楊玲瑤

由于國(guó)際油價(jià)暴跌，石油出口國(guó)委內(nèi)瑞拉遭受了劇烈的打擊，經(jīng)濟(jì)陷入泥沼。本文首先介紹委內(nèi)瑞拉在國(guó)際油價(jià)暴跌背景下的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)；其次對(duì)委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī)的原因進(jìn)行了簡(jiǎn)單的探究；最后，簡(jiǎn)要地闡述了對(duì)委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)崩潰得到的啟示。

委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)形勢(shì)原因啟示

一、委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

2015年到2016年，全球經(jīng)濟(jì)“增長(zhǎng)分化，風(fēng)險(xiǎn)隱現(xiàn)”的特征十分明顯。新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體聚集的拉美地區(qū)，遭遇了經(jīng)濟(jì)下滑，多國(guó)陷入滯脹、貨幣嚴(yán)重貶值、資本加速外逃的經(jīng)濟(jì)困局。其中，委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)尤為引人擔(dān)憂(yōu)，具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

1、GDP連續(xù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)萎縮

2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，委內(nèi)瑞拉在2012年曾獲得經(jīng)濟(jì)恢復(fù)后的最高增長(zhǎng)率5. 6%，但此后便一路陷入經(jīng)濟(jì)斷崖式下跌中，2013年的GDP增長(zhǎng)率為1.3%，從2014年開(kāi)始出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，2014年到2015年的增長(zhǎng)率分別為-3.9%、-5.7%，IMF預(yù)測(cè)2016年委內(nèi)瑞拉的GDP的增長(zhǎng)率為-8%，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的萎縮程度可想而知。

2、外匯儲(chǔ)備的失控

委內(nèi)瑞拉的流通貨幣是玻利瓦爾，外匯儲(chǔ)備貨幣是美元。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的數(shù)據(jù)，繼2015年下降24%之后，委內(nèi)瑞拉的黃金儲(chǔ)備在2016年第一季度又下降了16%，創(chuàng)下8年來(lái)全球央行減持黃金儲(chǔ)備的新紀(jì)錄。因?yàn)槭芡鈪R儲(chǔ)備大量減少的影響，很多工廠因缺乏外匯無(wú)力進(jìn)口原材料而紛紛關(guān)閉。

3、通貨膨脹嚴(yán)重，物價(jià)水平飆升

官方數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，委內(nèi)瑞拉年通脹率高達(dá)180%，但是私營(yíng)部門(mén)預(yù)測(cè)的數(shù)值更高，達(dá)到330%。委內(nèi)瑞拉的貨幣大幅貶值，在黑市交易中，部分委內(nèi)瑞拉的貨幣玻利瓦爾兌美元匯率為1125。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的評(píng)估與預(yù)測(cè)，2013年到2015年僅僅兩年的時(shí)間，通貨膨脹率增長(zhǎng)了234%，而2015年到2016年預(yù)測(cè)的增長(zhǎng)為345%。通脹的嚴(yán)重惡化導(dǎo)致了物價(jià)的飆升，甚至出現(xiàn)了一個(gè)星期物價(jià)就上漲10倍的情況。

4、對(duì)外負(fù)債劇增，基本失去償還能力

委內(nèi)瑞拉目前的財(cái)政赤字規(guī)模上升至國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的20%，外債總額超過(guò)1100美元，其中2015年到期的債務(wù)連本帶息為120億美元。最新數(shù)據(jù)顯示，委債信用違約互換（CDS）升至59個(gè)基點(diǎn)，高居全球榜首，也預(yù)示著五年內(nèi)違約幾率高達(dá)93%。委內(nèi)瑞拉國(guó)債已經(jīng)淪落為新興市場(chǎng)表現(xiàn)最糟糕的國(guó)債，同時(shí)也是全球風(fēng)險(xiǎn)最高的主權(quán)債。

5、失業(yè)率迅速上升，產(chǎn)業(yè)衰落嚴(yán)重且結(jié)構(gòu)畸形

2013年委內(nèi)瑞拉的失業(yè)率為7.8%，2014年偶有回落，但仍然超過(guò)7%，達(dá)到7.2%，2015年的失業(yè)率為7.4%，2016年上半年達(dá)到了17.4%，預(yù)計(jì)2017年將會(huì)達(dá)到20.7%，失業(yè)率穩(wěn)居世界前列。同時(shí)，因?yàn)閷?duì)石油產(chǎn)業(yè)的過(guò)度依賴(lài)，委內(nèi)瑞拉的歷屆政府對(duì)基礎(chǔ)建設(shè)和對(duì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的忽視，并且大量依賴(lài)國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)口（委內(nèi)瑞拉近90%以上的食品和日用商品依賴(lài)進(jìn)口），持續(xù)的高油價(jià)讓委內(nèi)瑞拉滿(mǎn)足于暫時(shí)的好日子中，并未借此發(fā)展自己的工業(yè)體系，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)也極其薄弱。

