袁方 湖南現(xiàn)代物流職業(yè)技術學院

新常態(tài)下我國商業(yè)保理發(fā)展趨勢分析

袁方 湖南現(xiàn)代物流職業(yè)技術學院

商業(yè)保理作為中小企業(yè)應收賬款融資的有效手段，被世界各國公認為是一種安全可靠的貿(mào)易融資方式。本文分析了我國商業(yè)保理行業(yè)在新常態(tài)下存在的亟待解決的問題，提出行之有效發(fā)展建議，以尋求促進我國商業(yè)保理行業(yè)健康發(fā)展。

商業(yè)保理 信用 融資

保理分為銀行保理和商業(yè)保理。在中國，保理業(yè)務最早是銀行作為一項貿(mào)易融資產(chǎn)品來管理。經(jīng)過二十多年來，銀行保理業(yè)務已處于平穩(wěn)增長與調(diào)整期；而商業(yè)保理公司是在2012年之后開始出現(xiàn)規(guī)模發(fā)展的趨勢，成我中國保理市場中的重要支柱。2016年2月八部委聯(lián)合發(fā)文提出要大力發(fā)展應收賬款融資，為商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展營造了寬松的外部環(huán)境，未來幾年或?qū)⑹巧虡I(yè)保理發(fā)展的黃金期。

一、我國商業(yè)保理的發(fā)展現(xiàn)狀與問題

目前，保理公司主要集中在天津、上海、深圳地區(qū)。截至2016年底，在我國注冊的商業(yè)保理公司為5，584家，較2015年底的2，767家增長了102%。截至2016年12月末，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應收賬款達到125，800.2億元，創(chuàng)歷史新高比上年增長9.82%，增速繼續(xù)保持高位，促使商業(yè)保理行業(yè)連續(xù)四年成倍增長，業(yè)務量已達5000億元人民幣；保理業(yè)務收入合計33.25億元，較2015年增長了75.71%。同時，國家相關部委和地方政府出臺了一系列政策措施和行業(yè)標準規(guī)范推動商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展。但在快速發(fā)展的同時，商業(yè)保理行業(yè)仍然面臨著如下問題。

（一）宏觀環(huán)境的主要問題

1.商業(yè)保理監(jiān)管體系不明確。商業(yè)保理與銀行保理同屬于保理，卻分別由商務部和銀監(jiān)會監(jiān)督管理，而兩者在發(fā)展過程不斷交融合作，使得監(jiān)管變得更為復雜。由于缺乏明確的監(jiān)管體系和行業(yè)管理規(guī)范，商業(yè)保理公司同行業(yè)之間交流合作甚少，并呈現(xiàn)出良莠不齊的狀況。

2.信用風險管理困難。一方面，商業(yè)保理多數(shù)的服務對象為非上市的中小企業(yè)，由于我國的社會信用體系尚不健全，其財務信息和信用信息難以獲得，導致商業(yè)保理公司難以通過風險評估進行控制風險管理。

3.缺少行業(yè)信息服務平臺。發(fā)達國家的商業(yè)保理公司多為國際保理商協(xié)會（IFG）以及國際保理商聯(lián)合會（FCI）的會員，能夠通過全球數(shù)據(jù)交換網(wǎng)絡進行信息傳遞。而在我國商業(yè)保理行業(yè)中尚未形成一個完整有效的行業(yè)信息服務平臺，嚴重制約了商業(yè)保理行業(yè)信息的準確性和傳遞速度，也阻礙了商業(yè)保理行業(yè)的進一步發(fā)展。

（二）微觀環(huán)境的主要問題

1.商業(yè)保理公司資金來源渠道單一。根據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，67%的商業(yè)保理公司股東為其他企業(yè)及自然人，其資金主要來源于自有資金和股東借款，而這遠不能滿足商業(yè)保理公司的持續(xù)發(fā)展以及為其他中小企業(yè)服務的需要。

2.商業(yè)保理專業(yè)人才稀缺。專業(yè)人才短缺已成為制約我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展的一個重要因素。一方面，行業(yè)發(fā)展時間短，具有扎實理論基礎并有豐富實踐經(jīng)驗的人才很少；另一方面，保理人才培養(yǎng)體系尚未形成，無法及時向市場輸送專業(yè)人才。

