李杰+禹志明

摘要：我國的按揭貸款近年來出現(xiàn)井噴式發(fā)展。實(shí)踐中，還款方式一般采用的是等額本金還款法或等額本息還款法，但在后期的貸后管理過程中，由于種種原因而造成了還款方式實(shí)際已經(jīng)變?yōu)榱恕皻馇蛸J”或“偽氣球貸”還款方式，進(jìn)而帶來風(fēng)險隱患。然而，在當(dāng)前國內(nèi)外，對“氣球貸”與“偽氣球貸”這兩種還款方式的研究，寥寥無幾。本文主要對“氣球貸”與“偽氣球貸”這兩種還款方式進(jìn)行比較研究，深度挖掘其本質(zhì)內(nèi)涵，以便有效地規(guī)避風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：貸后管理；氣球貸；偽氣球貸

中圖分類號：F832.479 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）009-0-01

個人按揭貸款在我國近二十年中一直處于井噴式發(fā)展。等額本息還款法、雙周供還款法、等額累進(jìn)還款法、等比累進(jìn)還款法等。當(dāng)然，在實(shí)踐中，大部分按揭客戶采用的一般是等額本金還款法或等額本息還款法。因?yàn)榈阮~本金和等額本息這兩種還款方法已基本滿足了客戶的需求，所以，不會再去考慮其它還款方式了。

本文研究的問題就是針對客戶最先選擇的要么是等額本金還款法或等額本息還款法這兩種還款方式，但在后期貸后管理過程中，因?yàn)榉N種原因，而造成了自己的還款方式實(shí)際已經(jīng)變?yōu)榱恕皻馇蛸J”與“偽氣球貸”還款方式，進(jìn)而帶來風(fēng)險隱患。然后，在目前國內(nèi)外，對“氣球貸”與“偽氣球貸”這兩種還款方式的比較研究寥寥無幾，本文深度挖掘“氣球貸”與“偽氣球貸”這兩種還款方式的本質(zhì)內(nèi)涵，以便有效地規(guī)避風(fēng)險。作者希望有更多的專家學(xué)者來關(guān)注它。

一、“氣球貸”還款方式

“氣球貸”（英文名字：Balloon Loan）是針對那些計(jì)劃中短期持有貸款的客戶設(shè)計(jì)的，

由于期限短，前期還款額又小，而且利率又低，得到不少客戶的青睞。盡管氣球貸在西方早已非常成熟，家喻戶曉。但在我國，只有深圳發(fā)展銀行在2007年才推出了氣球貸款，而其它銀行仍處在猶豫不決之中。

二、“偽氣球貸”還款方式

在實(shí)際的日常工作中，由于各種原因，我們往往會碰到貌似“氣球貸”的還款方式，但其與真正意義上的“氣球貸”相差甚遠(yuǎn)。研究人員對這樣一種貌似神離的氣球貸起名為“假氣球貸”或“偽氣球貸”（英文名字：Fake Balloon Loan）[1]，也即不是真正意義上的具有原來本質(zhì)內(nèi)涵的“氣球貸”。比如說，金融機(jī)構(gòu)最初與借款人之間最初約定的借款合同不是氣球貸還款模式，而是等額本息或等額本金還款法，而在以后的放款過程中或還款過程中由于縮期或還款方式變更等各種原因，導(dǎo)致該貸款成為形似而神不似的“氣球貸”還款方式，但其與真正意義上的“氣球貸”根本不是一回事，可謂南轅北轍。

這樣的氣球貸還款方式，在我們金融機(jī)構(gòu)中可謂司空見慣，俯拾皆是，危害頗大，甚是棘手。偽氣球貸的特點(diǎn)：一方面是沒有出現(xiàn)“短貸”，而且只出現(xiàn)所謂的“低供”，雖然每期的還款額較小，但是，客戶大多還是會按照比較大的還款額，即原來與金融機(jī)構(gòu)約定的還款額存在每月的扣款賬戶上。

假設(shè)2014年年有一個本金余額為20萬元，期數(shù)為120期，利率為8%，每月還款額為2400元的客戶。能夠看出該還款計(jì)劃的最后一期為5186元，也即該貸款在2014年年末這個時點(diǎn)上表現(xiàn)為一個氣球貸還款模式。如果在年末這個時點(diǎn)上系統(tǒng)重新試算，即按本金余額為20萬元，期數(shù)為120期，利率為8%，則每月還款額應(yīng)為2426.55元。

我們通過進(jìn)一步分析會發(fā)現(xiàn)，2014年高利率計(jì)算出來的2014年12月份的月還款額2400元中的本金為1066.67元而利息僅為1333.33元。而在2015年，在低利率計(jì)息出來的2015年1月份的月還款額2416元中的本金為1099.33元，而其中利息為1316.67元。利率下調(diào)相應(yīng)帶來利息由1333.33元降到了1316.67元。顯而易見，實(shí)施低利率之后確實(shí)是少還了利息[2]。

等額本息還款法

圖：利率由8.00%下降至7.90%，而還款額由2400元上升為2416元

通過以上的案例分析，我們可以明確得出以下結(jié)論：由于國家利率下調(diào)，它只會直接導(dǎo)致每月歸還利息的減少。

三、結(jié)語

在個人按揭貸款貸后管理過程中，特別是客戶到金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行還款方式的變更時，金融機(jī)構(gòu)要謹(jǐn)慎處理，防止出現(xiàn)計(jì)算錯誤造成客戶的實(shí)際還款方式變?yōu)椤皻馇蛸J”還款方式。其實(shí)，它可不是真正意義的“氣球貸”還款方式，而是“偽氣球貸”還款方式。所以，要認(rèn)清“氣球貸”與“偽氣球貸”兩種還款方式的本質(zhì)內(nèi)涵，杜絕風(fēng)險隱患。

參考文獻(xiàn)：

[1]禹志明，張競丹，張欣.“偽氣球貸”風(fēng)險研究[J].金融理論與實(shí)踐，2016，11：110.

[2]屈潔，禹志明.關(guān)于“氣球貸”帶來的利率下調(diào)反而按揭貸款月還款額提升的現(xiàn)象研究[J].金融理論與實(shí)踐，2015，5：117.

作者簡介：李 杰（1977-），男，河南鄭州人，鄭州大學(xué)工商管理碩士，現(xiàn)工作于建行河南省分行，律師，理財師，經(jīng)濟(jì)師，主要從事按揭貸款、金融法律研究。

禹志明（1975-），男，河南鄭州人，華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士生，現(xiàn)工作于建行河南省分行，高級經(jīng)濟(jì)師，高級物流師，高級導(dǎo)游，高級供應(yīng)鏈管理師，二級心理咨詢師，理財師，主要從事物流管理、金融理財研究。