崔啟斌++劉雙霞

長期以來被融資難、融資貴困擾的小微企業(yè)和“三農(nóng)”迎來福音。8月21日，國務(wù)院發(fā)布《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（以下簡稱《條例》），首次提出對主要為小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民服務(wù)的融資擔(dān)保公司的擔(dān)保責(zé)任余額可提高至15倍，以便更進(jìn)一步突出對融資擔(dān)保公司服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”加大政策扶持?！稐l例》將自2017年10月1日起施行。

加大對小微“三農(nóng)”扶持

筆者注意到，此次《條例》對小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)相對放寬了監(jiān)管要求。在擔(dān)保責(zé)任余額方面首次提出，“對主要為小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民服務(wù)的融資擔(dān)保公司，前款規(guī)定的倍數(shù)上限可以提高至15倍”。

而2015年9月發(fā)布的《國務(wù)院法制辦公室關(guān)于<融資擔(dān)保公司管理?xiàng)l例（征求意見稿）>公開征求意見的通知》中僅規(guī)定，“融資擔(dān)保公司的融資擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍”。

此外，《條例》中多處條款也著重提到了小微企業(yè)和“三農(nóng)”與傳統(tǒng)行業(yè)的區(qū)別對待，《條例》第十三條指出：政府支持的融資擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)運(yùn)用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段的能力，為小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民的融資需求服務(wù)。在大數(shù)據(jù)方面，除了第十三條中提出融資擔(dān)保公司增強(qiáng)運(yùn)用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段的能力外，《條例》也在第二十四條提出監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)建立健全監(jiān)督管理工作制度，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段實(shí)時監(jiān)測風(fēng)險，加強(qiáng)對融資擔(dān)保公司的非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查，并與有關(guān)部門建立監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制和信息共享機(jī)制。

中國小額信貸聯(lián)盟副會長白澄宇認(rèn)為，《條例》顯然是為加大對小微企業(yè)和“三農(nóng)”的政策扶持。北京科技大學(xué)金融管理學(xué)院金融系主任劉澄也表示，對小微企業(yè)和“三農(nóng)”的擔(dān)保責(zé)任余額可提高至15倍，而對其他行業(yè)監(jiān)管相對嚴(yán)一些，表現(xiàn)出監(jiān)管部門鼓勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)和“三農(nóng)”進(jìn)行擔(dān)保。

超額擔(dān)保、自擔(dān)保問題突出

本次新規(guī)發(fā)布的時點(diǎn)，也正值擔(dān)保行業(yè)亂象頻發(fā)的時期。近年來，融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展迅速，但同時超額擔(dān)保、自擔(dān)保等問題比較突出。據(jù)中經(jīng)未來產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2017-2021中國擔(dān)保行業(yè)發(fā)展前景與投資預(yù)測分析報告》（以下簡稱《報告》）顯示，截至2016年年底，全國融資性擔(dān)保行業(yè)在保余額總計(jì)19120億元，較年初增加5374億元，增長39.1%。

在擔(dān)保額快速增長的背后也掩藏著風(fēng)險。伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為網(wǎng)貸平臺提供擔(dān)保成為擔(dān)保公司一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)。然而網(wǎng)貸行業(yè)近兩年風(fēng)險高發(fā)，融資擔(dān)保公司也難免受到牽連。業(yè)內(nèi)人士表示，網(wǎng)貸不良借款的風(fēng)險，正在由網(wǎng)貸行業(yè)本身，向擔(dān)保公司傳導(dǎo)。有些網(wǎng)貸平臺和擔(dān)保公司為“一家人”，涉嫌關(guān)聯(lián)擔(dān)保。

即便擔(dān)保公司為真正的第三方擔(dān)保，如果平臺出現(xiàn)資金償還問題或是倒閉，擔(dān)保的數(shù)額超出支付能力，擔(dān)保公司未必能夠兜底。監(jiān)管規(guī)定，擔(dān)保公司杠桿率不得超出10倍，但有業(yè)內(nèi)人士指出，目前眾多擔(dān)保公司的擔(dān)保額度不為外界所知，其實(shí)際擔(dān)?？赡苓h(yuǎn)超10倍杠桿。

劉澄還指出，融資擔(dān)保行業(yè)盈利模式單一，擔(dān)保產(chǎn)品的類型有限，導(dǎo)致?lián)９镜挠芰Σ缓?，這一結(jié)果使有的擔(dān)保公司放棄擔(dān)保業(yè)務(wù)，可能就會走一些所謂的歪門邪道，繼而又引發(fā)一系列的問題，很多擔(dān)保公司被迫倒閉。

針對行業(yè)各種亂象，監(jiān)管也做出進(jìn)一步整肅，《條例》第十七條指出，融資擔(dān)保公司不得為其控股股東、實(shí)際控制人提供融資擔(dān)保，為其他關(guān)聯(lián)方提供融資擔(dān)保的條件不得優(yōu)于為非關(guān)聯(lián)方提供同類擔(dān)保的條件。融資擔(dān)保公司為關(guān)聯(lián)方提供融資擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)自提供擔(dān)保之日起30日內(nèi)向監(jiān)督管理部門報告，并在會計(jì)報表附注中予以披露。

擔(dān)保品類仍需完善

在劉澄看來，融資擔(dān)保既要管住風(fēng)險的同時，還要給擔(dān)保公司在產(chǎn)品創(chuàng)新上做文章，通過各種渠道增強(qiáng)擔(dān)保公司的擔(dān)保能力，注重?fù)?dān)保公司盈利能力的提升。“監(jiān)管不能缺位，也不能夠過度監(jiān)管，要為監(jiān)管行業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新留有余力，打開空間?！眲⒊握f。另外，要加強(qiáng)擔(dān)保行業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)及其他類的經(jīng)營機(jī)構(gòu)通力協(xié)作，協(xié)同運(yùn)作。鼓勵擔(dān)保公司有意識地主動向各種金融生態(tài)鏈進(jìn)行完善，在整個生態(tài)鏈中求得自己的定位。

白澄宇還指出，擔(dān)保行業(yè)是金融體系，本來有些業(yè)務(wù)應(yīng)該是銀行自己做，但是銀行不愿意做，便借助擔(dān)保公司幫忙。實(shí)際上很多做擔(dān)保業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有著銀行不具備的為小微企業(yè)和“三農(nóng)”信貸服務(wù)的專業(yè)能力，但是沒有銀行牌照，因此不得不用擔(dān)保形式和銀行合作進(jìn)而開展業(yè)務(wù)。

“政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加快民營銀行牌照發(fā)放，給愿意為小微企業(yè)、‘三農(nóng)服務(wù)，也有能力為它們服務(wù)的民間金融機(jī)構(gòu)，讓它合理合法地通過吸儲和融資的形式來開展業(yè)務(wù)，同時納入更嚴(yán)格的監(jiān)管。經(jīng)過制度設(shè)計(jì)，既可以解決機(jī)構(gòu)的資金來源問題，又可以更好地服務(wù)小微企業(yè)和‘三農(nóng)?！卑壮斡罱ㄗh。endprint