張韻霞，潘奕霖

（中交上海港灣工程設(shè)計研究院有限公司，上海200032）

某客貨碼頭工程經(jīng)濟(jì)和社會影響的評價過程

張韻霞，潘奕霖

（中交上海港灣工程設(shè)計研究院有限公司，上海200032）

工程經(jīng)濟(jì)和社會影響評價是建設(shè)項目投資決策的主要依據(jù)，促成一個在生態(tài)、社會文化和環(huán)境方面可持續(xù)和公平的環(huán)境，是工程項目可行性研究報告和初步設(shè)計的重要內(nèi)容。根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，在工程技術(shù)可行的基礎(chǔ)上，依據(jù)國家現(xiàn)行財稅政策，遵循“有無對比”的原則，分析項目投資的財務(wù)盈利能力，貸款償還能力，財務(wù)不確定性等，分析和計算建設(shè)項目投入的費(fèi)用和產(chǎn)出的效益。結(jié)果表明，項目建設(shè)對當(dāng)?shù)貒窠?jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展起較大作用，是當(dāng)?shù)匕l(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)設(shè)施之一，從而給項目投資方提供了一個建設(shè)性意見。

財務(wù)盈利能力；償債能力；盈虧平衡；敏感性，風(fēng)險及對策

1 項目概況

近年來，我國建設(shè)工程長期處于快速發(fā)展階段，不同功能的綜合港口建設(shè)，都要從經(jīng)濟(jì)層面和社會層面各方面產(chǎn)生的影響進(jìn)行評價，在經(jīng)濟(jì)效益和社會效益雙向提供決策依據(jù)。工程經(jīng)濟(jì)評價取決于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的完整性和可靠性，還取決于評價體系的合理性；社會影響涉及許多方面，與工程項目所處環(huán)境和如何以人為本以及可持續(xù)發(fā)展有關(guān)[1]。現(xiàn)就某碼頭工程為例，闡述工程經(jīng)濟(jì)和社會影響評價過程。

本項目擬新建360 m碼頭岸線，共設(shè)置2座3 000噸級及1座1 000噸級多用途泊位，其中一座3 000噸級泊位兼顧客運(yùn)功能，年設(shè)計吞吐量件雜貨55萬t，集裝箱4.5萬TEU，客運(yùn)量為5.5萬人次/a。在項目前期對工程進(jìn)行經(jīng)濟(jì)和社會影響評價。

2 評價基礎(chǔ)和依據(jù)

2.1 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要有工程投資、項目計算期、稅率、資金籌措、流動資金、財務(wù)基準(zhǔn)收益率等組成[2]，具體數(shù)據(jù)如下：

1）工程投資

本項目總投資為17 166萬元，其中建設(shè)投資16 548萬元，建設(shè)期利息410萬元，流動資金207萬元。

2）項目計算期

本項目計算期為22 a，其中建設(shè)期2 a，營運(yùn)期20 a。

3）稅率

本項目涉及的稅收主要有增值稅、城建及教育費(fèi)附加和所得稅。

增值稅：按試行辦法，港口裝卸等為物流收費(fèi)，增值稅銷項稅稅率為6%；運(yùn)營期的電及柴油按17%計取，水按3%計取。

城建及教育費(fèi)附加為增值稅的10%；所得稅：稅率25%。

4）資金籌措方式

建設(shè)投資50%自籌，其余50%向國內(nèi)商業(yè)銀行貸款解決，貸款年利率4.9%。流動資金按自籌考慮。

5）流動資金

按擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算。參照同類企業(yè)，流動資金占營業(yè)收入的比例為3%，經(jīng)估算，本項目流動資金需207萬元，在項目營運(yùn)前3 a投入。