二、委內(nèi)瑞拉出現(xiàn)危機(jī)的原因探究

1、過(guò)度依賴(lài)石油資源，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一

石油給委內(nèi)瑞拉帶來(lái)了大量財(cái)富的同時(shí)，也使該國(guó)難逃“資源詛咒”的厄運(yùn)，罹患“荷蘭病”，其原因歸根結(jié)底在于其國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不平衡性。歷屆政府將發(fā)展重心放在了獲利豐厚的石油行業(yè)，除石油業(yè)外，其他經(jīng)濟(jì)門(mén)類(lèi)發(fā)展滯后，自然稟賦未被充分利用。其實(shí)，委國(guó)具有發(fā)展熱帶水果種植等農(nóng)業(yè)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，但由于加工業(yè)落后，反而需大量從國(guó)外進(jìn)口食品。由于對(duì)制造業(yè)和農(nóng)業(yè)的投入和興趣不大，導(dǎo)致該國(guó)產(chǎn)業(yè)單一，大量出口初級(jí)石油產(chǎn)品，但國(guó)內(nèi)所需的大部分工業(yè)制成品和基本食品都依賴(lài)于進(jìn)口。這就使得委內(nèi)瑞拉極易受到世界石油市場(chǎng)變動(dòng)的影響。能源價(jià)格的急速下跌，對(duì)委內(nèi)瑞拉來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)直是致命的打擊。

2、高油價(jià)支撐下的高福利制度

在全球油價(jià)處于高水平的時(shí)候，委內(nèi)瑞拉政府倚仗高油價(jià)帶來(lái)的巨額收入，以國(guó)家干預(yù)主義為主要手段，實(shí)行超出其國(guó)力與財(cái)力的高福利。自2003年起，該國(guó)就推出“深入貧民區(qū)計(jì)劃”、“食品商場(chǎng)計(jì)劃”、“住房計(jì)劃”等名目繁多社會(huì)福利，2015年底前已經(jīng)免費(fèi)給窮人交付了第100萬(wàn)套住房。為了滿(mǎn)足委內(nèi)瑞拉人享受廉價(jià)的住房、免費(fèi)的公共醫(yī)療和教育，以及各種工作保險(xiǎn)和福利，政府甚至以石油為擔(dān)保大量舉債。這種畸形的高福利帶來(lái)的后果有兩方面：一方面高福利消耗大量石油賺取的財(cái)富，外匯儲(chǔ)備不足甚至欠下巨額外債；另一方面，高福利造成低效率，抑制沖擊其它行業(yè)發(fā)展。這些福利政策極大地增加了政府的公共支出負(fù)擔(dān)，使得出口石油獲得的“油元”無(wú)法被大量地投入到生產(chǎn)發(fā)展的領(lǐng)域。

3、政府缺乏有效的的經(jīng)濟(jì)管理政策

從財(cái)政政策看，主要偏重于社會(huì)支出。盡管政府可以通過(guò)貨幣貶值人為增加“石油美元”換來(lái)的本幣收入以應(yīng)對(duì)政府日常和社會(huì)開(kāi)支，但是石油生產(chǎn)停滯、正規(guī)部門(mén)就業(yè)下降以及私人公司盈利下降導(dǎo)致的低稅收使財(cái)政收入增長(zhǎng)受限。為彌補(bǔ)財(cái)政缺口，通過(guò)發(fā)行國(guó)債和國(guó)家石油公司公司債積累了國(guó)內(nèi)外債務(wù)，造成公共財(cái)政處于脆弱地位。而貨幣政策在委內(nèi)瑞拉基本處于從屬地位，迫于政府的壓力，央行將利率保持在較低位，因此它控制通脹的能力受限，并且為支撐龐大的發(fā)展計(jì)劃，政府毫無(wú)節(jié)制地印鈔，導(dǎo)致嚴(yán)重通脹。于是，居民不信任本幣，瘋狂兌換美元，政府開(kāi)始外匯管制，企業(yè)必須把外匯上交央行。企業(yè)沒(méi)有外匯就無(wú)法進(jìn)口商品，而委內(nèi)瑞拉居民的日常消費(fèi)品又靠進(jìn)口，在這種情況下，進(jìn)口減少必然造成商品供應(yīng)短缺。即使有的企業(yè)通過(guò)黑市搞到外匯進(jìn)口商品，但通脹也把貿(mào)易利潤(rùn)給吃掉，沒(méi)人會(huì)冒險(xiǎn)從事無(wú)利可圖的國(guó)際貿(mào)易。進(jìn)口商品稀缺又推高了物價(jià)，造成惡性循環(huán)。從匯率政策來(lái)看，長(zhǎng)期高估的匯率政策導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)扭曲，不僅降低了非石油產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，而且助長(zhǎng)了通貨膨脹的飆升。

