雄安新區(qū)的設(shè)立對(duì)鋼材后市的影響分析

Analysis on the influence on the steel market of the establishment of Xiong'an New Area

4月1日，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)通知，決定設(shè)立河北雄安新區(qū)。這是以習(xí)近平同志為核心的黨中央作出的一項(xiàng)重大歷史性戰(zhàn)略選擇，是繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國(guó)意義的新區(qū)，是千年大計(jì)、國(guó)家大事。

雄安新區(qū)規(guī)劃范圍涉及河北省雄縣、容城、安新3縣及周邊部分區(qū)域，地處北京、天津、保定腹地，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯、交通便捷通暢、生態(tài)環(huán)境優(yōu)良、資源環(huán)境承載能力較強(qiáng)，現(xiàn)有開發(fā)程度較低，發(fā)展空間充裕，具備高起點(diǎn)高標(biāo)準(zhǔn)開發(fā)建設(shè)的基本條件。雄安新區(qū)規(guī)劃建設(shè)以特定區(qū)域?yàn)槠鸩絽^(qū)先行開發(fā)，起步區(qū)面積約100平方公里，中期發(fā)展區(qū)面積約200平方公里，遠(yuǎn)期控制區(qū)面積約2000平方公里。

雄安新區(qū)被定位為“北京非首都功能疏解集中承載地”，類似于當(dāng)年浦東新區(qū)對(duì)上海中心的疏解，其長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響還需相應(yīng)的信息支撐予以評(píng)估。但從短期看，其對(duì)于黑色系商品的影響主要集中在新區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和相關(guān)政策方面的影響上。

一、在“去產(chǎn)能”和環(huán)保政策繼續(xù)施壓，河北鋼鐵行業(yè)布局將發(fā)生較大變化

雄安新區(qū)的建設(shè)必然對(duì)周邊地區(qū)乃至河北全省的鋼鐵產(chǎn)業(yè)格局產(chǎn)生巨大影響，由于北京市通州副中心的建設(shè)及2022年京張冬奧會(huì)的影響，2020年前保定、張家口、廊坊三地鋼鐵產(chǎn)能將全部退出。雄安新區(qū)的設(shè)立必將加速這一進(jìn)程。以北京、雄縣、安新三點(diǎn)連線形成的三角區(qū)域范圍內(nèi)，包括廊坊、霸州、永清、保定等地的鋼廠將悉數(shù)被清出，周邊滄州等地的鋼鐵企業(yè)逐漸遷移或關(guān)閉。

從目前的產(chǎn)能看，廊坊地區(qū)涉及產(chǎn)能接近1000萬噸，張家口的河鋼宣鋼產(chǎn)能700-800萬噸，總計(jì)受影響的區(qū)域產(chǎn)能大約1700萬噸。未來從地域上看，河北省的現(xiàn)有11個(gè)地級(jí)行政區(qū)域中，鋼鐵生產(chǎn)和加工將主要集中在唐山、邯鄲和邢臺(tái)三地，加上首鋼秦皇島中板廠及承鋼部分產(chǎn)能，產(chǎn)能將占到河北省產(chǎn)能總量的95%以上。

除此之外，雄安新區(qū)的建立還將使區(qū)域內(nèi)及周邊的大量的鋼鐵、有色金屬、建材等加工企業(yè)，如：帶鋼、冷軋、焊管、家具制造等，受到重大影響，原已形成的整體產(chǎn)業(yè)鏈條將被迫改變或受到更大程度的調(diào)整。

二、短期內(nèi)利好市場(chǎng)，中期也將支撐鋼價(jià)

4月1日前，國(guó)內(nèi)黑色系現(xiàn)貨價(jià)格連續(xù)兩周下跌、弱勢(shì)震蕩。雄安新區(qū)消息一出，4月5日黑色系期貨全線飄紅。短期看，影響利多價(jià)格，對(duì)政策的期待和市場(chǎng)向好預(yù)期將推動(dòng)價(jià)格向上浮動(dòng)。

從新區(qū)的建設(shè)上看，雄安新區(qū)必將在今后數(shù)年內(nèi)對(duì)當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施建設(shè)起到推動(dòng)作用。由于雄安新區(qū)境內(nèi)現(xiàn)有基礎(chǔ)條件較差，城市配套建設(shè)都遠(yuǎn)低于新區(qū)的要求，幾乎需要完全重建。對(duì)鋼材的需求，尤其是建筑鋼材的需求將呈現(xiàn)較大增長(zhǎng)，同時(shí)，相關(guān)配套的城際高鐵、高速公路建設(shè)也將消耗大量鋼材。從趨勢(shì)上看，未來雄安新區(qū)的建設(shè)勢(shì)必以鋼結(jié)構(gòu)、智慧城市、管廊規(guī)劃建筑為主，對(duì)于高端鋼材的需求也將有較大增長(zhǎng)。

