朱天真

(北京工商大學 北京 100048)

我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及對策分析

朱天真

(北京工商大學 北京 100048)

改革開放之后，中國的經(jīng)濟水平迅猛提高，居民財富逐漸增加，居民的理財意識也逐步得到了提升，迫切需要各種各樣的理財服務(wù)。然而，目前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)還不能滿足人們的需要。本文采用數(shù)據(jù)列舉和對比分析相結(jié)合的方法，首先對個人理財業(yè)務(wù)的概念和特點進行闡述，其次通過相關(guān)數(shù)據(jù)對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的需求和供給情況展開研究，并指出我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的不足之處，在此基礎(chǔ)上對美國和香港的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展狀況進行研究并吸取相關(guān)經(jīng)驗，最后從宏觀環(huán)境層面、銀行和客戶自身的層面分別提出促進我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策和建議，以期為我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)實現(xiàn)協(xié)調(diào)有序發(fā)展提供一定的參考。

商業(yè)銀行；個人理財；現(xiàn)狀；對策

一、引言

不斷改善的金融市場環(huán)境，逐步提高的商業(yè)銀行金融資產(chǎn)管理能力使得我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量逐年增加，形式由單一化向多元化發(fā)展，服務(wù)質(zhì)量也逐步提高,但我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)整體還維持在基礎(chǔ)水平，在經(jīng)營方法和措施方面還存在嚴重的缺陷，金融體制不健全，風險控制能力較弱。另外，金融市場不斷開放，國外銀行漸漸涌入到國內(nèi)金融領(lǐng)域，再加上國際金融市場更加發(fā)達，金融領(lǐng)域管理體制更加完善，資本實力更加雄厚，個人理財業(yè)務(wù)人員更加專業(yè)，使得國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)陷入更加殘酷的競爭環(huán)境中，所以根據(jù)我國現(xiàn)有的不足展開研究對于推動個人理財業(yè)務(wù)的不斷改革具有深遠的意義。

針對我國在個人理財業(yè)務(wù)方面法律體制不健全，傳統(tǒng)資產(chǎn)管理方式不能滿足人們的需求，商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不夠，人們風險意識較弱，眼光較為短淺，不能進行長期規(guī)劃等問題，本文將從三個層面分別進行研究并提出相對應(yīng)的改進意見。

二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題

(一)宏觀環(huán)境分析

1.分業(yè)經(jīng)營的金融體制制約了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

當前，我國的金融體制是分業(yè)經(jīng)營，即銀行不能參與到證券、基金、股票、期貨等行業(yè)內(nèi)，只能做代銷，且僅局限于理財產(chǎn)品的簡介、提供參考意見和普通的中間業(yè)務(wù)等，商業(yè)銀行不能有效地將它們結(jié)合起來。這就導致銀行不能根據(jù)客戶的需要為其量身打造合理的投資組合，并幫助客戶進行投資計劃。因此，商業(yè)銀行提供的個人理財業(yè)務(wù)只能維持在投資組合設(shè)計、相關(guān)資料查詢、建議等相對基礎(chǔ)的范圍，根本不是真正的理財。

雖然分業(yè)監(jiān)管的金融體制確保了我國金融體系的穩(wěn)定發(fā)展，使得金融業(yè)有效地防范了金融風險，但是它切斷了多個市場之間的聯(lián)系，使得市場之間的客戶資源無法共享，市場監(jiān)管無法統(tǒng)一，各金融機構(gòu)之間的競爭條件存在差異等，這些問題都在一定程度上阻礙了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的順利推進。

2.理財法制體系不完善

目前，我國關(guān)于個人理財業(yè)務(wù)的法律體系不完善，只有銀監(jiān)會出臺的三部部門規(guī)章。隨著我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的逐漸推進，現(xiàn)有的規(guī)章制度已不能確保個人理財業(yè)務(wù)的順利開展。例如，在法律上，中國把商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)劃分到委托代理的范圍內(nèi)，而這樣劃分就淡化了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)主要歸于信托領(lǐng)域的本質(zhì)。因此，落后的金融市場法制體系必將使得商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)陷入無序混亂狀態(tài)。

