摘 要：新巴塞爾協(xié)議是世界商業(yè)銀行控制風險、提升金融服務(wù)的重要參考，其對銀行資本充足率的規(guī)定以及監(jiān)管影響銀行信貸偏好以及風險控制，從而對銀行收益造成很大的影響。在新巴塞爾協(xié)議下嚴格的資本充足率的規(guī)定下，銀行在進行信貸擴張時，必將保持更加謹慎的態(tài)度，即銀行在信貸擴張時很有可能會降低風險偏好。由此，在國內(nèi)中小型銀行在經(jīng)濟新常態(tài)下面臨的挑戰(zhàn)大大的增加，風險和業(yè)務(wù)發(fā)展之間的矛盾可能會日趨嚴重。

關(guān)鍵詞：資本充足率；信貸偏好；風險控制

一、研究意義

隨著新常態(tài)復(fù)雜的經(jīng)濟形勢和新要求，國家鼓勵中小型企業(yè)的發(fā)展，而中小型銀行是中小型企業(yè)融資的主要渠道，研究資本充足率對中小型商業(yè)銀行信貸影響具有重大的意義。資本充足率的監(jiān)管會影響銀行的信貸行為，進一步影響貨幣政策，對宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定和增長造成一定的影響。在國內(nèi)，為了滿足資本充足率監(jiān)管的要求，銀行一般會縮減信貸規(guī)模，原因是自有資本在短時間內(nèi)很難增加，特別是中小型銀行，自有資本相對更小，信貸縮減更加突出。我國經(jīng)濟體系中融資渠道較少，國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展對銀行信貸的依賴程度非常高，銀行縮減信貸，對我國經(jīng)濟合理平衡的發(fā)展更加不利。中小型銀行作為經(jīng)濟新常態(tài)下國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的重要助力，其與國有商業(yè)銀行的情況有所不同，為了防止資本監(jiān)管可能產(chǎn)生的不利影響，研究資本監(jiān)管對中小型商業(yè)銀行信貸的影響具有重要意義。

二、商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

自2004年《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實施之后，各銀行都逐步制定了資本補充計劃來應(yīng)對監(jiān)管要求，銀行的資本水平大幅提高，抗風險能力顯著增強。根據(jù)《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理監(jiān)督委員會2015年報》顯示，截至2015年底，商業(yè)銀行資本充足率為13.45%，達標銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的100%。如圖1，根據(jù)第三版巴塞爾協(xié)定規(guī)定的最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%。中國商業(yè)銀行核心一級資本充足率和一級資本充足率均在10%左右，資本充足率在12%以上，均大大超過巴塞爾協(xié)議三的要求，而且還有不斷提高的趨勢，顯示中國的商業(yè)銀行資本充足，抵御金融風險的能力大大加強。本文主要針對國內(nèi)中小型商業(yè)銀行，將單獨對國內(nèi)中小型銀行進行分析。

根據(jù)平安證券和Wind資訊給出的國內(nèi)金融機構(gòu)分類，如表1所示。近十幾年，我國中小型銀行發(fā)展迅速，在我國金融體系中占據(jù)了重要的地位，為我國金融穩(wěn)定和發(fā)展做出了很大的貢獻。但目前在我國，隨著國際金融環(huán)境仍然低迷、復(fù)雜，國內(nèi)步入經(jīng)濟新常態(tài)，加之大型國有商業(yè)銀行的龐大國內(nèi)信貸市場份額的占有率，中小型銀行的發(fā)展情況也不容樂觀。大型國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)占全國銀行總資產(chǎn)的超過70%，而中小型銀行資產(chǎn)則少很多，基礎(chǔ)薄弱，影響力競爭力都很小。目前中國銀行業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上比例嚴重失調(diào)，競爭仍然不夠充分，中小型銀行存活較為艱難。

