文‖《上海國資》記者 金琳

商城集團(tuán)引領(lǐng)徐家匯轉(zhuǎn)型升級

文‖《上海國資》記者 金琳

商城集團(tuán)銷售總額始終穩(wěn)定在110億元，年均利潤總額20億元，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展交出了一份滿意的答卷

徐家匯商圈正在進(jìn)行二次創(chuàng)業(yè)。正在啟動(dòng)的城市更新項(xiàng)目包括原西亞賓館改建，該大樓已經(jīng)被改建成一幢綠色、環(huán)保、節(jié)能的智能化5A級新型辦公樓T20大廈。日本著名家具家居品牌NITORI（尼達(dá)利）也將于近日進(jìn)駐商圈，提供大至家具，小到杯碟，種類豐富的各式生活用品。

上海徐家匯商城（集團(tuán)）有限公司副總經(jīng)理奚妍對《上海國資》表示，商城集團(tuán)將堅(jiān)持以“圈內(nèi)提升、圈外拓展、域內(nèi)招商、區(qū)域合作”為發(fā)展方向，努力向“現(xiàn)代化國際大都市一流中心城區(qū)建設(shè)者”的奮斗目標(biāo)積極邁進(jìn)，從以往主要考慮國資保值增值提升為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)招商引資、有力保障稅收等多維度立體發(fā)展。

上海徐家匯商城（集團(tuán)）有限公司旗下有上海六百、匯金百貨、匯聯(lián)商廈、太平洋百貨、美羅城、美羅大廈、港匯廣場等滬上知名企業(yè)。商城集團(tuán)投資的商業(yè)企業(yè)已占徐家匯商圈70%以上的市場份額。

主導(dǎo)轉(zhuǎn)型升級

《上海國資》:徐家匯致力于打造成為一個(gè)沒有穹頂?shù)腟hopping Mall，商圈正在開展新一輪轉(zhuǎn)型升級,這其中上海徐家匯商城（集團(tuán)）有限公司承擔(dān)著怎樣的職能？

奚妍:商城集團(tuán)銷售總額始終穩(wěn)定在110億元，年均利潤總額20億元，國有資產(chǎn)保值增值率年均109%，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展交出了一份滿意的答卷。

2015年，隨著徐家匯現(xiàn)代服務(wù)聚集區(qū)平臺的建立，商城集團(tuán)由商圈的投資者、經(jīng)營者、管理者擴(kuò)展為徐家匯地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)劃者、組織者、協(xié)調(diào)者，國企社會責(zé)任的內(nèi)涵和形式更加豐富多樣。商城集團(tuán)也將堅(jiān)持以“圈內(nèi)提升、圈外拓展、域內(nèi)招商、區(qū)域合作”為發(fā)展方向，努力向“現(xiàn)代化國際大都市一流中心城區(qū)建設(shè)者”的奮斗目標(biāo)積極邁進(jìn)。未來通過徐家匯天橋連廊的建設(shè)，構(gòu)筑起空中、地面和地下的立體交通網(wǎng)絡(luò)，致力于將徐家匯打造成一個(gè)沒有穹頂?shù)腟hopping Mall。

《上海國資》:徐家匯商圈轉(zhuǎn)型升級備受關(guān)注，如何做好資金保障？

奚妍:2015年，徐家匯功能區(qū)的建設(shè)啟動(dòng)。5年來，集團(tuán)先后發(fā)行中期票據(jù)4.5億元，短融債券10億元，爭取區(qū)政府專項(xiàng)升級扶持資金5000萬元，協(xié)調(diào)各方股東投入改造費(fèi)用逾10億元，為轉(zhuǎn)型升級提供了充裕的資金保障。2016年，T20大廈、航空大廈、港匯恒隆廣場、太平洋數(shù)碼二期、百腦匯美羅店、中金店等項(xiàng)目順利推進(jìn)，美羅城、匯金百貨、匯聯(lián)商廈等主力商場持續(xù)調(diào)整，商圈保持持續(xù)繁榮。

低負(fù)債經(jīng)營

《上海國資》:能否介紹一下上海徐家匯商城（集團(tuán)）有限公司的財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)管控情況？

奚妍:企業(yè)在經(jīng)營中無時(shí)無刻不面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。商城集團(tuán)按照所處行業(yè)分類定位為競爭性國企，要在激烈的市場競爭中形成足夠的競爭力，集團(tuán)本部必須根據(jù)總體戰(zhàn)略規(guī)劃要求，對集團(tuán)范圍內(nèi)的資源進(jìn)行合理配置，形成有效的運(yùn)行與監(jiān)督機(jī)制規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)保證經(jīng)營管理上的靈活性。由于集團(tuán)內(nèi)母子公司關(guān)系是以資本為主要紐帶的，因此從財(cái)務(wù)角度實(shí)施管理與控制顯得尤為關(guān)鍵與突出。商城集團(tuán)歷來重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理，通過有關(guān)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的建立與實(shí)時(shí)監(jiān)督，保證集團(tuán)經(jīng)營的效率，資產(chǎn)的安全；尤其重視企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理性與安全性。