3.個人信用評價體系不健全

信用風險主要是指商業(yè)銀行和客戶在進行交易時，由于一方改變還款意愿、喪失還款能力等發(fā)生違約現(xiàn)象從而導致另一方受損的風險。良好的個人信用是進行個人理財業(yè)務(wù)的重要保障，我國在個人信用評價制度方面沒有統(tǒng)一的標準，體系不夠完善，商業(yè)銀行不能充分了解到客戶的信息、資信狀況等。再加上信用風險又具有巨大的不確定性，很難通過具體數(shù)據(jù)估計風險發(fā)生的概率，并且沒有有效的措施可以對其進行控制，只能依靠銀行的歷史記錄和經(jīng)驗進行防范，這些都嚴重制約了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。

(二)商業(yè)銀行自身存在的問題

1.銀行客戶群體劃分缺乏有效性，服務(wù)門檻過高

我國的貧富差距較大，呈現(xiàn)出兩頭小中間大的現(xiàn)象，而我國商業(yè)銀行的個人理財服務(wù)門檻過高，主要針對高收入人群，這就使得大部分的中端客戶群體流失。另外，高收入人群的信息往往較容易獲得，他們的資產(chǎn)在銀行之間的流動性也較大。據(jù)零點公司關(guān)于居民理財意向的調(diào)查表明，月收入在5000到8000元的居民的理財意向最為強烈，且這部分人群在我國的總?cè)丝谥姓紦?jù)較大比重，所以商業(yè)銀行要想擁有更大的發(fā)展空間，爭取更大的利潤，就必須細致有效地劃分客戶群體，降低服務(wù)門檻。

2.金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，缺乏創(chuàng)新

雖然我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量在日益增多，但各種理財產(chǎn)品在本質(zhì)上沒有太大差別，大部分個人理財產(chǎn)品都是把存款和貸款以及傳統(tǒng)的中間產(chǎn)品簡單的結(jié)合起來或者在外部設(shè)施上進行改變，在產(chǎn)品設(shè)計方面卻沒有實質(zhì)性突破，沒有針對不同客戶設(shè)計的多樣化產(chǎn)品，沒有針對同一客戶不同時期需求設(shè)計的差異化產(chǎn)品。

此外，我國商業(yè)銀行都缺乏自己獨有的核心理財產(chǎn)品，在某一銀行發(fā)行出新的理財產(chǎn)品后，其他商業(yè)銀行會在最短時間內(nèi)進行效仿，這使得各個商業(yè)銀行提供的理財產(chǎn)品大同小異，客戶對不同的銀行缺乏依賴性，商業(yè)銀行很難樹立自己的品牌，從而降低了商業(yè)銀行進行創(chuàng)新的積極性。

3.商業(yè)銀行技術(shù)水平落后，缺少系統(tǒng)支持

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛快推廣極大地推進了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的進行，增加了它的服務(wù)平臺，豐富了它的服務(wù)手段，但是我國商業(yè)銀行在個人理財領(lǐng)域投入的資本較少，技術(shù)水平落后，沒有一個專門的、系統(tǒng)化的處理軟件，業(yè)務(wù)還是主要為柜臺辦理，顧客信息還是以紙質(zhì)方式記錄，這就導致信息儲存需要大量的經(jīng)費，不容易進行數(shù)據(jù)統(tǒng)計且浪費了紙張等資源。而且銀行和客戶之間沒有專門的溝通平臺，銀行無法發(fā)現(xiàn)潛在的客戶，雖然在銀行大廳會有宣傳單，在網(wǎng)點外部會有電子滾動屏幕對近期的產(chǎn)品等進行介紹，但這些都不足以引起客戶的注意，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營還處在被動狀態(tài)。商業(yè)銀行網(wǎng)上個人理財服務(wù)的提供不完善，某些操作較為繁瑣，無法滿足客戶的各種需求。此外，商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)維護系統(tǒng)技術(shù)水平低，使得客戶信息存在安全隱患。

