張哲宇

回顧2015年至今，先是P2P行業(yè)野蠻生長(zhǎng)帶來的卷錢跑路事件頻頻發(fā)生，又到比特幣的暴漲和暴跌、ICO平臺(tái)的全面關(guān)禁，金融科技行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)已從欺詐風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。如果說互聯(lián)網(wǎng)金融是金融科技的上半場(chǎng)，那么當(dāng)下已經(jīng)進(jìn)入金融科技的下半場(chǎng)。上半場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)占據(jù)優(yōu)勢(shì)，也制造喧囂；下半場(chǎng)，監(jiān)管從嚴(yán)發(fā)力，銀行強(qiáng)勢(shì)回歸。

金融科技進(jìn)入下半場(chǎng)的兩大標(biāo)志

場(chǎng)次的更迭彰顯兩大亮點(diǎn)，亦是金融科技金融下半場(chǎng)的兩大標(biāo)志。

創(chuàng)新模式和側(cè)重點(diǎn)變了。上半場(chǎng)集中于平臺(tái)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，側(cè)重于解決信息傳送速度和傳送效率問題；下半場(chǎng)則集中于科技創(chuàng)新與應(yīng)用，側(cè)重于解決信息傳輸?shù)膬r(jià)值確權(quán)和信息安全問題。例如，在互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域，上半場(chǎng)的創(chuàng)新體現(xiàn)在由四方支付變?yōu)槿街Ц?，去中介化使得支付方式更便捷；而下半?chǎng)是運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)分布式記賬，去中心化為防止賬本信息被輕易篡改。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（獨(dú)角獸）和銀行（雄獅）作為場(chǎng)上主力選手的進(jìn)攻策略變了。上半場(chǎng)獨(dú)角獸企業(yè)發(fā)起全面進(jìn)攻，并在細(xì)分領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)，銀行積極防御、被動(dòng)跟隨獨(dú)角獸企業(yè)的創(chuàng)新；下半場(chǎng)蘇醒的雄獅將變“積極防御”為“主動(dòng)進(jìn)攻”，獨(dú)角獸企業(yè)則由“主攻手”變?yōu)椤爸ナ帧保从伞凹夹g(shù)應(yīng)用自己做金融”變?yōu)椤凹夹g(shù)輸出幫助銀行做好金融”。

上半場(chǎng)商業(yè)銀行砥礪前行謀轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)金融科技發(fā)展過程中經(jīng)歷了從被動(dòng)局部應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)到主動(dòng)整合迎接機(jī)遇的過程，出現(xiàn)了渠道創(chuàng)新、業(yè)務(wù)（產(chǎn)品）創(chuàng)新以及協(xié)同創(chuàng)新等不同類型的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，完成從調(diào)整組織架構(gòu)到自建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的核心優(yōu)勢(shì)鍛造（表1）。

總體上看，領(lǐng)先同業(yè)的金融科技戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型依托于自身的核心驅(qū)動(dòng)要素，確定戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型路徑和創(chuàng)新重點(diǎn)，伴隨組織架構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略推進(jìn)與落地?，F(xiàn)階段，銀行業(yè)發(fā)展金融科技的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主要從渠道創(chuàng)新、業(yè)務(wù)（產(chǎn)品）創(chuàng)新、協(xié)同創(chuàng)新三方面展開。

渠道創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)：依托傳統(tǒng)金融優(yōu)勢(shì)自建平臺(tái)

商業(yè)銀行圍繞傳統(tǒng)渠道互聯(lián)網(wǎng)化和新型服務(wù)平臺(tái)化，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融服務(wù)渠道轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。通過搭建商品交易平臺(tái)，并在此平臺(tái)上嵌入金融投資和融資服務(wù)，將存、貸、匯較為基礎(chǔ)的應(yīng)用場(chǎng)景延伸到線上。一方面，增加客戶黏性，構(gòu)建資金流、信息流和物流的閉環(huán)。銀行系電商通過打造商品交易平臺(tái)、金融投資平臺(tái)和融資服務(wù)平臺(tái)，客戶可以在平臺(tái)上的實(shí)現(xiàn)生活場(chǎng)景應(yīng)用產(chǎn)生信息流和物流、個(gè)人或企業(yè)投融資服務(wù)產(chǎn)生的資金流，從而形成用戶黏性。如建行的“善融商務(wù)”，不同于傳統(tǒng)電商通過商品價(jià)差、交易扣率等獲得盈利的模式，“善融商務(wù)”通過全面、綜合的服務(wù)，挖掘客戶背后潛在價(jià)值，促進(jìn)建行業(yè)務(wù)發(fā)展、增長(zhǎng)。通過“善融商務(wù)”平臺(tái)，“善融E貸”“善融質(zhì)押貸款”、個(gè)人小額貸款等一批新型金融產(chǎn)品已逐漸推向市場(chǎng)。另一方面，創(chuàng)造金融服務(wù)需求，拓寬銀行業(yè)務(wù)種類。