本文討論的中小型銀行主要是某些股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行以及村鎮(zhèn)銀行。雖然有些股份制商業(yè)銀行目前業(yè)務(wù)影響力已經(jīng)在全國范圍內(nèi)逐步擴大，甚至上市，但是相對于傳統(tǒng)大型國有銀行，其競爭力還是相對弱勢，資本量也不能與其抗衡，因此在本文中仍然確認為中型銀行。如圖3繪制了三個中小型商業(yè)銀行：浙商銀行、廣發(fā)銀行、廈門銀行從2011-2015年資本充足率折線圖。由圖可知，這三個銀行資本充足率平均都在10%以上，雖然浙商銀行從2011年開始資本充足率逐年下降，但是從2014年開始已經(jīng)有提升的趨勢。而廣發(fā)銀行和廈門銀行的資本充足率都有緩慢上升的趨勢?？傮w來說，三個銀行的資本充足率都滿足巴塞塞爾協(xié)議三中對銀行資本充足率的要求。

三、資本充足率對中小型商業(yè)銀行信貸影響

目前在國內(nèi)中，各商業(yè)銀行的主要盈利渠道中，比重最大的就是信貸業(yè)務(wù)，信貸帶來的盈利，占商業(yè)銀行營業(yè)收入的很大一部分，信貸對于目前我國商業(yè)銀行來說地位不可撼動。

經(jīng)過對一些中小型商業(yè)銀行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大部分的中小型銀行的貸款規(guī)模隨著其資本充足率的升高而降低，總體上看，因為資本充足率的變化，銀行資本水平也在不斷變化，這些都成為了影響商業(yè)銀行資本配置行為的要素，在資本充足率升高的壓力下，抗風險能力提高，同時信貸規(guī)模也收到了下降的壓力。資本充足率不僅僅影響了中小型商業(yè)銀行信貸的規(guī)模，還會制約銀行信貸擴張的速度。如表2所示村鎮(zhèn)銀行本外幣貸款余額及貸款增長率，其中貸款增長率由本年貸款余額減去年貸款余額，最后在除以去年貸款余額算出。

表2的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年以來，我國的村鎮(zhèn)銀行本外幣貸款余額不斷上升，2010年底全國村鎮(zhèn)銀行貸款余額為595億元，到2011年底，貸款余額增加至1304億元，貸款增長率達到了119.16%，增加了一倍多，增福很大。從2011年之后，雖然每年的貸款增長率逐年下降，但是仍然保持了較高的增速。從增長速度來看，2010年到2014年期間，貸款增長率與資本充足率保持一定的同相關(guān)的相關(guān)性，中小型銀行的資本充足率在2010年到2014年間有先降低再增加的趨勢，而貸款增長率則增速逐漸降低。從數(shù)據(jù)上可以很明顯的看出，2011年—2014年信貸擴張速度明顯下降，放緩了貸款增速，到2014年貸款增速為33.87，與前幾年差距較大?？傮w來看，當資本充足率下降時，我國村鎮(zhèn)銀行信貸擴張速度增加；而資本充足率上升時，我國村鎮(zhèn)銀行信貸擴張速度下降。要分析其中的原因，我們可以從信貸緊縮理論來對信貸的供給與需求兩個角度來具體分析。

從資本層面看，資本充足率增加之后，銀行可供發(fā)放貸款的資本減少，在考慮發(fā)放貸款時會更加謹慎。為了滿足其資本不足，商業(yè)銀行可能會通過注資、發(fā)行債券、上市、利潤留存等方式來補充資本。但是我國大部分的中小型銀行規(guī)模不大，沒有能力上市，政府注資情況少，因為政策原因也極少能夠發(fā)型次級債券，因此主要通過留存利潤的方式來補充資本，增加資本的能力較弱，因此資中小型商業(yè)銀行為了滿足資本監(jiān)管都不常采用增加資本的方式。資本充足率的變化加快了中小型商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，推進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的進程，逐步發(fā)展新興金融創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，逐漸降低資本高耗的信貸業(yè)務(wù)，以滿足資本監(jiān)管的要求，因此，中小型銀行會主動降低信貸擴張的速度。