6）財務(wù)基準(zhǔn)收益率

綜合建設(shè)單位意見，項目基準(zhǔn)收益率按8%考慮。

2.2 項目營業(yè)收入測算

本項目的收入主要為碼頭件雜貨及集裝箱的裝卸費(fèi)和客運(yùn)碼頭旅客港口作業(yè)費(fèi)。

1）裝卸

①集裝箱

冷藏集裝箱的裝卸單價為410元/TEU，年貨運(yùn)量為0.45萬TEU，其余集裝箱裝卸單價為370元/TEU，年貨運(yùn)量為4.05萬TEU。

②件雜貨

鋼材裝卸單價為17.7元/t，年貨運(yùn)量為25萬t；其他件雜貨（成套設(shè)備、電子產(chǎn)品等）裝卸單價為180元/t，年貨運(yùn)量為25萬t；政府救災(zāi)儲備物資裝卸單價為32元/t，年貨運(yùn)量為5萬t。

2）客運(yùn)

碼頭進(jìn)出港旅客客流量為5.5萬人次/a，旅客進(jìn)港及出港作業(yè)單價暫按20元/人次計。

經(jīng)預(yù)測，達(dá)產(chǎn)年總收入為6 896萬元。

2.3 項目總成本費(fèi)用測算

項目成本費(fèi)用測算見表1[3]。

表1 項目總成本費(fèi)用測算Table 1Total project cost measurement萬元

1）攤銷費(fèi)10萬元/a。

2）固定資產(chǎn)更新

給排水的更新投資在第11年末（即第12年初）再次投入。通訊、控制的更新投資分別在第6、第11、第16年末（即第7、第12、第17年初）再次投入。

3 評價分析

通過盈利性指標(biāo)、償債性指標(biāo)等進(jìn)行盈虧分析和評價[4-6]。

3.1 財務(wù)盈利能力

1）根據(jù)利潤與利潤分配測算，年均利潤2 631萬元；年均可供分配利潤17 444萬元；年均息稅折舊攤銷前利潤3 246萬元；年均可用于還本付息的資金2 588萬元。

2）經(jīng)項目投資現(xiàn)金流量分析，項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）15.71%；項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）12.43%，大于目標(biāo)收益率8%；項目投資賬務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前）12 230萬元；項目投資賬務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）6 707萬元；項目投資回收期（所得稅前）8.03 a；項目投資回收期（所得稅后）9.32 a。

3）本項目資本金的財務(wù)現(xiàn)金流量分析，資本金財務(wù)內(nèi)部收益率15.50%。

4）據(jù)此計算的主要財務(wù)評價指標(biāo)匯總見表2。

本項目財務(wù)凈現(xiàn)值所得稅前及稅后財務(wù)凈現(xiàn)值均大于0，內(nèi)部收益率均大于目標(biāo)收益率8%；財務(wù)盈利能力各項指標(biāo)表明項目投資的經(jīng)濟(jì)效益滿足收益要求。

3.2 償債能力分析

本項目按等額還本付息方式在11 a內(nèi)（含建設(shè)期2 a）還本付息，利息備付率及償債備付率在還款期各年均大于1，說明項目償債能力較好。

3.3 不確定性分析

本項目采用盈虧平衡分析與敏感性分析進(jìn)行不確定性分析。

表2 項目盈利能力指標(biāo)表Table 2Project profitability index

3.3.1 盈虧平衡分析

盈虧平衡分析是分析項目收入與成本的平衡關(guān)系，判斷項目的抗風(fēng)險能力。本項目盈虧平衡點采用年生產(chǎn)能力利用率表示，盈虧平衡點選擇第一個達(dá)產(chǎn)年計算。其計算公式表達(dá)如下：

BEP=年固定成本/（年營業(yè)收入-年可變成本-年增值稅、城建及教育費(fèi)附加）

其中，還款期間的第一個達(dá)產(chǎn)年BEP=3 139/（6896-810-412）=55.33%；還款后的各年BEP =2 793/（6 896-810-412）=49.22%。

當(dāng)生產(chǎn)能力利用率分別達(dá)到55.33%和49.22%時，本項目可達(dá)到盈虧平衡，說明項目具有一定的抗風(fēng)險能力。

3.3.2 敏感性分析

對本項目的營業(yè)收入、經(jīng)營成本和建設(shè)投資分別進(jìn)行單因素敏感性分析，詳見表3。

表3 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率敏感性分析表（所得稅后）Table 3Sensitivity analysis on financial internal rate of return of project investment(after tax) %

