【摘要】隨著我國(guó)投資與出口帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的放緩，作為三駕馬車(chē)之一卻長(zhǎng)期與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)幅度差距較大的消費(fèi)成為一個(gè)極為有潛力的增長(zhǎng)點(diǎn)，隨著國(guó)家對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需的不斷支持，針對(duì)居民個(gè)體，旨在滿(mǎn)足居民消費(fèi)需求的消費(fèi)金融經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展，正逐漸成為我國(guó)當(dāng)下最重要的金融創(chuàng)新方向之一，本文希望通過(guò)對(duì)我國(guó)消費(fèi)金融狀況的研究和梳理，為消費(fèi)金融未來(lái)的有效健康發(fā)展提供一些可行的建議。

【關(guān)鍵詞】居民消費(fèi) 消費(fèi)金融

實(shí)際上，在我國(guó)還處于新生、發(fā)展階段的消費(fèi)金融，是一個(gè)在發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)相當(dāng)成熟的金融板塊，但直到目前為止，各國(guó)對(duì)消費(fèi)金融的定義還并、沒(méi)有一個(gè)完全統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在消費(fèi)金融產(chǎn)品、對(duì)象、范圍上存在或多或少的差異。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)在《關(guān)于設(shè)立消費(fèi)金融公司》的請(qǐng)示文件中將消費(fèi)金融定義為：消費(fèi)金融是向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式，在提高消費(fèi)者生活水平、支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面發(fā)揮著積極的推動(dòng)作用，在成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)均已得到廣泛使用，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)有兩大提供商——專(zhuān)業(yè)消費(fèi)金融公司及傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。

然而，隨著消費(fèi)金融行業(yè)在我國(guó)的迅速發(fā)展，消費(fèi)金融有了更加具體的形象，本文認(rèn)為消費(fèi)金融是指：居民消費(fèi)者為實(shí)現(xiàn)自己在消費(fèi)品市場(chǎng)的跨期消費(fèi)選擇，以自身信用為虛擬抵押物，向提供消費(fèi)金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)借款，金融機(jī)構(gòu)提供資金滿(mǎn)足消費(fèi)并要求到期還本付息的金融服務(wù)形式。而在另一方面，消費(fèi)金融服務(wù)的提供商也早已不僅僅局限于專(zhuān)業(yè)消費(fèi)金融公司及傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，下文將會(huì)對(duì)此做出詳細(xì)的介紹。

一、我國(guó)消費(fèi)金融的主要發(fā)展?fàn)顩r

近年來(lái)，隨著消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國(guó)逐漸放寬消費(fèi)金融公司的資本來(lái)源、經(jīng)營(yíng)范圍及相關(guān)監(jiān)管，另一方面，以互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)為主的非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的加入，大大推動(dòng)了我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)的整體發(fā)展，行業(yè)的融資模式、經(jīng)營(yíng)方式、金融產(chǎn)品和客戶(hù)群體都得到了極大的豐富。

（一）消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法放寬

2009年，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，辦法初步給出了消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍和成立條件，消費(fèi)金融行業(yè)開(kāi)始正式成為我國(guó)金融領(lǐng)域的一部分，隨后2010年1月銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)國(guó)內(nèi)首批在北京、上海和成都三地成立北銀、中銀和四川錦城三家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司，同年2月，又批準(zhǔn)了首家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司。

2013年11月銀監(jiān)會(huì)公布了修訂后的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》管理辦法，主要修改在于：一是放寬了對(duì)主要出資人的限制條件，降低了主要出資人的最低持股比例要求；二是放寬地域條件，認(rèn)為消費(fèi)金融公司可以開(kāi)展異地業(yè)務(wù)，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；三是增加金融公司風(fēng)險(xiǎn)管理自主權(quán)，減少借款人審核手續(xù)，降低審核標(biāo)準(zhǔn)。

2016年全國(guó)兩會(huì)上，李克強(qiáng)總理提及：“在全國(guó)開(kāi)展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品?！毕M(fèi)金融公司進(jìn)入全國(guó)推廣期，截止到2016年3月，全國(guó)共有15家消費(fèi)金融公司。

