（中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司，北京 100005）

財(cái)務(wù)公司向產(chǎn)業(yè)銀行方向轉(zhuǎn)型的法律思考

徐文敏

（中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司，北京 100005）

隨著金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的愈演愈烈，提供創(chuàng)新化、個(gè)性化的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部銀行的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，已成為財(cái)務(wù)公司適應(yīng)改革新發(fā)展、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇。財(cái)務(wù)公司向產(chǎn)業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，在開(kāi)辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)多方共贏的同時(shí)，也會(huì)遇到不可忽視的法律風(fēng)險(xiǎn)。本文以產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)為研究對(duì)象，側(cè)重法律風(fēng)險(xiǎn)防范的角度，結(jié)合財(cái)務(wù)公司轉(zhuǎn)型優(yōu)勢(shì)、難點(diǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)梳理分析，提出相關(guān)防范措施。

中國(guó)電財(cái)；產(chǎn)業(yè)銀行；金融轉(zhuǎn)型；法律思考

中國(guó)電財(cái)作為國(guó)家電網(wǎng)公司的財(cái)務(wù)公司，是接受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)，在提高國(guó)網(wǎng)公司內(nèi)部資金運(yùn)營(yíng)效率、改善國(guó)網(wǎng)公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)、為國(guó)網(wǎng)公司產(chǎn)品銷售及新產(chǎn)品研發(fā)提供金融服務(wù)等方面發(fā)揮了重要作用。以產(chǎn)業(yè)鏈金融作為有利提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的新型解決方案，逐步實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司向產(chǎn)業(yè)銀行方向的轉(zhuǎn)型，是當(dāng)今財(cái)務(wù)公司融入全球競(jìng)爭(zhēng)、尋求可持續(xù)發(fā)展的重要選擇。目前銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)部分財(cái)務(wù)公司開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈金融試點(diǎn)服務(wù)，隨著財(cái)務(wù)公司服務(wù)范圍和對(duì)象的擴(kuò)大，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也在增加，因此如何更好地因地制宜開(kāi)展與服務(wù)范圍和業(yè)務(wù)水平相匹配的法律風(fēng)險(xiǎn)防范工作便顯得日益重要。

一、產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的試點(diǎn)現(xiàn)狀

產(chǎn)業(yè)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)以產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)為依托，通過(guò)將核心企業(yè)和上下游中小供銷商連成一個(gè)整體，全方位地為鏈條上的多個(gè)企業(yè)提供金融服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈不斷增值的金融業(yè)務(wù)模式。自2013年財(cái)務(wù)公司年會(huì)上提出允許符合監(jiān)管要求的財(cái)務(wù)公司向集團(tuán)業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游適當(dāng)延伸金融服務(wù)，2014年，在銀監(jiān)會(huì)的支持下，財(cái)務(wù)公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)實(shí)現(xiàn)了新突破：珠海格力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、武漢鋼鐵集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、海爾財(cái)務(wù)公司、上海汽車(chē)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司以及北京汽車(chē)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等5家公司成為了延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)，將服務(wù)范圍向產(chǎn)業(yè)鏈上游的供應(yīng)商延伸，試點(diǎn)開(kāi)展“一頭在外”的票據(jù)融資和保理等業(yè)務(wù)。延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的范圍，打破了財(cái)務(wù)公司的諸多限制，使得以往無(wú)法滿足的上下游企業(yè)金融服務(wù)需求都可以觸及。

銀監(jiān)會(huì)方面提出，下一步要繼續(xù)探索擴(kuò)大財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈融資，將產(chǎn)業(yè)鏈融資培養(yǎng)成為我國(guó)大企業(yè)集團(tuán)在國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)電財(cái)深化產(chǎn)融結(jié)合，立足國(guó)家電網(wǎng)公司，將著力探索產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的發(fā)展路徑，力爭(zhēng)盡快進(jìn)入試點(diǎn)單位名錄，進(jìn)一步提升金融服務(wù)質(zhì)量，擴(kuò)大服務(wù)范圍，提升產(chǎn)業(yè)鏈金融戰(zhàn)略地位，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略突破，并努力向立足集團(tuán)產(chǎn)業(yè)集群、提供產(chǎn)業(yè)鏈金融解決方案和金融產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)銀行方向不斷邁進(jìn)。

