趙金霞

摘 要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，社會(huì)保障體系日益完善，居民的生活水平普遍提高，加上國人有儲(chǔ)蓄的習(xí)慣，以家庭為單位的居民戶貨幣資金富裕。為了讓貨幣保值增值，居民對(duì)商業(yè)銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品普遍熱衷，尤其是期限短、收益高的產(chǎn)品。為吸引居民購買理財(cái)產(chǎn)品，各家商業(yè)銀行積極設(shè)計(jì)新型理財(cái)產(chǎn)品，隨之帶來的潛在洗錢風(fēng)險(xiǎn)也逐漸凸顯。本文根據(jù)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，描述理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀，分析制約提高理財(cái)產(chǎn)品反洗錢水平的因素，并提出反洗錢工作相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品 洗錢風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策

在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展中，貨幣政策在穩(wěn)健與靈活中堅(jiān)持，股票市場(chǎng)牛市和熊市難以預(yù)測(cè)，房地產(chǎn)投資觀望狀態(tài)日濃，居民逐漸將投資眼光轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品。近年來理財(cái)產(chǎn)品從種類到規(guī)模都大幅增加，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日傾復(fù)雜，投資范圍越發(fā)廣泛，外加購買理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入門檻低，購買上限不受限制，投資簡(jiǎn)捷方便，可頻繁購買等屬性，導(dǎo)致一些洗錢者通過購買商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行洗錢活動(dòng)，從而將非法所得披上合法化的外衣。

一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行自行設(shè)計(jì)并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場(chǎng)及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，按照合同約定分配給投資人的一類理財(cái)產(chǎn)品。

根據(jù)投資領(lǐng)域不同，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型及QDⅡ型產(chǎn)品。

1.債券型理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行將資金主要投資于貨幣市場(chǎng)，一般投資央行票據(jù)和企業(yè)短期融資券。因?yàn)檠胄衅睋?jù)與企業(yè)短期融資券個(gè)人無法直接投資，這類貨幣理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上為理財(cái)客戶提供分享貨幣市場(chǎng)投資收益的機(jī)會(huì)。

2.信托型理財(cái)產(chǎn)品是指信托公司通過與商業(yè)銀行合作，由商業(yè)銀行發(fā)行貨幣理財(cái)產(chǎn)品，募集資金后由信托公司負(fù)責(zé)投資，主要投資于商業(yè)銀行或其他信用等級(jí)較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蚧刭彽男磐挟a(chǎn)品。

3.掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品也稱為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其本金用于傳統(tǒng)債券投資，而產(chǎn)品最終收益與相關(guān)市場(chǎng)或產(chǎn)品情況掛鉤。

4.QDII型理財(cái)產(chǎn)品是指理財(cái)客戶將手中的貨幣資金委托給被監(jiān)管部門認(rèn)證的商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給理財(cái)客戶的理財(cái)產(chǎn)品。

二、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀

1.規(guī)模增速快 種類繁多且投資范圍寬泛。自2004年9月光大銀行推出第一支人民幣理財(cái)產(chǎn)品開始，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)快速，品種繁多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，投資范圍越發(fā)廣泛。根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2016年444家商業(yè)銀行共發(fā)行97444款銀行理財(cái)產(chǎn)品，截至2016年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為29.05萬億元，較年初增加5.55萬億元，增幅為23.63%。

2.期限向短期化方向發(fā)展。隨著居民對(duì)理財(cái)知識(shí)的增加，金融市場(chǎng)形式變幻莫測(cè)，大家普遍傾向于期限短、收益高的理財(cái)產(chǎn)品。短期的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品受到理財(cái)客戶的熱捧，逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品總體呈短期化發(fā)展趨勢(shì)。

3.非面對(duì)面交易比重上升。電子金融的快速發(fā)展以及網(wǎng)上銀行服務(wù)的日益完善，商業(yè)銀行理財(cái)銷售不斷從傳統(tǒng)柜臺(tái)向非面對(duì)面交易轉(zhuǎn)移。目前，商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品均可通過柜臺(tái)、網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、金融自助通、電話銀行等渠道購買，非面對(duì)面理財(cái)方便、快捷等優(yōu)勢(shì)凸顯，通過該渠道購買商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品比重越來越大。商業(yè)銀行理財(cái)進(jìn)入“非面對(duì)面交易時(shí)代”。

三、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的洗錢風(fēng)險(xiǎn)分析

2016年2月18日根據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞轉(zhuǎn)報(bào)的關(guān)于西班牙當(dāng)?shù)貓?bào)紙《國家報(bào)》（2016年2月17日）報(bào)道的西班牙當(dāng)局對(duì)中國工商銀行馬德里分行進(jìn)行了搜查。搜查行動(dòng)由西班牙國民警衛(wèi)隊(duì)和反腐敗檢察官辦公室聯(lián)合開展，工行馬德里分行員工幫助犯罪團(tuán)伙非法從西班牙向中國轉(zhuǎn)賬約3億歐元。在行動(dòng)中，馬德里分行行長(zhǎng)被拘留，多人被捕。