近年來，商城集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債水平較低，安全邊際較高，2015年底集團(tuán)整體資產(chǎn)負(fù)債率28.85%，相對于行業(yè)平均水平也處于低位。在財(cái)務(wù)管理上，商城集團(tuán)本部和重要子公司都制訂了嚴(yán)格的政策和控制程序，對外投資、籌資都設(shè)定通過各級決策層的審批，同時(shí)按照年度計(jì)劃來管理，施行總量控制。集團(tuán)范圍實(shí)施全面預(yù)算管理制度，對商城集團(tuán)以及各投資企業(yè)資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面分析和動(dòng)態(tài)監(jiān)控。此外，通過進(jìn)一步規(guī)范商城集團(tuán)對投資企業(yè)委派董事監(jiān)事和高級管理人員的相關(guān)制度，依據(jù)公司章程有效行使出資人的權(quán)利和履行相關(guān)義務(wù)，對投資企業(yè)實(shí)行企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略階段目標(biāo)跟蹤和現(xiàn)金流量專項(xiàng)跟蹤，貫徹戰(zhàn)略方針的實(shí)施，有效防范經(jīng)營中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

全面預(yù)算管理

《上海國資》:商城集團(tuán)如何開展全面預(yù)算管理？

奚妍:商城集團(tuán)在較早前就已經(jīng)開展運(yùn)用以盈利預(yù)測等財(cái)務(wù)預(yù)算為主的預(yù)算管理，并將之作為財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的重要內(nèi)容，進(jìn)行不斷演進(jìn)與精細(xì)。而正式過渡到全面預(yù)算管理制度，是在2013年徐匯區(qū)國資委參照市國資委及市屬企業(yè)的運(yùn)用推廣情況，下發(fā)了《關(guān)于制定〈推進(jìn)徐匯區(qū)國有企業(yè)全面預(yù)算管理工作五年計(jì)劃（2013年-2017年）〉的通知》，在區(qū)屬國有企業(yè)中全面推廣這一管理會計(jì)工具，以此為契機(jī)而率先試點(diǎn)。

對于這一新型管理工具的落地，公司領(lǐng)導(dǎo)及下屬企業(yè)都高度重視，積極配合推進(jìn)相關(guān)工作，歷經(jīng)多次會議部署、傳達(dá)、灌輸全面預(yù)算管理新理念，提升集團(tuán)范圍全體員工對全面預(yù)算管理的認(rèn)識，同時(shí)先后聘請畢馬威咨詢公司、天臣軟件公司等多家專業(yè)第三方公司開展咨詢設(shè)計(jì)服務(wù)，針對集團(tuán)下屬企業(yè)所處不同行業(yè)和經(jīng)營特點(diǎn)，并綜合考慮企業(yè)規(guī)模等因素，搜集基礎(chǔ)資料、梳理業(yè)務(wù)流程、設(shè)計(jì)個(gè)案表樣，經(jīng)反復(fù)醞釀及修改，從無到有，其間也經(jīng)歷試錯(cuò)階段，逐步形成了包括組織體系、流程、編制、執(zhí)行、反饋、考評等在內(nèi)的預(yù)算管理制度體系，取得了一定的成績與成果，提高了集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)管理與預(yù)算管理水平。

2016年，商城集團(tuán)結(jié)合市國資委企業(yè)全面預(yù)算管理參考評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的組成要素，即制度保障、組織體系、流程、信息系統(tǒng)和管控協(xié)同五個(gè)方面，對集團(tuán)全面預(yù)算管理所處的水平作了階段自我評價(jià)，從整體上看商城集團(tuán)目前處于全面預(yù)算管理管控級階段，這一水平在區(qū)屬幾大集團(tuán)中名列前茅。2017年是五年推廣應(yīng)用的收官之年，商城集團(tuán)將秉持持續(xù)改善提升理念，以財(cái)務(wù)戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)公司整體發(fā)展，立足鞏固和完善現(xiàn)有預(yù)算管理水平，補(bǔ)短板，求突破，使公司的全面預(yù)算管理水平在整體上齊頭并進(jìn)持續(xù)提升。

《上海國資》:商城集團(tuán)如何開展內(nèi)控體系建設(shè)？

奚妍:商城集團(tuán)注重提升內(nèi)部管理，始終堅(jiān)持向管理要效益，2016年委托第三方咨詢公司啟動(dòng)新一輪全面內(nèi)控體系建設(shè)，按照財(cái)政部等部委發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和配套指引和國資委的要求，建立、健全企業(yè)內(nèi)部控制體系，優(yōu)化流程管理，切實(shí)提高集團(tuán)財(cái)務(wù)管理水平，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