三、啟示

1、國(guó)家經(jīng)濟(jì)不能過(guò)度依賴(lài)一個(gè)或者有限幾個(gè)產(chǎn)業(yè)

委內(nèi)瑞拉的核心問(wèn)題在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，也就是產(chǎn)業(yè)的單一化。所謂雞蛋不能放在一個(gè)籃子里，當(dāng)今世界是一個(gè)全球化的世界，任何產(chǎn)業(yè)都不可避免受到周期率的約束，隨著世界市場(chǎng)供給變化而上下波動(dòng)。作為全球市場(chǎng)供應(yīng)鏈的一部分，一個(gè)國(guó)家擁有的行業(yè)門(mén)類(lèi)越多經(jīng)濟(jì)相對(duì)越穩(wěn)定?？梢杂梦⒂^經(jīng)濟(jì)農(nóng)副業(yè)類(lèi)比分析，有的年份豬肉高而雞肉價(jià)低迷，有的年份雞肉價(jià)高而豬肉低迷，同時(shí)養(yǎng)豬養(yǎng)雞相對(duì)單一飼養(yǎng)適應(yīng)供求波動(dòng)能力更強(qiáng)，收入也更穩(wěn)定。對(duì)國(guó)家而言，優(yōu)勢(shì)行業(yè)越多意味著獲得贏利的手段越多，此消彼長(zhǎng)不會(huì)因?yàn)槟骋恍袠I(yè)的過(guò)度低迷而陷入窘境。

2、高福利必須建筑在高效率的基礎(chǔ)上，否則將會(huì)造成沉重的負(fù)擔(dān)

社會(huì)的高福利與經(jīng)濟(jì)的高效率需要和諧統(tǒng)一，相輔相成才能健康持久。這個(gè)效率是國(guó)家所有行業(yè)綜合效率而不是單指某一行業(yè)。過(guò)度透支就難免陷入危機(jī)。2008年爆發(fā)的全球性金融危機(jī)，就與歐洲國(guó)家的過(guò)度高福利，與美國(guó)人的過(guò)度高消費(fèi)關(guān)系緊密。委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)過(guò)度依賴(lài)石油，雖然石油行業(yè)效率高，但放到國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中考量，整體效率并不高，這意味著看似龐大的石油收入并不足以支撐其實(shí)行的全民高福利，不具備實(shí)力而盲目實(shí)施的高福利制度，結(jié)果就是透支財(cái)富，造成嚴(yán)重的負(fù)擔(dān)。

3、政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)和管理應(yīng)適當(dāng)，充分激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力

實(shí)踐證明，某些國(guó)家尤其是發(fā)展中的國(guó)家，在市場(chǎng)發(fā)育不夠成熟的情況下，政府引導(dǎo)和干預(yù)經(jīng)濟(jì)是必要的，可以更有效地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。但是，政府的干預(yù)要審時(shí)度勢(shì)，應(yīng)當(dāng)注意干預(yù)經(jīng)濟(jì)的方式和程度，遵循市場(chǎng)規(guī)律。政府要重視規(guī)范自身的行為，與企業(yè)保持一定的“距離”，放手讓企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)，充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)積極性，增強(qiáng)市場(chǎng)活力。同時(shí)，國(guó)家在實(shí)行經(jīng)濟(jì)管理政策時(shí)，，充分考慮政策實(shí)行的可行性，評(píng)估財(cái)政政策與貨幣政策的效果是否明顯有效。委內(nèi)瑞拉政府推行大規(guī)模企業(yè)直接國(guó)有化，對(duì)經(jīng)濟(jì)的直接管制，都未真正的遵循市場(chǎng)規(guī)律，打擊了投資者積極性，經(jīng)濟(jì)活力嚴(yán)重下降，并且加大的腐敗貪污的機(jī)率，并且委內(nèi)瑞拉政府施行的財(cái)政與貨幣政策效果并不明顯，反而加劇了經(jīng)濟(jì)崩潰。

參考文獻(xiàn)：

[1]張利爽.“資源詛咒”視角下委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究[J]，商界論壇，2015.

[2]張勇.委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟(jì)怎么了[J].社會(huì)觀察，2015.

[3]劉洪.委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)危機(jī)的警示[J].經(jīng)濟(jì)參考報(bào)，2016（4）.

[4]劉植榮.委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)崩潰的原因[J].新金融觀察，2016（8）.

[5]http：//finance.sina.com.cn.

[6]這里的官方數(shù)據(jù)指的是委內(nèi)瑞拉的國(guó)家統(tǒng)計(jì)局.

[7]數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)易財(cái)經(jīng).