wàn)別。2002年，馬正武出任中國(guó)誠(chéng)通董事長(zhǎng)，2003年發(fā)表《關(guān)于國(guó)有獨(dú)資公司公司治理的思考》對(duì)其后國(guó)務(wù)院國(guó)資委推行董事會(huì)試點(diǎn)提出了積極建議，公司申請(qǐng)后成為首批試點(diǎn)央企。12年來(lái)，在規(guī)范董事會(huì)試點(diǎn)工作中，中國(guó)誠(chéng)通致力發(fā)揮董事會(huì)核心環(huán)節(jié)作用，忠實(shí)體現(xiàn)出資人意志，協(xié)調(diào)平衡各治理主體關(guān)系、對(duì)內(nèi)對(duì)外關(guān)系、對(duì)上對(duì)下關(guān)系，形成了相互制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)的董事會(huì)決策、監(jiān)事會(huì)監(jiān)督、經(jīng)理層經(jīng)營(yíng)管理、黨組織發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)核心和政治核心作用的現(xiàn)代企業(yè)治理模式。

溝通落實(shí)，以市場(chǎng)化方式貫徹出資人意志。作為國(guó)務(wù)院國(guó)資委直接監(jiān)管的國(guó)有獨(dú)資公司，中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)注重與出資人溝通，準(zhǔn)確把握、貫徹出資人意志，同時(shí)作為獨(dú)立主體以市場(chǎng)化方式實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的戰(zhàn)略屬性。特別是在資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目中，接受任務(wù)對(duì)經(jīng)理層事先授權(quán)，在完成國(guó)資委交辦的任務(wù)同時(shí)，指導(dǎo)、要求經(jīng)理層市場(chǎng)化運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。另一方面，在國(guó)資委有關(guān)投資項(xiàng)目、薪酬考核等授權(quán)范圍內(nèi)，中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)既遵循出資人有關(guān)政策精神，又能根據(jù)企業(yè)實(shí)際和市場(chǎng)變化自主決策，真正成為出資人授權(quán)“放得下、接得住”的主體。

權(quán)責(zé)明確，處理好與經(jīng)理層的關(guān)系。董事會(huì)與經(jīng)理層的關(guān)系，是公司治理的一大關(guān)鍵方面：無(wú)論企業(yè)的所有制性質(zhì)。中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)的做法可以概括為“三要三不”。一是指導(dǎo)不領(lǐng)導(dǎo)。戰(zhàn)略方向自上而下，董事會(huì)通過(guò)調(diào)研、研討形成“董事會(huì)意見書”，管控集團(tuán)整體和所出資企業(yè)戰(zhàn)略方向；具體決策事項(xiàng)自下而上，要求更貼近市場(chǎng)、貼近執(zhí)行的經(jīng)理層提出動(dòng)議、制定方案，董事會(huì)保持“一臂之距”，側(cè)重戰(zhàn)略方向把控和執(zhí)行評(píng)估，而非領(lǐng)導(dǎo)、執(zhí)行角色。二是支持不干預(yù)。董事會(huì)重點(diǎn)幫助經(jīng)理層解決重點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題，發(fā)揮董事專長(zhǎng)提供專業(yè)意見，但不干預(yù)經(jīng)理層的日常經(jīng)營(yíng)。例如，根據(jù)階段性重點(diǎn)工作需要，利用外部董事并購(gòu)和資本運(yùn)作專長(zhǎng)成立紙業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組、資本運(yùn)作小組，為經(jīng)理層提供咨詢和專業(yè)意見。三是制衡不掣肘。董事會(huì)嚴(yán)格堅(jiān)守自身定位，全力支持經(jīng)理層工作，充分授權(quán)，將董事會(huì)的關(guān)注點(diǎn)和意見明確傳遞給經(jīng)理層，并幫助經(jīng)理層解決問(wèn)題。

形成合力，與監(jiān)事會(huì)協(xié)調(diào)互動(dòng)。中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)注重處理好與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系，核心是提高工作透明度，加強(qiáng)信息交流。一是加強(qiáng)董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)，董事長(zhǎng)與監(jiān)事會(huì)主席的溝通，監(jiān)事列席董事會(huì)，就重大事項(xiàng)決策聽取監(jiān)事會(huì)意見。二是重視監(jiān)事會(huì)意見，形成監(jiān)督合力。監(jiān)事會(huì)監(jiān)督檢查結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)揭示和管理建議以工作簡(jiǎn)報(bào)方式與董事會(huì)交換意見，董事會(huì)要求經(jīng)理層專題研究落實(shí)，并就整改結(jié)果及時(shí)報(bào)告監(jiān)事會(huì)。