參照北京通州副中心的發(fā)展規(guī)劃，通州副中心核心區(qū)面積為48平方公里，規(guī)劃總投資為1979億。而雄安新區(qū)起步面積為100平方公里，中期面積為200平方公里，再加上原有基礎(chǔ)條件較差，預(yù)計(jì)鋼材消耗強(qiáng)度將遠(yuǎn)高于北京通州副中心。預(yù)計(jì)其用鋼量初期將在1500萬噸以上，中期或?qū)⑼黄?500萬噸。

由于雄安新區(qū)的建設(shè)，河北區(qū)域內(nèi)的鋼廠分布將面臨較大調(diào)整，會(huì)導(dǎo)致過程中鋼材的供需錯(cuò)位，從而使鋼材價(jià)格波動(dòng)幅度增大，尤其是鋼坯和建筑鋼材方面。從品種上看，未來受新區(qū)建設(shè)影響較大的鋼材品種包括以螺紋鋼、帶鋼為主的建筑鋼材和以熱卷為主的板材以及結(jié)構(gòu)鋼方面。

三、環(huán)保要求力度的增加，河北境內(nèi)鋼企面臨更大的壓力

隨著雄安新區(qū)的建立，河北省境內(nèi)整體環(huán)保要求將進(jìn)一步提升，從而全面影響區(qū)域內(nèi)黑色系的供需結(jié)構(gòu)。

由于現(xiàn)階段鋼廠利潤(rùn)尚可，全國(guó)范圍內(nèi)高爐開工率居高不下，行業(yè)呈現(xiàn)“去產(chǎn)能增產(chǎn)量”的現(xiàn)象。隨著新區(qū)建設(shè)，河北省面臨環(huán)保的壓力將進(jìn)一步增大，大力打擊高污染、低效率鋼廠的力度將進(jìn)一步加大，有助于減緩供給側(cè)壓力。

從河北省的鋼鐵規(guī)劃上看，至2020年，河北省鋼鐵產(chǎn)能將控制在2億噸，按照最新的高爐開工率計(jì)算，粗鋼產(chǎn)量在1.5-1.6億噸左右。而從2016年粗鋼實(shí)際產(chǎn)量上看，產(chǎn)量在500噸以上的11家鋼鐵企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量就已累計(jì)達(dá)到1.47億噸。關(guān)停、兼并和重組將是河北鋼鐵行業(yè)今后幾年的主旋律，年產(chǎn)500萬噸以下的鋼廠，尤其是民營(yíng)鋼廠將很難存活。未來河北省“鋼鐵獨(dú)大”的工業(yè)產(chǎn)業(yè)布局將面臨調(diào)整。

四、綜合分析

雄安新區(qū)的建設(shè)將對(duì)區(qū)域內(nèi)鋼材需求形成有力支撐，短期內(nèi)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格將起到引領(lǐng)情緒的支撐作用，4月份季節(jié)性反彈的概率或可期；中期看，由于基建帶動(dòng)及政策面的影響，將整體利多黑色系；長(zhǎng)期看，還需視新區(qū)的建設(shè)過程和進(jìn)度而定。

附：雄安新區(qū)的三縣區(qū)位

◆ 雄縣

北距首都108公里，東距天津100公里，西距保定70公里。雄縣到北京只需45分鐘行程，津保鐵路通車后，雄縣到天津紅橋區(qū)只需15分鐘行程。雄縣擁有白洋淀水域面積18.3平方公里，建有中國(guó)北方最大的內(nèi)陸碼頭。

◆ 安新縣

隸屬于河北省保定市，北距首都北京市162公里，西距保定市45公里，西南距省會(huì)石家莊187公里。京廣鐵路、京昆高速公路、107國(guó)道、京港澳高速公路、保津高速公路、濱保高速公路、保滄高速公路、張石高速公路在安新縣形成交通網(wǎng)絡(luò)，由京港澳高速、榮烏高速、京昆高速、保滄-保阜高速在安新縣周邊互通連接，形成高速外環(huán)。

◆ 容城縣

隸屬于河北省保定市，北距首都北京110公里，東距經(jīng)濟(jì)中心天津100公里。保津城際鐵路、保津高速公路貫穿全境，1小時(shí)可到達(dá)北京、天津。

來源：五礦經(jīng)濟(jì)研究院等