萬柏玲+劉文+張華+許湘宏

摘 要：本文重點(diǎn)對(duì)近年來全球宏觀經(jīng)濟(jì)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行分析，論述了世界航運(yùn)狀況及趨勢(shì)，對(duì)我國(guó)港口發(fā)展形勢(shì)進(jìn)行了探討研究。

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì) 國(guó)際航運(yùn) 港口發(fā)展 分析研究

1.全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

1.1 全球經(jīng)濟(jì)整體呈緩慢增長(zhǎng)趨勢(shì)

2016年，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然復(fù)雜。金融危機(jī)八年后，全球經(jīng)濟(jì)依舊疲軟，全球經(jīng)濟(jì)的核心問題已由增長(zhǎng)問題轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)展問題，全球經(jīng)濟(jì)的未來，已不再?zèng)Q于寬松和刺激政策，而取決于通過生產(chǎn)效率的改善提升全要素生產(chǎn)率。IMF年內(nèi)三次調(diào)降全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，當(dāng)前2016年預(yù)期增速僅為3.1%，不僅低于1980-2015年的歷史均值3.5%，還低于2008-2015年的危機(jī)均值3.3%。全球經(jīng)濟(jì)的希望，在于全球宏觀政策從短期危機(jī)應(yīng)對(duì)向中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)治理的加速轉(zhuǎn)變；未來，美、中、歐“三極”的結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)程將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的中長(zhǎng)期前景起決定性作用，IMF預(yù)計(jì)2017年增長(zhǎng)3.4%。整體而言，短期不樂觀，長(zhǎng)期不悲觀。

發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體：美國(guó)減緩，英國(guó)”退歐”，日本乏力。

——美國(guó)2016年增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)從7月的2.2%下調(diào)到當(dāng)前的1.6%，原因是商業(yè)投資疲軟和貨物庫(kù)存積累減速導(dǎo)致上半年增長(zhǎng)表現(xiàn)不佳。隨著能源價(jià)格下跌和美元升值帶來的不利影響逐漸消退，2017年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很可能加快到2.2%。

——?dú)W元區(qū)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)2016年將增長(zhǎng)1.7%，2017年為1.5%，而2015年則為2.0%。英國(guó)6月“退歐”公投之后的不確定性將對(duì)投資者的信心產(chǎn)生不利影響，增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將從2015年的2.2%放緩到2017年1.1%。

——日本的增長(zhǎng)仍將乏力，預(yù)計(jì)2016年的增長(zhǎng)率為0.5%，2017年為0.6%。近期內(nèi)，政府的支出和寬松的貨幣政策將支持增長(zhǎng)；中期內(nèi)，人口萎縮將抑制日本經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

新興市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)。新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)六年來將第一次加快，增速將升至4.2%，略高于7月4.1%的預(yù)測(cè)。新興經(jīng)濟(jì)體2017年預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)4.6%。新興市場(chǎng)中，不同國(guó)家地區(qū)顯著不同，但中國(guó)、俄羅斯、印度、印度傳統(tǒng)金磚四國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)均好于預(yù)期，支撐新興市場(chǎng)整體保持相對(duì)良好增長(zhǎng)。

1.2全球貿(mào)易主義抬頭，貿(mào)易增速低于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

2016年，國(guó)際市場(chǎng)需求低迷，貿(mào)易保護(hù)主義、逆全球化思潮抬頭，恐怖襲擊頻發(fā)、難民問題和英國(guó)脫歐等地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升，全球貿(mào)易增速可能將連續(xù)五年低于全球經(jīng)濟(jì)增速。WTO發(fā)布的最新貿(mào)易展望報(bào)告顯示，將2016年全球貨物貿(mào)易量增速?gòu)那按晤A(yù)測(cè)的2.8%下調(diào)至1.7%，為國(guó)際金融危機(jī)以來的最低水平；預(yù)計(jì)2017年全球貿(mào)易量增長(zhǎng)1.8-3.1%，仍低于世界經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期。

