王力+汪天都

僑匯（Remittance）是指在境外務(wù)工的人員賺取收入后，匯給母國親友用于贍養(yǎng)家人的外匯資金。國際社會普遍認(rèn)為僑匯是資金從發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家流動的重要渠道。在一些貧困國家，僑匯是外匯收入的主要來源，對于擺脫貧困至關(guān)重要，是普惠金融的重要組成部分。

僑匯成本問題的國際背景

根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2011年全球平均僑匯成本（以匯款200美元等值外匯為樣本，下同）達(dá)到了9.3%，匯款費(fèi)用居高不下，不利于僑匯資金的流動。2011年，二十國集團(tuán)（G20）領(lǐng)導(dǎo)人承諾將G20國家的平均僑匯成本在5年內(nèi)降低至5%。2014年，G20領(lǐng)導(dǎo)人將此目標(biāo)修改為到2020年降低至5%。2015年，聯(lián)合國發(fā)展峰會通過了《2030年可持續(xù)發(fā)展議程》，提出到2030年消除一切成本高于3%的僑匯渠道。

世界銀行根據(jù)其測算的各國僑匯流量，將大部分發(fā)展中國家定義為僑匯流入國，主要關(guān)注其僑匯流入的成本，印度和中國分別是世界第一和第二大僑匯流入國；將發(fā)達(dá)國家和一部分發(fā)展中國家定義為僑匯流出國，主要關(guān)注其僑匯流出的成本問題。

根據(jù)世界銀行2016年第四季度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球平均僑匯成本為7.4%；從世界主要國家向中國匯款200美元等值外匯的平均成本約為10.31%（見表1、表2），和2011年第一季度的12.6%相比下降2.3個百分點(diǎn)。盡管中國的僑匯流入成本呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢，但在G20國家里仍處于偏高的位置。從各國匯往中國的成本差距較大，較高的日本、西班牙分別達(dá)到15.6%和18.6%，較低的韓國、新加坡則分別為5.1%和7.1%。

僑匯渠道的成本分析僑匯最主要的渠道是商業(yè)銀行，其次為西聯(lián)、速匯金等國際匯款公司（MTOs），商業(yè)銀行收費(fèi)一般要高于匯款公司。部分國家還有郵政渠道，但業(yè)務(wù)量占比極小。

商業(yè)銀行渠道

商業(yè)銀行渠道主要指SWIFT（環(huán)球銀行同業(yè)電訊協(xié)會）渠道，涉及發(fā)匯行、中間行和收匯行。發(fā)匯行的收費(fèi)包括固定的電報(bào)費(fèi)和按匯款金額比例浮動的費(fèi)用兩部分，同一家銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)通常只取決于匯款金額和受理途徑，與收匯賬戶所在國家無關(guān)。

發(fā)匯行收取的電報(bào)費(fèi)主要是向SWIFT繳納的同業(yè)之間進(jìn)行報(bào)文交換的費(fèi)用。SWIFT總部位于比利時，其系統(tǒng)僅提供信息交換服務(wù)而不實(shí)施資金清算。SWIFT根據(jù)每家會員的業(yè)務(wù)量大小進(jìn)行比較透明的標(biāo)準(zhǔn)化定價，會員沒有議價空間。

部分收匯行會收取入賬費(fèi)，中資銀行在境內(nèi)通常不收該費(fèi)用，日本等一些國家的銀行會收取該費(fèi)用。中間行的收費(fèi)是由商業(yè)銀行兩兩之間通過談判進(jìn)行定價，大型銀行由于業(yè)務(wù)量較大、風(fēng)險較低而議價能力較強(qiáng)，中資銀行與發(fā)展中國家同業(yè)相比并沒有明顯的劣勢。中間行收費(fèi)目前存在的主要問題是價格不透明。出于商業(yè)利益考慮，國際大型銀行不愿意公開自己的收費(fèi)情況。這不但對降低僑匯成本帶來不利影響，也導(dǎo)致消費(fèi)者在匯出款項(xiàng)時無法知曉該筆匯款到賬的準(zhǔn)確金額，常常有意料之外的手續(xù)費(fèi)從轉(zhuǎn)賬金額中被扣除，給其帶來了很大的不便。

面對匯款公司的競爭，SWIFT近年來啟動了全球支付創(chuàng)新（GPI）項(xiàng)目，推動各大銀行將匯款過程透明化。GPI項(xiàng)目基于SWIFT平臺，旨在加強(qiáng)銀行之間的跨境支付合作，完善代理行清算模式、業(yè)務(wù)流程和賬戶合作關(guān)系，提高匯款效率，增強(qiáng)匯款過程透明度，優(yōu)化客戶體驗(yàn)。