(三)客戶自身存在的問題

我國大部分居民缺乏個人理財方面的知識，只能通過銀行工作人員的講解對個人理財產(chǎn)品等進行了解，而商業(yè)銀行的理財人員在進行講解時又往往避重就輕，注重強調(diào)產(chǎn)品的預期收益率、產(chǎn)品的安全性，忽略產(chǎn)品存在的風險，這就造成人們對于風險認識不到位，盲目追求銀行宣傳的高收益，沒有結(jié)合自身需求，沒有結(jié)合自身的風險承受能力，甚至忽略個人資金流動性，將全部資產(chǎn)進行投資，產(chǎn)生不理性的理財行為。

此外，居民在進行個人理財時，只看到眼前的利益，沒有長期規(guī)劃，并且具有較強的從眾觀念，不結(jié)合自身的家庭狀況、資產(chǎn)狀況、收入水平等需要，而是根據(jù)大眾的變化來調(diào)整自身的投資情況，追求眼前的利益。

三、美國和香港地區(qū)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

(一)美國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展狀況

美國的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)已相對成熟，它擁有專業(yè)的個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)機構(gòu)，為客戶提供專門的投資理財服務(wù)。美國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的收益已成為商業(yè)銀行總收益的重要組成部分，調(diào)查顯示，美國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的年均利潤率已達45%。

美國商業(yè)銀行的發(fā)展始終秉承“以客戶為導向”的發(fā)展理念，非常注重客戶劃分，按照客戶的資產(chǎn)收入水平將其劃分為工薪階級、中產(chǎn)階級、極富階級，并通過市場調(diào)查等方式獲取詳細的客戶信息，再運用互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，為客戶提供差異化的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。同時，美國是世界上最早實行理財師職業(yè)資格認證的國家，美國個人理財業(yè)務(wù)的從業(yè)人員熟知保險、基金、匯率、利率、稅收、股票、退休保障等知識，他們可以根據(jù)不同顧客的資產(chǎn)狀況、風險偏好程度，綜合使用各種理財產(chǎn)品、金融衍生品等，為客戶提供滿意的投資理財方案，保證客戶的最大利益。

(二)香港商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展狀況

香港商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)起步較晚，其最初進入香港時并沒有被關(guān)注，開展速度也相當緩慢。以1997年為分界線，在1997年之前，商業(yè)銀行存貸利率差較大，達到3至5個百分點，只通過存貸款業(yè)務(wù)即可獲得相當豐厚的利潤，因此業(yè)務(wù)主要集中在一般性銀行業(yè)務(wù)上。1997年以后，由于存款利率下調(diào)導致人們的存款減少，由于金融風暴導致經(jīng)濟波動，進而導致銀行貸款減少，使得商業(yè)銀行依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)無法持續(xù)生存下去。此外，逐步改善的生活條件、逐漸提高的教育水平以及越來越嚴重的人口老齡化問題等都使得人們意識到進行資產(chǎn)理財規(guī)劃的必要性，這些都推動了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的快速開展。

香港的商業(yè)銀行根據(jù)客戶財產(chǎn)狀況進行市場定位，對理財業(yè)務(wù)制定不同的優(yōu)惠條件、開戶條件、服務(wù)方式，以此來吸引不同的客戶。香港商業(yè)銀行也始終堅持客戶至上的觀念，從客戶的需求角度出發(fā)，為客戶提供最適合的理財規(guī)劃方案，且銀行對客戶的理財狀況進行詳細的記錄，包括個人財務(wù)日程表、綜合表以及明細表等，以方便客戶進行查閱，使得客戶全面把握自己的理財情況。另外，香港地區(qū)實行的是混業(yè)經(jīng)營體制，因此商業(yè)銀行可同步進行期貨、股票、外匯等交易，可以根據(jù)客戶的需求，提供全方位的綜合服務(wù)，理財產(chǎn)品種類豐富，且各家銀行均有自己的經(jīng)營特色。