業(yè)務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)：運(yùn)用新技術(shù)研發(fā)新產(chǎn)品

支付結(jié)算便捷化。2017年3月初，繼加入R3之后，招行與英國(guó)央行、波士頓聯(lián)儲(chǔ)等11個(gè)組織加入“超級(jí)賬本”，意味著該行區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用進(jìn)入加速度模式。已上線國(guó)內(nèi)及亞太地區(qū)首個(gè)區(qū)塊鏈跨境領(lǐng)域項(xiàng)目——跨境直聯(lián)支付區(qū)塊鏈平臺(tái)，同時(shí)以移動(dòng)支票打造企業(yè)移動(dòng)支付結(jié)算業(yè)務(wù)新生態(tài)。建行首推融合NFC、二維碼、人臉識(shí)別等技術(shù)，覆蓋線上線下全場(chǎng)景的全新支付產(chǎn)品組合“龍支付”。

大數(shù)據(jù)風(fēng)控精準(zhǔn)化。整合挖掘內(nèi)外部數(shù)據(jù)，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與評(píng)估。招行以多維度、多標(biāo)簽數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)360度客戶畫像，開展以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的客戶經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估。在實(shí)施精準(zhǔn)營(yíng)銷及個(gè)性化推薦的同時(shí)，將客戶交易引入基于設(shè)備、位置、關(guān)系、行為和偏好等大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型，及時(shí)預(yù)警客戶異常交易行為及欺詐行為，其客戶預(yù)警模型可成功預(yù)警60%以上的對(duì)公逾期及不良資產(chǎn)，預(yù)警時(shí)間比逾期時(shí)間平均提前8個(gè)月。招行依托金融科技手段，有力地提升了風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)能力，為提升資產(chǎn)收益水平奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

財(cái)富管理智能化。招行還在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中率先推出了智能投顧產(chǎn)品——摩羯智投。2017年上半年其申購(gòu)規(guī)模累計(jì)達(dá)到45億元，平均回報(bào)位于非貨幣基金的前1/3。

貸款業(yè)務(wù)場(chǎng)景化。建行主動(dòng)抓住傳統(tǒng)消費(fèi)升級(jí)和新型消費(fèi)崛起機(jī)遇，自建電商購(gòu)物場(chǎng)景（“善融商務(wù)”平臺(tái)），著力構(gòu)建個(gè)人金融生態(tài)圈，顯著提升建行快貸、信用卡循環(huán)貸、分期消費(fèi)貸等產(chǎn)品影響力。2016年，建行信用卡貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款余額5170.40億元，較上年新增713.39億元，增幅為16.01%。構(gòu)建全新的“建行投資銀行”品牌，通過全面金融解決方案（FITS，飛馳）為客戶提供全方位的融資融智服務(wù)。

協(xié)同創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)：整合內(nèi)外資源建生態(tài)

構(gòu)筑集團(tuán)綜合服務(wù)生態(tài)平臺(tái)，強(qiáng)化集團(tuán)內(nèi)部互聯(lián)互通，放大平臺(tái)集聚效應(yīng)，顯著增強(qiáng)客戶黏性。招行堅(jiān)持手機(jī)優(yōu)先策略，客戶服務(wù)界面不斷向手機(jī)遷移。發(fā)布“手機(jī)銀行5.0”版、上線“摩羯智投”產(chǎn)品、完善“掌上生活”客戶端、“招贏通”B2B線上交易平臺(tái)。智能化的客戶服務(wù)有利于提高銀行與客戶的接觸頻率，持續(xù)搞好拓展客群。平安則是推出“金融壹賬通”，通過搭建綜合化的金融和非金融服務(wù)平臺(tái)，全面覆蓋衣、食、住、行、娛樂、醫(yī)療、教育等生活場(chǎng)景，增加客戶黏性。同時(shí)，平安還通過大力發(fā)展線上供應(yīng)鏈金融，為鏈上企業(yè)提供一攬子服務(wù)方案。同時(shí)，加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)各平臺(tái)間的客戶遷徙和交叉銷售，深化集團(tuán)綜合金融協(xié)同合作。2016年，平安信用卡新增發(fā)卡中，集團(tuán)交叉銷售渠道獲客占新增卡量的比例約為43%。

