厲莉

看不見的“利息”

厲莉

近年來，為了鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決小微企業(yè)融資難，民間融資在資本市場(chǎng)中日趨活躍，經(jīng)營(yíng)模式也日趨多元化、復(fù)雜化。在為民營(yíng)中小型企業(yè)解決融資難的同時(shí)，由于資本天然的逐利性，在缺乏有效監(jiān)管的情況下，民間借貸行為野蠻無(wú)序生長(zhǎng)，衍生了大量的社會(huì)問題，埋下了眾多隱患。

民間借貸是不是“金融”

民間借貸作為一種民間自發(fā)的貨幣融通行為，幾乎與私有制的產(chǎn)生同時(shí)出現(xiàn)，距今已經(jīng)有幾千年的歷史。甚至可以說，在交通科技以及現(xiàn)代銀行業(yè)均不發(fā)達(dá)的古代，民間借貸在貨幣的流動(dòng)和融通方面扮演著主要角色，甚至可以說是現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生的緣起。到了近現(xiàn)代，各類錢莊、票號(hào)、銀行相繼興起，銀行業(yè)走上了專業(yè)化、職業(yè)化的發(fā)展之路，與之相伴隨的，是對(duì)民間借貸理解的狹義化，僅將民間借貸限定為基于親朋、鄰里間以日常生活消費(fèi)為主要目的的拆借行為。而近年來，隨著政策的調(diào)整以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，非金融機(jī)構(gòu)以營(yíng)利為目的，以貨幣融通為目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)性借貸行為日漸活躍，這些行為，目前已經(jīng)成為民間借貸的主流存在形式，在當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中扮演著越來越重要的角色。

而所謂金融，是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算、融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，狹義的金融專指信用貨幣的融通?？梢?，無(wú)論從廣義還是狹義的視角，民間借貸作為一種貨幣融通方式，其天然的具有金融最本質(zhì)的屬性，是一種典型的金融行為。長(zhǎng)期以來，人們一直將金融行為與金融機(jī)構(gòu)相混淆，忽略金融的本質(zhì)特征，片面地以經(jīng)營(yíng)主體作為衡量標(biāo)尺，僅將國(guó)家批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為定義為金融。而民間借貸由于其主體的“民間性”“非國(guó)立性”，被排除在金融之外，也就當(dāng)然的被排除在金融監(jiān)管之外。

民間借貸是否應(yīng)當(dāng)被金融監(jiān)管

金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。金融監(jiān)管的目的在于防范資本在追求利益最大化驅(qū)動(dòng)下的野蠻無(wú)序生長(zhǎng)，保障國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)有序運(yùn)行，維護(hù)社會(huì)公共利益。反向觀之，實(shí)事求是、與時(shí)俱進(jìn)地審視當(dāng)下的民間借貸，不難發(fā)現(xiàn)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，民間借貸的活躍度正在呈級(jí)數(shù)上升，其所占有的資金體量快速龐大，以迅雷不及掩耳之勢(shì)對(duì)國(guó)家金融秩序、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定產(chǎn)生越來越重大的影響。如果忽略這個(gè)事實(shí)，繼續(xù)本末倒置，按照混亂的邏輯，以經(jīng)營(yíng)主體定義金融，進(jìn)而將民間借貸排除在金融監(jiān)管之外，國(guó)家、社會(huì)、民眾為此支付高額的隱性“利息”將不容小覷。

“利息”之一：影響國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行

民間借貸屬于微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)范疇，其與國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，相互作用，相互影響。作為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行基礎(chǔ)之一，民間借貸在沒有納入動(dòng)態(tài)監(jiān)管的情形下，其資金體量以及運(yùn)行模式處于隱蔽狀態(tài)，國(guó)家在制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，無(wú)法將其納為參考因素。同時(shí)，其快速增長(zhǎng)的體量，又會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生重大影響，發(fā)展到一定程度，甚至?xí)斐蓢?guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的決策失誤，引發(fā)災(zāi)難性后果。

“利息”之二：影響銀行資金儲(chǔ)備形成惡性循環(huán)