有機(jī)統(tǒng)一，處理好與黨委會(huì)的關(guān)系。較早探索把黨建工作要求納入公司章程，加強(qiáng)和完善“雙向進(jìn)入、交叉任職”的領(lǐng)導(dǎo)體制，探索建立黨組織參與企業(yè)重大問(wèn)題決策的有效機(jī)制，完善公司重大決策程序，把堅(jiān)持黨管干部原則和董事會(huì)市場(chǎng)化選人用人機(jī)制有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)黨的領(lǐng)導(dǎo)和公司治理的有機(jī)統(tǒng)一。其中，董事長(zhǎng)馬正武兼任黨委書記，董事、總裁朱碧新兼黨委副書記。

定戰(zhàn)略、管考核、控風(fēng)險(xiǎn)、促改革

董事會(huì)是干什么的？實(shí)踐中做法不一，側(cè)重殊同。中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)以“管戰(zhàn)略、管考核、控風(fēng)險(xiǎn)、促改革”為工作主線，推進(jìn)了經(jīng)營(yíng)管理水平的全面提高，歷年均被國(guó)務(wù)院國(guó)資委評(píng)為“運(yùn)行良好”（最高評(píng)價(jià)）的董事會(huì)。

定戰(zhàn)略：中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)將引領(lǐng)公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展作為首要任務(wù)。2007年，董事會(huì)明確了集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司發(fā)展戰(zhàn)略。2010年，董事會(huì)滾動(dòng)修訂戰(zhàn)略規(guī)劃，提出極具挑戰(zhàn)性的“雙千億”戰(zhàn)略目標(biāo)，即2015年實(shí)現(xiàn)收入、規(guī)模雙過(guò)千億，利潤(rùn)超30億。戰(zhàn)略定位、戰(zhàn)略目標(biāo)明確后，董事會(huì)強(qiáng)力推進(jìn)戰(zhàn)略落地：依據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)分解制定年度預(yù)算，嚴(yán)格考核、獎(jiǎng)罰經(jīng)理層，要求經(jīng)理層對(duì)各級(jí)子公司層層落實(shí)經(jīng)營(yíng)責(zé)任，全面梳理主要子公司的發(fā)展定位、目標(biāo)和路徑，并下達(dá)董事會(huì)意見書。10年來(lái)，中國(guó)誠(chéng)通資產(chǎn)規(guī)模、收入、利潤(rùn)總額等主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)了25%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率，作為資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司試點(diǎn)企業(yè)，在國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整和中央企業(yè)改革中發(fā)揮了重要的、獨(dú)特的作用。

管考核：董事會(huì)將加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核作為實(shí)施戰(zhàn)略規(guī)劃的有效抓手。一是嚴(yán)格考核指標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)分解為預(yù)算值后，董事會(huì)將預(yù)算值作為經(jīng)理層的考核指標(biāo)；針對(duì)不同時(shí)期的經(jīng)營(yíng)管理短板，董事會(huì)增設(shè)個(gè)性化的短板考核指標(biāo)；為解決影響公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題，董事會(huì)引入重點(diǎn)工作考核機(jī)制，將當(dāng)期任務(wù)完成和戰(zhàn)略指標(biāo)聯(lián)動(dòng)考核。二是提高考核的客觀性。為客觀、公正考核、評(píng)價(jià)經(jīng)理層成員，董事會(huì)制定了“分權(quán)重的360度考核”制度。董事、黨委成員、部門正職以上人員、二級(jí)公司主要領(lǐng)導(dǎo)都參與考核打分，同時(shí)針對(duì)不同被考核人，打分人權(quán)重不同。三是拉開薪酬差距。董事會(huì)根據(jù)打分結(jié)果在績(jī)效薪金區(qū)間內(nèi)兌現(xiàn)薪酬，拉開了副職之間的薪酬水平。2016年12月，中國(guó)誠(chéng)通在官網(wǎng)公開了集團(tuán)負(fù)責(zé)人2015年度薪酬情況表。