二、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)轉(zhuǎn)型的法律方面風(fēng)險(xiǎn)

1、政策風(fēng)險(xiǎn)。其是指財(cái)務(wù)公司在實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，由于行政機(jī)關(guān)及行業(yè)協(xié)會(huì)更改或修訂產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)濟(jì)政策或行業(yè)規(guī)則，導(dǎo)致?lián)p失的可能性。在經(jīng)濟(jì)政策和行業(yè)規(guī)則修改后，相關(guān)產(chǎn)業(yè)會(huì)受到影響，資金的籌措和投資方式也會(huì)發(fā)生改變，可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的升高。

2、信用風(fēng)險(xiǎn)。其又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指由于借款人違約或其信用質(zhì)量發(fā)生變化而可能帶來(lái)的損失。首先，不完整的信息披露造成信息不對(duì)稱，使得財(cái)務(wù)公司對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)和度量困難。其次，站在財(cái)務(wù)公司的角度，由于中小企業(yè)貸款大多呈現(xiàn)量不多，頻率高的特征，給中小企業(yè)貸款的成本和收益不甚配比。再次，中小企業(yè)由于對(duì)品牌價(jià)值、社會(huì)信譽(yù)度方面關(guān)注較少，其債務(wù)違約成本相對(duì)較低，因此一旦出現(xiàn)債務(wù)問(wèn)題則可能以注銷公司了之，導(dǎo)致貸款收回困難，因而也是財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。

3、法律風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)是財(cái)務(wù)公司融資服務(wù)的創(chuàng)新，因此其所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)與一般業(yè)務(wù)相比既有共性又大有不同。法律風(fēng)險(xiǎn)是產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制中所必需考慮的內(nèi)容，主要表現(xiàn)為：一是法律規(guī)定不確定的風(fēng)險(xiǎn)。法律規(guī)定不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，主要是指法律本身所存在的模糊、空白、沖突及法律變更給財(cái)務(wù)公司造成的損失。不同地區(qū)主管部門(mén)未能依據(jù)法律對(duì)該類業(yè)務(wù)形成統(tǒng)一有效的法律支持，給業(yè)務(wù)開(kāi)展造成隱性不確定。二是行為無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)效行為會(huì)導(dǎo)致授信資產(chǎn)不受法律保護(hù)，比如未嚴(yán)格依照法律規(guī)定進(jìn)行規(guī)范操作，質(zhì)押時(shí)未采用法律文件來(lái)進(jìn)行規(guī)范，出質(zhì)的應(yīng)收賬款已超過(guò)訴訟時(shí)效，此類風(fēng)險(xiǎn)的防范要引起足夠的重視。三是合同無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)。由于產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中常常需要簽署三方甚至多方協(xié)議，因此財(cái)務(wù)公司要重點(diǎn)檢查合同文本是否無(wú)效或不合理，要繼續(xù)落實(shí)好經(jīng)法系統(tǒng)各單位各環(huán)節(jié)合同審查，及時(shí)提出審改建議，避免無(wú)效合同的產(chǎn)生。四是法律執(zhí)行差異的風(fēng)險(xiǎn)。不同地區(qū)的發(fā)展存在差異,不同地方政府對(duì)于地區(qū)經(jīng)濟(jì)的態(tài)度也存在不同，這就可能導(dǎo)致地方政府對(duì)法律執(zhí)行的干預(yù)，并進(jìn)而影響產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)質(zhì)押物安全以及債權(quán)追索等，此類問(wèn)題也是財(cái)務(wù)公司所必需關(guān)注的。