社會(huì)公眾為了盡可能將資產(chǎn)保值增值，會(huì)審時(shí)度勢(shì)地選擇使自己利益最大化的理財(cái)投資。民間借貸固然高風(fēng)險(xiǎn)，但其利息標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行同期存款利率，對(duì)于公眾而言，屬于機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，風(fēng)險(xiǎn)與收益共擔(dān)。民間借貸的“空前繁榮”，勢(shì)必促使越來越多的公眾將資金從銀行取出，投向民間資本市場(chǎng)。這給本來就缺乏資金儲(chǔ)備的銀行雪上加霜，更加提高了民營(yíng)中小型企業(yè)向銀行融資的難度，無(wú)奈之下，只得將融資目標(biāo)轉(zhuǎn)向民間資本市場(chǎng)。而民間資本市場(chǎng)處于監(jiān)管盲區(qū)，在需求旺盛的刺激下，必將收取或者變相收取更加高額的利息，如此形成惡性循環(huán)，可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，某些銀行從業(yè)人員，出于創(chuàng)造業(yè)績(jī)、賺取利潤(rùn)等需要，與民間放貸人員勾結(jié)，將銀行資金以消費(fèi)信貸的名義違規(guī)發(fā)放，轉(zhuǎn)化為民間資本后再高額轉(zhuǎn)貸，賺取高額利息。該種現(xiàn)象近3年來日益突出，在審理的民間借貸案件中，有三分之一的借款人陳述，出借人的資金系銀行貸款所得。高利轉(zhuǎn)貸、違規(guī)放貸均是嚴(yán)重侵犯社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的犯罪行為，應(yīng)當(dāng)加大對(duì)此兩種行為的打擊力度。

“利息”之三：滋生金融泡沫不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

法院審理的民間借貸案件中，有兩種借款目的應(yīng)當(dāng)引起特別重視。一是為了償還其他借款，即俗稱的“拆了東墻補(bǔ)西墻”；二是為了更高額轉(zhuǎn)貸。近年來，上述兩種借款目的的案件比例逐年攀升，真正用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、生活消費(fèi)的借貸比例越來越小。與借貸相比，實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要投入的生產(chǎn)資料、人力成本均較高，而短期內(nèi)收益率又較低。借貸市場(chǎng)具有資金回收快，利潤(rùn)回報(bào)高的特點(diǎn)，因此會(huì)驅(qū)使社會(huì)財(cái)富更多投向借貸市場(chǎng)。而以攥取高額利息為目的的空轉(zhuǎn)型借貸，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒有任何實(shí)質(zhì)性幫助，反而容易滋生金融泡沫，造成經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。

“利息”之四：破壞分配公平拉大貧富差距

一是因“借”返貧。利益驅(qū)使下，民間借貸引發(fā)了大量非法集資類犯罪。這些犯罪行為，大都以金融創(chuàng)新等名義作為掩蓋，向不特定公眾吸取資金，許諾高額回報(bào)。犯罪嫌疑人非法所得數(shù)額驚人，贓款大都被揮霍或轉(zhuǎn)移，案發(fā)之后無(wú)力償還。這種行為給人民群眾造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，有些甚至傾家蕩產(chǎn)，因借返貧。二是因“貸”返貧。某些借款人，誤入借貸陷阱，無(wú)力償還高額利息，只得不停地在各個(gè)放貸人處借款，償還前債務(wù)，債務(wù)形成滾雪球效應(yīng)，最終資不抵債，四處躲避。

“利息”之五：高利貸與黑惡勢(shì)力相勾結(jié)嚴(yán)重影響社會(huì)安全穩(wěn)定

民間借貸的高額利息回報(bào)，引發(fā)了大量的違法犯罪行為。除了此前所提及的破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序犯罪以及侵犯他人財(cái)產(chǎn)犯罪以外，民間借貸的經(jīng)營(yíng)行為，往往以黑惡勢(shì)力作為保護(hù)傘。追債討債行為嚴(yán)重侵犯借款人及家屬的身體權(quán)、健康權(quán)甚至生命權(quán)，行為之惡劣，手段之殘忍，令人發(fā)指。而非法獲取的高額利潤(rùn)，反過來投入黑惡勢(shì)力的培植和壯大，嚴(yán)重影響社會(huì)安全穩(wěn)定。

不可否認(rèn)，民間借貸作為一個(gè)傳承數(shù)千年的經(jīng)濟(jì)交易行為，其具有靈活性、快速便捷、周轉(zhuǎn)快等眾多正向價(jià)值，宜“疏”不宜“堵”，不能全盤否定。但司法的被動(dòng)性決定了其對(duì)該領(lǐng)域的監(jiān)管，只能是事后的，是亡羊補(bǔ)牢模式的。相比較而言，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的防患于未然才是解決問題的根本。民間資本若要揚(yáng)長(zhǎng)避短，必須作為金融的有機(jī)組成部分納入監(jiān)管，使其健康有序發(fā)展。如果說此前由于其民間性、自主性、隱蔽性，對(duì)其監(jiān)管缺乏手段，那么現(xiàn)代大數(shù)據(jù)技術(shù)完全可以突破這一技術(shù)瓶頸，使民間資本真正為小微經(jīng)濟(jì)注入血液，為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)作出有益貢獻(xiàn)。