總體來看，中國作為僑匯流入國，匯款費(fèi)用主要由境外銀行收取，境內(nèi)收匯行不掌握每筆匯款的實(shí)際收費(fèi)情況。中資銀行境外分行作為發(fā)匯行時，其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也是參考當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)制定，且業(yè)務(wù)量在當(dāng)?shù)卣急群苄?。由于發(fā)匯行在定價時通常不區(qū)分收匯國，因此主要僑匯流入國（包括中國）之間商業(yè)銀行渠道的成本相差不大；但僑匯流出國的成本相差較大，主要取決于當(dāng)?shù)劂y行業(yè)整體的收費(fèi)傳統(tǒng)和競爭激烈程度。

匯款公司渠道

匯款公司的總體收費(fèi)要低于商業(yè)銀行，主要有互聯(lián)網(wǎng)和物理網(wǎng)點(diǎn)兩種受理途徑，有現(xiàn)金到現(xiàn)金、賬戶到現(xiàn)金、現(xiàn)金到賬戶、賬戶到賬戶四種模式，發(fā)（收）匯人可以選擇通過現(xiàn)金或銀行賬戶向匯款公司支付（收?。┛铐?xiàng)。與商業(yè)銀行不同，匯款公司會根據(jù)國家進(jìn)行差別化定價，主要取決于該國的業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險，通常匯入非洲國家的費(fèi)用顯著高于其他國家。

現(xiàn)有的國際匯款公司總部大多在美國。2004～2007年，中國銀監(jiān)會先后批準(zhǔn)西聯(lián)、速匯金等四家國際匯款公司在華設(shè)立了代表處，相關(guān)的審慎性條件在《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》中有明文規(guī)定。在中國，國際匯款公司均與商業(yè)銀行合作開展業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會出臺的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)開辦國際匯款代理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》對國內(nèi)商業(yè)銀行與國際匯款公司的合作業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)定。目前，五大國有銀行及郵政儲蓄銀行與國際匯款公司均有合作。

中國僑匯市場發(fā)展現(xiàn)狀與問題

中國僑民單筆匯款金額較高，偏好商業(yè)銀行渠道。首先，隨著中國僑工收入水平和中國國內(nèi)消費(fèi)水平的提高，匯往中國的單筆匯款金額相對較高。在匯款金額較高時，消費(fèi)者往往偏好更加正規(guī)、安全的商業(yè)銀行渠道。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，2015年中國居民的人均年收入（GNI）為7900美元，屬于中上等收入國家。為了贍養(yǎng)多位家人，假設(shè)每位僑工每年往家中匯款額為中國人均GNI的兩倍（15800美元），即每月1317美元。因此，世行設(shè)定的每月200美元的匯款額，并不符合中國國內(nèi)收入水平的實(shí)際情況。

其次，中國人有儲蓄的習(xí)慣，中國僑民傾向于積攢一大筆錢一次匯出給自己的大家庭，國內(nèi)的親屬也有足夠的儲蓄來保證等待時間。而其他一些國家的僑民不得不高頻率給國內(nèi)親屬匯款，而且甚至?xí)⒁还P匯款拆成幾筆分別匯給父母、配偶、子女等，以避免被其中一人占有。因此，中國僑民匯款頻率相對較低，每月一次已經(jīng)是較高的頻率，每個季度甚至每年一次都屬于正常情況。對于消費(fèi)者而言，無論僑匯成本有多低，只要多匯一次就要多交一筆手續(xù)費(fèi)，因此只要家中沒有意外的開支需要，明智的消費(fèi)者總會盡量增加單次匯款的金額，減少匯款頻率。endprint

根據(jù)中國六家大型商業(yè)銀行提供的數(shù)據(jù)，2016年全年，使用SWIFT渠道的個人跨境匯款匯入總筆數(shù)為649萬筆，總金額553億美元，平均每筆金額8516美元，單筆金額在500美元以上的占到了總筆數(shù)的86%（表3）。2016年，上述六家銀行使用匯款公司渠道的個人跨境匯款匯入總筆數(shù)為389萬筆，總金額58億美元，平均每筆金額1503美元，單筆金額在500美元以上的占到了總筆數(shù)的68%（表4）。

