尹宏明

摘 要：伴隨著以太坊、比特幣等數(shù)字產(chǎn)品的交易火爆而越來越被世人關注的區(qū)塊鏈技術(shù)，已掀起新一代席卷互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)行業(yè)的研發(fā)浪潮。區(qū)塊鏈的去中心化，低成本的信用確認和價值傳遞，和謀求改變現(xiàn)代金融體系的目標，這是一場真革命還是偽噱頭？本文從區(qū)塊鏈應用本身出發(fā)，探索其在商業(yè)銀行環(huán)境中的應用價值，分析商業(yè)銀行的訴求和期望，對區(qū)塊鏈存在的問題也做了分析，并對區(qū)塊鏈的未來進行了展望。

關鍵詞：區(qū)塊鏈；信用傳遞；價值交換；商業(yè)銀行

2009年1月3日比特幣誕生，其交易所價格出現(xiàn)在2010年8月17日，0.0769美分；2017年6月，其國內(nèi)交易平臺價格超過2萬人民幣；隨著比特幣價格的暴漲，進入公眾視野的還有隨著伴著比特幣一起出現(xiàn)的區(qū)塊鏈技術(shù)。

1 商業(yè)銀行區(qū)塊鏈背景分析

區(qū)塊鏈是一種分布式計算與存儲、去中心化的技術(shù)架構(gòu)，其將加密數(shù)據(jù)時序化，分布式壓縮數(shù)據(jù)存儲，實現(xiàn)端到端直接交互，使得大規(guī)模高效并發(fā)、無中心化代理的價值傳輸、信用傳遞成為現(xiàn)實，其架構(gòu)實現(xiàn)源于化名中本聰（Satoshi Nakamoto）的《比特幣： 端到端的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》；其核心思想是，通過分布式存儲的共同維護統(tǒng)一一致的交易數(shù)據(jù)記錄，從而實現(xiàn)去中心化，實現(xiàn)開放性、安全性、記錄不可篡改等諸多特性。

區(qū)塊鏈誕生背后的邏輯是規(guī)避信息不對稱的情形下第三方機構(gòu)引入中心化的風險，大幅降低信用產(chǎn)生的成本，滿足當下不斷拓展的經(jīng)濟需求。

2 區(qū)塊鏈基礎架構(gòu)及發(fā)展

不能武斷的定義各類區(qū)塊鏈的價值孰優(yōu)孰劣，應按應用場景及特性，審慎選擇區(qū)塊鏈。探究一下現(xiàn)階段區(qū)塊鏈技術(shù)在的幾種分類：公有鏈（Public blockchain）、“私有鏈”（Private blockchain）以及聯(lián)盟鏈（Consortium blockchain）。

一是公有鏈，面向所有人，擁有全權(quán)限，匿名制，所有參與者地位平等，無法審計。公有鏈可以被認為是“完全去中心化”，參與無需審核，數(shù)據(jù)公開，每個參與者均可查看所有賬戶余額和所有交易活動；同時公有鏈開發(fā)者并非其擁有者，無法干涉其使用者；其使用典型代表是比特幣、以太坊等。

二是私有鏈，面向特定個人或單個實體，其權(quán)限管理持有在限定個人或?qū)嶓w。

三是聯(lián)盟鏈，可以面向公眾，可交易和查詢，無法驗證交易，多數(shù)權(quán)限需聯(lián)盟授權(quán)許可。組織實體間按約定構(gòu)建聯(lián)盟。

私有鏈和聯(lián)盟鏈中，數(shù)據(jù)不會公開為所有人獲得，同時支持審計，因其節(jié)點間信任度極高，其交易速度很快，同時尊重了實體的隱私，保護其主要產(chǎn)品不受破壞，保護其既得利益，同時實現(xiàn)“半中心化”，享受大幅削減交易成本的實惠，因此受到多數(shù)機構(gòu)的歡迎；

當前，區(qū)塊鏈根據(jù)其應用領域和技術(shù)方向已形成區(qū)塊鏈1.0、區(qū)塊鏈2.0、區(qū)塊鏈3.0三種概念。區(qū)塊鏈1.0即區(qū)塊鏈技術(shù)在虛擬貨幣領域的應用發(fā)展，其構(gòu)想是全球貨幣的統(tǒng)一化，應用于公眾的公有鏈，實現(xiàn)“全球賬本”，其典型代表是比特幣；區(qū)塊鏈2.0則是以實現(xiàn)智能合約為特征，定位不局限在虛擬貨幣，部署于應用平臺，可與其他系統(tǒng)交互，適應大部分應用，支持信息加密同時實現(xiàn)低資源消耗，典型如區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領域的運用；區(qū)塊鏈3.0即將區(qū)塊鏈應用到金融行業(yè)之外，包括物流、司法等各領域，用于實現(xiàn)點到點的信用自證，不在依靠第三方，低成本的完成信用傳遞；

