韋林

沉寂了近五年的工程機械行業(yè)，終于迎來了久違的“春天”。整個行業(yè)強勢回歸增長軌道，背后的動力和原因是什么？未來，這輪回升是否會持續(xù)？

五年大繁榮，五年大衰退。過去十年，工程機械行業(yè)經(jīng)歷了過山車似的大起大落。

2006年，行業(yè)迎來高速發(fā)展，市場“井噴”，業(yè)內(nèi)曾戲言“躺著也能賺錢”，一時間可謂風(fēng)頭無兩。到2010年，工程機械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值飆升到4390.86億元，無論是產(chǎn)品銷量還是銷售收入，中國市場成為了世界第一，中國成為了名副其實的工程機械大國。

然而，風(fēng)云突變，從2011年二季度開始，行業(yè)增速急速回落，市場一步步走下神壇，從“井噴”陷入“低迷”。五年瘋狂之后，“寒冬”驟然來臨。業(yè)內(nèi)把2011年4月作為行業(yè)的一個拐點，企業(yè)無一例外地從這個時段開始走向下坡，行業(yè)巨頭們也在其中，難逃厄運。

寒意濃濃，冰封了五年。處于漫漫“寒冬”中的工程機械行業(yè)，何時能重現(xiàn)暖意？如果五年是一個運行周期，下一個行業(yè)拐點是否會出現(xiàn)？

行業(yè)企穩(wěn)回升，增長超出預(yù)期

湖南長沙，匯集了三一重工、中聯(lián)重科、山河智能三家體制機制各異、產(chǎn)品特色鮮明的工程機械上市公司。一個城市孕育三家同行業(yè)龍頭企業(yè)，這在全國乃至世界都不多見，長沙也因此被譽為“工程機械之都”。

以“三虎”為核心，形成品牌效應(yīng)，聚集配套企業(yè)，強勢拉動了區(qū)域經(jīng)濟增長。2010年，長沙工程機械產(chǎn)業(yè)集群銷售總額就突破1000億元。

今年4月的最后一周，三一重工、中聯(lián)重科、山河智能先后發(fā)布了2017年第一季度報告。

季報顯示，三一重工當(dāng)期實現(xiàn)營業(yè)收入93.76億元，同比增長79%；歸屬于母公司所有者的凈利潤7.5億元，同比暴漲727%，僅一個季度就實現(xiàn)了去年凈利潤的366.51%。

中聯(lián)重科實現(xiàn)營業(yè)收入52.75億元，同比增長74.5%；歸屬于上市公司股東的凈利潤8456.84萬元，相比去年同期大幅扭虧轉(zhuǎn)正。

山河智能實現(xiàn)營業(yè)收入9.40億元，同比增長124.10%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7075.19萬元，同比增長428.42%。

對于第一季度營收飆升、凈利潤猛增的主因，三家公司給出的解釋，都是“工程機械行業(yè)復(fù)蘇，產(chǎn)品銷售大幅增長”的類似表述。

這三家企業(yè)的良好態(tài)勢，是當(dāng)前國內(nèi)工程機械行業(yè)的一個縮影?！昂苯K于過去，行業(yè)正景氣回升。這是否意味著，經(jīng)歷了近五年低位運行的工程機械行業(yè)已經(jīng)觸底反彈，將迎來下一個行業(yè)“春天”？

其實行業(yè)回暖，從去年下半年開始已初現(xiàn)端倪，工程機械相關(guān)子行業(yè)市場實現(xiàn)了不同程度的增速回升，扭轉(zhuǎn)了持續(xù)幾年的下降態(tài)勢。據(jù)2016年年報顯示，三一重工、徐工機械等行業(yè)巨頭止住業(yè)績多年下滑趨勢，營收和凈利潤皆出現(xiàn)同比反彈增長。

今年，市場更有趨火之勢，快速的增長已經(jīng)在一定程度上超出了人們的預(yù)期。復(fù)蘇的勢頭竟來得如此之迅猛！

最先吹響沖鋒號的是挖掘機行業(yè)。

任何工程開工，第一波行情肯定是挖掘機。正是因為應(yīng)用范圍最廣、銷售額占比最大，挖掘機銷量歷來被視為工程機械行業(yè)“風(fēng)向標(biāo)”，甚至是考察實體經(jīng)濟投資情況的“晴雨表”

來自中國工程機械工業(yè)協(xié)會挖掘機械分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016年挖掘機械產(chǎn)品銷售量自2012年以來首次出現(xiàn)上漲。進入2017年，納入分會統(tǒng)計的26家主機生產(chǎn)企業(yè)，1-2月共計銷售各類挖掘機械產(chǎn)品19077臺，較去年同期上升188.9%。其中，1月份銷量4547臺，同比漲幅54%；2月份銷量14530臺，同比漲幅297.65%。

