黎妍倫

基于國(guó)際金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，很多企業(yè)為了更好的規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，利用合理的商品期貨套期保值非常重要。在企業(yè)運(yùn)行的過(guò)程中，將商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行科學(xué)合理、高效的對(duì)接，幫助會(huì)計(jì)人員更好的了解企業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)，針對(duì)企業(yè)運(yùn)行中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，提出相應(yīng)的解決方案。鑒于此，本文主要分析企業(yè)商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有效對(duì)接措施，從而推動(dòng)企業(yè)能夠更好的發(fā)展。

一、套期保值的相關(guān)概念

伴隨我們國(guó)家期貨市場(chǎng)的平穩(wěn)發(fā)展，很多大型上市公司以及國(guó)有企業(yè)開(kāi)始運(yùn)用商品期貨來(lái)回避價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。在一些文件上面，也規(guī)范了企業(yè)套期保值到業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)的處理，有利于對(duì)企業(yè)的套期保值業(yè)務(wù)可以如實(shí)的反應(yīng)，并且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)情況有一定的影響。而這些均方便投資者對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理水平做出綜合的評(píng)價(jià)。

套期保值主要指的是企業(yè)在期貨市場(chǎng)中買入或者賣出與現(xiàn)貨數(shù)量一致、交易方向不同的期貨合約，能夠幫助企業(yè)更好的規(guī)避貨物市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)價(jià)格的不斷波動(dòng)，現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)兩者中，肯定有一個(gè)市場(chǎng)是盈利的，企業(yè)進(jìn)行套期保值，能夠保證國(guó)際金融市場(chǎng)中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)得到更好的控制。企業(yè)面臨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)能夠通過(guò)套期保值直接轉(zhuǎn)移給其他企業(yè)。

期貨市場(chǎng)具有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的浮動(dòng)空間不同，兩者之間的價(jià)格會(huì)受到時(shí)間的影響。企業(yè)在進(jìn)行套期保值的過(guò)程當(dāng)中，可以在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)明確交易方向，一旦發(fā)現(xiàn)期貨價(jià)格下降，要及時(shí)構(gòu)建良好的空頭尺寸，不斷減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。在企業(yè)正常運(yùn)行的過(guò)程中，通過(guò)采用合理的套期保值理念，能夠有效防范現(xiàn)貨價(jià)格下跌保，有效保證企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。但是，在實(shí)際的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，根據(jù)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的某類商品期貨套期保值業(yè)務(wù)開(kāi)展認(rèn)定時(shí)，會(huì)面臨很多的問(wèn)題。

二、商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)接的重要意義

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，金融市場(chǎng)體系正在不斷改進(jìn)，很多企業(yè)為了提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，減少經(jīng)濟(jì)損耗，經(jīng)常利用商品期貨進(jìn)行套期保值，從而保證市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)得到更好的控制。為了保證企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)能夠順利開(kāi)展，國(guó)家財(cái)政部門也發(fā)布了相關(guān)規(guī)定，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》，在一定程度上降低了套期保值的應(yīng)用難度，為企業(yè)提供了良好的運(yùn)行環(huán)境，企業(yè)能夠更好的投入到商品市場(chǎng)交易當(dāng)中。

企業(yè)在運(yùn)行的過(guò)程中，如果有大量的存貨，為了防止存貨價(jià)格的不斷下跌，可以將期貨合約賣出，進(jìn)行良好的套期保值。企業(yè)在明確套期關(guān)系的過(guò)程中，要詳細(xì)記錄存貨賬目，構(gòu)建合理的被套期體系，根據(jù)存貨的數(shù)量與市場(chǎng)價(jià)值，做好相應(yīng)的跌價(jià)準(zhǔn)備，并結(jié)合存貨賬目余額，將原材料與企業(yè)庫(kù)存商品價(jià)格進(jìn)行合理的調(diào)整。在套期保值的過(guò)程中，企業(yè)也可以將套期賬目?jī)r(jià)格變動(dòng)準(zhǔn)確記錄當(dāng)運(yùn)行損失中，并合理調(diào)整被套賬目?jī)r(jià)格，根據(jù)被套賬目中的價(jià)格變動(dòng)情況，合理改進(jìn)借記或者貸記科目?jī)?nèi)容。

企業(yè)在銷售存貨的過(guò)程中，要將被套項(xiàng)目中的賬目進(jìn)行合理的轉(zhuǎn)換，并準(zhǔn)確計(jì)入到銷售成本中，主要將企業(yè)中的被套項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)闃I(yè)務(wù)成本項(xiàng)目。另外，企業(yè)要選擇合理、高效的套現(xiàn)工具，保證套期關(guān)系在在存續(xù)期間得到更好的改善。企業(yè)可以根據(jù)套現(xiàn)工具的應(yīng)用情況，詳細(xì)記錄下企業(yè)價(jià)值變動(dòng)所帶來(lái)的利益與損失，也可以根據(jù)套期工具的使用情況，構(gòu)建合理的貸記與借記體系。將商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行合理對(duì)接，能夠不斷降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，為企業(yè)今后更好的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