三個版本是相輔相成，相互促進，無分先后高低；區(qū)塊鏈需要公眾大量參與，共享信息計算能力才能體現(xiàn)出其巨大的價值，只有開放、共享、協(xié)作才能體現(xiàn)區(qū)塊鏈的價值。

3 區(qū)塊鏈在銀行業(yè)的應用及展望

從政府角度來看，必須由央行來發(fā)行作為法定貨幣的數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、交易，傳統(tǒng)貨幣與數(shù)字貨幣都應當實施一體化原則的管理。區(qū)塊鏈是數(shù)字貨幣可選的技術(shù)。

從銀行業(yè)自身發(fā)展角度來看，當前一般選擇私有鏈或聯(lián)盟鏈。去中心化數(shù)據(jù)庫，同時保證較高的交易速度，加密審計，無法篡改數(shù)據(jù)，即使發(fā)生人為輸入錯誤也能追蹤錯誤來源。區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效地解決傳統(tǒng)機構(gòu)的效率、安全和欺詐問題。區(qū)塊鏈技術(shù)并不會顛覆金融系統(tǒng)。具體場景可以用于信用審計、反洗錢、記錄保存、智能合約、契約、擔保、跨域支付結(jié)算等場景。

從國內(nèi)行業(yè)應用來講，目前已將部分理論研究成果應用于實踐，并做初步的技術(shù)嘗試，如，中國郵政儲蓄銀行聯(lián)合IBM（中國）有限公司推出基于區(qū)塊鏈的資產(chǎn)托管系統(tǒng)；中國銀聯(lián)和京東金融，雙方合作成功構(gòu)建聯(lián)盟鏈；平安集團、民生銀行、招商銀行都已加入R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟等等。

從應用場景來看，主要用于跨域支付與結(jié)算、金融產(chǎn)品發(fā)行與交易、客戶征信與反欺詐、合規(guī)管理與風險控制，本文就可能的銀行業(yè)應用場景進行探究。

（一）票據(jù)業(yè)務

通過構(gòu)建銀行業(yè)間的聯(lián)盟鏈，遵守聯(lián)盟標準，實現(xiàn)票據(jù)交易、票據(jù)簽發(fā)、票據(jù)贖回等等功能，繼承當前電子票據(jù)的優(yōu)點和優(yōu)勢，進一步融合區(qū)塊鏈的優(yōu)勢；其具體表現(xiàn)在，首先實現(xiàn)價值傳遞的去中心化，無需票據(jù)交易中心進行轉(zhuǎn)發(fā)和管理，降低交易費用，同時提升票據(jù)交易速率。其次，防范票據(jù)交易風險，防止紙票多賣、票據(jù)偽造、解決電票打款與背書時間不同步，規(guī)范票據(jù)交易流程，區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)不可篡改且數(shù)據(jù)公開可追溯，將防止銀行違規(guī)辦理票據(jù)，將承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務次序反向處理，一旦前手行出現(xiàn)問題，無法行使追索權(quán)，帶來流動性風險。再次，去中心化的架構(gòu)，無需構(gòu)建大型數(shù)據(jù)存儲，降低IT架構(gòu)、部署、運維的成本開銷，減少運行風險，降低技術(shù)門檻。

（二）征信管理

確認主體的金融信用耗時耗力，當前是在取得客戶授權(quán)后，從央行征信中心獲取信息作為參考；存在央行征信數(shù)據(jù)庫覆蓋率不夠，信息不全面，無法多維度描繪主體信用畫像、時效不及時，使用成本高的問題。

區(qū)塊鏈提供不可篡改、分布式的、可追溯的數(shù)據(jù)。各類金融甚至非金融（如交通出行文明、司法）活動的數(shù)據(jù)，通過區(qū)塊鏈提供給銀行作為主體信用的評價因子，數(shù)據(jù)存在區(qū)塊鏈每個網(wǎng)絡節(jié)點上，調(diào)取方便快捷，提升以往征信數(shù)據(jù)的準確性、完整性、時效性。

（三）審計

傳統(tǒng)網(wǎng)絡中，銀行各系統(tǒng)內(nèi)部及銀行交易關聯(lián)方數(shù)據(jù)重復分散在各個參與方，且交易時發(fā)生更改，造成整體業(yè)務流程的低效，審計難以取證；一旦發(fā)生問題如欺詐、網(wǎng)絡攻擊將致使關聯(lián)方無法追溯交易完整性，無法審計交易合規(guī)，進行風險把控。