由表3可見，本項目影響項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率的3個主要因素的敏感度依次為營業(yè)收入、經(jīng)營成本、建設(shè)投資。營業(yè)收入、經(jīng)營成本、建設(shè)投資的臨界點分別為-12.1%、26.0%、45.4%。即當(dāng)營業(yè)收入降低12.1%，或經(jīng)營成本上升26.0%，或建設(shè)投資增加45.4%時，項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率等于目標(biāo)收益率8%，凈現(xiàn)值等于0。

因此，要保證有良好的效益，除加強(qiáng)成本管理，保證達(dá)到設(shè)計能力外，港口運(yùn)營需考慮擴(kuò)大經(jīng)營范圍，進(jìn)一步獲得更多的經(jīng)濟(jì)收益。

4 社會影響評價

4.1 社會影響效果分析

1）本項目實施后，將帶動運(yùn)輸業(yè)、物流業(yè)等服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，從而為當(dāng)?shù)鼐用裨黾由鐣?wù)容量和更多的就業(yè)機(jī)會。且有利于改善周邊企業(yè)未來貨物的運(yùn)輸組織，大大降低物流成本，對公司業(yè)務(wù)發(fā)展和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的保障起到良好的促進(jìn)作用，也將帶來良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會綜合效益。

2）本項目實施后，對所在地區(qū)的文化、教育和衛(wèi)生等將產(chǎn)生較好的影響，港口的建設(shè)、營運(yùn)會吸引不少技術(shù)人才及經(jīng)營人才短期或長期留駐，從而帶入外來新文化、新思想，促進(jìn)當(dāng)?shù)匚幕?、教育和衛(wèi)生事業(yè)的發(fā)展。

3）本工程的建設(shè)后將真正起到貨港作用，漸漸改變其在當(dāng)?shù)夭季种械牡匚?。成為我國“一帶一路”?zhàn)略的重要組成部分之一。因此擬建項目的所在地涉及的國土、港務(wù)、海事、交通、環(huán)保、電力、水務(wù)、工商、稅務(wù)、銀行、海關(guān)、邊檢、消防等主要部門和組織對本項目的建設(shè)和運(yùn)營抱著積極支持的態(tài)度。

4.2 社會風(fēng)險及對策分析

本工程建設(shè)的社會風(fēng)險主要來自對環(huán)境影響問題。

本工程在在建設(shè)和營運(yùn)期可能產(chǎn)生的噪音、揚(yáng)塵等問題，會給當(dāng)?shù)氐木用竦纳a(chǎn)和生活帶來影響。因此，在碼頭建設(shè)和營運(yùn)過程中需要嚴(yán)格按環(huán)?！叭瑫r”的要求，采取必要的環(huán)保工藝措施，選用符合環(huán)保要求的先進(jìn)設(shè)備，同時配置必要的環(huán)境監(jiān)測設(shè)備，從根本上降低、減少污染的發(fā)生和擴(kuò)散。只要環(huán)保措施實施得當(dāng)，本工程環(huán)境影響可控制在允許范圍之內(nèi)。

本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，合理開發(fā)并有效利用了資源，有利于當(dāng)?shù)亟煌ㄟ\(yùn)輸體系形成。項目所需的建設(shè)條件均有保障，帶動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加就業(yè)崗位，保持社會穩(wěn)定，增加地方財政稅收，具有很好的社會效益。

5 綜合評價

本項目經(jīng)濟(jì)分析及財務(wù)分析各項指標(biāo)見表4。

表4 計算指標(biāo)匯總表Table 4Summary of calculation index

本項目財務(wù)凈現(xiàn)值所得稅前及稅后財務(wù)凈現(xiàn)值均大于0，內(nèi)部收益率均大于目標(biāo)收益率8%；財務(wù)盈利能力各項指標(biāo)表明項目投資的經(jīng)濟(jì)效益滿足收益要求。

