李明杰

【摘 要】 眾籌作為一種新的融資模式，是企業(yè)品牌宣傳、產(chǎn)品推廣的一種全新的營銷方式。目前市場成熟的眾籌運作模式眾多，因我國目前暫無關于產(chǎn)品眾籌的會計準則發(fā)布，因此實務中關于其會計處理存在著多種方法。文章首先介紹了產(chǎn)品眾籌的概念與發(fā)展現(xiàn)狀，其次以產(chǎn)品預售眾籌中眾籌所得款與實際發(fā)放給投資人產(chǎn)品市場公允價格之間差額的賬務處理為論述對象，通過案例介紹了現(xiàn)存實務中存在的三種不同的會計處理方法，并論述了各自的適用性。通過對案例的賬務處理進行對比分析，最終提出了企業(yè)產(chǎn)品預售眾籌所得眾籌款項與發(fā)出產(chǎn)品供應價值差額應直接視為產(chǎn)品廣告營銷費用計入“銷售費用”較為合適。

【關鍵詞】 眾籌； 互聯(lián)網(wǎng)； 產(chǎn)品預售； 會計處理； 銷售費用

【中圖分類號】 F247 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）21-0123-03

眾籌作為新的融資模式，與其說其開辟了企業(yè)融資的新路徑、新渠道，不如說是企業(yè)品牌宣傳、產(chǎn)品推廣的一種全新的營銷方式。目前來看，市場成熟的眾籌運作模式眾多，其中以“產(chǎn)品預售”模式的眾籌最為廣泛、成熟。從經(jīng)濟實質看，“產(chǎn)品預售”眾籌模式實現(xiàn)了“融資+營銷”的完美結合，一方面可以為新產(chǎn)品推廣營銷做好充分的準備，另一方面又可以實現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)所需資金的融資、減緩企業(yè)流動性壓力。在該模式不斷發(fā)展過程中，其融資的目的往往都可能進一步淡化，營銷的重要性卻在不斷增加。不論其真正的目的如何，業(yè)務一旦發(fā)生就要做相應的會計處理，而當前國內會計準則對此規(guī)定并不明確、實務中處理方法也不統(tǒng)一，形成的會計信息質量可靠性、可比性都有所降低。為此，本文基于國內眾籌發(fā)展現(xiàn)狀及其經(jīng)濟實質，提出了相應的會計處理建議，以期為實務工作者提供借鑒。

一、有關概念介紹

（一）眾籌的概念及發(fā)展現(xiàn)狀

眾籌于2009年出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)當中，其主要是分散于各地的資金提供者通過互聯(lián)網(wǎng)為項目融資者提供資金，取代各種金融機構或融資實體的放貸或投資?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌的項目范圍極其廣泛，只要其能夠獲得網(wǎng)友（資金提供者）的認可，則項目方都可能通過眾籌獲得項目融資，為很多創(chuàng)業(yè)者提供資金支持。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，眾籌于2009年在美國網(wǎng)站Kickstarter慢慢開始興起，這也是互聯(lián)網(wǎng)眾籌興起的標志。該平臺眾籌項目近4 000個，籌集資金近6億美元。自此互聯(lián)網(wǎng)眾籌從美國走向全世界，尤其近年來在中國呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增加，目前美國眾籌市場依然是全球最大最成熟的市場。

針對中國的眾籌，其發(fā)展相對比較晚，不過發(fā)展仍舊較快。在2011年國內出現(xiàn)了第一個真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺——點名時間，在此之后國內各種互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺如雨后春筍般出現(xiàn)，截至2015年國內各種眾籌平臺多達幾十家，比如淘夢網(wǎng)、眾籌網(wǎng)等。截至2015年年底，我國共有3 228個項目通過眾籌平臺獲得融資合計2.39億元；其中，點名時間眾籌平臺上線項目近2 000個，籌資成功率為46%。

（二）眾籌分類

經(jīng)過近年在全球的迅速增長，眾籌市場不斷成熟，類型也不斷豐富，總結起來當前眾籌主要分為以下四類：基于貸款的眾籌模式、基于股權投資的眾籌模式、基于捐贈（本質仍舊是項目方融資）的眾籌模式、基于銷售（主要目的是為了產(chǎn)品銷售或推廣）的眾籌模式。