（二）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入

消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)展至全國(guó)，傳統(tǒng)銀行信用卡、消費(fèi)信貸等市場(chǎng)也加快布局，除了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的在消費(fèi)金融行業(yè)的積極拓展之外，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭們依托自己更直接的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和巨大的用戶(hù)數(shù)量，也紛紛強(qiáng)勢(shì)加入，在2015年7月18日，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》的發(fā)布，肯定了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)之一。

平臺(tái)自身優(yōu)勢(shì)和國(guó)家政策紅利扶持再加上消費(fèi)金融業(yè)的市場(chǎng)藍(lán)海，使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在近兩年展現(xiàn)出極為亮眼的發(fā)展勢(shì)頭。目前，以螞蟻金服、京東金融、蘇寧金融為代表的電商平臺(tái)及以拍拍貸、人人貸、宜人貸等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，都在消費(fèi)金融領(lǐng)域重點(diǎn)投資、創(chuàng)新產(chǎn)品，推動(dòng)消費(fèi)金融市場(chǎng)覆蓋越來(lái)越多的消費(fèi)群體，而芝麻信用體系和京東白條專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)劃這類(lèi)消費(fèi)金融創(chuàng)新模式更是已然成為行業(yè)發(fā)展先導(dǎo)。

（三）消費(fèi)金融細(xì)分場(chǎng)景化

隨著消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)逐漸飽滿(mǎn)，細(xì)分場(chǎng)景化，專(zhuān)注于不同的消費(fèi)場(chǎng)景成為越來(lái)越多公司目前的戰(zhàn)略部署方向，比如京東白條，現(xiàn)在開(kāi)拓了租房、旅游等場(chǎng)景；百度有錢(qián)則接入了教育、旅游、生活服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域；螞蟻借唄作為一款可以取現(xiàn)的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，同時(shí)，通過(guò)連接租房、裝修、汽車(chē)等多個(gè)具體的消費(fèi)場(chǎng)景，滿(mǎn)足更多消費(fèi)者的各類(lèi)消費(fèi)需求。

二、為促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展提出的建議

（一）轉(zhuǎn)變居民消費(fèi)觀念

長(zhǎng)久以來(lái)，中國(guó)人都奉行量入為出的消費(fèi)理念，再加之我國(guó)醫(yī)療、教育、失業(yè)、養(yǎng)老的社會(huì)保障體系還不夠完善，所以居民儲(chǔ)蓄率與其他國(guó)家相比一直偏高。因此，在推行消費(fèi)金融時(shí)，一是要從消費(fèi)者角度切入，推行比“量入為出”更優(yōu)的跨期消費(fèi)觀念，引導(dǎo)消費(fèi)者不要一味節(jié)省，應(yīng)該合理安排消費(fèi)；二是，國(guó)家應(yīng)該加快完善社會(huì)保障制度，健全社會(huì)保障體系，讓居民消費(fèi)少一些后顧之憂(yōu)。

（二）加快個(gè)人信用體系建設(shè)

在我國(guó)，征信體系一直是央行把控，個(gè)人商業(yè)征信體系起步較晚，數(shù)據(jù)積累遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。而消費(fèi)金融恰恰是以信用為虛擬抵押物的一種借貸款模式，“抵押物”如果完全沒(méi)有根據(jù)的話(huà)，就會(huì)為借款公司甚至整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此信用信息收集及信用評(píng)估是消費(fèi)金融發(fā)展中極為重要的一環(huán)，當(dāng)前的消費(fèi)金融行業(yè)有兩大主體——電商和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，二者的信用數(shù)據(jù)有互補(bǔ)的地方，應(yīng)該通過(guò)各種方式加強(qiáng)信用數(shù)據(jù)交流，建立一個(gè)全面完善的信用評(píng)級(jí)體系。

（三）逐步推動(dòng)消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化

以京東白條專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)劃為例，將消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化，實(shí)際上是借款機(jī)構(gòu)的一種融資行為，借款的消費(fèi)金融結(jié)構(gòu)可以借此提高資金流動(dòng)性和使用率，降低風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)成本，在整個(gè)行業(yè)推行資產(chǎn)證券化，將有利于整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)的金融效率。

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作者簡(jiǎn)介：李沂燃（1992-），女，漢族，云南玉溪，碩士在讀，單位：云南大學(xué)，研究方向：國(guó)際金融。