通過該洗錢案例讓我們知道，洗錢風(fēng)險(xiǎn)無處不在，尤其是創(chuàng)新較高、發(fā)展迅速的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品，其潛在的洗錢風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

理財(cái)產(chǎn)品的可復(fù)制性強(qiáng)等特點(diǎn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)行銷售理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。為把潛在客戶爭(zhēng)取為理財(cái)客戶，各商業(yè)銀行積極頻繁推出流動(dòng)性強(qiáng)，收益高的理財(cái)產(chǎn)品。由于理財(cái)產(chǎn)品種類的推陳出新、交易頻繁、無紙化交易等，導(dǎo)致其潛在的洗錢風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)。目前主要有以下幾個(gè)方面制約著反洗錢業(yè)務(wù)水平的提升。

1.法律法規(guī)制度不健全。目前，關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的法律制度有2005 年 9 月 24 日，銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》；2011 年 10 月 9 日，銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》；2013 年 3 月 27 日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》。以上制度從理財(cái)產(chǎn)品的類型、期限、存在風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估、預(yù)期收益、投資方向等進(jìn)行規(guī)定，盡管涉及反洗錢業(yè)務(wù)的知識(shí)，但是沒有具體制定如何識(shí)別洗錢風(fēng)險(xiǎn)、如何防范洗錢風(fēng)險(xiǎn)等的規(guī)范、高效的操作流程。

2.商業(yè)銀行內(nèi)控制度不完善。商業(yè)銀行尚未健全完善理財(cái)產(chǎn)品反洗錢內(nèi)部控制的相關(guān)制度，在反洗錢監(jiān)測(cè)系統(tǒng)中尚未建立專門針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的異常交易監(jiān)測(cè)模型。由于缺乏對(duì)理財(cái)客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分和洗錢風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等反洗錢工作的具體操作指引，使理財(cái)經(jīng)理對(duì)理財(cái)客戶的理財(cái)業(yè)務(wù)交易是否異常難以作出準(zhǔn)確判斷。

3.理財(cái)經(jīng)理反洗錢意識(shí)不強(qiáng)且未及時(shí)學(xué)習(xí)反洗錢知識(shí)。商業(yè)銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品是無風(fēng)險(xiǎn)收取銷售管理費(fèi)、產(chǎn)品托管費(fèi)，還有可能收取投資管理費(fèi)，理財(cái)經(jīng)理為爭(zhēng)取更多的投資收益，對(duì)洗錢風(fēng)險(xiǎn)主觀上有意淡化，面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品不斷的豐富和發(fā)展，交易方式的多元化，同時(shí)，洗錢者在利用理財(cái)產(chǎn)品洗錢的手段在不斷變化，從業(yè)人員忙于完成銷售任務(wù)，很少主動(dòng)學(xué)習(xí)更多更新的反洗錢業(yè)務(wù)知識(shí)，從而提高理財(cái)產(chǎn)品的洗錢風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的概率。

4.忽視對(duì)理財(cái)客戶信息動(dòng)態(tài)掌握。由于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品具有的存錢功能的特性，理財(cái)經(jīng)理為了增加存款業(yè)務(wù)，追求單邊收益，往往在宣傳理財(cái)產(chǎn)品時(shí)夸大收益，吸引客戶購買理財(cái)產(chǎn)品。在開戶時(shí)，理財(cái)從業(yè)人員一般按程序化的流程審核客戶的身份信息，對(duì)后期理財(cái)客戶的收入狀況、理財(cái)資金來源、工作情況、住所等信息不掌握。在這樣的情況下，商業(yè)銀行反洗錢工作很難做到位。

5.非面對(duì)面交易增加洗錢風(fēng)險(xiǎn)。除傳統(tǒng)門店柜臺(tái)模式銷售外，購買理財(cái)產(chǎn)品的客戶逐漸采用網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等渠道購買。由于非現(xiàn)場(chǎng)購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)資金劃轉(zhuǎn)均不留紙質(zhì)材料，資金來源難以考證，商業(yè)銀行難以審核賬戶的實(shí)際控制人、理財(cái)目的、資金性質(zhì)等，而理財(cái)產(chǎn)品期限短、門檻低，理財(cái)經(jīng)理難以甄別異常交易行為，難以通過可疑線索判斷可疑交易主體，增加理財(cái)產(chǎn)品的反洗錢難度。

