劉小衛(wèi)

摘要：企業(yè)重組是資源優(yōu)化配置的途徑之一，是產(chǎn)業(yè)整合及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的有力手段。文章將重點闡述中海油惠州石化有限公司如何實施企業(yè)重組并充分釋放改革紅利。

關鍵詞：企業(yè)重組；改革紅利

2016年，中國海油推動煉化產(chǎn)業(yè)改革重組，實現(xiàn)油氣利用整合、煉化銷售體系整合、煉化科技體系整合、惠州煉化一體化基地組建四位一體的改革重組，形成新的煉化公司。中海油惠州石化有限公司（以下簡稱“惠州石化”）作為煉化公司的子公司，穩(wěn)妥推進惠州一體化基地改革，積極實施與海油發(fā)展石化公司合并重組，完成機構(gòu)整合、人員聚合、文化融合的各項工作。

企業(yè)重組指的是企業(yè)對于資產(chǎn)、業(yè)務、人員、債務等要素進行重新組合和配置，以提高企業(yè)綜合競爭力的過程。企業(yè)重組是提高經(jīng)濟發(fā)展效益和質(zhì)量的重要手段，也是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，提升我國綜合經(jīng)濟實力的有效途徑，對于調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能，化解過剩產(chǎn)能將起到至關重要的作用，通過并購重組，企業(yè)可以對其資產(chǎn)進行補充和調(diào)整，達到最佳經(jīng)濟規(guī)模，降低企業(yè)的生產(chǎn)成本。從重組內(nèi)容來看，企業(yè)重組包括資產(chǎn)重組、業(yè)務重組、人員重組、債務重組等。

一、中海油煉化產(chǎn)業(yè)改革重組的背景

（一）外部環(huán)境

眾所周知，2015年國際原油價格經(jīng)歷了斷崖式的暴跌，當前各種機構(gòu)對油價走勢看法不一，有的認為油價可能跌破20美元/桶，有的則認為油價今年底可能恢復到70美元/桶。從當前國際形勢看，歐美、日本等發(fā)達經(jīng)濟體增長緩慢，中國經(jīng)濟也換擋到中高速，甚至是中低速發(fā)展階段，并將在一定時期內(nèi)成為“新常態(tài)”。這種“新常態(tài)”一方面表現(xiàn)為經(jīng)濟增速放緩，另一方面則體現(xiàn)在產(chǎn)品供過于求。中央經(jīng)濟會議對2016年經(jīng)濟工作提出了“三個去”的任務，“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿”成為結(jié)構(gòu)性改革的關鍵。石化行業(yè)也同樣面臨著去產(chǎn)能、去庫存的問題。國家將從煤炭產(chǎn)業(yè)入手“去產(chǎn)能”，關停高能耗企業(yè)，甚至其他企業(yè)，以減少產(chǎn)能過剩，保持供需平衡。在這種趨勢下，只要供大于求的現(xiàn)狀不能改變，石油價格就很難漲上去。同時，國際原油供大于求的現(xiàn)狀難以改變。由于多種原因，OPEC在多次會議上表示不減產(chǎn)，非OPEC產(chǎn)油大國俄羅斯等為保證市場份額，也表示不減產(chǎn)。在這種嚴重供大于求的背景下，地緣政治等因素的影響力減小，低油價將在一定時間內(nèi)成為“新常態(tài)”。

（二）內(nèi)在動力

往年，中海油上游公司一直保持著高盈利能力，近年受國際油價的影響，效益大幅下滑甚至面臨虧損，在這種背景下，煉化業(yè)務改革重組意義重大。45美元/桶的油價是上游產(chǎn)業(yè)的利潤平衡點，油價低于45美元/桶，虧損就不可避免。煉化產(chǎn)業(yè)對上游業(yè)務具有較強的支撐能力，在當前低油價成為“新常態(tài)”的背景下，加快煉化產(chǎn)業(yè)改革重組，持續(xù)增強對上游的支撐能力，就顯得非常迫切。

