文/張立娜，中國電建集團昆明勘測設計研究院有限公司

“營改增”對資金管理的影響分析

文/張立娜，中國電建集團昆明勘測設計研究院有限公司

2016年5 月1日開始，全國全面實施“營改增”,這是國家結構性減稅的重要舉措，涉及包括建筑業(yè)、房地產業(yè)、金融業(yè)、生活服務業(yè)等所有行業(yè)。與營業(yè)稅相比，增值稅具有“征管嚴格、以票控稅、鏈條抵扣”的特點，對于企業(yè)來講，此次“營改增”是一把雙刃劍，一方面，進項稅額可抵扣范圍擴大，整體稅負會有所降低；另一方面，視同銷售范圍擴大，如不合理籌劃，將會導致稅負會增加；因此要對傳統(tǒng)管理模式和手段進行改革，否則 “營改增”惠及所有行業(yè)的政策紅利無法兌現(xiàn)，還有可能使企業(yè)稅負不降反升。為配合企業(yè) “營改增”順利過渡，有效降低稅負，完成提質增效目標，結合昆明院的實際工作情況，就 “營改增”政策對資金管理方面的影響及可采取的措施在此進行探討。

1 營改增政策對融資租賃業(yè)務的影響

融資租賃分為不動產融資租賃及有形動產融資租賃，按照融資租賃業(yè)務辦理時間點不同又區(qū)分為直接融資租賃及融資性售后回租，直接融資租賃行為涉及融資租賃合同和購銷合同兩個合同，包括出租人、承租人、供貨人三方當事人。出租人根據(jù)承租人對物品和供貨人的選擇，向供貨人購買租賃物品提供給承租人使用，承租人分期支付租金。租賃期滿，一般由承租人以象征性的價格購買租賃物品，租賃物的所有權由出租人轉移給承租人，出租人與承租人簽訂的合同屬于融資租賃合同，出租人與供貨人簽訂的合同屬于購銷合同。融資性售后回租是指承租人為融通資金的需要，將資產出售給融資租賃企業(yè)后，又將該資產租回的業(yè)務，僅包含一個融資租賃合同、出租人和承租人兩方當事人。融資租賃行為涵蓋了流轉稅、所得稅、財產稅。下文提到的僅為流轉稅。

1.1 融資租賃稅收政策概述

我國的融資租賃業(yè)務自上世紀80年代開始一直實行營業(yè)稅，直至2012年，國家推行營改增政策試點，有形動產租賃納入試點范圍，稅率為17%，2013年8月1日起擴大至全國范圍，有形動產租賃服務由營業(yè)稅改征增值稅，并于2013年12月通過財稅〔2013〕106號文確定有形動產融資租賃采用差額方式征稅。106號文是營改增政策的重要階段性成果，但是其也存在一些不足之處，比如該文件只適用于有形動產融資租賃，針對不動產融資租賃業(yè)務的流轉稅沒有明確，在實踐中，不動產融資租賃業(yè)務比照不動產一般租賃業(yè)務征收營業(yè)稅5%。此次政策變更后，因售后回租業(yè)務辦理條件較為簡單且可以按照17%稅率進行增值稅抵扣，在辦理的融資租賃業(yè)務中該項業(yè)務一直占比最大。

2016年3 月24日，國家財政部與稅務總局共同頒布了財稅〔2016〕第36號文，文件中根據(jù)交易實質及標的物不同，分別明確了有形動產融資租賃、不動產融資租賃、融資性售后回租業(yè)務適用稅率。融資性售后回租業(yè)務本身目的在于融資，并不能像直接融資租賃業(yè)務一樣可以形成增值稅抵扣鏈條，國家為鼓勵融資租賃公司支持增量固定資產業(yè)務，規(guī)定融資性售后回租業(yè)務按照貸款服務稅目進行征稅，稅率為6%；有形動產融資租賃稅率仍為17%；不動產融資租賃與不動產銷售適用同一稅率，均為11%，完善了不動產融資租賃業(yè)務的稅收抵扣鏈條。同時，該政策還針對有形動產融資性售后回租業(yè)務制訂了過渡期政策，納稅人在2016年4月30日前簽訂的有形動產售后回租合同，仍可繼續(xù)按照有形動產融資租賃業(yè)務即17%繳納增值稅。

1.2 “營改增”新政策對融資租賃業(yè)務的影響及應對措施

1.2.1 動產直接融資租賃業(yè)務優(yōu)勢凸顯

根據(jù)36號文件，可以看出動產直接融資租賃與改前政策基本一致，承租人可以獲得的稅收抵扣優(yōu)勢最大，應加大對動產直接融資租賃業(yè)務的推進力度。但是與售后回租辦理方式不同的是，承租人應在設備購置環(huán)節(jié)就需引入融資租賃公司，且設備合同將無法進行分包，僅能由投資人作為承租人辦理該項業(yè)務。

