王 鈺

（安陽(yáng)工學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，河南安陽(yáng)455000）

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融領(lǐng)域是競(jìng)爭(zhēng)最激烈因而風(fēng)險(xiǎn)程度也最高的領(lǐng)域，沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有金融活動(dòng)，因此，研究金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和治理，對(duì)于決策當(dāng)局來說，就顯得至關(guān)重要。作為一個(gè)改革與開放中的發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融面臨的不確定性正在增加。作為中部正在崛起的城市——河南省安陽(yáng)市，所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)也在增強(qiáng)。因此，關(guān)注安陽(yáng)市目前金融性風(fēng)險(xiǎn)狀況，了解安陽(yáng)市金融風(fēng)險(xiǎn)的特征，建立相應(yīng)的金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、監(jiān)控與防范體系,對(duì)于防范系統(tǒng)性金融危機(jī)有著重要的意義。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)定義和安陽(yáng)市金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的定義

金融風(fēng)險(xiǎn)是指資本在金融市場(chǎng)上進(jìn)行運(yùn)作時(shí)，所表現(xiàn)出來的預(yù)期收益的不確定性。投資人本身有一個(gè)預(yù)期收益，最終實(shí)際收益與預(yù)期收益的偏差即為一種風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)來源不同，可以分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

所謂市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指從國(guó)家整體看金融市場(chǎng)，因政治、法律、經(jīng)濟(jì)的不確定性造成的風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)雖然由個(gè)別投資人的決策造成，但不以某個(gè)經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人盈虧為標(biāo)準(zhǔn)。

所謂信用風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)到期時(shí)，債務(wù)人無法償還到期的債務(wù)本金或者利息，致使債權(quán)人遭受損失的一種風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)屬于經(jīng)營(yíng)者造成的金融風(fēng)險(xiǎn)。

所謂利率風(fēng)險(xiǎn)，是指預(yù)期利率水平和到期實(shí)際利率水平的差異造成的風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)也屬于經(jīng)營(yíng)者造成的金融風(fēng)險(xiǎn)。

所謂操作風(fēng)險(xiǎn)，是指因經(jīng)營(yíng)者操作不確定性帶來的經(jīng)營(yíng)損失的不確定性。該風(fēng)險(xiǎn)因個(gè)人投資者的不同帶來的影響大小也不同，也屬于經(jīng)營(yíng)者造成的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

1.客觀性

只要有金融活動(dòng)，金融風(fēng)險(xiǎn)就客觀存在，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。安陽(yáng)市是整個(gè)經(jīng)濟(jì)體和金融體中的一個(gè)鏈條，金融風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。

2.隱蔽性

金融風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)隨地存在，但往往在金融危機(jī)爆發(fā)后才引起人們的關(guān)注。震驚全國(guó)的安陽(yáng)市非法集資案就是很好的例證。長(zhǎng)久以來，不受法律保護(hù)的高利息非法集資行為一直存在于民間。居民愿意把自己的積蓄提供給某些企業(yè)使用，以期獲得高額的利息回報(bào)。某些企業(yè)用拆東墻補(bǔ)西墻的方式兌付著他們本身根本無法承擔(dān)的高利息。這種扭曲的經(jīng)濟(jì)模式直至2011年集中爆發(fā)，也直到爆發(fā)之后才引起了人們的關(guān)注。

3.擴(kuò)散性

金融風(fēng)險(xiǎn)不只影響一個(gè)人，一個(gè)機(jī)構(gòu)，而且影響一個(gè)行業(yè)，整個(gè)社會(huì)。金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散性類似于癌細(xì)胞，一旦發(fā)生，所造成的影響之廣、擴(kuò)散速度之快，人們是無法控制的。

4.加速性

金融風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，就會(huì)形成惡性循環(huán)，甚至形成金融危機(jī)。金融風(fēng)險(xiǎn)自身所帶的這種加速傳播的能力，也使得區(qū)域金融管理者不得不對(duì)其加以足夠的重視。

二、安陽(yáng)市金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和形成原因

（一）粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式

目前，安陽(yáng)市金融機(jī)構(gòu)普遍存在重規(guī)模、輕效益的問題。這樣一種粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是目前金融機(jī)構(gòu)追求自身經(jīng)濟(jì)利益普遍采用的發(fā)展模式，重?cái)?shù)量、輕質(zhì)量，重規(guī)模、輕效益[1]。各個(gè)金融機(jī)構(gòu)遍地開花，大肆擴(kuò)張的同時(shí)，從業(yè)人員素質(zhì)并沒有得到提升，經(jīng)營(yíng)管理模式并沒有得到實(shí)質(zhì)性增強(qiáng)。這使得各種風(fēng)險(xiǎn)在資本擴(kuò)張的同時(shí)也潛在提升了。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷深入，同時(shí)80后、90后成為社會(huì)的中堅(jiān)力量，金融行業(yè)成了運(yùn)用高新技術(shù)最深入的行業(yè)，慢慢地，人們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)上就可以直接完成各種業(yè)務(wù)，這對(duì)目前的服務(wù)窗口是極大的沖擊。在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)肆意擴(kuò)張實(shí)體資本不但不能增加整體效益，反而會(huì)成為一種拖累。

