謝九

作為線上版的銀聯(lián)，網(wǎng)聯(lián)的到來將會給第三方支付市場帶來深遠(yuǎn)影響。

8月4日，央行發(fā)布《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于將非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》，要求“各銀行和支付機構(gòu)應(yīng)于2017年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺和業(yè)務(wù)遷移的相關(guān)準(zhǔn)備工作，此后網(wǎng)聯(lián)將組織開展接入工作，最終在2018年6月30日起，支付機構(gòu)受理的涉及銀行賬戶網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理”。

目前，阿里巴巴旗下的支付寶，以及騰訊旗下的財付通等第三方支付機構(gòu)的資金通道都是直連銀行，尤其在涉及跨行轉(zhuǎn)賬的時候，第三方支付的直連模式和傳統(tǒng)銀行間的模式有著本質(zhì)的不同。傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)賬的模式是，假如一筆資金從建行轉(zhuǎn)賬至工行，首先需要從建行進(jìn)入銀聯(lián)系統(tǒng)，然后從銀聯(lián)轉(zhuǎn)賬至工行，銀聯(lián)作為資金清算平臺，對任何一筆資金的來龍去脈都在掌握之中。但在第三方支付的模式下，由于支付機構(gòu)在不同銀行之間存放了大量的客戶備付金，一筆資金實施跨行轉(zhuǎn)賬，第三方支付機構(gòu)直接和轉(zhuǎn)賬銀行之間就可以完成，資金的流動過程中沒有銀聯(lián)這樣一個中間平臺的存在，第三方支付自行實現(xiàn)了資金清算的功能。

從消費者的角度來看，沒有銀聯(lián)這樣一個中間機構(gòu)的存在，資金轉(zhuǎn)移的成本將會更低，但是這種直連模式在帶來便捷的同時，也存在很多潛在問題。首先，第三方支付機構(gòu)直連銀行完成資金轉(zhuǎn)移，其實是扮演了資金清算的功能，但實際上他們并沒有被授予這樣的業(yè)務(wù)牌照。第二個問題是客戶備付金的風(fēng)險問題。所謂客戶備付金，是指第三方支付機構(gòu)為辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實際收到的預(yù)收待付貨幣資金，比如買家在淘寶購物時，在貨物收到之前，貨款暫時支付給支付寶保存。按照央行的數(shù)據(jù)，截至2016年第三季度，267家支付機構(gòu)吸收客戶備付金合計超過4600億元。在直連模式之下，客戶備付金通常被第三方支付機構(gòu)存放于數(shù)十家銀行托管賬戶，這種分散托管的方式存在很多潛在風(fēng)險隱患，比如客戶備付金存在被支付機構(gòu)挪用的可能，過去幾年已經(jīng)發(fā)生過數(shù)起客戶備付金被挪用的事件，極端情況下，甚至有支付機構(gòu)借通道洗錢。另外，還有很多支付機構(gòu)違規(guī)占用客戶備付金用于購買理財產(chǎn)品或其他高風(fēng)險投資，一方面利用客戶資金賺取利息收入，同時也為客戶資金帶來了風(fēng)險，有些支付機構(gòu)甚至偏離了原本的經(jīng)營主業(yè)，轉(zhuǎn)而以賺取利息收入為主。第三個問題是，第三方支付的直連模式?jīng)]有監(jiān)管平臺，規(guī)模龐大的資金流動脫離于央行監(jiān)管之外，形成了巨大的監(jiān)管死角。

最近幾年國內(nèi)第三方支付蓬勃興起，2017年第一季度，中國第三方移動支付市場交易規(guī)模突破20萬億元，達(dá)到22.7萬億元，同比增長113.4%，尤其是阿里巴巴旗下的支付寶，以及騰訊旗下的財付通以驚人的速度發(fā)展，在這樣的背景之下，脫離監(jiān)管的直連模式開始進(jìn)入改革議程，在第三方支付市場設(shè)立一個類似銀聯(lián)的機構(gòu)已成為共識。