6.道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，提高洗錢風(fēng)險(xiǎn)概率。通過洗錢行為，洗錢者能夠?qū)⒉环ㄊ杖胂窗诪楹戏ㄋ茫o洗錢人員帶來很大的收益。在金融市場(chǎng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的情況下，為增加經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，商業(yè)銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，有可能吸收理財(cái)客戶的非法所得，通過投資領(lǐng)域獲得一定的收益。從而引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，增加洗錢風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

四、對(duì)策建議

1.完善反洗錢風(fēng)險(xiǎn)法律制度。目前，理財(cái)產(chǎn)品種類多，創(chuàng)新度高，給洗錢者帶來洗錢的機(jī)會(huì)增多。已有的法律制度盡管能在一定程度上防范理財(cái)產(chǎn)品的洗錢風(fēng)險(xiǎn)，但不夠系統(tǒng)完善，缺乏高效的可操作性。順勢(shì)而為，因時(shí)而動(dòng)。建議人民銀行聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)制定針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品反洗錢風(fēng)險(xiǎn)具體的規(guī)章制度、操作辦法，共同督促商業(yè)銀行將理財(cái)產(chǎn)品反洗錢工作落到實(shí)處。

2.健全商業(yè)銀行內(nèi)控制度。商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)及時(shí)建立完善理財(cái)產(chǎn)品反洗錢工作體制機(jī)制，明確各部門反洗錢工作的職責(zé)，制定具體的洗錢風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制流程，加強(qiáng)業(yè)務(wù)部門與反洗錢工作部門的合作，協(xié)同開展洗錢風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范工作。做到事前防控到位，完善理財(cái)客戶深層信息；事中管理到位，及時(shí)掌握大額交易、可疑交易；事后監(jiān)控到位，對(duì)大額和可疑交易進(jìn)行分析，及時(shí)向有關(guān)部門報(bào)告。

3.加強(qiáng)知識(shí)培訓(xùn)，提高反洗錢業(yè)務(wù)水平。商業(yè)銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)柜面人員、客戶經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理等反洗錢知識(shí)培訓(xùn)，形成反洗錢人員的培養(yǎng)機(jī)制。努力建設(shè)一支掌握理財(cái)業(yè)務(wù)、精通反洗錢技巧的高素質(zhì)專業(yè)隊(duì)伍，提升反洗錢工作整體水平。

4.開展警示教育，強(qiáng)化理財(cái)經(jīng)理反洗錢意識(shí)。商業(yè)銀行有計(jì)劃安排學(xué)習(xí)洗錢者通過理財(cái)產(chǎn)品輸送利益、洗白非法收入的腐敗案例。明示在發(fā)行銷售理財(cái)產(chǎn)品的過程中需從哪些方面掌控洗錢風(fēng)險(xiǎn)，講深、講細(xì)、講透該案例中經(jīng)辦理財(cái)經(jīng)理處罰措施，警示理財(cái)經(jīng)理時(shí)刻銘記在心，不能為追逐利益而放松反洗錢工作，甚至鋃鐺入獄。督促和強(qiáng)化理財(cái)經(jīng)理的反洗錢意識(shí)，讓他們?cè)跔?zhēng)取理財(cái)客戶時(shí)，既要對(duì)客戶信息進(jìn)行例行審查，更要做到對(duì)資金來源、資金性質(zhì)、理財(cái)目的詳細(xì)了解，同步跟進(jìn)理財(cái)客戶后續(xù)的資金交易、收入變化、家庭住所等信息，把好反洗錢工作源頭關(guān)。

5.實(shí)行洗錢風(fēng)險(xiǎn)終身制管理。為更好的推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品的反洗錢工作，商業(yè)銀行可參照公檢法案件終身制管理標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行理財(cái)產(chǎn)品洗錢風(fēng)險(xiǎn)終身制管理。在商業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理工作期間，經(jīng)辦的理財(cái)產(chǎn)品銷售事宜，一旦發(fā)生洗錢風(fēng)險(xiǎn)，可終身追責(zé)。這樣更能有力督促理財(cái)經(jīng)理嚴(yán)格對(duì)理財(cái)客戶的審核，跟蹤后續(xù)交易行為，及時(shí)篩選異常交易行為，做好反洗錢工作。

6.擴(kuò)大洗錢風(fēng)險(xiǎn)宣傳力度，提高居民意識(shí)。理財(cái)產(chǎn)品作為期限靈活、收益相對(duì)較高的投資渠道，受到人們的青睞。在居民購買商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行保值增值的時(shí)候，同步加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品洗錢風(fēng)險(xiǎn)宣傳力度，增強(qiáng)理財(cái)客戶的反洗錢意識(shí)，保護(hù)客戶的個(gè)人信息和賬號(hào)不被洗錢者操縱和利用，遠(yuǎn)離洗錢的非法行為。

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