本刊記者 楊陽

易方達攜百度發(fā)行易百智能量化策略基金

本刊記者 楊陽

“如果一個人每天只訂外賣，買的都是技術(shù)書，那他可能就是單身加班程序員。”類似如此通過細枝末節(jié)來推斷一個完整的形象，甚至能預(yù)測他人行為的福爾摩斯式大數(shù)據(jù)分析，對大眾來說已經(jīng)不是一個陌生概念了。通過借助大數(shù)據(jù)的“魔力”獲得對未來發(fā)展趨勢的“預(yù)測”，逐漸令近幾年的金融市場上涌現(xiàn)出了一批大數(shù)據(jù)概念股和概念基金。2017年12月18日起至2018年1月19日，易方達基金攜手百度將發(fā)行“易百智能量化策略靈活配置基金”（基金代碼：A類005437，C類 005438）就是一只借助大數(shù)據(jù)挖掘的主動量化產(chǎn)品。

該產(chǎn)品依托百度提供的特色數(shù)據(jù)，例如互聯(lián)網(wǎng)搜索、新聞輿情等，以及百度的數(shù)據(jù)處理能力，大數(shù)據(jù)挖掘和分析技術(shù)，并結(jié)合易方達基金自主研發(fā)的量化策略進行投資組合管理，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。

據(jù)了解，大數(shù)據(jù)已經(jīng)上升為國家基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源，并被列入“十三五”規(guī)劃的國家發(fā)展戰(zhàn)略。大數(shù)據(jù)技術(shù)的加速發(fā)展，也正逐漸擴散至各個行業(yè)領(lǐng)域。而百度作為全球最大的搜索引擎之一，擁有龐大的數(shù)據(jù)平臺和最強的數(shù)據(jù)獲取能力，有統(tǒng)計顯示，百度搜索的單日信息獲取量已達到10億量級。

截至今年9月底，我國A股市場已擁有超過3400只股票，面對如此龐大的市場容量，人工交易很難實現(xiàn)全市場的跟蹤與監(jiān)測，這就需要借助量化投資來分析市場數(shù)據(jù)，及時跟蹤發(fā)現(xiàn)短期套利、價格配錯等交易機會。同時，量化模型給出的測算結(jié)果所構(gòu)建的投資組合，能從一定程度上弱化個人主觀判斷以及個人情緒對投資決策的影響。但是，量化策略基金的業(yè)績表現(xiàn)取決于數(shù)據(jù)源的完整性和多樣性，以及所應(yīng)用的量化選股模型的有效性。

然而，易百智能量化的最大特色和優(yōu)勢就是介于大數(shù)據(jù)和量化模型之間找到平衡。該基金能將百度中出現(xiàn)的搜索關(guān)鍵字、詞，以及輿情等特色數(shù)據(jù)，構(gòu)造成能反映投資者行為和市場情緒的“搜索量因子”及“輿情因子”，并納入量化模型，從而獲得更多的維度來分析市場、規(guī)避投資風險。同時，該基金能借助百度人工智能技術(shù)領(lǐng)域方面的優(yōu)勢，結(jié)合其在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)挖掘方面的積累，對證券市場相關(guān)數(shù)據(jù)進行深度分析，不斷學習、理解市場，在多因子量化選股框架下擴充因子維度，進一步完善量化策略模型，從而對股票超額收益進行預(yù)測，并據(jù)此篩選具有投資價值的股票構(gòu)建投資組合。

易百智能量化由官澤帆擔任基金經(jīng)理，他目前管理的易方達滬深300量化增強業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)異。Wind資訊顯示，截至2017年10月31日，該基金自成立以來累計超越滬深300指數(shù)約80.47%；今年以來累計凈值增長率30.06%，在全市場股票型基金及混合型基金中均排名居前。

易方達基金擁有長達11年設(shè)計、投資、管理運作各類指數(shù)、量化產(chǎn)品的豐富經(jīng)驗，一直以來持續(xù)布局各類指數(shù)量化創(chuàng)新產(chǎn)品，成為行業(yè)標桿。Wind資訊顯示，截至9月底，易方達指數(shù)量化類公募基金管理規(guī)模達到514億元，位居行業(yè)第二。