經(jīng)過近4個(gè)月的集中調(diào)研、研究與設(shè)計(jì)，目前已經(jīng)形成了風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫、內(nèi)控管理手冊、權(quán)限指標(biāo)表、表單匯編等內(nèi)控制度成果，集團(tuán)本部的制度設(shè)計(jì)和制度執(zhí)行得到了有效的提升，公司的運(yùn)營管理更規(guī)范有效。在區(qū)國資委組織的2016年度區(qū)屬企業(yè)內(nèi)控測評中，商城集團(tuán)取得了不錯(cuò)的成績，相較于2015年度有了顯著提升。2017年，商城集團(tuán)本部將根據(jù)新編制的內(nèi)控成果對現(xiàn)存的各類管理制度進(jìn)行檢查梳理、更新、補(bǔ)充和修訂，使管理制度和內(nèi)控成果相一致。同時(shí)，針對集團(tuán)下屬全資子公司的內(nèi)控體系建設(shè)工作也將提上議事日程，使集團(tuán)內(nèi)控制度建設(shè)常態(tài)化，規(guī)范化。

《上海國資》:商城集團(tuán)如何推進(jìn)下屬全資子公司的內(nèi)控體系建設(shè)工作？

奚妍:針對集團(tuán)下屬全資子公司的內(nèi)控體系建設(shè)工作，為使集團(tuán)內(nèi)控制度建設(shè)更趨常態(tài)化，規(guī)范化，2017年集團(tuán)主要有以下幾方面考慮：

一、按照內(nèi)控規(guī)范要求，梳理全資子公司制度，完善制度體系；

二、對照集團(tuán)內(nèi)控手冊和權(quán)限指引表，對涉及各全資子公司的有關(guān)事項(xiàng)和相關(guān)制度進(jìn)行修訂，做到母子公司制度銜接；

三、全資子公司梳理各自主要業(yè)務(wù)流程，更新完善流轉(zhuǎn)表單。

《上海國資》:商城集團(tuán)有哪些創(chuàng)新的融資工具和實(shí)踐？

奚妍:商城集團(tuán)作為投資控股型企業(yè)集團(tuán)，面對新的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)，在過去的“十二五”期間大力推進(jìn)資本運(yùn)作與商業(yè)投資，未來的“十三五”期間拓展力度有增無減，這些長期投資決策勢必帶來新的資金需求，不斷推動(dòng)著企業(yè)融資方式的選擇與創(chuàng)新。

我們深刻認(rèn)識到，現(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入新常態(tài)，實(shí)業(yè)投資的發(fā)展愈發(fā)需要金融的支撐，隨著金融市場及產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，對于金融工具的了解與使用也需要與時(shí)俱進(jìn)，原有的傳統(tǒng)融資工具已無法滿足現(xiàn)代企業(yè)的需求。一方面，商城集團(tuán)子公司上海徐家匯商城股份有限公司經(jīng)過多年輔導(dǎo)與準(zhǔn)備，已于2011年3月成功在深圳交易所上市，這是商城集團(tuán)參與資本市場，擴(kuò)大影響力的重要一步，也是徐匯區(qū)屬企業(yè)中唯一一家上市公司。

另一方面，商城集團(tuán)堅(jiān)持突破創(chuàng)新，擯棄原先主要通過銀行借款的融資思路，利用銀行間市場新型債務(wù)融資工具進(jìn)行融資，五年來，先后發(fā)行中期票據(jù)4.5億元，短融債券10億元，為商圈轉(zhuǎn)型升級及對外拓展提供了充裕的資金保障。通過債券融資大大降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)成本，借助近兩年公司良好的經(jīng)營狀況與發(fā)展前景，集團(tuán)長期主體信用評級維持在AA+，最新一期短融債券成本3.05%，遠(yuǎn)低于目前4.35%的一年期貸款利率水平，接近同期AAA評級的公司發(fā)行利率，每年可為公司節(jié)約財(cái)務(wù)成本650萬元。

《上海國資》:目前商城集團(tuán)面臨哪些資金管控的難題和風(fēng)險(xiǎn)？如何協(xié)調(diào)與整合內(nèi)部資源？

奚妍:隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級，對傳統(tǒng)的企業(yè)管理手段，包括財(cái)務(wù)管理手段造成了巨大沖擊。在這種背景下，許多知名企業(yè)開始嘗試建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心，這已經(jīng)成為大型企業(yè)（集團(tuán)）財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢。

從商城集團(tuán)情況來看，投融資業(yè)務(wù)不斷深化，資金統(tǒng)籌與集中管理的需求愈發(fā)強(qiáng)烈，目前投資企業(yè)20多家，實(shí)際控制的子公司10多家，有些單位經(jīng)營情況良好，資金富余，有的單位則處于建設(shè)期導(dǎo)入期，資金短缺，如何進(jìn)行協(xié)調(diào)與內(nèi)部資源整合也成為集團(tuán)提高競爭力的關(guān)鍵。集團(tuán)在“十三五”期間會在資金管理集中方面做出嘗試。

目前，集團(tuán)一方面主動(dòng)做好資金管理，對于富余資金進(jìn)行合理規(guī)劃理財(cái)以提高資金收益；另一方面在子公司推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)過程中提供委貸支持，降低項(xiàng)目建設(shè)財(cái)務(wù)成本，提高集團(tuán)整體資金使用效率。