下半場(chǎng)商業(yè)銀行強(qiáng)勢(shì)回歸四方發(fā)力

金融科技下半場(chǎng)，銀行獅象搏兔，皆用全力。從IT架構(gòu)、頂層設(shè)計(jì)、新技術(shù)應(yīng)用、體制機(jī)制突破等四方面全面發(fā)力，銀行正充分發(fā)揮原有優(yōu)勢(shì)，變積極防御為主動(dòng)進(jìn)攻。

IT架構(gòu)梳理再造endprint

未來，數(shù)據(jù)是最重要的生產(chǎn)資料。多家銀行已開始重新整理傳統(tǒng)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，重新定位傳統(tǒng)科技部門。專設(shè)一個(gè)部門，作為全行的“數(shù)據(jù)池”，專門負(fù)責(zé)內(nèi)部數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化整理和外部數(shù)據(jù)的融合式對(duì)接，實(shí)現(xiàn)行內(nèi)總分行、部門間數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通，任何業(yè)務(wù)部門可根據(jù)自身權(quán)限進(jìn)行數(shù)據(jù)提取、使用與分析。同時(shí)，根據(jù)業(yè)務(wù)需要以項(xiàng)目小組的形式組建專項(xiàng)行動(dòng)小組，由來自總行的數(shù)據(jù)分析師、來自業(yè)務(wù)部門或分行的專業(yè)分析師組成。最后以課題報(bào)告的形式呈報(bào)行領(lǐng)導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)跨條線、跨部門、跨系統(tǒng)的數(shù)據(jù)融合與應(yīng)用，顯著提升集團(tuán)數(shù)據(jù)的利用深度與價(jià)值。

頂層設(shè)計(jì)戰(zhàn)略統(tǒng)領(lǐng)

高層高度重視金融科技業(yè)務(wù)推進(jìn)常態(tài)化。多家銀行都在行領(lǐng)導(dǎo)層面新設(shè)委員會(huì)或辦公室，由董事長(zhǎng)擔(dān)任主任，行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)擔(dān)任副主任，定期就金融科技業(yè)務(wù)推進(jìn)中的重大問題進(jìn)行討論并決策。金融科技職能劃分明晰化。銀行逐步撤銷或調(diào)整電子銀行部的職責(zé)，新設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融部，其職能是負(fù)責(zé)金融科技戰(zhàn)略落地、統(tǒng)籌全行平臺(tái)搭建、運(yùn)維和營(yíng)銷。與一級(jí)部門個(gè)金部的關(guān)系是，網(wǎng)金部負(fù)責(zé)搭臺(tái)（建平臺(tái)）、個(gè)金部負(fù)責(zé)唱戲（找場(chǎng)景）。

金融科技戰(zhàn)略布局提前化。面對(duì)大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云技術(shù)、人工智能等新興技術(shù)，銀行開始成立專項(xiàng)技術(shù)實(shí)驗(yàn)室，專人專項(xiàng)長(zhǎng)期跟蹤并研究該技術(shù)的前沿與應(yīng)用動(dòng)態(tài)，對(duì)金融科技的發(fā)展起到引領(lǐng)性的作用，并賦予該實(shí)驗(yàn)室一定程度的試錯(cuò)容錯(cuò)機(jī)制。

區(qū)塊鏈技術(shù)快速應(yīng)用

銀行同業(yè)正在積極探索并應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，部分國(guó)有大行瞄準(zhǔn)了精準(zhǔn)扶貧領(lǐng)域。通過制定“鏈鏈對(duì)接”的接入標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，從用戶管理、資金劃撥管理和投后管理以及安全跨鏈互通標(biāo)準(zhǔn)等方面，全程監(jiān)控扶貧資金流向，解決了扶貧資金透明度不高和投放式粗放的難題，真正做到精準(zhǔn)扶貧、精準(zhǔn)脫貧。個(gè)別城商行成立了跨部門的區(qū)塊鏈專項(xiàng)項(xiàng)目組，未來擬在貴賓客戶權(quán)益系統(tǒng)、銀聯(lián)電子簽單等方面推廣應(yīng)用。