這是一份令人咋舌的數(shù)據(jù)。因為春節(jié)關(guān)系，傳統(tǒng)上1、2月份是工程開工的淡季，自然也就是挖掘機銷售的淡季，但今年的銷售卻一反常態(tài)直線飆升。這不禁讓很多業(yè)內(nèi)人士浮想，是否會復(fù)制2011年的“挖掘機神話”：那一年全國共賣出17.6萬臺，占全世界銷量的一半，達到歷史頂峰。

挖掘機械市場爆發(fā)式增長勢頭仍在繼續(xù)，據(jù)行業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計，今年第一季度挖掘機械行業(yè)實現(xiàn)銷量40468臺，同比增長98.9%；出口挖掘機械2014臺，同比漲幅31.3%。自去年8月以來，行業(yè)已連續(xù)8個月高位運行！

“春江水暖鴨先知”，挖掘機就是這只“鴨”。挖掘機銷量迅猛增長，意味著行業(yè)引來了“拐點”。

挖掘機銷量在今年呈現(xiàn)的火熱景象，或許僅是一個開端。如今，市場熱度正由挖掘機向其它品類設(shè)備傳導(dǎo)，起重機、裝載機、樁工機械、混凝土機械等產(chǎn)品銷量全線增長，市場甚至出現(xiàn)了部分產(chǎn)品脫銷、配套零部件供應(yīng)不足等現(xiàn)象。

如此火爆的市場局面，似曾相識！

“似曾相識燕歸來”。春天來了！

復(fù)蘇原因何在？企業(yè)逆境謀變

沉寂了近五年的工程機械行業(yè)，終于迎來了久違的“春天”。整個行業(yè)強勢回歸增長軌道，背后的動力和原因是什么？未來，這輪回升是否會持續(xù)？

中國工程機械工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長兼秘書長蘇子孟在接受媒體采訪時分析指出，行業(yè)的復(fù)蘇主要基于這幾個原因：一是國家穩(wěn)增長項目資金的落地，比如PPP項目、各地基建的拉動等；二是供給側(cè)改革的深入，煤炭、礦山等需求量的增加帶動了采礦設(shè)備需求的上升，尤其是新設(shè)備；三是“一帶一路”助推，企業(yè)紛紛發(fā)力海外市場，出口拉動；四是排放標(biāo)準(zhǔn)的升級，促進了產(chǎn)品的換代，更新需求帶動新機銷量；五是近幾年去庫存、補短板的效果開始顯現(xiàn)，設(shè)備也到了新的更新周期。

多重因素疊加共振，工程機械行業(yè)終于一掃陰霾，重現(xiàn)曙光。

不可否認的是，在長達五年的下行陣痛期，業(yè)內(nèi)企業(yè)積極謀求逆境突圍，苦練內(nèi)功，轉(zhuǎn)型升級，行業(yè)逐步從結(jié)構(gòu)病變的格局中解放出來，這也為此輪強勢復(fù)蘇打下了堅實基礎(chǔ)。

創(chuàng)新是企業(yè)的靈魂，產(chǎn)品是市場格局演變的根本。盡管在行業(yè)下滑低谷期，市場前景不明，但業(yè)內(nèi)企業(yè)依然注重產(chǎn)品的投入和研發(fā)，技術(shù)創(chuàng)新不斷深化，關(guān)鍵核心技術(shù)取得突破，創(chuàng)新型產(chǎn)品競相涌現(xiàn)，主力機型實現(xiàn)換代升級，滿足特殊工況的個性化產(chǎn)品得到更為廣泛的應(yīng)用。

榮獲“中國工程機械年度產(chǎn)品TOP50（2017）”市場表現(xiàn)金獎的中聯(lián)重科ZPS3880RE型攤鋪機，屬于主力機型換代升級產(chǎn)品，采用等量輸送技術(shù)、橋墩式倒流吊臂，無離析、高密實度、高平整度；iPave智能精細攤鋪技術(shù)，更智能、更實時、更可靠。該產(chǎn)品2016年10月上市，當(dāng)年即銷售17臺。

面對行業(yè)“寒冬”，業(yè)內(nèi)重點企業(yè)在智能制造領(lǐng)域積極布局，實現(xiàn)智能轉(zhuǎn)型；加快大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，在后市場建設(shè)上實現(xiàn)創(chuàng)新，以新技術(shù)新業(yè)態(tài)新模式，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)、管理和營銷模式變革。

以中聯(lián)重科為例，公司全面實施產(chǎn)品4.0工程，以“模塊化平臺+智能化產(chǎn)品”為核心，著力打造新一代產(chǎn)品，并以強大的物聯(lián)網(wǎng)云平臺ZoomCloud為核心，搭建了一個豐富而完善的互聯(lián)物聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建一種全新商業(yè)模式。

延伸產(chǎn)業(yè)鏈、多元化布局也是行業(yè)企業(yè)積極謀變、走出困境的選擇之一。部分企業(yè)在農(nóng)機設(shè)備、港口設(shè)備、煤礦設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備等方面均有戰(zhàn)略部署；同時積極拓展新興產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)造了新的利潤增長點。比如山河智能，擬斥資近20億元收購加拿大AVMAX資產(chǎn)，布局通航全產(chǎn)業(yè)鏈；2016年已完成第一階段60%股權(quán)交割并于10月并表，計劃未來兩年收購剩余40%的股權(quán)。