二、惠州一體化基地改革重組的意義

惠州石化基地是中國七大石化基地之一，是國家重點建設的石化基地。國家發(fā)改委希望將其建成4000萬噸/年加工能力的國際最大的石化基地。中資公司曾多次來調(diào)研，認為惠州石化基地地理位置優(yōu)越、產(chǎn)業(yè)鏈條完善，具有廣闊的發(fā)展前景和極大的發(fā)展?jié)摿?。?020年，惠州石化基地將建成兩套千萬噸級的煉油裝置、兩套百萬噸級的乙烯裝置、兩套百萬噸級的芳烴裝置、30萬噸ABS以及20萬噸/年丙烯酸及脂裝置等下游產(chǎn)業(yè)鏈，同時還有500萬噸石油儲備的規(guī)模，在資源利用、協(xié)同發(fā)展、降低成本、平衡風險、市場定價等方面形成較強競爭力。中海油還將進一步打造包括煉油、乙烯、芳烴、精細化工、煤氣化等一體化的石化基地，將惠州石化基地建設成為“集約化、差異化、規(guī)?；?、一體化”，具有較強國際競爭力的煉化一體化基地的典范。

三、穩(wěn)步推進合并重組，充分釋放改革紅利

（一）公司簡介

中海油惠州石化有限公司是中國海油獨資建設的第一座大型煉廠，也是世界上第一座集中加工高酸重質(zhì)原油的煉廠。原油加工規(guī)模為1200萬噸/年，主要生產(chǎn)汽油、航空煤油、柴油、苯、對二甲苯、液化石油氣、丙烯、乙烯裂解料、硫磺、石油焦等15大類產(chǎn)品，目前石化產(chǎn)品年產(chǎn)量為1150多萬噸，自2009年投產(chǎn)至2017年，年年持續(xù)高盈利狀態(tài)。

海油發(fā)展石化惠州石化分公司隸屬于中海油能源發(fā)展股份有限公司，是一家從事石化延伸產(chǎn)業(yè)投資和提供石化綜合配套服務的專業(yè)公司。公司擁有六個下屬生產(chǎn)單位：裂解汽油裝置、空分裝置 、煅后焦裝置 、加氫尾油裝置、丙烯酸及脂裝置、丙烯酸樹脂裝置。

（二）合并重組范圍及方式

重組范圍包括海油發(fā)展石化分公司惠州石化分公司所屬全部資產(chǎn)及債務和所屬惠州公司股權，及與之有關的生產(chǎn)、經(jīng)營、服務、銷售等業(yè)務和人員。海油發(fā)展將重組范圍內(nèi)相關資產(chǎn)、債權、債務、人員及業(yè)務，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式整建制重組進入煉化公司，再由中海油總公司、海油發(fā)展、煉化公司簽訂三方協(xié)議，海油發(fā)展將應收煉化公司款項沖抵應付總公司款項。重組完成后，總公司以增資方式解決煉化公司應付總公司款項問題。

（三）企業(yè)重組目標

中海油煉化產(chǎn)業(yè)改革最終要實現(xiàn)“四個統(tǒng)一”。

一是統(tǒng)一產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。比如下游裝置要與惠州石化當前的產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)很好的優(yōu)勢互補，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，提升產(chǎn)品附加值，對一些產(chǎn)品進行深加工，實現(xiàn)更高利潤。2015年化工業(yè)務面臨著慘淡局面，這種產(chǎn)業(yè)延伸的優(yōu)勢可能不大明顯，但從長遠來看，這里面大有可為，有著巨大的發(fā)展?jié)摿?。在統(tǒng)一規(guī)劃部署下，如何將下游產(chǎn)業(yè)做得更精細、更精準，使產(chǎn)業(yè)鏈價值得到更好實現(xiàn)，是非常重要的。

二是優(yōu)化資源配置。通過優(yōu)化內(nèi)部資源配置、減少中間環(huán)節(jié)稅收，產(chǎn)業(yè)發(fā)展將更加健康、穩(wěn)定、有活力。以海油發(fā)展加氫尾油綜合利用裝置為例，如果獨立運作，每年的稅收將比現(xiàn)在多3億元，若實現(xiàn)工廠內(nèi)部的物料互供就可以免去這部分稅收，增加企業(yè)的效益。