控風(fēng)險(xiǎn)：中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理與決策管理、日常經(jīng)營(yíng)管理相結(jié)合，系統(tǒng)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一是提高決策的科學(xué)性。修訂議事規(guī)則，完善集體決策機(jī)制；發(fā)揮外部董事更為獨(dú)立、客觀的優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化外部董事在專門委員會(huì)中的作用，發(fā)揮專門委員會(huì)的前期研究、咨詢職能，提高決策的科學(xué)性。二是強(qiáng)化投資管理。嚴(yán)格限制非主業(yè)投資，強(qiáng)化投資的預(yù)算管理，引入了事中監(jiān)督和后評(píng)價(jià)機(jī)制，規(guī)范了各級(jí)企業(yè)的投資行為。三是加強(qiáng)融資管理。董事會(huì)嚴(yán)格控制負(fù)債率“紅線”，預(yù)算外融資、擔(dān)保一律報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)，禁止對(duì)外擔(dān)保和所屬企業(yè)互相擔(dān)保。四是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。公司堅(jiān)持編制全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，開展內(nèi)控體系建設(shè)，完善企業(yè)管理制度，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，分解落實(shí)責(zé)任，不斷強(qiáng)化“三道防線”建設(shè)。

促改革：董事會(huì)不干涉經(jīng)理層的日常經(jīng)營(yíng)管理，同時(shí)強(qiáng)力督促經(jīng)理層，解決影響公司發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題，提升經(jīng)營(yíng)管理水平，突出的表現(xiàn)在幾個(gè)方面。一是提升管理“短板”。例如，將EVA作為各級(jí)企業(yè)負(fù)責(zé)人的主要考核指標(biāo)，解決盈利能力不強(qiáng)問(wèn)題，轉(zhuǎn)變依靠資源投入的發(fā)展方式，鼓勵(lì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，發(fā)展高端業(yè)務(wù)和高附加值業(yè)務(wù)。二是實(shí)施內(nèi)部整合。按照董事會(huì)要求，集團(tuán)縮短管理鏈條，撤銷中間經(jīng)理層，提高了管理效率，降低了管理費(fèi)用；清理虧損、微利企業(yè)，止住了失血點(diǎn)，提高了資源使用效率。三是加快股份制改革。集團(tuán)所屬二級(jí)企業(yè)已基本完成公司制改造。主要資產(chǎn)已進(jìn)入上市公司，資產(chǎn)證券化率達(dá)到74%。目前，集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)為股權(quán)運(yùn)作、金融服務(wù)、資產(chǎn)管理，以及綜合物流服務(wù)、生產(chǎn)資料貿(mào)易、林漿紙生產(chǎn)開發(fā)及利用等，旗下控股中儲(chǔ)發(fā)展股份有限公司（600787）、佛山華新包裝股份有限公司（200986）、中國(guó)誠(chéng)通發(fā)展有限公司（HK，00217）、廣東冠豪高新技術(shù)股份有限公司（600433）、岳陽(yáng)林紙股份有限公司（600963）、中冶美利云產(chǎn)業(yè)投資股份有限公司（000815）等上市公司，參股中國(guó)遠(yuǎn)洋、中?？萍?、中國(guó)通號(hào)、中國(guó)國(guó)際金融、東興證券、神州租車等多家境內(nèi)外上市公司。

持續(xù)優(yōu)化董事會(huì)自身建設(shè)

打鐵還需自身硬。中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)每年在接受出資人評(píng)價(jià)的同時(shí)，都會(huì)對(duì)自身建設(shè)進(jìn)行自我檢討評(píng)價(jià)，將自身建設(shè)視為一個(gè)持續(xù)的、動(dòng)態(tài)優(yōu)化的過(guò)程。

建章立制，規(guī)范運(yùn)作。中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)將《公司治理原則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》的主要內(nèi)容，納入《公司章程》，強(qiáng)化治理的剛性原則，并根據(jù)政策法規(guī)和公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要實(shí)時(shí)進(jìn)行修訂完善。董事會(huì)始終強(qiáng)調(diào)決策程序規(guī)范，堅(jiān)持會(huì)議形式規(guī)范，每年初，根據(jù)公司年度重點(diǎn)工作和公司運(yùn)作規(guī)律，制定全年董事會(huì)和專業(yè)委員會(huì)定期會(huì)議安排，形成董事會(huì)會(huì)議運(yùn)作框架，并在網(wǎng)上公開，既提高董事會(huì)運(yùn)作的規(guī)范和透明度，也便于與經(jīng)理層和黨委的工作協(xié)調(diào)。