2.我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

2016年以來，世界經(jīng)濟(jì)仍處于危機(jī)后的深度調(diào)整階段，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大。面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)，中國(guó)政府適應(yīng)引領(lǐng)發(fā)展新常態(tài)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，扎實(shí)推穩(wěn)增長(zhǎng)，調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)，在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，堅(jiān)定不移推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，引導(dǎo)良好發(fā)展預(yù)期，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)，好于預(yù)期，增長(zhǎng)速度在全球主要經(jīng)濟(jì)體中位居前列。2016年經(jīng)濟(jì)主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

2.1國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步推進(jìn)

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，服務(wù)業(yè)比重進(jìn)一步提升。初步核算，2016年前三季度GDP為529971億元，按可比價(jià)格計(jì)算同比增長(zhǎng)6.7%。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步突進(jìn)，服務(wù)業(yè)主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展加快，前三季度一、二、三產(chǎn)同比分別增長(zhǎng)3.5%、6.1%、7.6%。第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重達(dá)52.8%，比重比上年提高1.6個(gè)百分點(diǎn)。

2.2 進(jìn)出口降幅總體收窄，但出口壓力增大。

2016年1-11月份，進(jìn)出口總額23466.73億元，同比下降6.9%，比去年全年收窄1.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，出口18971.6億元，同比降低7.5%，降幅比去年擴(kuò)大4.6個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口14220.8億元，同比降低6.2%，降幅比去年全年收窄7.9個(gè)百分點(diǎn)。出口仍面臨較大的壓力。

對(duì)一帶一路部分沿線國(guó)家出口增長(zhǎng)，前三季度對(duì)巴基斯坦、俄羅斯、波蘭、孟加拉國(guó)和印度出口分別增長(zhǎng)14.9%、14%、11.7%、9.6%和7.8%。部分大宗商品進(jìn)口量保持增長(zhǎng)，前三季度進(jìn)口鐵礦石7.63億噸，增長(zhǎng)9.1%；原油2.84億噸，增長(zhǎng)14%；煤1.8億噸，增長(zhǎng)15.2%；銅379萬噸，增長(zhǎng)11.8%。

據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心對(duì)外經(jīng)濟(jì)研究部“外經(jīng)貿(mào)形勢(shì)分析”課題組調(diào)研，與去年秋季、2016年春季調(diào)查結(jié)果相比，進(jìn)入四季度企業(yè)出口形勢(shì)略有好轉(zhuǎn)、出口價(jià)格和利潤(rùn)略有回升，但出口形勢(shì)仍較為嚴(yán)峻，仍只有不足兩成左右的企業(yè)出口增長(zhǎng)。受訪企業(yè)持有的出口訂單略有增加，預(yù)計(jì)2017年出口形勢(shì)略有好轉(zhuǎn)，但出口仍面臨較大的下行壓力。國(guó)際市場(chǎng)需求減少、勞動(dòng)力成本上升仍是影響今年出口增長(zhǎng)的主要制約因素。

3.國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)形勢(shì)分析

3.1集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)處于歷史低位，上行任存壓力

2016年以來，全球商品貿(mào)易量增幅低于預(yù)期，保護(hù)主義抬頭，集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)低迷，運(yùn)價(jià)陷入歷史低位，上半年集裝箱船公司全面虧損。進(jìn)入三季度，集運(yùn)市場(chǎng)通過多拆解、少交付兩種手段，雙管齊下控制運(yùn)力過剩局面，供需失衡局面稍獲緩解，同時(shí)韓進(jìn)破產(chǎn)時(shí)間也導(dǎo)致運(yùn)價(jià)短期內(nèi)上漲，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)2016年11月25日上漲到777.13點(diǎn)，比4月29日最低點(diǎn)632.36點(diǎn)上漲了22.8 %。

總體來看，集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)仍面臨較大的上行壓力，今后集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)回暖有賴于全球貿(mào)易的復(fù)蘇和集裝箱供需關(guān)系的進(jìn)一步改善。

3.2干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)最糟糕的時(shí)期已經(jīng)過去，復(fù)蘇仍需時(shí)間