三是統(tǒng)一管理體系，建立起完整規(guī)范的管理體系，以制度建立為根本，以制度落實為重點，推進生產(chǎn)經(jīng)營管理更加規(guī)范、高效。

四是轉(zhuǎn)換機制體制，實現(xiàn)資源整合。改革的本質(zhì)就是機制的改變，實現(xiàn)價值的提升。資源整合過程伴隨著企業(yè)重組全過程及后續(xù)階段，資源整合水平?jīng)Q定了國有企業(yè)重組的效果。

（四）釋放重組改革紅利

企業(yè)重組的協(xié)同效應是指重組可產(chǎn)生“1+1>2”的效果。通過改革重組，在生產(chǎn)領域能夠產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟性、可接受新的技術以及減少供給短缺的可能性、充分利用未使用生產(chǎn)能力。在人事領域可吸收關鍵的管理技能、可使多種研究與開發(fā)部門融合。在財務領域可充分利用未使用的稅收利益、可開發(fā)未使用的債務能力、可擴展現(xiàn)存分布網(wǎng)以及可增加產(chǎn)品市場的控制力。

惠州石化實施并購重組后，發(fā)揮了“1+1>2”的效果，國企改革紅利得以充分釋放。與原石化各裝置在生產(chǎn)運行、資源利用、服務保障等方面啟動一體化運營模式，按照“專業(yè)骨干到一線，年輕員工下基層，中層干部用特長，富余冗員加壓力”的原則，分步完成了工程、機關、運行部合并，實施了化驗、消防、文控、倉儲業(yè)務整合和銷售中心業(yè)務劃轉(zhuǎn)，迅速理順管理關系。重組以后，各裝置運營效益逐月提升，全年累計盈利8357萬元，改革紅利充分顯現(xiàn)。

1. 提負荷增產(chǎn)降本顯成效：緊跟市場節(jié)奏，挖掘裝置潛力，優(yōu)化資源配置，提高生產(chǎn)負荷，增效6967萬元。

2. 生產(chǎn)優(yōu)化創(chuàng)效益：實施工藝優(yōu)化，對物料互供、公用工程和儲運系統(tǒng)等進行優(yōu)化，增利2831萬元。

3. 煅后焦裝置高負荷啟動汽輪機發(fā)電，全年發(fā)電10718400千瓦時，減少外購電，降低成本643萬元。

4. 尾油加氫裝置富余干氣返輸至煉油燃料氣管網(wǎng)供煉油裝置燃燒，全年2398.434噸，減少外購燃料氣，增利839萬元。

5. 污水一體化將各裝置綜合污水和含鹽污水轉(zhuǎn)至內(nèi)部污水處理池處理，減少外部污水處理量，節(jié)省污水處理費553萬元。

6. 根據(jù)國家政策，調(diào)整生產(chǎn)工藝及流程，生產(chǎn)符合國家標準的免稅產(chǎn)品，節(jié)稅1.74億元。

7. 合理優(yōu)化人力資源配置，實現(xiàn)降低人工成本。合并后以總量控制、崗位需要、人員適配、穩(wěn)定人才為原則，對人員崗位進行梳理及優(yōu)化，將富裕員工安排至煉油二期項目、化工二期及其他煉油裝置。石化各裝置服務人員大幅精簡，節(jié)約人工成本1.03億元。

近年來，在市場化改革不斷推進的背景下，我國企業(yè)的并購重組步伐加快，國內(nèi)并購重組的熱度將繼續(xù)保持升溫狀態(tài)，隨著政府一系列政策紅利的釋放，預計未來國內(nèi)并購重組仍為市場焦點。

參考文獻：

[1]劉兵，帥光虎.企業(yè)并購重組的法律透視[M].中信出版社，2014.

[2]吳香云.企業(yè)重組相關問題研究[J].法制與社會，2016（35）.

（作者單位：中海油惠州石化有限公司）