周小蘭 江西現(xiàn)代技師學(xué)院

淺議可轉(zhuǎn)換債券及其會計處理

周小蘭 江西現(xiàn)代技師學(xué)院

作為具有股權(quán)、債券性質(zhì)的債券類型，可轉(zhuǎn)換債往往在經(jīng)濟體系中扮演著重要的角色。為了進一步促進我國經(jīng)濟事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，相關(guān)單位需要進一步明確可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值。目前，隨著新會計準(zhǔn)則的推出，工作人員需要以此為依據(jù)科學(xué)的開展可轉(zhuǎn)換債券會計處理工作。本文基于此，著重分析可轉(zhuǎn)換債券及其會計處理方法，希望由此促進相關(guān)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

可轉(zhuǎn)換債券 會計處理 新會計準(zhǔn)則

改革開放以來，我國的社會主義市場經(jīng)濟體制日漸完善，而我國各行業(yè)均獲得了不同程度的發(fā)展。在這樣的背景下，為了促進我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，有關(guān)單位需要科學(xué)的開展可轉(zhuǎn)化債券的處理工作。本文基于此，著重分析可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)涵，并就該類債券的會計處理方法進行敘述，希望由此實現(xiàn)我過經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

一、可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)涵

所謂的可轉(zhuǎn)換債券，指的是債券所有人在法定程序內(nèi)，依據(jù)相關(guān)的條件進行企業(yè)普通股份轉(zhuǎn)換的債券。不同于傳統(tǒng)意義的債券，可轉(zhuǎn)換債券能夠借助期權(quán)買入的方式獲得收益，而這一特點也就導(dǎo)致了該類型債券具備債券、股票、期權(quán)的特征。

在這樣的狀況下，可轉(zhuǎn)換債券既可以轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的股票，也可以轉(zhuǎn)變成負債形式，而公司只需支付可轉(zhuǎn)換債券所有者本息。此外，若該類型債券所有者將其轉(zhuǎn)變?yōu)楣竟善保渫鶗?dǎo)致負債變更為公司股東權(quán)益，同時公司向原先的可轉(zhuǎn)換債券所有者支付的由利息變?yōu)楣蓶|分紅的形式，而不再獲取負債利息。

二、可轉(zhuǎn)換債券作用

一般而言，企業(yè)在經(jīng)營不佳的狀況時，無法付出較高的代價進行股票、債券的發(fā)行、但為了滿足企業(yè)正常運行的資金需求，企業(yè)可以借助可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行進行資金的籌集工作。事實上，這類債券的利率較低，故而企業(yè)能夠以較小的代價謀求更多的發(fā)展資金，從而實現(xiàn)企業(yè)的正常運行。

就投資者而言，其在購買可轉(zhuǎn)換債券時往往關(guān)注該類債券的轉(zhuǎn)換價值。一般而言，投資者在作業(yè)運行的過程中往往能夠在債券的約定期限內(nèi)隨時將其轉(zhuǎn)換為企業(yè)股票，而這也就有助于投資者在企業(yè)經(jīng)營效益提升的同時，能夠獲取較高的經(jīng)濟利潤。

三、可轉(zhuǎn)換債券的會計處理方法

（一）直接債務(wù)法。所謂的直接債務(wù)法，指的是工作人員在進行該類債券的會計處理過程中，將其視為一般的債券進行操作。事實上，這一方法在推行的過程中主要基于兩點認識：一是債券與轉(zhuǎn)換權(quán)存在不可分割的關(guān)系；二是轉(zhuǎn)換價值無法實現(xiàn)絕對準(zhǔn)確的計量。目前，中國、美國在進行可轉(zhuǎn)換債券作業(yè)時往往采取上述的方法進行作業(yè)處理。目前，美國會計準(zhǔn)則和我國會計制度均采用直接債務(wù)法。

在進行債券轉(zhuǎn)換作業(yè)時，工作人員普遍借助賬面價值法、市場價值法進行操作。事實上，賬面價值法在推行的過程中能夠?qū)馁~面價值轉(zhuǎn)化為股票價值，而市場價值法則是以標(biāo)的股票價值作為記住進行操作，并將其與賬面價值之間的差額認定為轉(zhuǎn)換損益。