2016年以來，鐵礦石方面，國(guó)內(nèi)汽車和房地產(chǎn)業(yè)火爆導(dǎo)致鋼材需求有所回暖，鋼材價(jià)格的持續(xù)拉漲使得鋼企效益轉(zhuǎn)好，盈利面擴(kuò)大，補(bǔ)庫(kù)需求上漲加之傳統(tǒng)旺季因素，鐵礦石進(jìn)口增速需求不減；煤炭方面，國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格上漲和產(chǎn)能限制，國(guó)內(nèi)煤炭供需缺口及價(jià)差導(dǎo)致進(jìn)口量大增。得益于我國(guó)進(jìn)口鋼材、煤炭量?jī)r(jià)齊升，干散貨船尤其是海岬型船運(yùn)價(jià)大漲，BDI呈現(xiàn)上揚(yáng)趨勢(shì)，11月18日創(chuàng)年內(nèi)最高1257點(diǎn)，較2月10日最低290點(diǎn)上漲 333.4 %。

但11月中下旬以來，由于前期礦石進(jìn)口持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)港口鐵礦石庫(kù)存高企，超過1.1億噸，加之冬季為傳統(tǒng)淡季，漲勢(shì)面臨考驗(yàn)，貿(mào)易商看淡市場(chǎng)，采購(gòu)意愿不強(qiáng)，導(dǎo)致海岬型船加速下滑，從而影響B(tài)DI出現(xiàn)較大幅度下挫。積極因素是受煤炭、糧食進(jìn)口持續(xù)良好影響，巴拿馬船型運(yùn)價(jià)穩(wěn)定，對(duì)BDI指數(shù)起到一定止跌作用。

總體來看，干散貨市場(chǎng)最糟糕的時(shí)期已經(jīng)過去，但市場(chǎng)全面復(fù)蘇還有很長(zhǎng)一段路要走，同時(shí)短期內(nèi)市場(chǎng)也存在一定的回調(diào)壓力。

4.我國(guó)港口運(yùn)營(yíng)形勢(shì)分析

4.12016年我國(guó)港口貨物吞吐量在世界港口中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)（見表1）

4.2全國(guó)港口生產(chǎn)形勢(shì)平穩(wěn)，增速較同期有所改善

港口貨物吞吐量增速有所回升。2016年，全國(guó)規(guī)模以上港口完成貨物吞吐量118.3億噸，同比增長(zhǎng)3.2%，增速比上年同期（與2015年1-11月份增速對(duì)比，后同）提高1.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，沿海港口完成80.81億噸，同比增長(zhǎng)3.0%，增速比上年同期提高1.9個(gè)百分點(diǎn)；內(nèi)河港口完成37.49億噸，同比增長(zhǎng)3.6%，增速較上年同期下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。

外貿(mào)港口貨物吞吐量增速同比回升。2016年，全國(guó)規(guī)模以上港口完成外貿(mào)貨物吞吐量37.62億噸，同比增長(zhǎng)4.1%，增速比上年同期提高2.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，沿海港口完成33.73億噸，同比增長(zhǎng)3.7%，增速比上年同期提高3.2個(gè)百分點(diǎn)；內(nèi)河港口完成3.88億噸，同比增長(zhǎng)7.7%，增速較上年同期下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。

集裝箱吞吐量增速較上年略降。2016年，全國(guó)規(guī)模以上港口完成集裝箱吞吐量21798萬TEU，同比增長(zhǎng)3.6%，增速比上年同期降低0.6百分點(diǎn)。其中，沿海港口完成19442萬TEU，同比增長(zhǎng)3.4%，增速比上年同期降低0.3個(gè)百分點(diǎn)；內(nèi)河港口完成2356萬TEU，同比增長(zhǎng)6.0%，增速較上年同期下降2.2個(gè)百分點(diǎn)。

4.3港口企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力較大，利潤(rùn)空間收窄

雖然2016年全國(guó)總體港口貨物吞吐量增速較去年有所回升，但仍處于低速增長(zhǎng)；同時(shí)航運(yùn)市場(chǎng)不景氣，港口競(jìng)爭(zhēng)激烈，在成本不斷增長(zhǎng)的情況下收入難以保持同步增長(zhǎng)，港口盈利壓力較大。上港集團(tuán)、寧波港、大連港、日照港、鹽田港、營(yíng)口港、錦州港、連云港港8家港口上市公司利潤(rùn)同比減少。