齊偉超

摘要：自1998年清華大學(xué)首次舉辦創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽以來(lái)，我國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)人數(shù)呈指數(shù)增長(zhǎng)，創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)無(wú)疑成為當(dāng)下大學(xué)生教育的著力點(diǎn)。但大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者財(cái)務(wù)觀念普遍比較淡薄，由于財(cái)務(wù)觀念的欠缺導(dǎo)致大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者應(yīng)明確現(xiàn)金為王、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、合理吸納實(shí)收資本與負(fù)債等基本的財(cái)務(wù)觀念，準(zhǔn)確掌握創(chuàng)業(yè)過(guò)程中可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問(wèn)題，才能有效提高創(chuàng)業(yè)成功率。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè) 現(xiàn)金為王 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 實(shí)收資本 負(fù)債

自1998年首屆清華創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽拉開(kāi)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的帷幕以來(lái)，一系列鼓勵(lì)扶持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)政策陸續(xù)頒布，我國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)人數(shù)呈指數(shù)增長(zhǎng)，創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)無(wú)疑成為當(dāng)下大學(xué)生教育的著力點(diǎn)。通過(guò)多年的努力，我國(guó)創(chuàng)業(yè)教育已逐步形成了政府大力倡導(dǎo)、積極支持、多方社會(huì)力量積極參與，大學(xué)積極實(shí)施的格局。大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)意識(shí)的培養(yǎng)、創(chuàng)業(yè)環(huán)境的分析、創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的可行性調(diào)查等方面提高顯著，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)實(shí)踐機(jī)會(huì)大大增加。盡管如此，作為創(chuàng)業(yè)教育中的一員，筆者在多年的實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者財(cái)務(wù)觀念普遍比較淡薄，由于財(cái)務(wù)觀念的欠缺導(dǎo)致大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大，值得引起各方面足夠的重視。

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)教育的重點(diǎn)無(wú)疑是創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的評(píng)估、計(jì)劃、執(zhí)行等，但企業(yè)的一切活動(dòng)都與財(cái)務(wù)息息相關(guān)，財(cái)務(wù)觀念的學(xué)習(xí)和培養(yǎng)必不可少，很多大學(xué)生在著手創(chuàng)業(yè)時(shí)，還不具備基本的財(cái)務(wù)意識(shí)，不清楚創(chuàng)業(yè)者必須處理與財(cái)務(wù)有關(guān)的問(wèn)題，他們往往簡(jiǎn)單的認(rèn)為通過(guò)調(diào)查、分析和論證找到好的項(xiàng)目，有了好的創(chuàng)業(yè)思路并付諸實(shí)踐，經(jīng)過(guò)努力，就一定能把創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目做好。有的大學(xué)生甚至以為創(chuàng)辦企業(yè)一定能夠獲得盈利，企業(yè)一定能向著良好的方向發(fā)展，往往忽略甚至根本沒(méi)有考慮到財(cái)務(wù)問(wèn)題，更不知道，再好的企業(yè)，如果財(cái)務(wù)方面把握不當(dāng)也會(huì)虧損甚至破產(chǎn)。因此，在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之初，及時(shí)向他們灌輸基本的財(cái)務(wù)觀念，幫助他們?cè)谪?cái)務(wù)意識(shí)明確的基礎(chǔ)上開(kāi)展創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，是提高大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的成功率并使其創(chuàng)業(yè)之路走得更好更遠(yuǎn)，有更好的發(fā)展前景的必須之舉。

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者不一定要面面俱到地掌握所有財(cái)務(wù)知識(shí)，但影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的財(cái)務(wù)意識(shí)必須具備，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者首先應(yīng)明確以下基本的財(cái)務(wù)觀念。