根據(jù)已完工程預(yù)測未來20 a的主營收入，存在一定的風(fēng)險，但隨著技術(shù)的成熟與規(guī)?；慕?jīng)營，成本將會大幅降低。因此，應(yīng)加強(qiáng)市場開發(fā)力度，提高收入，同時加強(qiáng)成本管理，以保證收益率并降低項目的風(fēng)險。

6 結(jié)語

通過評價分析可以得出：項目的建設(shè)對當(dāng)?shù)氐膰窠?jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展起著較大的作用，是發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)設(shè)施之一，項目建設(shè)將可服務(wù)于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)及城市建設(shè)重要物資的運(yùn)輸需求，降低企業(yè)貨物流通成本，為臨港產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。同時項目的實施對增加當(dāng)?shù)鼐用窬蜆I(yè)機(jī)會、改善地區(qū)投資環(huán)境等方面具有重要的現(xiàn)實意義的評價結(jié)果。給投資方一個項目建設(shè)非常必要，而且十分迫切的建設(shè)性的意見，是降低項目投資風(fēng)險的可靠保證。

[1]國家發(fā)展改革委，建設(shè)部.建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)[M].3版.北京：中國計劃出版社，2006：5-6. The national development and reform commission,ministry of construction.Construction project economic evaluation method and parameter[M].3th ed.Beijing:China Planning Press,2006:5-6.

[2]交通運(yùn)輸部.水運(yùn)建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)[Z].2009：4-10. The Ministry of Transport.Water transportation construction project economic evaluation method and parameters[Z].2009:4-10.

[3]建設(shè)部標(biāo)準(zhǔn)定額研究所.建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價案例[M].北京：北京計劃出版社，2006：216-233. Standard Quota Research Institute of Ministry of Construction. Construction project economic evaluation cases[M].Beijing:China Planning Press,2006:216-233.

[4]黃渝祥.費(fèi)用—效益分析[M].上海：同濟(jì)大學(xué)出版社，1987. HUANG Yu-xiang.Cost-benefit analysis[M].Shanghai:Tongji University Press,1987.

[5]黃渝祥.投資財務(wù)[M].北京：知識出版社，1993. HUANG Yu-xiang.Investment finance[M].Beijing:Knowledge Publishing House,1993.

[6]于九如.投資項目風(fēng)險分析[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，1999. YU Jiu-ru.Investment project risk analysis[M].Beijing:China Machine Press,1999.

計量單位的使用

Economic and social impact assessment process of a passenger and cargo wharf engineering

ZHANG Yun-xia,PAN Yi-lin
（CCCC Shanghai Harbour Engineering Design and Research Institute Co.,Ltd.,Shanghai 200032,China）

Engineering economic and social impact assessment is the main basis of construction project investment decisionmaking,can contribute to a sustainable and equitable environment on the ecology,social culture and environment,and it is the important content of project feasibility study and preliminary design.According to the requirements of national economic development,on the basis of engineering technology is feasible,according to the national current fiscal and taxation policy,and follow the principle of"with and without comparison analysis",we analyzed the financial profitability of project investment and loan repayment ability,financial uncertainty,and analyzed and calculated the cost of construction project investment and output benefits.Results show that the project construction plays an important role in the sustainable development of national economy, and is one of the important infrastructure for the development of marine economy,so as to provide a constructive opinion for the project investors.

financial target ability;debt paying ability;balance of profit and loss;sensitivity;risk and countermeasure

部分常用量和單位

常用單位正誤表

U691；F552.3

C

2095-7874（2017）05-0087-04

10.7640/zggwjs201705019

2017-04-10

張韻霞（1963—），女，浙江寧波人，經(jīng)濟(jì)師，從事概預(yù)算和經(jīng)濟(jì)評價等設(shè)計相關(guān)經(jīng)濟(jì)工作。

E-mail：z89850326@126.com