體制機(jī)制突破

傳統(tǒng)銀行正在突破體制機(jī)制方面做出努力。一方面推出創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)機(jī)制，給予新產(chǎn)品和新創(chuàng)意一定的容錯(cuò)試錯(cuò)空間，允許失敗。另一方面，創(chuàng)新人員管理機(jī)制，對(duì)一些稀缺性人才（如人工智能、區(qū)塊鏈等）可以打破傳統(tǒng)的薪酬體制，給予符合市場(chǎng)定價(jià)的較高薪酬。更為重要的是，對(duì)新設(shè)金融科技部門不考核利潤(rùn)指標(biāo)。如利潤(rùn)指標(biāo)均不是年終KPI的考核重點(diǎn)，而是重點(diǎn)考核客戶數(shù)、產(chǎn)品數(shù)以及為其他部門提供的服務(wù)滿意度等指標(biāo)。

正視商業(yè)銀行換場(chǎng)轉(zhuǎn)型中的“灰犀?！?/p>

市場(chǎng)反應(yīng)速度較慢帶來的年輕客戶流失

以“笨、懶、急”為特征的年輕客戶，尤其是伴隨互聯(lián)網(wǎng)一同成長(zhǎng)的“80后”客戶，其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的依賴較深、人群規(guī)模較大、對(duì)金融服務(wù)的需求傾向于簡(jiǎn)易便捷。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以極致的客戶體驗(yàn)和快速的產(chǎn)品上線及時(shí)且恰當(dāng)?shù)貪M足了該類客群泛金融服務(wù)需求，支付寶從網(wǎng)購(gòu)支付、消費(fèi)貸款、財(cái)富管理，甚至擴(kuò)展到房產(chǎn)中介（憑個(gè)人信用免租房押金），一次次不斷擊中年輕客群的生活痛點(diǎn)。

傳統(tǒng)數(shù)據(jù)治理方式正在削弱大數(shù)據(jù)的力量

數(shù)據(jù)是最重要的生產(chǎn)資料，大數(shù)據(jù)分析產(chǎn)生的價(jià)值轉(zhuǎn)化是金融科技下半場(chǎng)的殺傷性武器。然而，銀行傳統(tǒng)的筒倉(cāng)架構(gòu)將數(shù)據(jù)通過各個(gè)部門按產(chǎn)品、渠道和業(yè)務(wù)類別分別儲(chǔ)存，導(dǎo)致銀行不能以整個(gè)銀行為基礎(chǔ)分析這些數(shù)據(jù)，更難以從一個(gè)客戶為視角有效使用這些數(shù)據(jù)。由于部門利益與摩擦，每個(gè)部門的負(fù)責(zé)人都在竭力保護(hù)自己的領(lǐng)地與收入。銀行的內(nèi)部治理是變革的最大障礙，而不實(shí)施這種變革，銀行將陷入零碎數(shù)據(jù)被零散分析的窘境之中。

堅(jiān)持自建系統(tǒng)的理念放緩了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐

作為推動(dòng)傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心支撐，云計(jì)算已從概念階段逐步走向?qū)嵺`階段，并帶來信息化建設(shè)理念的轉(zhuǎn)變：從構(gòu)建設(shè)施轉(zhuǎn)向購(gòu)買服務(wù)。云計(jì)算強(qiáng)調(diào)用戶主導(dǎo)、需求驅(qū)動(dòng)、按需服務(wù)、即用即付，驅(qū)動(dòng)用戶從以往購(gòu)買產(chǎn)品獨(dú)立自建ICT設(shè)施模式向?qū)で笊鐣?huì)化公共服務(wù)模式轉(zhuǎn)變。云計(jì)算使得ICT能力不再封裝于具體產(chǎn)品中，而是以開放服務(wù)的形式呈現(xiàn)。商業(yè)銀行（尤其是大型銀行）出于強(qiáng)監(jiān)管的合規(guī)要求、核心系統(tǒng)數(shù)據(jù)安全的種種顧慮，對(duì)于應(yīng)用云計(jì)算改造銀行IT系統(tǒng)方面一直沒有突破性進(jìn)展。