一、現(xiàn)金為王觀念

（一）如何理解現(xiàn)金為王觀念

現(xiàn)金是通用的交換媒介，是對(duì)其他資產(chǎn)計(jì)量的一般尺度?，F(xiàn)金可以隨時(shí)調(diào)動(dòng)，其他資產(chǎn)不能隨時(shí)支配?，F(xiàn)金有狹義和廣義之分，狹義的現(xiàn)金僅指庫(kù)存現(xiàn)金，現(xiàn)金為王指的是廣義現(xiàn)金，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金三個(gè)部分。

之所以提倡現(xiàn)金為王，是因?yàn)槠髽I(yè)生存和發(fā)展時(shí)時(shí)刻刻都可能需要現(xiàn)金。企業(yè)初創(chuàng)時(shí)期，購(gòu)買存貨、培訓(xùn)員工、支付職工薪酬、支付廣告費(fèi)用等的需要現(xiàn)金；企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展期，需要不斷的追加投入以滿足其現(xiàn)金需求?？梢哉f(shuō)，企業(yè)每時(shí)每刻都要保有足夠的現(xiàn)金，現(xiàn)金流就像企業(yè)的“血液”一樣，只有讓企業(yè)的“血液”順暢循環(huán)，企業(yè)才能健康成長(zhǎng)?，F(xiàn)金流有力地支撐著企業(yè)價(jià)值，增進(jìn)現(xiàn)金流就是創(chuàng)造價(jià)值。企業(yè)有充足的現(xiàn)金，不會(huì)資金鏈斷裂，才能更好地應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的各種資金險(xiǎn)情。

（二）體現(xiàn)現(xiàn)金為王觀念的做法

1.編制并分析現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是一份顯示指定時(shí)期現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表及損益表如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)，投資和融資角度作出分析。作為一個(gè)分析工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是反映公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。編制現(xiàn)金流量表有利于了解企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力，從現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行考核，對(duì)企業(yè)意義重大。

在編制現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上，還要對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，通過(guò)現(xiàn)金流量表分析可以了解企業(yè)本期及以前各期現(xiàn)金的流入、流出及結(jié)余情況，正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前及未來(lái)的償債能力和支付能力，正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)期及以前各期取得的利潤(rùn)質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問(wèn)題，科學(xué)地預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，從而為財(cái)務(wù)決策提供充分有效的依據(jù)。

2.加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算和管理

保證一定的現(xiàn)金持有量對(duì)企業(yè)生存發(fā)展至關(guān)重要，但是，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者也應(yīng)該清楚，現(xiàn)金是非盈利性資產(chǎn)，并不能給企業(yè)帶來(lái)更高的收益。企業(yè)應(yīng)合理確定現(xiàn)金持有量，做到既要保證現(xiàn)金的數(shù)量和時(shí)間上的銜接，又要盡量減少閑置現(xiàn)金，提高資金收益率。

現(xiàn)金預(yù)算管理應(yīng)重點(diǎn)做到合理估計(jì)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金需求，編制現(xiàn)金收入與支出預(yù)算。預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金收入主要來(lái)源是現(xiàn)金現(xiàn)售收入、收回的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)到期兌現(xiàn)、票據(jù)貼現(xiàn)收入等，其中，銷售收入預(yù)算是重點(diǎn)也是難點(diǎn)。現(xiàn)金支出包括支付進(jìn)貨款和運(yùn)雜費(fèi)、支付管理費(fèi)用等期間費(fèi)用、償還應(yīng)付賬款、繳納稅金等。根據(jù)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金的收支確定籌集或運(yùn)用現(xiàn)金的額度，對(duì)現(xiàn)金收支進(jìn)行控制，具體操作時(shí)應(yīng)特別注意區(qū)別臨時(shí)性和經(jīng)常性的現(xiàn)金短缺或現(xiàn)金溢余并據(jù)以采取相應(yīng)的措施。