強(qiáng)化學(xué)習(xí)，注重調(diào)研。曾有離任外部董事接受采訪說(shuō)“國(guó)資委組織的董事培訓(xùn)，不少企業(yè)僅有三四成出席率，而誠(chéng)通經(jīng)常是百分之八九十”，這與中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)關(guān)注學(xué)習(xí)培訓(xùn)的治理文化分不開。集團(tuán)每年都會(huì)組織2-3次專題調(diào)研活動(dòng)，既調(diào)研公司自身企業(yè)，也考察學(xué)習(xí)同行業(yè)企業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并就不同專題組織務(wù)虛研討會(huì)，致力建設(shè)“對(duì)行業(yè)有前瞻把握，適合公司業(yè)務(wù)需要”的專家型董事會(huì)。

獨(dú)立履職，透明運(yùn)作。董事會(huì)發(fā)揮外部董事和專業(yè)委員會(huì)作用，保障董事會(huì)的獨(dú)立性。中國(guó)誠(chéng)通董事會(huì)從組建開始，始終外部董事超過(guò)半數(shù)，充分發(fā)揮外部董事獨(dú)立性、專業(yè)性，提高董事會(huì)決策的科學(xué)性和獨(dú)立性。在董事會(huì)運(yùn)行規(guī)則中設(shè)立發(fā)揮外部董事作用的機(jī)制，如薪酬委員會(huì)全部由外部董事組成。重大議題決策前，均由專業(yè)委員會(huì)先行研究，提出意見，注重發(fā)揮外部董事專業(yè)特長(zhǎng)。

強(qiáng)調(diào)保護(hù)少數(shù)，保護(hù)不同。董事會(huì)是一個(gè)組織、團(tuán)隊(duì)，董事會(huì)強(qiáng)調(diào)保護(hù)少數(shù)，保護(hù)不同，特別是反對(duì)意見，這是董事會(huì)區(qū)別于一般團(tuán)隊(duì)的重要特點(diǎn)，不同的角度、觀點(diǎn)恰恰是維系董事會(huì)存在的根本所在。在保持獨(dú)立性的同時(shí)，董事會(huì)提倡透明文化，主動(dòng)披露公司年報(bào)，并自2005年在年報(bào)中增加治理報(bào)告；董事會(huì)議邀請(qǐng)監(jiān)事會(huì)、國(guó)務(wù)院國(guó)資委相關(guān)廳局人員參加；根據(jù)需要經(jīng)理層和相關(guān)部門列席會(huì)議，董事會(huì)關(guān)注重點(diǎn)向經(jīng)理層透明，董事會(huì)重點(diǎn)工作向經(jīng)理層公布。提高透明度、建設(shè)陽(yáng)光國(guó)企是一種公開的監(jiān)督，是保持企業(yè)活力的有效、直接的方法，對(duì)內(nèi)促管理保穩(wěn)定，對(duì)外促規(guī)范提價(jià)值。

據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委官方網(wǎng)站披露，2017年2月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委黨委書記郝鵬赴中國(guó)誠(chéng)通調(diào)研，郝鵬對(duì)中國(guó)誠(chéng)通近幾年在推進(jìn)國(guó)企國(guó)資改革、深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面所做的工作給予了充分肯定。12年來(lái)，規(guī)范董事會(huì)建設(shè)保障了中國(guó)誠(chéng)通的快速發(fā)展，并推動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)商貿(mào)企業(yè)向國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

董事長(zhǎng)馬正武認(rèn)為，規(guī)范治理是基業(yè)長(zhǎng)青的基石，而非限制企業(yè)內(nèi)生活力的絆腳石，深化國(guó)企改革的重要舉措之一就是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，其關(guān)鍵是規(guī)范完善的公司治理結(jié)構(gòu)。“十三五”時(shí)期，中國(guó)誠(chéng)通的發(fā)展目標(biāo)，是以提高國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率為導(dǎo)向，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，遵循市場(chǎng)規(guī)律，打造市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)、專業(yè)化管理的國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，通過(guò)股權(quán)運(yùn)作、價(jià)值管理、進(jìn)退流轉(zhuǎn)等方式，促進(jìn)國(guó)有資本合理流動(dòng)和優(yōu)化配置，形成適應(yīng)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)功能要求的體制機(jī)制和運(yùn)營(yíng)模式。