陳澤林

廣州金融控股集團(tuán)有限公司

平安集團(tuán)盈利模式及發(fā)展戰(zhàn)略研究

陳澤林

廣州金融控股集團(tuán)有限公司

對(duì)企業(yè)年度業(yè)績(jī)狀況、盈利模式以及發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行深入分析，可以為企業(yè)的發(fā)展以及未來(lái)努力方向提供良好的借鑒。在文中就平安集團(tuán)的2016年業(yè)績(jī)進(jìn)行分析，并對(duì)其經(jīng)營(yíng)模式與發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行了探討，以期為金融企業(yè)的發(fā)展提供更好的借鑒。

平安集團(tuán)；2016年業(yè)績(jī)；發(fā)展模式

平安集團(tuán)自1988年開創(chuàng)以來(lái)發(fā)展迅猛，尤其在2016上半年同行業(yè)業(yè)績(jī)整體下行的大環(huán)境下依然“逆勢(shì)增長(zhǎng)”，以17%的凈利潤(rùn)同比增速在同行業(yè)中獨(dú)占鰲頭。本文望通過(guò)對(duì)平安集團(tuán)的發(fā)展歷程、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、發(fā)展戰(zhàn)略和管理模式等方面的分析，為金融業(yè)的發(fā)展、充實(shí)和壯大帶來(lái)參考價(jià)值和啟發(fā)。

一、集團(tuán)的發(fā)展進(jìn)程

中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司(簡(jiǎn)稱“平安集團(tuán)”)的前身是成立于1988年3月21日的深圳平安保險(xiǎn)公司，位處深圳蛇口，同年5月27日對(duì)外營(yíng)業(yè)。中國(guó)平安先于2004年6月24日在香港聯(lián)合交易所上市。時(shí)隔近三年后，2007年3月1日，中國(guó)平安在上海證券交易所上市。截至2016年年末，平安集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)5.58萬(wàn)億元，歸屬母公司股東權(quán)益為3,342.48億元。

二、集團(tuán)分散化的股東股權(quán)結(jié)構(gòu)

截至2006年9月30日，平安集團(tuán)已發(fā)行總股本為182.80億股，其中A股為108.33億股，占比H股為74.48億股。股東總數(shù)274,601戶，其中A股股東269,840戶，H股股東4,761戶。

平安集團(tuán)的第一大股東為正大集團(tuán)(亦稱“卜蜂集團(tuán)”)，通過(guò)旗下子公司同盈貿(mào)易、隆福集團(tuán)和商法控股合計(jì)持有H股17.52億元，占總股本的9.59%。第二大股東為深圳市投資控股有限公司，持股總數(shù)為9.63億股，占比5.27%。公司前十大流通股東合計(jì)持有46.76億股，占總股本25.69%。

圖1 ：平安集團(tuán)2016年股權(quán)結(jié)構(gòu)

三、集團(tuán)各領(lǐng)域2016年業(yè)績(jī)分析

(一)2016年傳統(tǒng)金融領(lǐng)域業(yè)績(jī)分析

平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)在2016年實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值508.05億元，同比增長(zhǎng)32.2% ；平安壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)244.44億元；個(gè)人壽險(xiǎn)代理人隊(duì)伍規(guī)模超110萬(wàn)，較年初增長(zhǎng)27.7%，產(chǎn)能持續(xù)提升。

平安銀行于2016年實(shí)現(xiàn)全年?duì)I業(yè)收入1,077.15億元，同比增長(zhǎng)12.0%，加大撥備力度，化解資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，大力推進(jìn)零售戰(zhàn)略資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)99.50億元，其中證券凈利潤(rùn)22.15億元，信托凈利潤(rùn)23.22億元，平安資產(chǎn)管理凈利潤(rùn)22.21億元，租賃凈利潤(rùn)13.52億元。

(二)2016年創(chuàng)新金融領(lǐng)域業(yè)績(jī)分析

平安互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量近年來(lái)升勢(shì)凌厲。截至2016年初，平安互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模約2.42億，較2015年初大幅增長(zhǎng)75.9%。陸金所于去年控股全方位布局財(cái)富管理、消費(fèi)金融和機(jī)構(gòu)間金融資產(chǎn)交易，進(jìn)一步鞏固在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。2016年，陸金所控股完成B輪12億美元融資，估值185億美元，平安好醫(yī)生完成A輪5億美元融資，估值30億美元。