3.盡量減少應(yīng)收賬款

我們發(fā)現(xiàn)，很多大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)時(shí)期把重點(diǎn)放在銷售和業(yè)務(wù)發(fā)展上，以簽訂銷售合同、促進(jìn)銷售、提高市場(chǎng)占有率為企業(yè)發(fā)展的主要目標(biāo)，往往忽略甚至沒(méi)有考慮銷貨款的回收問(wèn)題，沒(méi)能認(rèn)識(shí)到應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)重大甚至可能致命的影響。應(yīng)收賬款越多，賬齡越長(zhǎng)，壞賬的比率越大，回收率越低，風(fēng)險(xiǎn)越高。應(yīng)收賬款過(guò)多可能導(dǎo)致的直接結(jié)果是：企業(yè)賬面銷售收好，利潤(rùn)高，可支配資金卻越來(lái)越少，從而導(dǎo)致到期沒(méi)有足夠的現(xiàn)金發(fā)放工資、支付進(jìn)貨款等，更談不上分紅。

資金是企業(yè)正常運(yùn)作的生命線，應(yīng)收賬款的及時(shí)收回既可以保證企業(yè)足夠的流動(dòng)資金，也可以確保資金安全，是企業(yè)發(fā)展的核心。盡量減少應(yīng)收賬款，將應(yīng)收賬款控制在安全范圍內(nèi)對(duì)企業(yè)至關(guān)重要。

二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念

《中國(guó)大學(xué)生就業(yè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，畢業(yè)半年后自主創(chuàng)業(yè)的應(yīng)屆本科畢業(yè)生，3年后超過(guò)半數(shù)的人退出創(chuàng)業(yè)。即便在創(chuàng)業(yè)環(huán)境較好的省份如浙江，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的成功率也只有5%左右。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)存在極大風(fēng)險(xiǎn)，這點(diǎn)不容回避。

創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可能是多方面的，其中，從財(cái)務(wù)管理的角度看，風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素作用，使企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失。創(chuàng)業(yè)者都厭惡風(fēng)險(xiǎn)，力求回避風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，并與收益成正比關(guān)系，比如投資收益小的項(xiàng)目其風(fēng)險(xiǎn)也小，收益大的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也大，由于承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)而獲得更多的額外收益稱為“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”。風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系見(jiàn)下圖。endprint

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，創(chuàng)業(yè)者需要根據(jù)具體情況權(quán)衡利弊做出選擇。例如，在銷售環(huán)節(jié)中，如果銷售價(jià)格高利潤(rùn)率高，客戶的付款條件往往比較苛刻；反之銷售價(jià)格低利潤(rùn)不理想，但客戶往往付款及時(shí)，不存在壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。這兩種付款條件各有利弊，創(chuàng)業(yè)者需要根據(jù)客戶的信用等級(jí)、企業(yè)的資金狀況等，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念做出符合企業(yè)情況的最優(yōu)決策。

總之，大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)之初至少應(yīng)懂得，創(chuàng)業(yè)有風(fēng)險(xiǎn)，在創(chuàng)業(yè)之路上一直成功地走下去不是必然。風(fēng)險(xiǎn)不可避免，與收益相伴相生，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)及時(shí)分析風(fēng)險(xiǎn)，恰當(dāng)?shù)陌盐?、掌控風(fēng)險(xiǎn)，做到風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡。創(chuàng)業(yè)過(guò)程中應(yīng)有明確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，特別是在財(cái)務(wù)方面應(yīng)針對(duì)涉及的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值及時(shí)作出評(píng)估，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)，決不能盲目樂(lè)觀，更不能回避風(fēng)險(xiǎn)。

三、合理吸納實(shí)收資本與負(fù)債的觀念

沒(méi)有系統(tǒng)學(xué)習(xí)過(guò)財(cái)務(wù)知識(shí)的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者往往對(duì)實(shí)收資本與負(fù)債的概念理解模糊，由于不清楚二者之間的區(qū)別而做出的決策有可能背離其初衷，也有可能給企業(yè)帶來(lái)不必要的麻煩甚至引發(fā)糾紛。