四、推進我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策

(一)宏觀環(huán)境層面

1.推進我國商業(yè)銀行由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變

混業(yè)經(jīng)營是全世界金融市場不斷改革前進的總體潮流，我國實行的銀行、保險、證券行業(yè)分業(yè)經(jīng)營的體制已嚴重阻礙了我國相關(guān)行業(yè)的進一步發(fā)展，降低了我國金融業(yè)的國際競爭力?；鞓I(yè)經(jīng)營即商業(yè)銀行與保險公司、證券公司、期貨公司等金融公司以合理的形式在資本市場、貨幣市場上進行多種形式、多類產(chǎn)品、多個業(yè)務(wù)的混合式經(jīng)營。它有利于更加合理的使用客戶資金，加快資金的流動性，有利于對風險進行統(tǒng)一監(jiān)管，有利于金融業(yè)的各個領(lǐng)域之間相互補充、協(xié)調(diào)發(fā)展，減少或者避免相互之間的對抗，促進我國金融業(yè)更好更快的發(fā)展。我國商業(yè)銀行應(yīng)積極加強與保險證券等行業(yè)的戰(zhàn)略合作，創(chuàng)新個人理財產(chǎn)品，為客戶提供合適的投資理財組合。

2.完善相關(guān)法制體系

良好的法制體系是金融業(yè)快速健康發(fā)展的保障，只有完善的法律體系才能明確銀行和客戶之間的責任界限，才能改善激烈爭奪中高端客戶、沒有進行理財風險提示等不良局面，才能除去日后法院處理客戶和銀行之間理財業(yè)務(wù)糾紛無法可依的情況。此外，我國個人理財業(yè)務(wù)的改進空間巨大，且前進速度相當快，所以為了適應(yīng)全球金融改革的趨勢，跟上金融創(chuàng)新的步伐，國家必須加快完善相關(guān)法律體系，加大法制體系建設(shè)的力度，使得客戶和銀行在進行個人理財業(yè)務(wù)時有章可循，法院等執(zhí)法部門在解決相關(guān)案件時有法可依，推進我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)進一步發(fā)展。

3.加快個人信用評價體系建設(shè)

個人理財業(yè)務(wù)的迅猛推進與全面的個人信用評價系統(tǒng)具有相當密切的聯(lián)系，建立個人信用評價體系是防范金融風險的有效途徑。一方面，我們要多渠道獲取數(shù)據(jù)，不僅要包括個人的信用卡使用狀況、貸款信息以及其他一些非銀行信息，還要包括相關(guān)的醫(yī)保社保情況、電信業(yè)務(wù)付費記錄、水電費繳納情況等，使得商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以全面了解客戶的信用狀況。另一方面，完善相應(yīng)的個人信用評價體系法律制度，鼓勵個人進行財產(chǎn)申報等，規(guī)范個人信用評價體系的建設(shè)，個人信用評價機構(gòu)、公民個人、商業(yè)銀行等應(yīng)該相互配合、相互協(xié)作，加快個人信用評價體系建設(shè)。同時，完善個人信用評價體系的聯(lián)網(wǎng)查詢功能，使得各個商業(yè)銀行可以隨時隨地獲得客戶的信用狀況，了解客戶的風險承受能力，有效地防范信用風險，這也在一定程度上約束了公民的不良信用行為，促進了整個社會的和諧發(fā)展。