4、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際是由利率、匯率、股票、商品的價(jià)格改變而造成銀行受到損失的風(fēng)險(xiǎn)，金融業(yè)也面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)不斷加大的威脅，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和管理成為財(cái)務(wù)公司越來(lái)越關(guān)注的課題。

5、操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)主要是人的因素、技術(shù)的因素、安全的因素及其他因素的情況而形成可能會(huì)給財(cái)務(wù)公司帶來(lái)?yè)p失的，主要是由于人的因素導(dǎo)致的不確定。目前普遍的做法是直接分配18%～25%的資本金來(lái)抵御操作風(fēng)險(xiǎn)。因而財(cái)務(wù)公司在業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中要大力加強(qiáng)監(jiān)管，完善整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)作流程，并加強(qiáng)培訓(xùn)宣貫，提升員工素質(zhì)和責(zé)任意識(shí)，有效規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

6、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其是不能為成員單位提款或貸款的發(fā)放提供資金供給的缺口風(fēng)險(xiǎn)，包括資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此必須按照風(fēng)險(xiǎn)管理的框架和程序識(shí)別好、評(píng)價(jià)好、控制好此類風(fēng)險(xiǎn)。

三、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的有關(guān)建議

1、從思想上增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)、行業(yè)意識(shí)、穩(wěn)健意識(shí)。一是財(cái)務(wù)公司作為金融機(jī)構(gòu)，就得切實(shí)做到懂金融的規(guī)則，守金融的規(guī)矩，有金融的操守。要不斷強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)、加強(qiáng)合規(guī)管理、規(guī)范建章立制、嚴(yán)格查處落實(shí)。二是財(cái)務(wù)公司作為一個(gè)行業(yè)，要有自己的行業(yè)特點(diǎn)，有自己的市場(chǎng)聲音，有自己的政策主張，要不斷增強(qiáng)行業(yè)意識(shí)，發(fā)揮集體優(yōu)勢(shì)。三是財(cái)務(wù)公司要始終秉承穩(wěn)健理念，要以理性的態(tài)度，將發(fā)展控制在合理的速度。以穩(wěn)健的公司治理結(jié)構(gòu)、穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略、穩(wěn)健的核心主業(yè)、穩(wěn)健的合作伙伴，將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型穩(wěn)妥落實(shí)。

2、加強(qiáng)管理體制建設(shè)。一是明確職責(zé)權(quán)利，由專門(mén)的部門(mén)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一管理，從組織結(jié)構(gòu)上為產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展提供保證。二是形成崗位職責(zé)清晰、員工分工均衡明確、業(yè)務(wù)功能靈活可塑、風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿全程、業(yè)務(wù)處理高質(zhì)高效的新型流程化產(chǎn)業(yè)鏈融資模式，真正實(shí)現(xiàn)效率的有效提升。三是有針對(duì)性地對(duì)客戶經(jīng)理和具體業(yè)務(wù)操作人員展開(kāi)特定業(yè)務(wù)培養(yǎng)，增強(qiáng)各職能各層級(jí)人員的整體能力和水平。

3、規(guī)范內(nèi)控制度建設(shè)。一是將產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展理念基本思路進(jìn)行制度化，結(jié)合業(yè)務(wù)所需和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃制定規(guī)范近期及遠(yuǎn)期發(fā)展重點(diǎn)和方向的規(guī)范文件，提出具體的管理要求，使產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展有章可循、有章必循。二是明晰各業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)，規(guī)范各業(yè)務(wù)操作過(guò)程，整合、優(yōu)化相關(guān)流程，形成標(biāo)準(zhǔn)化以提高業(yè)務(wù)效率，滿足時(shí)效性的要求。三是結(jié)合各業(yè)務(wù)特性，針對(duì)每個(gè)產(chǎn)品制定詳細(xì)的管理辦法規(guī)范制度，優(yōu)化覆蓋各個(gè)環(huán)節(jié)的規(guī)范操作。四是修訂包含各類相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，做好資產(chǎn)分類認(rèn)定及客戶準(zhǔn)入和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，進(jìn)一步夯實(shí)財(cái)務(wù)公司完備的風(fēng)險(xiǎn)制度體系。五是鑒于產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)范圍涉及領(lǐng)域廣泛，對(duì)從業(yè)人員主動(dòng)性專業(yè)性具有較高要求，制定相關(guān)嚴(yán)格的人員操作規(guī)范的是保證業(yè)務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵。

