陶文

中信實業(yè)銀行廣州分行1997年成立了首家私人銀行部，并推出了國內(nèi)首例個人理財業(yè)務(wù)。隨后，保險、證券、信托、基金也大力拓展個人理財業(yè)務(wù)并設(shè)立理財中心來推銷理財產(chǎn)品，但大多是以產(chǎn)品為中心的理財銷售。2006年，優(yōu)先理財事務(wù)所在北京成立，旨在向個人客戶提供現(xiàn)金、消費、教育、投資、健康和遺產(chǎn)傳承等一攬子管理和規(guī)劃方案，標(biāo)志著第三方理財正式進入國內(nèi)市場。

第三方理財業(yè)務(wù)的理念

第三方理財是指獨立的中介理財機構(gòu)，不代表銀行、保險等金融機構(gòu)，但能夠獨立地分析客戶的財務(wù)狀況和理財需求，判斷所需的投資工具，提供綜合性理財規(guī)劃服務(wù)。與傳統(tǒng)金融機構(gòu)以產(chǎn)品為導(dǎo)向的營銷模式不同，第三方理財以客戶需求為導(dǎo)向，充分與客戶溝通，根據(jù)客戶的財務(wù)和家庭情況，結(jié)合客戶的理財目標(biāo)及風(fēng)險承受能力，在調(diào)查和分析后給出一個綜合的解決方案，更注重與客戶建立一種長期穩(wěn)定、相互信任的合作關(guān)鍵，就像家庭醫(yī)生一樣，關(guān)注客戶一生的財務(wù)健康。

基于SWOT分析我國第三方理財現(xiàn)狀

第三方理財機構(gòu)目前在國內(nèi)提供的服務(wù)大致有4種：專業(yè)理財規(guī)劃建議與咨詢、會員制服務(wù)、代銷產(chǎn)品、委托理財。目前，我國以“理財公司”或 “投資咨詢公司”命名成立的公司雖有上萬家，但第三方理財在中國才剛剛起步，市場份額非常低，與發(fā)達國家第三方理財方式占主導(dǎo)地位的狀況大為不同，分別見表1、表2。

我國第三方理財發(fā)展策略

對于我國正處于起步期的第三方理財機構(gòu)而言，只有順應(yīng)全球金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的趨勢、結(jié)合自身特點、調(diào)整自身的經(jīng)營戰(zhàn)略，進而實現(xiàn)服務(wù)升級，才能領(lǐng)跑第三方理財行業(yè)的發(fā)展。

加強第三方理財市場的法律法規(guī)建設(shè)

當(dāng)前，我國很多第三方理財機構(gòu)基本都在從事“銷售商”或委托理財業(yè)務(wù)，在實際操作過程中，由于很多機構(gòu)缺乏相應(yīng)的執(zhí)業(yè)資格，其業(yè)務(wù)處于“灰色地帶”，有的甚至鉆法律漏洞，存在極大的金融風(fēng)險和法律隱憂。

對此，國家相關(guān)部門應(yīng)該盡快制定出臺針對第三方理財?shù)姆煞ㄒ?guī)，對其進行必要的監(jiān)管，保障參與各方利益。歷史經(jīng)驗表明，及時、有效地監(jiān)管對于行業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展至關(guān)重要，它可以通過設(shè)立準入門檻、制定執(zhí)業(yè)資格標(biāo)準等方式，規(guī)范第三方理財行業(yè)的發(fā)展秩序，避免惡性競爭。同時，相關(guān)部門和機構(gòu)也應(yīng)該擔(dān)負起行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的責(zé)任，包括成立行業(yè)自律性組織，制定行業(yè)內(nèi)部規(guī)范，組織人員培訓(xùn)，擴大行業(yè)的社會影響力，以推動行業(yè)的有序發(fā)展。

普及國民理財教育

在我國第三方理財發(fā)展戰(zhàn)略實施過程中，不僅要制定相對應(yīng)的法律法規(guī)來對第三方理財機構(gòu)形成良好的約束，而且要加強大眾理財知識的普及宣傳，引導(dǎo)投資者樹立正確的投資理財觀念，轉(zhuǎn)變過去人們只重儲蓄和實業(yè)投資的觀念。另外，將投資增值與風(fēng)險控制、稅收、養(yǎng)老籌劃等各個方面進行有效結(jié)合，逐漸引導(dǎo)人們重視長期投資。這樣不僅能夠為理財公司在開展理財工作過程中，提供良好的理財環(huán)境，而且能夠為國民的理財提供一定的保障。

營造良好的市場競爭環(huán)境

在分業(yè)監(jiān)督管理的背景下，如何從根本上實現(xiàn)獨立理財機構(gòu)的“綜合混業(yè)服務(wù)”模式，是當(dāng)前理財機構(gòu)需要著重考慮的問題之一。這樣不僅能將第三方理財機構(gòu)自身的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，而且能夠促進其自身發(fā)展。在操作過程中，要不斷完善金融理財監(jiān)管的相關(guān)法律政策，實現(xiàn)理財產(chǎn)品、保險、基金等的有效整合，對其進行統(tǒng)一監(jiān)督和管理。

轉(zhuǎn)變盈利模式

盈利模式單一化已經(jīng)成為制約我國第三方理財機構(gòu)進一步發(fā)展的障礙。由于受理財觀念淡薄、專業(yè)水平有限等因素的限制，單一化的盈利模式在短期內(nèi)無法得到根本性的改變。因此，結(jié)合我國的實際情況，并借鑒國外的發(fā)展經(jīng)驗，可在現(xiàn)有盈利模式基礎(chǔ)上，向多元化方向發(fā)展。向發(fā)行產(chǎn)品的金融機構(gòu)收取傭金很容易給人留下推銷的印象，雖然當(dāng)前各大產(chǎn)品的傭金相對平均，但是并不妨礙理財師為客戶提供符合客戶投資利益的產(chǎn)品。但是產(chǎn)品數(shù)量的不斷增加導(dǎo)致競爭越來越激烈，很難保障其獨立性。所以需要轉(zhuǎn)變盈利模式。例如，諾亞財富將自身客戶打包，只要理財產(chǎn)品在諾亞財富上架，就可以按產(chǎn)品所針對的客戶質(zhì)量收取一定的上架費用。雖然這個模式能帶來一定的經(jīng)濟效益，但是對客戶的資質(zhì)要求較高，只有保證各大機構(gòu)對諾亞財富客戶群體的情況有一定的了解之后，才能夠吸引銀行向第三方理財機構(gòu)支付費用。

綜上所述，我國第三方理財機構(gòu)仍然有很大的發(fā)展空間。人們越來越重視理財和投資，第三方理財機構(gòu)要將客戶的需求放在首位，在遵紀守法的前提下，幫助人們提供有效的綜合理財服務(wù)產(chǎn)品。