根據(jù)普華永道2017年2月23日發(fā)布的《中國(guó)私募股權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)投資基金2016年回顧與2017年展望》，2016年，在全球私募股權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)投資基金募資及投資金額較2015年有所下降的不利背景下，中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，募資及投資金額均創(chuàng)歷史新高。

數(shù)據(jù)顯示，2016年全球私募股權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)投資基金募資規(guī)模從3470億美元降至3360億美元，而同期在人民幣基金募資劇增的推動(dòng)下，中國(guó)市場(chǎng)募資金額大幅攀升至725.1億美元，較2015年增長(zhǎng)49%。

普華永道中國(guó)私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)組合伙人單峰表示：“我們看到人民幣基金首次成為市場(chǎng)主導(dǎo)力量，其中大量的小型人民幣基金為國(guó)內(nèi)投資、A股相關(guān)活動(dòng)和退出融資?！?/p>

2016年，中國(guó)私募股權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)投資主導(dǎo)的并購(gòu)交易總金額在全球交易總額較去年下降38%的背景下，同期增長(zhǎng)了22.5%，達(dá)到2，230億美元，占全球交易總金額比例高達(dá)73%，創(chuàng)歷史新高。其中，私募股權(quán)基金主導(dǎo)的并購(gòu)交易在2016年再次刷新紀(jì)錄，交易量增加66%，交易金額增至2，229億美元。風(fēng)險(xiǎn)投資者的投資亦越來(lái)越活躍，其活躍度是四五年前的6倍。

普華永道中國(guó)企業(yè)并購(gòu)服務(wù)合伙人李俊偉指出：“交易的增長(zhǎng)主要源于大資管投資者的參與， 他們主導(dǎo)了很多大型的交易。此外，中國(guó)私募股權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)投資基金的海外并購(gòu)起步很快，現(xiàn)已成為不可忽視的一分子。投資者們追逐具有‘中國(guó)視角并符合其發(fā)展戰(zhàn)略的標(biāo)的，同時(shí)注重區(qū)域和貨幣多元化?！?/p>

根據(jù)報(bào)告，就交易數(shù)量而言， 在2016年，高科技行業(yè)仍為私募股權(quán)基金最青睞的投資行業(yè)， 工業(yè)相關(guān)行業(yè)次之。就交易金額而言，在大資管及大型海外并購(gòu)交易的推動(dòng)下，房地產(chǎn)行業(yè)投資幾近翻倍，消費(fèi)品行業(yè)也創(chuàng)下新高；高科技行業(yè)并購(gòu)依然活躍，但相比2015年有所回落。

有待退出的項(xiàng)目積壓依舊面臨挑戰(zhàn)。雖然2016年通過(guò)IPO退出創(chuàng)下新高，達(dá)165例，較去年增加38.7%，但通過(guò)并購(gòu)交易退出的項(xiàng)目卻跌至近四年最低。

展望未來(lái)，普華永道中國(guó)審計(jì)合伙人鄭世強(qiáng)表示：“我們預(yù)計(jì)2017年中國(guó)私募股權(quán)及風(fēng)險(xiǎn)投資基金的募資額將持續(xù)上升。鑒于消化大量可用資金的壓力，基金主導(dǎo)的并購(gòu)?fù)顿Y活動(dòng)尤其是海外并購(gòu)將會(huì)更加頻繁?；鹑匀幻媾R退出的壓力，但預(yù)計(jì)A股退出會(huì)加快步伐，同時(shí)估值可能有所下降；海外IPO比2016年有所增長(zhǎng)，特別是高科技行業(yè)?！眅ndprint