4、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制。一是密切關(guān)注國(guó)家政策和外部環(huán)境的發(fā)展態(tài)勢(shì)，密切關(guān)注整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)行狀況，及時(shí)全面地掌握有關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的信息，建立一套及時(shí)準(zhǔn)確的預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)和危機(jī)處理預(yù)案，最大程度的減少風(fēng)險(xiǎn)。二是跟蹤評(píng)價(jià)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中小融資企業(yè)，及時(shí)調(diào)查和科學(xué)評(píng)估相關(guān)融資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)狀況、質(zhì)量和成本控制、新產(chǎn)品和技術(shù)開(kāi)發(fā)、用戶滿意度水平等發(fā)展情況，以便公司進(jìn)行有效的預(yù)防或改良，有效防范各類風(fēng)險(xiǎn)，保證整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的持續(xù)安全運(yùn)營(yíng)。

5、強(qiáng)化融資業(yè)務(wù)管控。一是要切實(shí)落實(shí)各項(xiàng)內(nèi)控管理辦法及操作流程，確定準(zhǔn)入門(mén)檻、嚴(yán)控貸前客戶準(zhǔn)入，優(yōu)先考慮具備較強(qiáng)的資金實(shí)力、市場(chǎng)地位、真實(shí)貿(mào)易背景、長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系、證照齊全、有固定經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定以及良好的社會(huì)聲譽(yù)和信用記錄的客戶。二是嚴(yán)格做好對(duì)各產(chǎn)品設(shè)計(jì)情況的把控，做好對(duì)各相關(guān)憑證單據(jù)等業(yè)務(wù)材料的查驗(yàn)，確保單據(jù)真實(shí)可靠，確保交易和債權(quán)債務(wù)關(guān)系真實(shí)合法。三是特別注意客戶提供擔(dān)保的有效性，盡量選擇保證金、抵押、質(zhì)押等形式。對(duì)于保證的擔(dān)保方式，業(yè)務(wù)主管部門(mén)和經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注保證人的法律資格、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、還款意愿等因素，確保保證人在被保證人違約時(shí)切實(shí)履行代為還款或承擔(dān)責(zé)任的義務(wù)。四是實(shí)施貸后跟蹤。在貸后跟蹤上，除了常規(guī)借款人貸后跟蹤方案，監(jiān)控借款人的經(jīng)營(yíng)情況、信用狀況外，還需加入對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤，主要包括監(jiān)督項(xiàng)目資金使用情況、項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)度、資金實(shí)際投入情況、階段性驗(yàn)收情況和項(xiàng)目竣工后的相關(guān)權(quán)證辦理情況。

6、加強(qiáng)從業(yè)人員培訓(xùn)。產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)對(duì)從業(yè)人員素質(zhì)要求較高，不僅要懂金融和互聯(lián)網(wǎng)，還要熟悉所在產(chǎn)業(yè)的情況。因此，財(cái)務(wù)公司要開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)向產(chǎn)業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的成功跨越，需要加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融相關(guān)業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)力度，逐步開(kāi)展縱向?qū)蛹?jí)管理人員的相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，通過(guò)培訓(xùn)學(xué)習(xí)，提高業(yè)務(wù)人員的政策法律認(rèn)知水平及相關(guān)領(lǐng)域操作技能，從而達(dá)到產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展要求的高水平，培養(yǎng)一批兼具產(chǎn)業(yè)、金融和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)知識(shí)的復(fù)合型人才，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型服務(wù)全面規(guī)范長(zhǎng)遠(yuǎn)地發(fā)展。

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