(三)集團(tuán)2016年逆勢(shì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力

2016年上半年，平安集團(tuán)以17%的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率在同行業(yè)中獨(dú)占鰲頭。在金融控股行業(yè)整體下滑的大趨勢(shì)下，平安集團(tuán)仍能良好的延續(xù)2015年良好的發(fā)展勢(shì)頭實(shí)現(xiàn)“逆勢(shì)增長(zhǎng)”，成為保險(xiǎn)行業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的引領(lǐng)者。然而，驅(qū)動(dòng)平安集團(tuán)逆勢(shì)上升的因素可歸結(jié)于其先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融體系和領(lǐng)先的交叉銷售模式。

四、先進(jìn)的發(fā)展戰(zhàn)略和領(lǐng)先的經(jīng)營(yíng)管理模式

(一)與時(shí)俱進(jìn)的“互聯(lián)網(wǎng)+綜合金融”發(fā)展體系

平安集團(tuán)構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+綜合金融”模式，著力優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)。2016年上半年，集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)用戶轉(zhuǎn)化為新增客戶的人數(shù)達(dá)637萬(wàn)，占上半年新增客戶總量的35.9%。同時(shí)，859萬(wàn)核心金融公司的客戶通過(guò)注冊(cè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)賬戶轉(zhuǎn)化為平安集團(tuán)的線上客戶，占2016年上半年新增互聯(lián)網(wǎng)用戶總量的15.3%。

(二)特色交叉銷售模式使“業(yè)務(wù)協(xié)同效益”最大化

平安集團(tuán)交叉銷售模式有效地結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)和核心金融業(yè)的優(yōu)勢(shì)，其成效在2016年得以良好的體現(xiàn)。交叉銷售作為一種向現(xiàn)有客戶銷售更多本企業(yè)其他產(chǎn)品的新興營(yíng)銷方式，既有利于現(xiàn)有客戶的保持，又能通過(guò)降低營(yíng)銷成本來(lái)提高企業(yè)利潤(rùn)率，是平安集團(tuán)充分利用現(xiàn)有客戶資源的有效途徑。

(三)集中統(tǒng)一的后援中心提升資源共享程度

作為一家綜合金融集團(tuán)，平安建立了后、中、前三個(gè)業(yè)務(wù)平臺(tái)——后臺(tái)集中，中臺(tái)整合，前臺(tái)完成交叉銷售。2006年，全國(guó)第一家大型綜合的后援中心——中國(guó)平安上海張江后援中心成立。后援平臺(tái)通過(guò)強(qiáng)大的IT基數(shù)，實(shí)現(xiàn)了前臺(tái)銷售與后臺(tái)服務(wù)的無(wú)縫對(duì)接。

通過(guò)集中統(tǒng)一的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，有利于實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資源的共享，客戶數(shù)據(jù)的深度開發(fā)，提高各子公司對(duì)集團(tuán)資源的共享度。

(四)多模塊業(yè)務(wù)并行提供全方位金融服務(wù)

平安以實(shí)現(xiàn)“一個(gè)客戶、一個(gè)賬戶、多項(xiàng)服務(wù)、多個(gè)產(chǎn)品”為目標(biāo)，深耕個(gè)人金融生活服務(wù)領(lǐng)域，不斷挖掘客戶需求，在保險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理、健康管理、房屋交易、二手車交易等多個(gè)業(yè)務(wù)板塊深度布局，提供滿足個(gè)人客戶財(cái)富管理和“醫(yī)、食、住、行、玩”等全方位需求的產(chǎn)品和服務(wù)。

綜上所述，平安集團(tuán)的崛起、壯大乃至迅猛發(fā)展得益于其獨(dú)特的發(fā)展理念、先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)模式和行之有效的運(yùn)行機(jī)制，這對(duì)于同行來(lái)說(shuō)具有重要的參考和借鑒意義.

[1]張陽(yáng).平安集團(tuán)并購(gòu)深發(fā)展銀行協(xié)同效應(yīng)分析[D].山東財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.

[2]張小飛.中國(guó)平安集團(tuán)金融業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展研究[J].現(xiàn)代國(guó)企研究，2016，(08)：164.