銀行抓住下半場(chǎng)市場(chǎng)紅利釋放能量

面對(duì)銀行同業(yè)的強(qiáng)勢(shì)回歸、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的定位轉(zhuǎn)變、從嚴(yán)監(jiān)管持續(xù)推進(jìn)，銀行須客觀清醒地認(rèn)識(shí)到當(dāng)下正處于銀行發(fā)展金融科技形勢(shì)嚴(yán)峻、機(jī)遇恰好的轉(zhuǎn)折期，應(yīng)重視細(xì)化頂層戰(zhàn)略、主動(dòng)調(diào)整行為戰(zhàn)術(shù)，力爭(zhēng)在金融科技下半場(chǎng)占據(jù)戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)地位。

構(gòu)建“數(shù)據(jù)池”，實(shí)現(xiàn)行內(nèi)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通、行外數(shù)據(jù)融合對(duì)接。內(nèi)部數(shù)據(jù)的梳理與整合是銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型的根本基礎(chǔ)，更是與外部數(shù)據(jù)融合對(duì)接的重要前提。建議單設(shè)一個(gè)部門對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一管理，負(fù)責(zé)內(nèi)外部數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化整理與對(duì)接，滿足總分行、部門間的數(shù)據(jù)提取、分析與應(yīng)用的需求。為下一步大數(shù)據(jù)分析、跨界平臺(tái)對(duì)接、云平臺(tái)搭建等多項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新夯實(shí)基礎(chǔ)。

進(jìn)一步明確與金融科技相關(guān)業(yè)務(wù)部門的職責(zé)。建議由一個(gè)部門統(tǒng)籌全行平臺(tái)搭建、運(yùn)維與營(yíng)銷事宜，負(fù)責(zé)全行互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略落地。具體業(yè)務(wù)部門只負(fù)責(zé)場(chǎng)景建設(shè)和產(chǎn)品創(chuàng)意。

發(fā)揮并壯大金融科技研究力量，切實(shí)做到對(duì)金融科技前沿領(lǐng)域和同業(yè)動(dòng)態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤與研究。對(duì)照同業(yè)的做法，建議銀行充實(shí)金融科技方向的研究人才，尤其是區(qū)塊鏈、人工智能、云技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析等方向，有針對(duì)性地設(shè)立專項(xiàng)研究小組。同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)揮金融科技研究室在戰(zhàn)略方向與行業(yè)動(dòng)態(tài)的跟蹤與研究作用。

加快新興技術(shù)在具體業(yè)務(wù)場(chǎng)景的應(yīng)用速度。建議在非核心技術(shù)方面可與第三方技術(shù)公司合作，加速技術(shù)迭代、創(chuàng)意落地并推向市場(chǎng)，以在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中獲取先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

適當(dāng)?shù)赝黄苽鹘y(tǒng)體制機(jī)制，為技術(shù)創(chuàng)新提供一定的試錯(cuò)容錯(cuò)空間。建議對(duì)新設(shè)部門（互聯(lián)網(wǎng)中心）在人才隊(duì)伍、考核機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制方面給予新嘗試。如允許高薪聘用稀缺人才，考核重點(diǎn)從利潤(rùn)導(dǎo)向轉(zhuǎn)為獲客、服務(wù)導(dǎo)向，對(duì)參與重點(diǎn)項(xiàng)目或有特殊貢獻(xiàn)的年輕人給予特殊晉升通道，等等。

總之，打鐵還需自身硬。在資金成本、風(fēng)險(xiǎn)控制、聲譽(yù)形象、客戶基礎(chǔ)和線下渠道等多個(gè)方面，銀行都有著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所不具備的金融優(yōu)勢(shì)，應(yīng)充分用好這些天然的優(yōu)勢(shì)，做好內(nèi)部資源打通和外部資源整合。在監(jiān)管趨于規(guī)范化、穿透式和統(tǒng)一化的大背景下，主動(dòng)進(jìn)攻并調(diào)整戰(zhàn)術(shù)的銀行將強(qiáng)勢(shì)回歸金融科技，成為戰(zhàn)場(chǎng)主攻手。

（ 第5 9 批中國(guó)博士后科學(xué)基金資助項(xiàng)目， 編號(hào)2016M591638）

（作者單位：交通銀行金融研究中心）endprint