由于匯款費(fèi)用是由境外機(jī)構(gòu)收取，從不同國家匯往中國的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不同，境內(nèi)機(jī)構(gòu)并不掌握匯入的具體收費(fèi)情況，僅能掌握匯出的收費(fèi)情況。此外，由于商業(yè)銀行的SWIFT渠道需要對每筆匯款收取固定的電報(bào)費(fèi)，當(dāng)匯款金額較小時電報(bào)費(fèi)所占比重較高，會在統(tǒng)計(jì)時拉高僑匯成本。例如20美元的電報(bào)費(fèi)在匯200美元時會帶來10%的成本，但在匯2000美元時僅會帶來1%的成本。因此明智的消費(fèi)者在進(jìn)行匯款時，往往會積攢較高的金額一次性匯出，而不是分筆小額匯出，以避免反復(fù)繳納電報(bào)費(fèi)。與SWIFT渠道相比，匯款公司渠道的固定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)相對較低，因此在匯款金額較小時，匯款公司更占優(yōu)勢。如果一些低收入發(fā)展中國家的僑民確實(shí)需要進(jìn)行小額僑匯，往往會選擇匯款公司渠道。

隨著中國經(jīng)濟(jì)水平的快速發(fā)展，來華工作的外國人增加，中國也在成為僑匯流出大國。根據(jù)六家銀行提供的數(shù)據(jù)，2016年，使用SWIFT渠道的個人跨境匯款匯出總金額為645億美元，大于匯入的總金額（553億美元）；使用匯款公司渠道的匯出總金額為186億美元，同樣大于匯入的總金額（58億美元）。從匯出的實(shí)際收費(fèi)情況可以看出，當(dāng)匯款金額較大時，平均成本（即收費(fèi)占匯款金額的比重）很低，但當(dāng)匯款金額較小時，平均成本較高，并且商業(yè)銀行SWIFT渠道高于匯款公司渠道（表5、表6）。

反洗錢/反恐融資對僑匯成本的影響

近年來，由于全球反洗錢/反恐融資監(jiān)管趨嚴(yán)，國際大型銀行采取了所謂“去風(fēng)險”的對策，關(guān)閉了許多匯款公司的賬戶，并且與發(fā)展中國家同業(yè)合作意愿不高，導(dǎo)致中間行的收費(fèi)有上升趨勢，甚至有一些發(fā)展中國家的銀行被國際大型銀行中止了代理行關(guān)系，造成僑匯業(yè)務(wù)無法正常開展，非洲、拉美和大洋洲地區(qū)的銀行業(yè)受影響尤其嚴(yán)重。

此外，合規(guī)成本的上升使得正規(guī)的僑匯渠道更加昂貴，加重了消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)，一些國家的僑民為了省錢會選擇無需合規(guī)成本的地下渠道，使得正規(guī)匯款公司難以獲得客戶，不合規(guī)的地下渠道反而更受歡迎，可能出現(xiàn)惡性循環(huán)。

世界銀行高估了中國的僑匯成本

世界銀行在統(tǒng)計(jì)僑匯成本時，首先是找出每條匯路上市場占有率最高的若干個匯款渠道，這導(dǎo)致不同國家統(tǒng)計(jì)的對象相差較大。例如2016年第三季度美國到中國這條匯路統(tǒng)計(jì)的是6個商業(yè)銀行渠道和8個匯款公司渠道；而美國到印度統(tǒng)計(jì)的是1個商業(yè)銀行渠道和19個匯款公司渠道；卻又統(tǒng)一規(guī)定以匯款200美元通過在世界各國的機(jī)構(gòu)進(jìn)行暗訪（mystery shopping）的方式來采集所有匯路的成本（世行的數(shù)據(jù)庫中也統(tǒng)計(jì)了匯款500美元的成本，但撰寫報(bào)告時僅使用200美元的數(shù)據(jù)）。這造成每條匯路的成本不具備可比性，同時還忽視了每個消費(fèi)者會根據(jù)實(shí)際需要匯出的金額來動態(tài)選擇最劃算的匯款渠道。

在匯款金額較小時，匯款公司相比商業(yè)銀行價格優(yōu)勢明顯，故而在世行的統(tǒng)計(jì)中，美國到中國的僑匯成本為8.55%，顯著高于美國到印度的2.85%。但如果橫向比較同一家商業(yè)銀行的渠道，那么無論匯款金額是多少，成本都相差不大，因?yàn)樯虡I(yè)銀行通常不會根據(jù)收款國家來差別定價。根據(jù)世行的數(shù)據(jù)，從美國的富國銀行分別往中國和印度的銀行賬戶匯200美元，費(fèi)用都是7美元，成本均為3.5%。收費(fèi)最高的花旗銀行和匯豐銀行則分別要收45美元和35美元，成本高達(dá)22.5%和17.5%，顯著拉高了美國到中國的僑匯平均成本。但世行在統(tǒng)計(jì)美國到印度這條匯路時，并未納入花旗銀行和匯豐銀行，而是大量納入了Ria、Xoom等互聯(lián)網(wǎng)匯款公司，在匯款200美元時，前者免費(fèi)，后者也僅收4美元，顯著拉低了美國到印度的僑匯平均成本。