與此同時，為化解市場下行壓力，企業(yè)積極開拓海外市場，深度推進國際化戰(zhàn)略已成為轉(zhuǎn)型的重要方向之一。代表性企業(yè)加快技術(shù)創(chuàng)新，憑借大項目及海外投資、并購等方式，加速國際化步伐，在逐步占領(lǐng)新興市場的同時，也開始對歐美這樣的高端市場發(fā)力。

2015年5月，中聯(lián)重科位于白俄羅斯首都明斯克中白工業(yè)園內(nèi)的海外建設(shè)項目正式啟動，僅用半年時間中白工業(yè)園的首批合資產(chǎn)品就已下線。山河智能憑借領(lǐng)先的技術(shù)，引領(lǐng)中國微型挖掘機的發(fā)展，成為第一個成功打入歐美市場的中國品牌，其微型挖掘機在歐美市場贏得了“施工小精靈”的美譽，至今累計出口銷量近萬臺。

經(jīng)歷了近五年行業(yè)低潮期，企業(yè)已經(jīng)走出了單純以量取勝、以價促銷的階段。蟄伏期間產(chǎn)品創(chuàng)新升級、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈、多元化發(fā)展、智能制造、海外布局等等策略多管齊下，為未來發(fā)展蓄力，也讓企業(yè)面對行業(yè)回暖更加從容和理性。

行業(yè)經(jīng)歷洗牌，“春歸”理性看待

值得注意的是，2011年之后斷崖式下滑的市場形勢，讓行業(yè)經(jīng)歷了一輪洗牌。

一方面市場集中度提高。眾多小品牌企業(yè)無法承受巨額的債務(wù)負擔(dān)，無奈退出后，龍頭企業(yè)便開始了對行業(yè)的整合。公開資料顯示，2016年挖掘機銷量前十的企業(yè)合計占比達78.39%，強者恒強。

另一方面國外品牌逐步退場。依靠自主創(chuàng)新，在挖掘機、混凝土泵車等大多數(shù)細分行業(yè)內(nèi)不僅打破了外資品牌的壟斷，而且逐步占據(jù)主導(dǎo)地位。從國內(nèi)市場品牌占有率來看，混凝土機械市場本土品牌“一統(tǒng)江湖”，進口品牌幾近“絕跡”；挖掘機市場國產(chǎn)品牌已穩(wěn)占“半壁江山”?！艾F(xiàn)在還是主流且占領(lǐng)高端市場的只有路面機械，要把這一塊重新奪回來?！比患瘓F董事、泵送事業(yè)部董事長梁林河接受媒體采訪時擲地有聲。

與此同時，在國際市場上，中國品牌也占據(jù)了一席之地，初步打響了中國制造的名聲。

“禍兮福之所倚”。過去五年的市場洗禮與深度調(diào)整，行業(yè)更加理性和健康，競爭格局也發(fā)生了深刻變化；市場篩選了真正的英雄，業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)過轉(zhuǎn)型升級，競爭力更強。在這一輪周期中，留下來的企業(yè)、客戶都是真正具備實力的強者，市場將迎來“有含金量”的一輪長遠起勢。

“福兮禍之所伏”。面對高增長的市場態(tài)勢，中國工程機械工業(yè)協(xié)會挖掘機械分會及時發(fā)出《“理性競合，防范風(fēng)險”的倡議書》，呼吁全行業(yè)保持理性，“市場經(jīng)濟鼓勵競爭，但競爭不是你死我活，而是倡導(dǎo)競合共贏，共同發(fā)展?！?月10日，在挖掘機械分會“2017年會長工作會議”上，10位行業(yè)重量級人物再次發(fā)出倡議：理性自律，公平競爭；瘦身轉(zhuǎn)型，提質(zhì)增效；管控風(fēng)險，盤活資金。

畢竟，前鑒未遠。行業(yè)曾陷入非理性競爭泥潭，惡意降價、低首付、延長保修期等非常規(guī)的競爭方式愈演愈烈，造成全行業(yè)產(chǎn)能過剩、壞賬高筑、經(jīng)營利潤下滑等后果。正如山河智能董事長兼總經(jīng)理何清華所言：“前幾年，國內(nèi)工程機械遇到那么大的困難，與其說是外部環(huán)境造成的，不如說是市場不理性造成的。競爭的有些做法完全是非市場化的，野蠻的、不文明的，讓人感到很無奈。”

工程機械行業(yè)迎來了一個重要窗口期。面對“春歸”，應(yīng)該看到行業(yè)一些深層次問題仍未徹底解決，業(yè)內(nèi)企業(yè)要保持理性，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，理性參與市場競爭，追求有質(zhì)量的、實質(zhì)性的增長。