（一）實(shí)收資本與負(fù)債的區(qū)別

實(shí)收資本是指企業(yè)的投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。所有者向企業(yè)投入的資本，在一般情況下無(wú)需償還，可以長(zhǎng)期周轉(zhuǎn)使用。由于企業(yè)組織形式不同，所有者投入資本的會(huì)計(jì)核算方法也有所不同。除股份有限公司對(duì)股東投入的資本應(yīng)設(shè)置“股本”科目外，其余企業(yè)均設(shè)置“實(shí)收資本”科目，核算企業(yè)實(shí)際收到的投資人投入的資本。

負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去交易或事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的，以貨幣計(jì)量的在將來(lái)需要以資產(chǎn)或勞務(wù)償還的債務(wù)。它代表著企業(yè)償債責(zé)任和債權(quán)人對(duì)資產(chǎn)的求索權(quán)。

實(shí)收資本與負(fù)債都是企業(yè)獲得資金的一種方式，但二者卻有著本質(zhì)區(qū)別：

1.償還情況不同：所有者向企業(yè)投入的實(shí)收資本，在一般情況下無(wú)需償還，可以長(zhǎng)期周轉(zhuǎn)使用。負(fù)債是企業(yè)在一定時(shí)期之后必須償還的經(jīng)濟(jì)債務(wù)，其償還期或具體金額在它們發(fā)生或成立之時(shí)就已由合同、法規(guī)所規(guī)定與制約，是企業(yè)必須履行的一種義務(wù)。

2.付出的代價(jià)不同

實(shí)收資本的構(gòu)成比例是企業(yè)據(jù)以向投資者進(jìn)行利潤(rùn)或股利分配的主要依據(jù)，企業(yè)年底需要將實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，按照國(guó)家財(cái)務(wù)制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在投資者之間按其所占的比例進(jìn)行的分配。企業(yè)利潤(rùn)狀況越好，按比例付出的紅利越高，反之越低，若企業(yè)出現(xiàn)虧損則同樣按比例負(fù)擔(dān)。負(fù)債則只需按照約定的利息率支付利息即可，與企業(yè)利潤(rùn)狀況無(wú)關(guān)。

（二）合理吸納實(shí)收資本與負(fù)債

創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)初期往往或多或少地面臨資金不足的壓力，特別是在資金問(wèn)題成燃眉之急時(shí)，往往沒(méi)有做認(rèn)真的比較分析、權(quán)衡利弊就草率決定吸納實(shí)收資本或負(fù)債，導(dǎo)致給企業(yè)的發(fā)展埋下隱患。比如有些經(jīng)營(yíng)前景良好的項(xiàng)目，由于過(guò)多地吸收實(shí)收資本，導(dǎo)致無(wú)關(guān)投資人過(guò)多，項(xiàng)目創(chuàng)始人所占資本比例過(guò)少，在未來(lái)的發(fā)展中創(chuàng)始人不能獲取合理的回報(bào)，嚴(yán)重影響其后期的經(jīng)營(yíng)積極性，不利于企業(yè)的發(fā)展，在有爭(zhēng)議的情況下甚至可能導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)訌。再比如，有些企業(yè)創(chuàng)業(yè)者專業(yè)、技術(shù)、人脈等比較單一，缺乏必要的合作者，業(yè)務(wù)難以開(kāi)展，這種情況下適當(dāng)增加實(shí)收資本既可以解決資金問(wèn)題，又可以為企業(yè)的未來(lái)發(fā)著提供更廣闊的前景，反之，如果簡(jiǎn)單地通過(guò)增加負(fù)債吸納資金，既加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，又不利于企業(yè)發(fā)展。所以說(shuō)，合理吸納實(shí)收資本與負(fù)債對(duì)企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)是一個(gè)復(fù)雜而艱難的過(guò)程，明確基本的財(cái)務(wù)觀念，準(zhǔn)確掌握創(chuàng)業(yè)過(guò)程中可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問(wèn)題，是幫助大學(xué)生提高創(chuàng)業(yè)成功率基本舉措。endprint