此外，在進行可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、轉(zhuǎn)換的會計處理作業(yè)時，其所使用的方法往往具有一定的關(guān)聯(lián)性。一般而言，轉(zhuǎn)換時所采用的會計處理方法需要依據(jù)發(fā)行會計處理方法的狀況而進行明確，確保該項工作的穩(wěn)步開展。

（二）分離債務(wù)法。分離債權(quán)法在運行的過程中，往往將可轉(zhuǎn)換債券視為債務(wù)、轉(zhuǎn)換期權(quán)的混合物。在該方法的影響下，可轉(zhuǎn)換債券收益現(xiàn)為直接債務(wù)與轉(zhuǎn)換期權(quán)的價值。而在進行轉(zhuǎn)換期權(quán)價值的會計處理過程中，為了實現(xiàn)處理科學(xué)性、準(zhǔn)確性的提升，工作人員往往添加了一定量的利息費用。

在該方法的影響下，所謂的利息成本往往有兩部分組成，分別是：應(yīng)支付利息以及發(fā)行折價攤銷。而在折價的計算時，工作人員往往需要依據(jù)要直接債務(wù)收益率對其未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)進行計算，從而明確直接債券價值，隨后在用總發(fā)行收入減去直接債券價值，實現(xiàn)對于可轉(zhuǎn)換債券所含期權(quán)價值的明確。

四、改進措施

目前，隨著我國新會計處理準(zhǔn)則的頒布，促使我國可轉(zhuǎn)換債券的處理工作出現(xiàn)了不同程度的變革?；诖耍瑸榱吮Ｕ峡赊D(zhuǎn)換債券處理效率的提升，工作人員需要依據(jù)新準(zhǔn)則的內(nèi)涵合理進行處理方法的改進措施。

一方面，工作人員在進行該類債券的會計處理工作時，需要進一步反映出交易特征與其經(jīng)濟實質(zhì)。目前，我國現(xiàn)行的會計制度往往將可轉(zhuǎn)換債券視為一般債券進行作業(yè)，事實上，這一措施的出現(xiàn)往往無法突出該類債券的特色。而新會計準(zhǔn)則在運行的過程中往往也未能就該類型債券的經(jīng)濟實質(zhì)進行反應(yīng)?；诖耍鳂I(yè)人員需要從下述幾種可能進行作業(yè)。

一是可轉(zhuǎn)換債券到期全部未轉(zhuǎn)換。在這一狀況下，可轉(zhuǎn)換債券其性質(zhì)以債性為主，但多了轉(zhuǎn)換期權(quán)，為此，該類債券的收益由兩部分構(gòu)成，分別是：債券本息、轉(zhuǎn)換期權(quán)價值。二是可轉(zhuǎn)換債券到期全部轉(zhuǎn)換。在此狀況下，該債券的性質(zhì)以股性為主，而其收益則分為：轉(zhuǎn)換后的股票價值以及轉(zhuǎn)換期權(quán)價值。

另一方面，工作人員在相關(guān)處理的過程中還需要確保操作流程符合財務(wù)報告要素定義，并對潛在普通股進行全面的計算，促進債券會計處理工作的可持續(xù)發(fā)展。

結(jié)束語：為了進一步促進我國社會主義市場經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，掙錢企業(yè)的經(jīng)濟活力。相關(guān)部門在作業(yè)的過程中需要加強對于可轉(zhuǎn)換債券的會計處理工作。本文基于此，著重分析可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)涵以及可轉(zhuǎn)換債券作用，并就可轉(zhuǎn)換債券的會計處理方法（直接債務(wù)法、分離債務(wù)法）進行論述，最后分析了該類工作的改進措施。筆者認為，隨著相關(guān)措施的落實到位以及理念的發(fā)展，我國的可轉(zhuǎn)換債券處理工作必將獲得長足的發(fā)展，促進各項效益的取得。

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周小蘭（1984-），女，江西撫州人，本科學(xué)歷，助理講師，專業(yè)方向：市場營銷及會計。