經(jīng)調(diào)查，安陽(yáng)市目前的商業(yè)銀行中，中國(guó)工商銀行擁有網(wǎng)點(diǎn)47個(gè)，中國(guó)銀行擁有網(wǎng)點(diǎn)36個(gè)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行擁有網(wǎng)點(diǎn)69個(gè)，中國(guó)建設(shè)銀行擁有網(wǎng)點(diǎn)39個(gè)，中原銀行擁有網(wǎng)點(diǎn)29個(gè)。網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量遍布極其廣泛，但是很多網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)極少，效率極低，安陽(yáng)市民每次進(jìn)入銀行等待的時(shí)間平均長(zhǎng)達(dá)半小時(shí)之久。這樣一種重?cái)?shù)量、輕質(zhì)量的發(fā)展方式，將給金融行業(yè)帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融行業(yè)內(nèi)部控制制度不健全

金融行業(yè)外部控制形成了以中國(guó)人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)，以證券業(yè)監(jiān)督委員會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督委員會(huì)和銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)為實(shí)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)的完整體系。但是直到目前，金融行業(yè)內(nèi)部控制制度依舊不健全。僅僅依靠國(guó)家和當(dāng)?shù)卣耐獠勘O(jiān)管是無法從根本上解決問題的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，相較于從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過來的金融體系，整個(gè)行業(yè)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)理念尚未形成，內(nèi)部約束不完善給經(jīng)辦人或者負(fù)責(zé)人提供了可乘之機(jī)，未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估即放貸給高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目等屢見不鮮。

曾經(jīng)震驚全國(guó)的安陽(yáng)市非法融資案件就是金融行業(yè)缺乏內(nèi)部控制造成極大損失的典型。爆發(fā)這么大的案件原因是多方面的，有一個(gè)原因被大家共同認(rèn)可，那就是涉足金融業(yè)務(wù)的實(shí)體企業(yè)內(nèi)部控制形同虛設(shè)，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善。

（三）地方政府的不當(dāng)干預(yù)

適當(dāng)?shù)恼深A(yù)有利于金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，但凡事都有一個(gè)度，如果政府過度、不當(dāng)干預(yù)，反而會(huì)適得其反，增加金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)，使經(jīng)營(yíng)效率下降。區(qū)域金融機(jī)構(gòu)又受到國(guó)家和當(dāng)?shù)卣碾p重管理，有時(shí)候政策的分歧更使得金融機(jī)構(gòu)左右為難。就拿商業(yè)銀行來說，有些地區(qū)，銀行更類似于政府的一個(gè)職能部門，被強(qiáng)迫信貸向國(guó)有大中型企業(yè)、基礎(chǔ)建設(shè)及政府自認(rèn)為發(fā)展良好的行業(yè)傾斜，這完全脫離了經(jīng)營(yíng)講究效率的原則，而政府干預(yù)的項(xiàng)目往往投資期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大。

16家上市銀行2017年第三季報(bào)顯示，截至2017年9月末，16家上市銀行的不良貸款余額約9000億元，比2014年末增加近2300億元，增幅超過30%，創(chuàng)金融危機(jī)后增幅新高。隨著金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，各家銀行紛紛出臺(tái)信貸的優(yōu)惠政策，風(fēng)險(xiǎn)把控不力是不良貸款率上升的直接原因。但是有些銀行受到當(dāng)?shù)卣牟划?dāng)干預(yù)，也是使不良貸款率上升的隱形的和間接的原因。

（四）社會(huì)信用觀念淡薄，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

長(zhǎng)久以來，人們認(rèn)為只要存進(jìn)銀行的資金，就是百分之百有保障的，由于銀行給大眾的這樣的固有的印象，使得人民群眾甚至分不清楚什么是理財(cái)產(chǎn)品，什么是風(fēng)險(xiǎn)投資，什么是簡(jiǎn)單的存款。將存款與理財(cái)混為一談，不知道投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。這主要源于社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺乏。之前安陽(yáng)市建設(shè)銀行發(fā)生一起案件，一名50多歲的女性市民買了銀行的非保本理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果1年之后的10萬元變成了98 000元，于是在銀行門口大鬧。這樣一場(chǎng)鬧劇折射出普通大眾對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不當(dāng)認(rèn)識(shí)，很多人只想到了收益，沒有想到收益背后潛藏的風(fēng)險(xiǎn)。

另外，社會(huì)信用觀念也極其淡薄，社會(huì)信用體系發(fā)育不良，失信現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。具體到銀行與企業(yè)之間，商業(yè)銀行成為社會(huì)不良信用的直接受害者。有的企業(yè)鉆空子，打擦邊球，向銀行貸款時(shí)高估資產(chǎn)，破產(chǎn)時(shí)低估資產(chǎn)；有的企業(yè)還錢時(shí)要錢沒有，要命一條；有的企業(yè)多頭開戶，借新還舊，搞游擊戰(zhàn)策略；有的企業(yè)將資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)移隱匿后金蟬脫殼，徹底消失。據(jù)統(tǒng)計(jì)，每年因失信造成的經(jīng)濟(jì)損失，約占了GDP的5%。