2016年4月，央行發(fā)布《非銀行支付機構(gòu)風(fēng)險專項整治工作實施方案》，正式拉開了這一輪第三方支付整頓的序幕。《方案》明確提出：“支付機構(gòu)開展跨行支付業(yè)務(wù)必須通過人民銀行跨行清算系統(tǒng)或者具有合法資質(zhì)的清算機構(gòu)進(jìn)行，實現(xiàn)資金清算的透明化、集中化運作，加強對社會資金流向的實時監(jiān)測。推動清算機構(gòu)按照市場化原則共同建設(shè)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺，網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺應(yīng)向人民銀行申請清算業(yè)務(wù)牌照。平臺建立后，支付機構(gòu)與銀行多頭連接開展的業(yè)務(wù)應(yīng)全部遷移到平臺處理。逐步取締支付機構(gòu)與銀行直接連接處理業(yè)務(wù)的模式，確?？蛻魝涓督鸺写婀苤贫嚷涞亍！?016年8月，央行正式批復(fù)成立線上支付統(tǒng)一清算平臺，也就是俗稱的網(wǎng)聯(lián)平臺。2017年3月，網(wǎng)聯(lián)平臺啟動試運行，首批接入三家支付機構(gòu)，支付寶、財付通和網(wǎng)銀在線（京東支付），以及包含招商銀行、中國銀行在內(nèi)的4家商業(yè)銀行，網(wǎng)聯(lián)成功完成首筆資金交易驗證，通過微信紅包完成了首筆跨行清算交易，收付款行分別為中國銀行與招商銀行。今年7月28日，網(wǎng)聯(lián)清算有限公司正式設(shè)立，中國人民銀行清算總中心、財付通、支付寶等45家機構(gòu)和公司成為股東，其中央行下屬7家單位持有網(wǎng)聯(lián)37%的股份，央行成為網(wǎng)聯(lián)的實際控制人，支付寶和財付通各持有9.61%，京東的網(wǎng)銀在線占據(jù)了4.71%的股份，銀聯(lián)也持有1.55%的股份。

在著手準(zhǔn)備成立網(wǎng)聯(lián)平臺的同時，央行也同時開始整頓支付機構(gòu)的客戶備付金。今年1月份，央行發(fā)布《中國人民銀行辦公廳關(guān)于實施支付機構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項的通知》，要求“自2017年4月17日起，支付機構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構(gòu)專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計付利息。首次交存的平均比例為20%左右，最終將實現(xiàn)全部客戶備付金集中存管。網(wǎng)聯(lián)平臺在未來全面展開之后，很有可能承擔(dān)起客戶備付金統(tǒng)一托管的角色”。

按照央行最新發(fā)布的通知，明年6月30日起，支付機構(gòu)受理的涉及銀行賬戶網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺來處理。這意味著不到一年時間內(nèi)，網(wǎng)聯(lián)平臺將在第三方支付市場占據(jù)絕對核心的主導(dǎo)地位，也將對現(xiàn)有的第三方支付市場格局帶來深刻的影響。

對于支付寶、財付通等第三方支付機構(gòu)而言，最直接的影響可能在于利息收入的損失。由于客戶的備付金將納入統(tǒng)一平臺管理而且不計付利息，第三方支付機構(gòu)將失去很重要的一塊收入來源，尤其是一些獨立的第三方支付機構(gòu)，沒有支付寶這樣的電商平臺背景，收入來源相對單一，備付金利息被取消之后，對這些支付機構(gòu)的沖擊會更大。不過對于中小型第三方支付機構(gòu)也并非全是利空，在眼前直連銀行時代，大型支付機構(gòu)接入的銀行更多，議價能力更強，相比之下中小支付機構(gòu)議價能力較弱。但是進(jìn)入網(wǎng)聯(lián)時代之后，所有第三方支付機構(gòu)都將在網(wǎng)聯(lián)平臺下平等運行，獲得了一次重新起跑的機會。對于第三方支付機構(gòu)而言，網(wǎng)聯(lián)的成立可能會給這個市場帶來一次重新洗牌。

對于普通用戶而言，最關(guān)心的問題是，第三方支付從過去的銀行直連時代進(jìn)入網(wǎng)聯(lián)時代，會不會因此增加用戶成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代到來之前，銀聯(lián)全面主導(dǎo)清算業(yè)務(wù)，一筆POS機刷卡產(chǎn)生的費率，銀聯(lián)拿走其中的一成，剩余九成由發(fā)卡行和收單機構(gòu)按照“七/二”分成。第三方支付伴隨著電子商務(wù)興起之后，他們不愿意被銀聯(lián)憑空拿走一成的收入，進(jìn)而增加交易成本，于是才有了繞開銀聯(lián)直連銀行的模式。但是隨著直連銀行模式的弊端越來越被重視，網(wǎng)聯(lián)橫空出世，在某種程度上，網(wǎng)聯(lián)就可以理解為網(wǎng)絡(luò)版的銀聯(lián)?，F(xiàn)在的問題是，網(wǎng)聯(lián)介入第三方支付后，會不會增加用戶的成本？第三方支付機構(gòu)的備付金利息消失之后，會不會將運營成本轉(zhuǎn)嫁至用戶身上？這些都還需要等待時間給出答案。