三、商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)接措施

（一）企業(yè)要詳細(xì)掌握會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

為了保證企業(yè)中的商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行有效對(duì)接，企業(yè)要詳細(xì)掌握會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，保證企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)的完整性，不斷規(guī)范財(cái)務(wù)管理流程。例如，企業(yè)可以結(jié)合自身的運(yùn)行情況，構(gòu)建合理財(cái)務(wù)資料統(tǒng)計(jì)體系，明確企業(yè)的發(fā)展方向，為套期保值業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在一些大型企業(yè)中，為了保證各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作能夠順利進(jìn)行，針對(duì)企業(yè)中的各項(xiàng)套期保值業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)人員要進(jìn)行合理的規(guī)劃，當(dāng)貨物價(jià)格較高時(shí)，要提前進(jìn)行相應(yīng)的備案，為貨物認(rèn)定提供良好的分析數(shù)據(jù)。

除此之外，企業(yè)在運(yùn)行的過(guò)程中，要結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，提前制定和合理的套期保值方案，針對(duì)套期保值與現(xiàn)貨價(jià)格中存在的問(wèn)題，進(jìn)行科學(xué)分析，不斷提高套期保值方式的實(shí)施率。在制定套期保值方案的過(guò)程中，企業(yè)要提前明確自身的發(fā)展方向，并結(jié)合企業(yè)的運(yùn)行特點(diǎn)，不斷提高套期保值的合理性。將商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行有效地接，能夠幫助企業(yè)更好的規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

在貿(mào)易企業(yè)當(dāng)中，商品套貨保值業(yè)務(wù)與存貨套期保值具有一定的關(guān)聯(lián)，企業(yè)要結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將商品套貨保值業(yè)務(wù)進(jìn)行有效整合，針對(duì)賣期保值與與買期保值中存在的問(wèn)題，進(jìn)行合理的調(diào)整，保證買期保值與賣期保值在規(guī)定范圍之內(nèi)。由于貨物市場(chǎng)價(jià)格的不斷增長(zhǎng)，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷增大，通過(guò)將商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行有效對(duì)接，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供良好的運(yùn)行環(huán)境，不斷降低企業(yè)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

（二）不斷細(xì)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則條例

根據(jù)商品期貨套期保值規(guī)則中相關(guān)條例能夠得知，為了保證企業(yè)能夠更好的運(yùn)行，企業(yè)要不斷細(xì)化其內(nèi)部的各項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則條例，要合理確定商品的公允價(jià)值，針對(duì)企業(yè)運(yùn)行中出現(xiàn)的問(wèn)題，不斷明確原材料與成品之間的關(guān)系，從根本上保證產(chǎn)品間交叉套期保值問(wèn)題得到更好的解決。由于企業(yè)中的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)較多，為了保證商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能夠?qū)崿F(xiàn)更好的對(duì)接，企業(yè)要提高對(duì)產(chǎn)品間交叉套期保值工作的重視，加大管理力度，從而保證企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行。

企業(yè)在進(jìn)行期貨交易的過(guò)程當(dāng)中，針對(duì)預(yù)期交易中出現(xiàn)的問(wèn)題，要及時(shí)采取合理的套期保值措施，不斷提高企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流的流動(dòng)率，保證企業(yè)現(xiàn)金流問(wèn)題得到更好的解決。例如，企業(yè)預(yù)計(jì)在一個(gè)月后購(gòu)買50噸的大豆，根據(jù)現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格，大豆需要現(xiàn)貨購(gòu)買，每噸的銷售價(jià)格在5000元左右。為了防止大豆價(jià)格一個(gè)月后上漲，經(jīng)銷商可以根據(jù)大豆現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格，提前支付5%的保證金，手續(xù)費(fèi)在3000元左右。當(dāng)大豆的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)時(shí)，價(jià)格不斷下降，降到了每噸4560元，企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)貨交易的過(guò)程中，可以按照該價(jià)格進(jìn)行收購(gòu)，手續(xù)費(fèi)為3000元。在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)要結(jié)合其內(nèi)部的運(yùn)行情況，不斷細(xì)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則條例，并根據(jù)企業(yè)運(yùn)行環(huán)境，合理調(diào)整企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)方案。

（三）提高商品認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的合理性

通過(guò)將商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行有效對(duì)接，能夠幫助企業(yè)更好的了解財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)利用情況。在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)要不斷提高商品認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的合理性，針對(duì)期貨特點(diǎn)，進(jìn)行有效調(diào)整，在保證企業(yè)安全運(yùn)行的基礎(chǔ)上，制定合理的套期保值制度。由于套期保值具有良好的調(diào)節(jié)功能，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的規(guī)定能夠得知，要想保證套期保值功能得到更好的發(fā)揮，企業(yè)要不斷提高套期保值的有效性。通常情況下，企業(yè)內(nèi)部的套期保值有效性要達(dá)到110%左右時(shí)，其各項(xiàng)功能才能夠得到有效發(fā)揮。

另外，根據(jù)國(guó)際中的通行標(biāo)準(zhǔn)，金融市場(chǎng)與商品市場(chǎng)中存在一定的差異，通過(guò)提高商品認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的合理性，能夠保證市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)的合理性，保證商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的對(duì)接質(zhì)量。通過(guò)不斷提高商品認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的合理性，能夠保證企業(yè)中的會(huì)計(jì)處理制度得到更好的實(shí)施，為企業(yè)提供良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)通過(guò)詳細(xì)掌握會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、不斷細(xì)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則條例，并提高商品認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的合理性，能夠有效保證商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效對(duì)接，提高企業(yè)的運(yùn)行效率。由于企業(yè)之間存在一定的差異，為了保證企業(yè)能夠更好的運(yùn)行，各個(gè)企業(yè)要結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，將商品期貨套期保值與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行合理對(duì)接。（作者單位為創(chuàng)元期貨股份有限公司）