3.商業(yè)保理公司內(nèi)部控制不健全。商業(yè)保理公司的股東背景復雜，往往缺乏風險控制和業(yè)務發(fā)展方面的明確規(guī)劃，公司治理結(jié)構先天不足，內(nèi)部控制薄弱，業(yè)務隨意性較大，決策人員和經(jīng)辦人員未分離，導致難以專業(yè)化經(jīng)營、合理控制風險。

二、促進我國商業(yè)保理業(yè)務發(fā)展的建議

（一）建立健全行業(yè)監(jiān)管體系

1.統(tǒng)一監(jiān)管制度，制定全國性的行業(yè)管理條例。2.強化行業(yè)協(xié)會職能，規(guī)范商業(yè)保理行業(yè)有序發(fā)展。

（二）完善社會信用體系建設

1.由國家或行業(yè)協(xié)會建立起企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，制定企業(yè)信用評級標準、企業(yè)信用風險評估辦法及防控為一體的商業(yè)信用管理制度；鼓勵第三方機構對參與商業(yè)保理的中小企業(yè)進行信用評級，幫助商業(yè)保理公司完成風險評估，降低信用風險。

2.加速推動信用保險行業(yè)的發(fā)展，促使商業(yè)保險公司推出適用于商業(yè)保理業(yè)務的信用保險項目，有效轉(zhuǎn)移商業(yè)保理公司信用風險。

（三）促進商業(yè)保理公司融資多樣化

1.商用保理公司通過資產(chǎn)證券化手段獲得融資。利用商業(yè)保理中的應收賬款進行證券化處理，向大眾進行募資從而達到融資的目的。同時，各地金融資產(chǎn)交易所的成立也為應收賬款證券化提供了金融交易平臺。

2.商業(yè)保理公司通過“再保理”方式獲得融資。再保理本質(zhì)上是債權的再轉(zhuǎn)讓，即企業(yè)將其因貿(mào)易產(chǎn)生的應收賬款債權轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司后，商業(yè)保理公司再將其轉(zhuǎn)讓后的權利義務轉(zhuǎn)移給其他保理商的行為，從而緩解商業(yè)保理公司的資金壓力。

（四）廣泛應用金融技術手段

1.利用區(qū)塊鏈創(chuàng)造新型智能商業(yè)保理方案。在區(qū)塊鏈平臺上可供所有鏈上的企業(yè)使用，區(qū)塊鏈具有透明性的特征，在整個鏈上的任何數(shù)據(jù)都可以被查詢，追溯。而且由于其存儲的記錄不可篡改的特性，降低了交易過程中的欺詐風險，提高了交易精度的同時簡化了交易過程，降低了保持數(shù)據(jù)的原始性和交易可追溯的成本。

2.大數(shù)據(jù)驅(qū)動商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展。大數(shù)據(jù)作為商業(yè)保理業(yè)務操作中的基礎技術，能夠降低信息不對稱程度和保理融資的業(yè)務風險；精確定位目標客戶，使批量獲客成為可能；通過系統(tǒng)構建，優(yōu)化保理業(yè)務流程；重新定位選擇業(yè)務，對小、快、頻應收賬款實行商業(yè)保理服務。

三、總結(jié)

商業(yè)保理是應收賬款融資的重要內(nèi)容，具有逆周期性，已被世界各國為一種安全可靠的貿(mào)易融資方式，能夠在新常態(tài)下促進我國經(jīng)濟總體發(fā)展。同時，由于我國商業(yè)保理行業(yè)起步比較晚，在諸多方面在存在亟待解決的問題，但隨著政府、商業(yè)保理公司、銀行和商貿(mào)企業(yè)協(xié)同發(fā)展；以及新技術、新手段廣泛運用，我們商業(yè)保理行業(yè)將最佳方式迎接屬于它的黃金發(fā)展期。

[1]黃曉梅．中小企業(yè)保理融資障礙及對策探討[J]．財會通訊，2015，（5）．

[2]馮靚．促進我國商業(yè)保理業(yè)規(guī)范有序發(fā)展的探討[J]．中國市場，2015，（8）．

[3]許荻迪．新常態(tài)下我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究[J]．西南金融，2017，（7）．

袁方（1983-），女，長沙人，湖南現(xiàn)代物流職業(yè)技術學院，講師，碩士學位，研究方向：供應鏈金融實務及課程教學。