三、防范與化解安陽(yáng)市金融風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)[2]

防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)，首先應(yīng)該建立一套合理的系統(tǒng)，即事前預(yù)防、事中控制，事后彌補(bǔ)。由于事發(fā)時(shí)的控制和事發(fā)后的彌補(bǔ)針對(duì)已經(jīng)發(fā)生的事情，既然要防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)，最重要的還是進(jìn)行事前的預(yù)防，即建立一套因地適宜的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。所謂區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，即根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況，以金融統(tǒng)計(jì)為依據(jù)，以計(jì)算機(jī)技術(shù)為支撐，借助企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，建立一套風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。當(dāng)區(qū)域?qū)嶋H經(jīng)濟(jì)情況超過或不到某些指標(biāo)時(shí)，該系統(tǒng)自動(dòng)報(bào)警，并將相應(yīng)數(shù)據(jù)傳至金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這樣便可以盡早采取措施防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

目前具有代表性的早期金融危機(jī)預(yù)警模型有：F&R模型；DD模型；STV模型；宏觀金融壓力測(cè)試模型等。而現(xiàn)在比較流行的為金融壓力指數(shù)及其預(yù)測(cè)模型，這些模型在理論上經(jīng)過研究，均可以設(shè)置于金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制當(dāng)中，幫助我們及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施。

（二）完善金融行業(yè)內(nèi)部控制制度

內(nèi)審部門設(shè)立之初的目的即是防患于未然，及早發(fā)現(xiàn)金融行業(yè)自身存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)，采取措施，防止風(fēng)險(xiǎn)的蔓延造成嚴(yán)重的后果。為了完善內(nèi)部控制制度，金融行業(yè)可從以下一些方面著手。首先，重視內(nèi)部審計(jì)部門，改平級(jí)監(jiān)督為上級(jí)對(duì)下級(jí)的監(jiān)督，更有公信力。其次，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)，他們必須是一群業(yè)務(wù)精，專業(yè)水平強(qiáng)，道德高尚的人員，多對(duì)他們進(jìn)行培訓(xùn)，培養(yǎng)一種“偵查”意識(shí)。最后，當(dāng)審計(jì)結(jié)果進(jìn)行公布時(shí)，各部門需要重視該結(jié)果并進(jìn)行整改。

（三）真正發(fā)揮金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控水平

金融監(jiān)管不足可以說是金融危機(jī)爆發(fā)的一個(gè)重要原因，東南亞金融危機(jī)爆發(fā)后，韓國(guó)將銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)三大金融支柱行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行合并，突出了中央銀行的監(jiān)管地位。印度尼西亞也開始擴(kuò)大中央銀行的貨幣自主權(quán)，限制房地產(chǎn)行業(yè)的融資規(guī)模。

當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管多數(shù)為合規(guī)性監(jiān)管，即主要考察現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)是否符合相應(yīng)規(guī)范，一般為該行業(yè)的最低要求[3]。而為了防范與化解金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要適時(shí)轉(zhuǎn)換監(jiān)管方式，從合規(guī)性監(jiān)管改為審慎性監(jiān)管。所謂審慎性監(jiān)管即為通過審查慎重程度，監(jiān)管其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這其實(shí)是金融行業(yè)的最高要求。一要明確中國(guó)人民銀行和財(cái)政部以及三大金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督委員會(huì)的職責(zé)；二要加強(qiáng)溝通，建立各部門之間的信息共享機(jī)制。

（四）創(chuàng)建和完善社會(huì)信用體系，通過信用數(shù)據(jù)庫(kù),將政府相關(guān)部門數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總和審核[4]

社會(huì)信用應(yīng)該是一個(gè)人之所以為經(jīng)濟(jì)人的重要組成部分，應(yīng)該建立一套個(gè)人信用評(píng)價(jià)機(jī)制，每個(gè)人有相應(yīng)的分值，并最終將這些數(shù)據(jù)共享至身份證芯片上。通過數(shù)據(jù)庫(kù)，將政府相關(guān)部門，例如工商、海關(guān)、法院、技術(shù)監(jiān)督、財(cái)政及稅務(wù)的個(gè)人數(shù)據(jù)全部匯總，一旦某個(gè)部門查到該經(jīng)紀(jì)人失信，所有信息均可共享。未來，一張身份證上將有一個(gè)自然人的所有信息，包括信用。這將大大提高失信帶來的不良后果，防止客戶在不同金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行欺騙。

四、結(jié)語(yǔ)

金融風(fēng)險(xiǎn)作為一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是客觀存在的，當(dāng)加以防范控制時(shí)，本身不足以對(duì)人們生活帶來多大負(fù)面影響，但若不加以防范化解就會(huì)釀成金融危機(jī)。因此如何防范與化解區(qū)域性金融危機(jī)，還值得我們深入探索研究。