從風險層面看，資本充足率的提高讓中小型銀行在信貸方面對借款人進行更加嚴格的監(jiān)督。因為資本充足率的提高，銀行資本變得更加稀缺，特別是中小型商業(yè)銀行，原有的資本就較國有大型商業(yè)銀行少，剩余可貸資本就更為短缺。不良貸款不僅會增加銀行風險，也會對自有資本造成巨大損耗，在中小型銀行自有資本便偏低的情況下，中小型銀行會加強對借款人信貸的審核和監(jiān)督，減少不良貸款。銀行可以監(jiān)督借款人的行為來降低不良貸款的風險，但是監(jiān)督的程度不同成本也不一樣，時時監(jiān)督可以最大化的降低風險，但同時所需成本相當高。由于資本充足率提高，可供信貸資產(chǎn)減少，加之中小型銀行對信貸更加謹慎，要求提高，監(jiān)督成本也會促使銀行提高貸款利率，這必然會抑制一部分貸款需求，讓信貸增速下降。

資本充足率的監(jiān)管和變化，對商業(yè)銀行的信貸擴張產(chǎn)生實質(zhì)上的影響。由于信貸對資本的要求量很大，因此，商業(yè)銀行都會根據(jù)自身的資產(chǎn)水平來選擇信貸的規(guī)模和增速。由以上分析我們可以得出，一般而言，資本水平較高的國有大型銀行面臨的資本充足率監(jiān)管的壓力較小，信貸擴張的速度較高。而資本水平較低的中小型銀行面臨的資本充足率監(jiān)管的壓力較大，為了滿足資本充足率的要求，會降低信貸擴張的速度。我國大部分的中小型銀行都沒有上市，并且很難獲得政府注資，規(guī)模較小不能發(fā)行次級債券，因此只能通過利潤轉(zhuǎn)增補充資本。但是這種方法期限較長，并且額度有限。因此中小型銀行沒有良好的途徑在資本充足率提高時對資本進行補充，在這種情況下，只能通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低風險資產(chǎn)的比例來同時滿足自身的發(fā)展以及對資本充足率的要求，這就會導(dǎo)致信貸的緊縮，貸款比例降低。

四、結(jié)論和啟示

經(jīng)過以上分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，在巴塞爾協(xié)議下的資本充足率監(jiān)管的要求下，中小型銀行的信貸行為和風險偏好會產(chǎn)生變化。通過對部分中小型銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析，當資本充足率提高時，中小型銀行的貸款規(guī)模減少，信貸擴張速度下降，資本監(jiān)管對信貸擴張的約束用作顯現(xiàn)。

當前國際金融環(huán)境愈加復(fù)雜與兇險，為了與國際接軌，讓監(jiān)督更加規(guī)范，必須加強對銀行資本充足率的監(jiān)管。在我國中小型銀行資本普遍偏低的情況下，加強資本充足率的監(jiān)管，能夠保證提高銀行低于風險的能力，確保國內(nèi)金融穩(wěn)定，同時也會使中小型銀行縮減其信貸規(guī)模，讓中小企業(yè)貸款更加困難。因此，在加強對中小型銀行資本充足率監(jiān)管的同時，采取更加富有彈性的監(jiān)管政策，對于有效的提高中小型銀行以及中小型企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。資本充足率的監(jiān)管也會使銀行加強信貸的監(jiān)督和管理，積極改變業(yè)務(wù)發(fā)展和發(fā)展模式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)，對于中小型銀行提高自身的競爭力和生存能力同樣具有十分重要的意義。

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作者簡介：

韋青均（1990-），男，壯族，廣西上林人，廣西大學(xué)碩士研究生，研究方向：銀行管理。