考慮本文僅針對第四種模式即基于銷售的眾籌模式（俗稱產(chǎn)品預售眾籌）進行分析，故其他模式不再詳細介紹。企業(yè)在產(chǎn)品（服務）研發(fā)生產(chǎn)階段，可通過眾籌平臺發(fā)布預生產(chǎn)產(chǎn)品（服務）相關信息，然后網(wǎng)絡平臺各種對此產(chǎn)品（服務）感興趣的投資者（購買者）可預先支付一定的購買金，項目方通過此途徑獲得產(chǎn)品（服務）生產(chǎn)研發(fā)資金，實現(xiàn)融資目的。

國內產(chǎn)品預售眾籌模式獲得了投資者的認可并取得了較大成功，發(fā)展良好。2012年9月，萬科房地產(chǎn)蘇州公司在某眾籌平臺推出一房產(chǎn)眾籌項目，承諾投資者投入1 000元即可獲得40%以上的預期年化收益。項目推出后獲得了巨大成功，三天項目訪問量高達50萬次、6萬多條回復并有近600人參與投資。通過該眾籌項目，萬科蘇州不僅獲得了一定的融資并且實現(xiàn)了良好的品牌推廣。在此之后，國內各個創(chuàng)新性的科技公司均通過此類模式不僅實現(xiàn)了融資，更達到了產(chǎn)品銷售目的。比如，2013年6月19日樂視通過平臺預售X60并眾籌，短短1個小時內其1萬臺該型號電視預售告罄并獲得融資，其中預定客戶超過1.4萬戶。在2013年9月，以超過12%的市場關注度榮登中國液晶電視市場關注度榜首，并在之后的銷量上取得讓同類企業(yè)眼紅的業(yè)績。

正因為是這種模式在國內受到追捧并獲得巨大成功，導致國內目前眾籌模式基本都以產(chǎn)品預售眾籌為主。產(chǎn)品預售眾籌模式獲得成功的主要原因在于其類似于當下主流的團購，不僅其產(chǎn)品（服務）特性吸引投資者（購買者），更多的是投資者希望參與眾籌后能夠獲得超額的折扣[1]。

（三）營銷與眾籌之間的聯(lián)系

從眾籌的字面意思便可知，其主要的目的是為各種項目實現(xiàn)其融資，在國外這種目的依然是眾籌的主要方向。不過，在國內眾籌發(fā)展的過程中籌資的主要目的不斷被淡化，取而代之的則是以營銷為主要目的。以籌資為目的的傳統(tǒng)眾籌模式在中國發(fā)展緩慢的主要原因在于項目獲得融資后能夠成功的并不多，實現(xiàn)盈利并兌付承諾收益給投資者的就更少。在此趨勢之下，導致各個企業(yè)轉向更希望通過眾籌平臺在融資的同時實現(xiàn)產(chǎn)品的預售；在這種思路下，各個企業(yè)不斷發(fā)現(xiàn)眾籌不僅可以融資更可以實現(xiàn)新產(chǎn)品上市預售及推廣。互聯(lián)網(wǎng)眾籌通過平臺的廣告效應，能完成新品上市、用戶參與、市場評估、品牌傳播等多種營銷功能。

二、產(chǎn)品預售眾籌會計處理

產(chǎn)品預售本土化后在國內發(fā)展并壯大的產(chǎn)品預售眾籌，撇除其融資功能不說，其更具備了很大營銷功能。正是因為如此，導致國內目前很多此類項目相關會計處理陷入尷尬境地，也為會計人員帶來一定挑戰(zhàn)。以產(chǎn)品預售眾籌中眾籌所得款與實際發(fā)放給投資人產(chǎn)品市場公允價格之間存在差額為例，實際賬務處理中就存在三種不同的會計處理方法，且均有其適用性。部分實務人員按照銷售商品的商業(yè)折扣處理，不考慮差額直接按照實際收到的眾籌款項確認銷售收入并計算應繳增值稅；部分實務人員將差額作為眾籌所得款項的融資成本計入企業(yè)的財務費用，按照發(fā)出商品的市場公允價格確認銷售收入并計算應繳增值稅；還有部分實務人員認為預售產(chǎn)品眾籌本質屬于銷售，故將差額計入企業(yè)銷售費用，同時按照發(fā)出商品的市場公允價格確認銷售收入并計算應繳增值稅。為此，通過案例形式來對三類方法的合理性進行探討。endprint

案例：2016年10月13日，甲公司為了推廣其即將上市的新產(chǎn)品并獲得一筆短融資金，甲公司與A眾籌平臺達成協(xié)議，在A平臺發(fā)布一項關于該新產(chǎn)品（健身器材）的眾籌項目，眾籌款項合計300萬元。該眾籌項目參與共分為5檔，其中一檔參與名額為40名，支持款項為698元；眾籌項目持續(xù)時間為一個月，當年11月13日截止。根據(jù)規(guī)定，該檔成功認籌者，在眾籌成功后的一個月內將獲得市場售價（公允價格）為1 080元的健身器材一臺。由于甲公司為知名公司，且這次眾籌的這款新的健身器材加入了新的科技元素，在市場比較受歡迎，在11月3日就成功募集資金300萬元。