1.2.2 不動產直接融資租賃業(yè)務值得嘗試

在 “營改增”之前，因不動產直接融資租賃業(yè)務適用營業(yè)稅5%，不能抵扣，且不動產融資租賃產權轉移需要較高的過戶費，成本較高,融資租賃公司一般是通過辦理有形動產融資匹配小比例不動產融資，不動產融資受限；在“營改增”之后，稅率由5%提高到11%，且能抵扣，針對基建投資較大的項目，可以通過直接采取不動產直接融資租賃模式解決部分土建投資資金問題，融資渠道得以拓展，資金綜合成本有效降低。

1.2.3 售后回租業(yè)務優(yōu)勢不在

“營改增”后，售后回租業(yè)務稅率因適用貸款服務稅目，對于承租人而言該部分稅額不能抵扣，相比于銀行貸款，已無節(jié)稅優(yōu)勢。但如企業(yè)合理利用售后回租過渡政策，同樣可以降低企業(yè)稅負，節(jié)省財務成本。

以A企業(yè)采用售后回租方式實現(xiàn)提質增效目標案例交流：

根據(jù)36號文件，2016年4月30日前簽訂的有形動產售后回租合同，仍適用17%稅率規(guī)定，根據(jù)該條規(guī)定，A企業(yè)決定對投資的項目辦理售后回租業(yè)務。為防止資金閑置增加資金成本，根據(jù)項目結算情況確定采用售后回租方式為某光伏項目融通資金10000萬元，期限10年，資金成本由融資利息和租賃手續(xù)費組成，其中融資利率為五年期貸款利率4.9%下浮5%并按年浮動；為某風電項目采用售后回租方式置換存量高利率貸款49400萬元，期限112個月，融資利率為五年期貸款利率4.9%下浮5%并按年浮動。

售后回租和銀行貸款模式項目成本費用對比表單位：萬元

因支付的利息及手續(xù)費可以按照17%稅率用于進項稅抵扣，經測算某光伏項目可獲得用于抵扣的進項稅及附加為513.52萬元，某風電項目可獲得可抵扣進項稅及附加為2076.83萬元，不僅可以降低每期稅費支出，最重要的是充分利用進項稅抵扣政策降低整體融資成本，達到分別在基準利率4.9%基礎上下浮7.27%和10.1%，節(jié)省財務費用分別為215.32萬元、1268.64萬元，提質增效效果明顯。

2 “營改增”政策對資金借貸調劑的影響

隨著市場經濟的發(fā)展，融資渠道逐漸多元化，尤其集團型企業(yè)通過成立資金結算中心、財務公司將下屬子公司的資金進行歸集，利用歸集的自有資金或者外部融資貸與或調劑給集團內成員單位。“營改增”后，非金融企業(yè)之間借貸、調劑資金取得利息是否可以免稅？如果不能免稅，有無其他融資方式降低集團內資金綜合使用成本 ？

2.1 “營改增”政策梳理

2.1.1 非金融企業(yè)貸款取得的利息征稅之一般規(guī)定

根據(jù)36號文件要求，銷售金融服務應適用6%的稅率繳納增值稅；并規(guī)定單位或者個體工商戶向其他單位或者個人無償提供服務，但用于公益事業(yè)或者以社會公眾為對象的除外，應視同銷售服務計征增值稅。

金融服務是指經營金融保險的業(yè)務活動，包括貸款服務、直接收費金融服務、保險服務和金融商品轉讓。所稱貸款服務，則是指將資金貸與他人使用(包括各種占用、拆借資金)而取得利息收入的業(yè)務活動。

據(jù)此，不論金融企業(yè)還是其他單位或個人，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，不論是否收息，均應視同提供貸款服務計征增值稅。

2.1.2 “營改增”稅收政策對統(tǒng)借統(tǒng)還免征增值稅規(guī)定

36號文件規(guī)定，統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務中，企業(yè)集團或企業(yè)集團中的核心企業(yè)以及集團所屬財務公司按不高于支付給金融機構的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向企業(yè)集團或者集團內下屬單位收取的利息免征增值稅。統(tǒng)借方向資金使用單位收取的利息，高于支付給金融機構借款利率水平或者支付的債券票面利率水平的，應全額繳納增值稅。

因此，針對非金融企業(yè)之間資金借貸行為，符合統(tǒng)借統(tǒng)還認定條件的調劑資金可免交增值稅，但自有資金調劑、資金池資金調劑需要繳稅，且這部分稅額不能抵扣，進而增加企業(yè)流轉稅負。

2.2 “營改增”新政策下資金借貸調劑應對措施

2.2.1 加強與稅局的溝通，爭取資金結算中心資金借貸、調劑業(yè)務免稅

資金結算中心是公司為加強內部資金管理，提高內部資金使用效率效果而設立的機構，資金結算中心資金借貸、調劑可以有效的盤活資金，更好的支持企業(yè)發(fā)展。因此建議從集團公司層面至成員單位加強與稅局溝通，爭取集團內資金借貸、調劑業(yè)務增值稅能夠免稅,成員單位通過內部資金調劑方式消化內部存量資金，可以有效降低自身存貸比，加速內部資金周轉,提升資金的使用效率和效益。