因此，世行統(tǒng)計(jì)方法的問題在于渠道選擇與單筆金額的不匹配，原因在于，根據(jù)每條跨境匯路上消費(fèi)者的總體偏好來選取匯款渠道，各國之間區(qū)別很大，但在選取單筆金額時卻又沒有根據(jù)各國消費(fèi)者的實(shí)際偏好，而是統(tǒng)一規(guī)定了200美元這一偏低的標(biāo)準(zhǔn)。這不僅前后自相矛盾，也不符合僑匯消費(fèi)的實(shí)際規(guī)律——通常商業(yè)銀行渠道的單筆匯款金額要高于匯款公司渠道，而匯款金額較小時商業(yè)銀行渠道天生就比匯款公司渠道貴，故而商業(yè)銀行渠道越發(fā)達(dá)的國家，統(tǒng)計(jì)到的小額匯款成本自然就會越高，這造成中國僑匯成本被顯著高估。

完善僑匯市場價格機(jī)制的政策建議

推動發(fā)匯行和SWIFT減免小額匯款費(fèi)用。在商業(yè)銀行渠道中，僑匯成本主要來源于發(fā)匯行和中間行收費(fèi)，中國的收匯行基本不收取費(fèi)用。建議匯出收費(fèi)較高的發(fā)達(dá)國家本著普惠金融的理念，降低發(fā)匯行收費(fèi)，特別是對小額匯款的固定手續(xù)費(fèi)進(jìn)行減免。同時推動SWIFT降低電報(bào)費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，爭取對小額匯款予以減免。

推動中間行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)透明化。國際銀行業(yè)一直未公開中間行業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，SWIFT為此啟動了GPI項(xiàng)目來提升匯款的透明度。目前中資銀行參與該項(xiàng)目較為積極，但也有國家的銀行態(tài)度消極。建議推動各國監(jiān)管部門達(dá)成共識，促進(jìn)中間行收費(fèi)的透明化，這不但有助于降低僑匯成本，而且也是對消費(fèi)者知情權(quán)的保護(hù)。

加強(qiáng)國際反洗錢與僑匯工作的有效配合。全球反洗錢/反恐融資監(jiān)管趨嚴(yán)使金融機(jī)構(gòu)面臨較高的合規(guī)成本，因此全球僑匯成本進(jìn)一步大幅下降的難度較大。建議繼續(xù)加強(qiáng)國際反洗錢/反恐融資工作與僑匯工作的配合，推動對話與合作，避免對普惠金融產(chǎn)生過大的不利影響。

探索發(fā)展多元化的匯款渠道。國際上已經(jīng)有企業(yè)推出了利用數(shù)字技術(shù)的低成本僑匯產(chǎn)品，有助于降低小額匯款的成本，新興的區(qū)塊鏈等技術(shù)也有可能被應(yīng)用到僑匯中。為了促進(jìn)僑匯市場差異化競爭，降低小額僑匯成本，中國也可以在風(fēng)險可控的前提下進(jìn)一步發(fā)展多元化的匯款渠道，包括數(shù)字技術(shù)渠道，并配套實(shí)施相應(yīng)的反洗錢/反恐融資規(guī)定。

建議世界銀行改進(jìn)統(tǒng)計(jì)口徑。建議世行改善統(tǒng)計(jì)方法，將商業(yè)銀行渠道和匯款公司渠道分開進(jìn)行比較，并將200美元標(biāo)準(zhǔn)改為數(shù)據(jù)庫中已有統(tǒng)計(jì)的500美元標(biāo)準(zhǔn)，同時考慮增加統(tǒng)計(jì)1000美元的情況，可以同時公布多個金額檔次的成本數(shù)據(jù)，或是根據(jù)每個國家消費(fèi)者的實(shí)際偏好設(shè)定不同的金額。

作為國際扶貧開發(fā)機(jī)構(gòu)，世行可能特別關(guān)注小額僑匯的成本。由于消費(fèi)者在小額匯款時往往偏好匯款公司，建議世行在統(tǒng)計(jì)小額僑匯成本時，聚焦于匯款公司，而減少商業(yè)銀行的樣本數(shù)。

（作者單位：中國社科院金融所，特華博士后科研工作站）endprint