區(qū)塊鏈點對點進行交易，去中心化，容易造成誤解，即區(qū)塊鏈無法進行審計的 ，區(qū)塊鏈不反對審計，也能夠支撐審計。比特幣的設計實現(xiàn)是用戶匿名參與，加入退出不受限制，節(jié)點地位平等無中心化的控制節(jié)點，這些特性使得比特幣交易無法進行審計。但金融業(yè)引入?yún)^(qū)塊鏈必然考慮準入制，提供中心化的身份認證服務，建立一體化審計平臺，追溯交易流程，防止被審計方蓄意欺詐行為。

3 區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行遭遇到的挑戰(zhàn)

（一）安全

從區(qū)塊鏈技術(shù)來講，從軟件技術(shù)的生命周期來講，區(qū)塊鏈技術(shù)還處在孵化到成熟的過程中，存在軟件系統(tǒng)的安全漏洞，以致造成如黑客利用軟件漏洞嘗試在太坊社區(qū)盜走了價值超過5000萬美元以太幣等情況的發(fā)生，區(qū)塊鏈還很年輕，但是成長迅猛。從金融需求角度來說，穩(wěn)健、安全、持續(xù)運營是第一訴求，區(qū)塊鏈帶來金融數(shù)字時代的巨大沖擊，金融機構(gòu)也要慢慢消化，同時，區(qū)塊鏈帶來的便捷同時也帶來了各項現(xiàn)存系統(tǒng)改造重構(gòu)的成本，區(qū)塊鏈發(fā)展與金融需求的目標一致性匹配仍需磨合。

（二）監(jiān)管

就當前來看，區(qū)塊鏈弱化了監(jiān)管職能部門管控能力，當從另一方面講，監(jiān)管職能部門對當前對區(qū)塊鏈的研究也處在初始階段，缺失金融環(huán)境下的區(qū)塊鏈應用監(jiān)管實踐經(jīng)驗，缺少監(jiān)管對象、監(jiān)管權(quán)限和范圍的界定。對區(qū)塊鏈的管理及與之匹配的法律法規(guī)的缺失，涉及交易隱私數(shù)據(jù)是否合法合規(guī)也使得金融機構(gòu)處在觀望態(tài)勢

（三）技術(shù)限制

傳統(tǒng)金融IT架構(gòu)理論與實踐發(fā)展成熟，既有架構(gòu)滿足銀行業(yè)業(yè)務需求及監(jiān)管要求，高可用、高性能、高并發(fā)的傳統(tǒng)金融系統(tǒng)已經(jīng)經(jīng)受住各個場景的考驗，另外傳統(tǒng)金融架構(gòu)下，技術(shù)專家、科研學者廣泛參與，架構(gòu)明了，研發(fā)部署成本相對可以接納。想要金融機構(gòu)積極參與開發(fā)區(qū)塊鏈相關產(chǎn)品，則要保證技術(shù)產(chǎn)品的成熟度，當前對區(qū)塊鏈的細化理解，還沒有統(tǒng)一一致，產(chǎn)品各異，差異化明顯，也參差不齊，專業(yè)技術(shù)人員較為匱乏，導致各金融歐機構(gòu)也僅做試水。

（四）行業(yè)標準

無論是IBM的“開放賬本”還是微軟Azure的“區(qū)塊鏈即服務”，或是英特爾的模塊化分布式賬本，當前尚未形成全球化的標準，僅是各科技廠商為搶占區(qū)塊鏈服務市場而推出的產(chǎn)品，產(chǎn)品間并不兼容，對區(qū)塊鏈的理解也不盡一致；我國正在推進區(qū)塊鏈行業(yè)標準，防止野蠻式生長，在此大環(huán)境下，金融機構(gòu)時刻關注區(qū)塊鏈發(fā)展動態(tài)，部署實施等一等也就合情合理。

4 結(jié)語

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)已伴隨著比特幣、以太坊等數(shù)字貨幣的發(fā)展獲得了超常規(guī)的發(fā)展速度和眾多目光的關注，但炒作區(qū)塊鏈的的泡沫也隨之浮起。區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展價值已經(jīng)無需贅言，但是具體到如何落地，仍需深入研究區(qū)塊鏈理論及發(fā)展應用，制定相關法律法規(guī)和行業(yè)標準，去蕪存菁，引導行業(yè)健康發(fā)展。平等、開放、共享、協(xié)作的互聯(lián)網(wǎng)精神依然適用于區(qū)塊鏈的發(fā)展與應用。

可以預見的是伴隨著數(shù)字貨幣大放光彩的區(qū)塊鏈技術(shù)將會在傳統(tǒng)的金融行業(yè)大顯身手，金融資產(chǎn)的交易與轉(zhuǎn)移，信用的低沉本傳遞，公民的隱私都可以依賴于區(qū)塊鏈技術(shù)所帶來的效能提升和安全保護，區(qū)塊鏈很可能是一條助力傳統(tǒng)金融體系向著多元數(shù)字化金融體系過度的有效通路。

參考文獻

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