對于甲公司收到某一檔40名投資者698元的眾籌款而贈送公允價格為1 080元的健身設備之間的差額，在實務中常見的處理方式有三種?；诖?，本文從產(chǎn)品預售眾籌的交易實質及現(xiàn)行會計準則角度進行分析，闡述三種賬務處理的合理性。

（一）按照商業(yè)折扣處理并不考慮差額

《企業(yè)會計準則》明確指出，企業(yè)銷售商品若涉及商業(yè)折扣，可直接以折扣后的金額確定銷售收入；同樣，《增值稅暫行條例》規(guī)定若企業(yè)的商業(yè)折扣額與銷售額在同一張發(fā)票，以折扣后的銷售額作為計稅基礎。在眾籌模式中，正常情況下只有在達到項目方設定的標準，才能獲得相應的優(yōu)惠。比如，在上述案例中，只有698元的認購者成功達到40名，企業(yè)才會眾籌成功后贈送1 080元的健身器材。此眾籌給予的優(yōu)惠就類似于銷售中的商業(yè)折扣，目的均是為了刺激購買者購買更多的商品。該案例中眾籌給予的優(yōu)惠可簡單認同為因購買者購買了足夠多的健身器材而給予認籌者的價格折扣。為此，若以商業(yè)折扣進行分析，則甲公司眾籌（僅指40名698元該檔，下文同此）所得款項與贈送給客戶產(chǎn)品公允價值之間的差額不考慮是合理的。

本案例中，企業(yè)共計收入融資款為27 920元（40×698），可做出如下會計處理。第一步，在收到眾籌款27 920元時借記“銀行存款”，貸記“其他應付款——眾籌款”。第二步，眾籌成功后發(fā)出商品時，按照27 920元作為含稅銷售收入處理，借記“其他應付款——眾籌款”，貸記“主營業(yè)務收入——健身器材”和“應交稅費——應交增值稅”；結轉銷售成本，借記“主營業(yè)務成本——健身器材”，貸記“庫存商品”[2]。

（二）將差額記入企業(yè)的財務費用

雖然產(chǎn)品預售眾籌的模式與當前的各種“預購”“團購”模式外在表現(xiàn)形式有所相似，但是眾籌畢竟有融資目的在里面。企業(yè)通過產(chǎn)品預售眾籌活動獲得產(chǎn)品研發(fā)或生產(chǎn)所需資金，然后再去研發(fā)產(chǎn)品，此時企業(yè)產(chǎn)品尚未生產(chǎn)出來，只有待產(chǎn)品產(chǎn)出后企業(yè)再將產(chǎn)品發(fā)給認籌者。“預購”或“團購”與產(chǎn)品預售眾籌不同的是，企業(yè)在獲得一定數(shù)量團購訂單后給予其一定折扣，此時企業(yè)的產(chǎn)品已經(jīng)生產(chǎn)待售，并待購買者付款后立即發(fā)出商品。對比來看，企業(yè)產(chǎn)品預售眾籌相關業(yè)務不應按照商業(yè)折扣處理，需以公允價值確認銷售收入。考慮預售產(chǎn)品眾籌畢竟有融資的性質，此角度考慮可將眾籌所得款項與產(chǎn)品公允價格差額確認為企業(yè)相應的融資費用，計入財務費用。

本案例中，企業(yè)共計收入融資款為27 920元（40×698），可做出如下會計處理。第一步，在收到眾籌款27 920元時借記“銀行存款”，貸記“其他應付款——眾籌款”。第二步，眾籌成功后發(fā)出商品時，按照43 200元（40×1 080）作為含稅銷售收入處理，差額15 280元（43 200-27 920）作為財務費用，借記“其他應付款——眾籌款”和“財務費用”，貸記“主營業(yè)務收入——健身器材”和“應交稅費——應交增值稅”；結轉銷售成本，借記“主營業(yè)務成本——健身器材”，貸記“庫存商品”。