(二)商業(yè)銀行自身層面

1.有效劃分客戶群體，降低服務(wù)門檻

由于不同客戶的資產(chǎn)狀況、風險承受能力、消費特征等都不盡相同，同一客戶不同時期的需求也是不一樣的，要想實現(xiàn)持續(xù)盈利，商業(yè)銀行必須充分考慮客戶的實際情況，提供差異化的服務(wù)，滿足客戶的投資理財需求，比如根據(jù)生命周期理論，按客戶年齡進行劃分。此外，不同地區(qū)的商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合當?shù)乜蛻舻娜藛T結(jié)構(gòu)、環(huán)境等情況，因地制宜，提供適合當?shù)乜蛻羧后w的理財組合。由于我國貧富差距較大，中端客戶群占相當大的比重，如果商業(yè)銀行降低服務(wù)門檻，設(shè)計出更多適合中產(chǎn)家庭的投資理財方案，將吸引大量優(yōu)質(zhì)的中端客戶群，從而進一步激勵商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的開展。

2.加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提供個性化服務(wù)

首先，各個商業(yè)銀行應(yīng)該積極倡導創(chuàng)新，借鑒同行業(yè)的經(jīng)驗，自主研發(fā)而不是模仿，以客戶的需求為中心，塑造自我品牌。其次，隨著金融市場的逐漸打開，國外銀行的逐步涌入，國內(nèi)商業(yè)銀行可以學習它們高端的管理技術(shù)，更新和完善現(xiàn)有的理財產(chǎn)品，不僅要滿足一般客戶的要求，更要滿足特殊客戶的需求。再者，從客戶角度出發(fā)，根據(jù)客戶制定理財方案，而不是按照理財方案尋找客戶，以滿足客戶的個性化需求為目標，提升客戶對銀行的依賴度和信任度。在與客戶進行溝通的過程中，商業(yè)銀行要不斷發(fā)現(xiàn)客戶的新需求，把握市場的新趨勢，積極開發(fā)潛在的客戶，不僅要滿足客戶的基本需求，還要為客戶提供附加的服務(wù)，建立扎實的客戶基礎(chǔ)，樹立自我品牌。

3.加大商業(yè)銀行的技術(shù)投入，提高技術(shù)水平

隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，現(xiàn)有的科技效率和科技引進水平已經(jīng)不能滿足商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需求，商業(yè)銀行應(yīng)該加大資金投入，加快建設(shè)信息平臺，提高軟件與硬件設(shè)施的研發(fā)，拓寬銷售渠道，對客戶資料進行信息化管理。通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的引進，可以加強客戶操作的安全性，客戶可以通過簡單的網(wǎng)絡(luò)操作流程實現(xiàn)自己的操作目標，為客戶提供簡單高效的操作方式。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的引進還可以推進客戶信息系統(tǒng)的建立，從而可以根據(jù)數(shù)據(jù)庫對客戶進行分析，提供有差別的銷售戰(zhàn)略，同時降低商業(yè)銀行的運營成本。

(三)客戶要樹立正確的理財觀，加強風險防范意識

客戶應(yīng)該認真學習相關(guān)的個人理財知識，關(guān)注電視、廣播以及報紙等媒體關(guān)于個人理財方面的新聞報道，認真研究個人理財業(yè)務(wù)中存在的風險，不要被高額的收益所誘惑，清楚地意識到風險的存在。對于銀行業(yè)務(wù)人員的介紹，要有選擇的聽取，對于他們所提到的預期收益率、產(chǎn)品安全性等問題，我們要通過網(wǎng)絡(luò)等渠道進行仔細的核實，并結(jié)合自身的需求、自身的風險承受能力、個人的資金流動狀況、收入水平等進行投資，做到理性投資。居民還要從自身的長期規(guī)劃出發(fā)，進行人生的理財規(guī)劃，避免盲目跟風等現(xiàn)象，通過分散投資來分散風險，實現(xiàn)最大收益。

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朱天真(1992-)，女，河北邢臺人，北京工商大學經(jīng)濟學院碩士研究生，研究方向流通經(jīng)濟。