2.2.2 利用集團財務公司平臺，為下屬二級、三級單位提供資金支持。

因集團財務公司在歸集成員單位閑置資金的同時，還有外部融資，可以利用統(tǒng)借統(tǒng)還不高于金融機構借款利息免稅的規(guī)定、集團財務公司具有非銀行金融機構特點,采用統(tǒng)借統(tǒng)還、委托貸款等方式直接為二級、三級單位提供資金支持。

2.2.3 充分運用預收款

預收款是買方向賣方提供的商業(yè)信用，對賣方來說，也是一種短期融資方式。通過預收款融資合法合規(guī)，并且融資成本低?？梢岳眉瘓F內企業(yè)部分真實的購銷關系，通過合理設計合同方案，采取預收款的方式進行暫時性融資。

3 建筑業(yè)“營改增”稅收政策對現(xiàn)金流、企業(yè)利潤的影響

3.1 建筑業(yè)“營改增”稅收政策的影響

3.1.1 前期現(xiàn)金流出增加，給企業(yè)造成較大資金壓力

“營改增”后，建筑企業(yè)需先繳納增值稅，開具增值稅發(fā)票后，才能收取工程款，同時建筑企業(yè)因驗工結算時間經常性滯后，支付時又要扣留約5%的質量保證金，導致建筑企業(yè)需要先行墊付增值稅款項，現(xiàn)金流出增加，項目現(xiàn)金凈流入不均衡，給企業(yè)造成資金壓力。

3.1.2 針對簡易征收項目存在稅負增加、利潤被侵占的風險

關于納稅義務發(fā)生時間，36號文件中約定納稅義務發(fā)生時間是收到款項或合同約定的付款時間，以先發(fā)生的時間開始算起；并約定建筑工程老項目可以選擇采用簡易計稅方法計稅，按照3%征收率進行差額納稅，采用該計稅方法的應在建筑服務發(fā)生地預繳稅款后，向機構所在地主管稅務機關進行納稅申報。

目前簽訂的總承包合同一般均約定了10%的預收款，在收取預收款的同時，大部分分包合同還沒有簽訂，根據(jù)規(guī)定此時應當在項目所在地按3%稅率對預收款全額繳稅，并且因屬于簡易征收項目要求按項目獨立核算并繳納增值稅，即使項目后期存在付款大于收款的情況，也無法用于其它項目抵扣。如果嚴格按照納稅義務發(fā)生時間計提并繳納稅金，可能存在在項目所在地按差額預繳的稅金超過整個項目在項目所在地的應納稅額，致使企業(yè)稅負增加，吞噬項目利潤。

舉例說明：某項目總包款1000萬，簽訂時間為2016年4月28日，在合同簽訂后一個月內業(yè)主支付預付款為合同總價的10%，分包款970萬元，毛利率為3%。（為簡便計算，上述金額均為不含稅價）

該項目如采用簡易征收方式：

在收到預收款時需預繳稅：1000*10%*3%=3萬；

而整個項目應承擔的稅負：（1000-970）*3%=0.9萬；

企業(yè)相當于多繳稅2.1萬元，現(xiàn)金流入和項目利潤降低。

同時根據(jù)上述案例分析可知，如果老項目毛利率大于預收款比例，在合理安排好后期收付款的情況下，采用簡易征收方式企業(yè)實際稅負可控制為3%，如果項目毛利率低于預收款比例，很大可能導致項目實際稅負增加。

3.2 建筑業(yè)“營改增”政策下建筑企業(yè)應對措施

3.2.1 提高工程管理能力，優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流管理

企業(yè)財務人員一方面應統(tǒng)籌安排進項稅、銷項稅發(fā)票開具時間，保證增值稅稅負平衡；另一方面應加強與工程人員溝通，在不違背前期關于工期和工程質量的約定情況下，在工程項目完成的同時，要加快工程的驗收進度，在工程驗收工作完成之后，提高建筑工程款的結算效率，使建筑企業(yè)的資金周轉不受增值稅繳納的影響。

3.2.2 科學稅收籌劃，努力降低企業(yè)稅負

針對建筑業(yè) “營改增”稅收規(guī)定，其存在一定的不合理性，比如收到預收款即作為納稅時點，因此企業(yè)應積極向稅局反映存在的問題并提出合理建議，爭取獲得解決方式；同時企業(yè)在確定老項目納稅方式時，應充分考慮該條政策影響，合理籌劃，控制好收支節(jié)點，避免因 “ 營改增”政策導致企業(yè)稅負增加、利潤被侵占的風險。

營改增政策的出臺，對建筑業(yè)的影響是方方面的，它不僅僅是計稅方式的變化，更深層次的推動著企業(yè)經營模式的變革，因此企業(yè)應當提高日常經營管理水平，深入研究增值稅相關政策，在符合法律規(guī)定的前提下，科學籌劃，使企業(yè)充分享受稅收優(yōu)惠。