（三）將差額記入企業(yè)的銷售費用

產(chǎn)品預售眾籌在國內不僅是一種融資，從交易實質上更可以理解為一種企業(yè)的營銷創(chuàng)新，被國內眾多企業(yè)當作營銷附加融資的手段。產(chǎn)品預售眾籌，仔細分析可發(fā)現(xiàn)，企業(yè)眾籌獲得的資金與認購者獲得的產(chǎn)品公允價值之間的差額從金額上可以發(fā)現(xiàn)其遠遠高于眾籌資金的真實融資成本。再度考慮企業(yè)此番眾籌可謂“項莊舞劍，意在沛公”，其真正的目的在于產(chǎn)品的推廣與銷售，因此，與其說差額是融資成本，不如說是企業(yè)為產(chǎn)品營銷而發(fā)生的銷售費用。企業(yè)通過在眾籌平臺發(fā)布產(chǎn)品眾籌項目，不僅可以了解消費者對產(chǎn)品的市場評估，還能展示企業(yè)形象同時推廣產(chǎn)品。如同企業(yè)在新品發(fā)布前，通過投放廣告促使消費者了解產(chǎn)品，只不過換了個平臺同時還能提前獲取資金。此角度考慮可將眾籌所得款項與產(chǎn)品公允價格差額確認為企業(yè)相應的營銷費用，計入銷售費用。

本案例中，企業(yè)共計收入融資款為27 920元（40×698），可做出如下會計處理。第一步，在收到眾籌款27 920元時借記“銀行存款”，貸記“其他應付款——眾籌款”。第二步，眾籌成功后發(fā)出商品時，按照43 200元（40×1 080）作為含稅銷售收入處理，差額15 280元（43 200-27 920）作為銷售費用，借記“其他應付款——眾籌款”和“銷售費用”、貸記“主營業(yè)務收入——健身器材”和“應交稅費——應交增值稅”；結轉銷售成本，借記“主營業(yè)務成本——健身器材”，貸記“庫存商品”。

三、結論及建議

眾籌發(fā)展模式的多樣性，給我國的會計準則帶來了新的挑戰(zhàn)。按照我國會計準則的發(fā)展理念，一種模式的創(chuàng)新必然帶來會計核算的適應與調整，任何經(jīng)濟行為的會計核算應遵循會計準則的理念，要根據(jù)其經(jīng)濟業(yè)務的實質內容進行確認、計量及風險防范，同時在報表中進行列示，從而實現(xiàn)為更多的會計信息使用者提供有用的信息。只有以此為原則，我國的會計核算才能正確地反映相關經(jīng)濟業(yè)務的經(jīng)濟行為，讓會計核算成為我國業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展的助力器。

面對本文中探討的產(chǎn)品預售眾籌中眾籌所得款與實際發(fā)放給投資人產(chǎn)品市場公允價格之間的差額的會計處理，本文主要介紹了現(xiàn)存實務中存在的三種不同的會計處理方法，第一種，差額不予考慮，不計入會計科目；第二種，差額計入相關的“財務費用”科目；第三種，差額計入“銷售費用”科目。面對這三種會計處理方法的選擇，本文認為應該按照會計信息質量要求中“實質重于形式”原則，進行會計處理的選擇。目前，我國的眾籌模式主要有四種，分別是捐贈的眾籌、獎勵的眾籌、股權的眾籌和債權眾籌，這四類眾籌模式的一個共同點就是為了融資，其主要目的都是落在“籌”字上面，即真正的籌資才是眾籌的交易本質，而營銷可能僅僅是附帶品。不過，預售商品眾籌模式在國內不斷創(chuàng)新后，其融資功能大幅被弱化，取而代之的則是營銷目的。國內眾籌起步晚，相關法律法規(guī)監(jiān)管措施不健全，導致大多數(shù)企業(yè)在理解的時候出現(xiàn)偏差，逐漸演變成了營銷而非融資，大多企業(yè)利用眾籌的概念來進行炒作推廣產(chǎn)品。因此，在此背景下，企業(yè)以預售為目的的產(chǎn)品預售眾籌所得眾籌款項與發(fā)出產(chǎn)品供應價值差額作為其廣告營銷費用更為合適，不宜作為商業(yè)折扣和融資費用。會計處理角度，直接視為產(chǎn)品廣告營銷費用計入“銷售費用”，即上文介紹的第三種處理模式，這是因為其不僅更接近經(jīng)濟的實質，也符合現(xiàn)行會計準則中的“實質重于形式”原則。

【參考文獻】

[1] 吳冬才.企業(yè)涉互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的會計處理[J].財會月刊，2015（7）：25-26.

[2] 王光祈，汪瑩.眾籌融資與我國小微企業(yè)融資難問題研究[J].新金融，2014（6）：36-37.endprint