金一平

關注建軍九十周年受益股

金一平

7月份向我們走來，筆者預期第三季度可能迎來較好的行情。首先是流動性緊張格局可能緩解，美債利率下行的格局下，我們的利率可能在高位區(qū)域，一旦下行對市場的敏感性更強烈；其次是市場中一定的賺錢效應，引起對風險偏好有所提高；再次是中長期資金入市初定，MSCI將A股納入，整體看對市場的信心起到了非常重要的推動作用，而且根據相關人士的講話，中期流入A股的外資將達到超預期的3000億美金，即超2萬億人民幣，后期還有養(yǎng)老金的持續(xù)入市預期；四是技術上出現了轉機，近期滬指和深成指、創(chuàng)業(yè)板指數都在60日均線之上，上漲確立并且加速前期的標志巨量陽線?？梢栽诰馀渲玫拇笾略瓌t下，結合中報業(yè)績預增，市場熱點好好把握這次機會，具體建議關注以下幾個方面：

一、軍工+周期供給側：今年八一節(jié)迎來90周年建軍節(jié)，前期軍工股因為杠桿基金折算贖回的較多，以及C919首飛兌現后，呈現了超跌，超跌的水平達到了這幾年的低位。預期在下半年，在軍工國企混改實質突破的驅動下實現超額收益。筆者判斷整個行業(yè)有望在三季度呈現大幅度反彈，由此軍工可重點關注。特別適合風險偏好較高的投資者，近期資金入場明顯。可以關注相關個股如填權預期的航天電子、天海防務；再如基本面長期看好的：中航飛機、航天動力、四創(chuàng)電子等。周期供給側改革，建議關注行業(yè)整體預增的鋼鐵板塊和煤炭板塊，具體個股如寶鋼股份、八一鋼鐵；陜西煤業(yè)、西山煤電等。

二、人工智能。人工智能是未來的方向，AlphaGo的出色表現表明在部分領域上人工智能逐步超越、替代人腦的趨勢，同時也顯示出人工智能技術的巨大發(fā)展空間，建議重點關注以生活相關的智能科技，以及工業(yè)4.0相關的智能機器，第二產業(yè)和第三產業(yè)的智能要同步抓。具體個股如：科大訊飛、川大智勝、機器人、藍英裝備等。

三、稀土板塊。近期稀土價格明顯在上漲，幅度20%—40%，而股價仍在下跌或底部位置，出現了明顯的背離。主要原因是偶爾的打黑和收儲出現的現貨價格脈沖波動，整體市場也是對其審美疲勞；不同于以往，今年打黑和收儲呈現常態(tài)化，供給端有效收縮；而需求端在出口方面看，也呈現了10-20%的增長。另外南北稀土定價權逐步提高稀土價格，引導資源優(yōu)化配置。稀土板塊應該說是比較好的性價比和彈性。當前位置可重點跟蹤。具體個股龍頭股，被納入MSCI成分股的，行業(yè)龍頭股無疑是北方稀土；其他的如盛和資源、五礦稀土等也值得關注。

四、MSCI納入受益股。建議把這222只股票放入自選股，天天觀察。把握和強調：龍頭企業(yè)、高股息率、現金流較好，選擇的原則就是物美價廉、趨勢良好的品種。從稀缺性角度看，看好中藥和稀土；其次就是金融地產板塊，上周提及的萬科A2個漲停，并非是短期行為。計算機高科技和零售家電旅游等消費類也值得重點關注，上期中提到的科大訊飛創(chuàng)出新高，表明具有全球定價權或科創(chuàng)龍頭是外資比較看好的。具體個股如：云南白藥、貴州茅臺、北方稀土、中國平安、中信證券、南京銀行、萬科A、東方雨虹、科大訊飛、三一重工、蘇寧云商、中國中車、美的集團等為代表的行業(yè)。